Инвестиционные слитки золота. Инвестиции в золото: тенденции современного рынка. Минусы у вложения средств в золото также имеются

Накануне я уже писал о вариантах вложения в золото, которые можно назвать виртуальными или электронными (читайте ). Я говорил о фьючерсах на золото, золотых ПИФах, ОМС и т.д. На этот раз поговорим об инвестициях в физическое золото. Здесь можно выделить три направления: золотые слитки, золотые инвестиционные монеты и золотые памятные монеты.

Золотые слитки

Если представить золото, то первое, что приходит на ум, - это как раз золотые слитки. В России слитки непопулярны. Главным образом из-за существующего на них НДС в размере 18%. Данный налог, правда, можно обойти. Для этого при покупке слитка, например в "Сбербанке", вы просто оставляете его там же на хранение. Но в этом случае выигрышнее смотрится вложение в обезличенный металлический счёт. Некоторые банки ("Уралсиб" например) на них даже платят процент.

Фото склада золотых слитков Банка Англии

Плюсы

─ Купив слиток, вы полностью независимы от финансовой системы страны. Если даже системообразующие банки России одним за другим начнут "лопаться", ваши сбережения будут сохранны. Ведь они там, где вы решили их хранить - в комоде, сейфе или под слоем земли на даче.

─ В таком формате ваши вложения привязаны именно к стоимости золота. Забудьте про курс рубля! Стоимость вашего слитка определяется исходя из биржевых цен тройской унции. А там единица измерения - доллар.

Минусы

─ На слитки существует НДС ─ 18%.

─ Возможные трудности по части сбыта.

─ Довольно высокий спред между ценой покупки и продажи.

─ Встаёт вопрос надёжного хранения.

Скромный золотой запас семьи. Слева - слиток золота 999 пробы, 10 гр., справа - инвестиционная монета "Филармоникер" 31.1 гр. (1 унция)

Золотые инвестиционные монеты

Они выгодно отличаются от слитков тем, что на них не распространяется НДС. Хотя это всё то же самое физическое золото. Особых знаний при покупке инвестиционных монет - не требуется. В России стандарт золотой инвест-монеты - Георгий Победоносец (четверть унции). В мире стандарты - Филармоникер (Австрия), Американский орёл (США), Золотой кленовый лист (Канада) и пр. (самые тиражируемые размеры - "унцовски", но есть монеты весом 1/2 унции, 1/4 и более мелкие).

Основной продавец золотых инвестиционных монет в России - "Сбербанк". Вы наверняка могли заметить драгоценные монеты в кассах их отделений. Банк пользуется лидерским преимуществом и низкой финансовой грамотностью населения, поэтому цены у них самые невыгодные, особенно при обратном выкупе монет.

Ниже привожу уровни покупки и продажи золотого Георгия Победоносца Московского монетного двора у ведущих игроков столичного рынка (список неполный).

Отмечу, что разница в 30─35% между ценой покупки и продажи у "Сбербанка" ─ абсолютная норма. Ещё по таблице может сложиться впечатление, что самая лучшая цена покупки у "Сбербанка". Это далеко не так. Информацию на сайте они не обновляли вот уже неделю. Для этого необходимо звонить и утонять.

Теперь взвесим все за и против варианта вложения в золото путём покупки инвестиционных монет.

Плюсы

─ Как и со слитками, вы полностью отстраняетесь от финансового сектора России. Ваши деньги "привязываются" к унции золота, которая котируется в долларах.

─ В отличие от золотых слитков, рынок предложения куда более конкурентный: не выходя из дома можно зайти на сайты ведущих продавцов инвест-монет, сравнить цены и найти самое выгодное предложение.

─ В отличие от слитков, здесь нет НДС.

Минусы

─ Достаточно взять монету без перчаток и хорошенько её "полапать" без чехла, как её ценность резко упадёт. Всегда есть какой-то риск испортить внешний вид монеты. Это может снизить её цену на 10─20%.

─ Довольно значимый спред. Если сегодня вы решили купить монету, а через неделю придётся её продавать, даже если цена тройской унции и курс рубля не изменились, из-за разницы цен покупки и продажи вы потеряете за неделю около 10%.

─ Возникает проблема хранения и транспортировки.

─ Нужно хоть немного, но разбираться в этом рынке. Перед покупкой Георгия Победоносца как минимум следует "погуглить", почему данная монета от Московского монетного двора дешевле, чем от Питерского (если коротко: в своё время у продукции Санкт-Петербургского монетного двора, якобы, обнаружили брак).

Памятные инвестиционные монеты

Для простых обывателей чисто внешне инвестиционные и памятные золотые монеты - неразличимы. Но это далеко не так. Расчёт стоимости инвестиционной монеты всегда идёт исходя из курсовых колебаний стоимости конкретного драгметалла, из которого она сделана. Корреляция, иначе говоря, взаимосвязь, может быть нечёткой, но она всегда прослеживается. Другое дело - памятные монеты. Изначально в них заложена нумизматическая ценность. Со временем она может расти, причём очень сильно. А иногда - оставаться на месте, лишь следуя стоимости тройской унции.

На мой взгляд, это самый сложный вид инвестирования в физическое золото, т.к. без специализированных знаний велика вероятность сильно прогадать. Вы купите монету, условно говоря, за 100 тыс. руб. А завтра выяснится, что нумизматический рынок её переоценил. В итоге она снизится до 80 тыс. руб., хотя биржевая стоимость золота осталась той же.

Я не говорю вам не инвестировать в памятные золотые монеты. Я говорю: найдите сначала специалиста, который в этом разбирается. А это не так уж и просто. Например, управляющий Фонда монет TrueInvestor Константин Касаткин специализируется на недорогом сегменте нумизматических монет советской и современной эпохи. Но он почти не занимается монетами времён имперской России. Или инвестиционными монетами. Или памятными драгоценными монетами… Всё это отдельные направления.

Плюсы

В отличие от слитков, нет НДС.

У вас на руках пусть в нумизматической обёртке, но реальное золото, имеющее ценность.

Эстетическое удовольствие как-никак:) Мне, например, давно нравится вот эта французская золотая монетка (см. ниже). Со временем - куплю.

Золотая монета Франции Год астрономии. Год выпуска - 2009. Номинал - 200 евро, золото 999-й пробы, масса - 1 унция, тираж - 1000 шт.

Минусы

Нужно разбираться в сегменте памятных драгоценных монет.

Риск порчи из-за неправильного хранения, транспортировки, обращения.

Высокий спред: куда выше, чем на инвест-монеты.

Могут возникнуть проблемы с реализацией, ликвидностью. Особенно если вы купите килограммовую золотую монетку (если, конечно, сможете), см. ниже.

Золотые памятные монеты "Дзюдо", золото 999, масса 1 кг., номинал - 10 000 руб.

Как и с инвест-монетами, и слитками, возможны сложности в хранении: если монет много, нужно позаботиться о сохранности золота.

В сложных деловых сделках памятные монеты, в отличие от инвестиционных золотых монет, невозможно использовать в качестве залога по краткосрочным ссудам. Проверено! :)

Ювелирные золотые изделия

Отдельно расскажу об этом виде вложения в золото. Не буду оригинальным и скажу, что я бы покупку ювелирных изделий инвестированием не называл. Нужно понимать, что в стоимость золотого изделия входит большая добавочная стоимость, включая аренду магазина, дизайн изделия, работу мастера и т.д. Кроме того, золотое кольцо или серьги, как правило, состоят из золота лишь на 35─40% или, может, 70%. Но это и близко не стоит с монетами или слитками, где в худшем варианте проба (у современных монет) - 999.

Кого увлекла тема инвестирования в золото, может заинтересовать данная книга по теме. Называется "Всё об инвестировании в золото". Авто ─ Джон Джагерсон и Уэйд Хансен. Издательство ─ Манн, Иванов и Фербер. Не читал, но отзывы неплохие. Подробнее о книге см. .

В чем плюсы и минусы инвестиций в драгоценные металлы? Выгодно ли инвестировать в золото в 2017 году? Чем может быть полезен график динамики цен на золото?

Привет всем! На связи Денис Кудерин – эксперт в области инвестирования.

Мой приятель много лет собирает памятные и юбилейные монеты, в том числе золотые. Так вот, некоторые из них только за 10 лет выросли в цене в 5-15 раз и более. К примеру, он демонстрировал мне монету «Сеятель», которую в своё время купил за 1000 рублей. Сейчас она стоит около 20 000 рублей. Её можно в любое время продать тому же Сбербанку.

Цена на выпущенную в 2008 году монету «Георгий Победоносец» каждый год поднимается на 20-30%. В год выпуска её можно было приобрести за 6 000 рублей. Сейчас она стоит 17 000. Если бы я в своё время купил с десяток этих монет… Будем считать упущенную выгоду или вместе разберёмся, как грамотно инвестировать в золото? Правильно, давайте разбираться!

А ещё я расскажу, каким компаниям можно доверить «золотые» инвестиции и поведаю о возможных рисках таких вложений.

Вперед, друзья!

1. В чем особенности инвестирования в золото

Драгоценные металлы и особенно золото тысячелетиями оставались одним из самых надёжных и прибыльных направлений инвестирования.

Никакие экономические реформы и политические потрясения не отменят тот факт, что запасы этого металла на планете ограничены и реальное снижение стоимости ему не грозит ни в ближайшем, ни в отдалённом будущем. Разве что появятся новые алхимики и научатся добывать золото из свинца. Но это, мягко говоря, маловероятно.

Примечательно, что кризисы экономики не снижают цены на золото, а наоборот.

Пример

По данным Сбербанка доходность обезличенных металлических счетов за последние 3 года составила 84%. А цена на грамм за 5 лет выросла с 1 600 до 2 500 рублей.

Инвестировать средства в золото в 2017 году так же выгодно, как год или 5 лет назад. Более того, эксперты считают, что стоимость этого металла к концу года, скорее всего, вырастет. Другой вопрос – сроки окупаемости таких инвестиций.

И тем не менее, немедленно бежать в банк и обменивать наличность на золотые слитки не стоит. Сначала нужно взвесить все плюсы и минусы такого решения и изучить базовые правила инвестирования в драгметаллы.

Первое правило, которое нужно знать инвестору в драгметаллы: вклады в золото рассчитаны на прибыль в долгосрочной перспективе. Получить реальный доход за 3 месяца и даже за полгода не получится. Окупаемость таких вкладов измеряется в годах. Графики динамики роста цен на золото смотрите на сайтах крупных банков.

Вот пример такого графика.

Следующий момент – выбор способа инвестирования. Каждый гражданин России имеет право приобрести в банке слитки или монеты, а также открыть обезличенный металлический счет (ОМС) в золоте и других драгметаллах. Каждый способ имеет свои особенности и риски, о чём я подробно расскажу в соответствующем разделе статьи.

Главные преимущества вложений в золото:

• золото почти не падает в цене – речь не о сезонных колебаниях, а о длительных сроках котировки стоимости;
• этот металл не ржавеет, не подвергается коррозии, не стирается – если ваш прадедушка 100 лет назад приобрёл слиток в 1 кг и передал его вам в наследство, вес и внешний вид металла останется практически неизменным;
• его легко хранить – слитки компактны не требуют специального ухода;
• золото ликвидно – его всегда можно продать банкам или другим желающим;
• это универсальная валюта, которая ценится на всех континентах и во всех странах.

Главный минус золота как инвестиционного инструмента – его высокая закупочная цена. Не у каждого гражданина есть свободные деньги на приобретение количества золота, необходимого для получения стабильного дохода.

Ещё один недостаток – длительный срок ожидания прибыли. Об этом я уже говорил – чтобы получить солидную прибыль, придётся ждать несколько лет. Кроме того, золото – это имущество, и оно облагается налогом.

Способ 3. Обезличенные металлические счета

Интересный и перспективный способ инвестирования. ОМС открывается в банке, имеющим лицензию на такой вид операций.

Клиент приобретает золото виртуально по той цене, которую устанавливает банковское учреждение. Как правило, эта цена несколько выше, чем биржевая стоимость золота в этот день. С самим металлом покупатель дела не имеет, просто сумма, которую он вносит на депозит, пересчитывается на граммы драгметалла.

В случае роста цен на золото клиент получает гарантированный доход. Если он закрывает счёт, ему возвращают денежный эквивалент стоимости металла, но уже пересчитанный по текущему курсу золота.

Существенные плюсы ОМС:

• в отличие от «физического» золота, обезличенные счета не облагаются НДС;
• цена золота на ОМС максимально приближена к биржевой, что позволяет в случае счета «до востребования» максимально выгодно реализовать активы;
• на счета начисляются банковские проценты (хотя и небольшие).

Есть и недостатки, о которых говорят эксперты и аналитики. Самый главный –такие вклады не страхуются банками, как денежные депозиты. Это повышает риск для вкладчика. Поэтому при выборе банка для открытия ОМС будьте предельно внимательны. Выбирайте только проверенные и надёжные учреждения с длительным стажем работы.

Способ 4. Торговля на бирже

Это самый простой способ инвестирования в драгметаллы. Приобретать «физическое» золото не нужно, а стало быть отпадает вопрос его хранения. При этом брокеры получают доход не только за счет роста цены на золото, но и за счет падения таковой.

Кредитное плечо позволяет торговать объёмами, превышающими депозит, что тоже положительно сказывается на доходности. Да и налоги платить не надо.

Есть и риски, куда без них. Вероятность потери депозита присутствует в любых биржевых операциях. Всё зависит от надёжности брокера и эффективности выбранной стратегии торгов.

В таблице плюсы и минусы каждого способа представлены в наглядном виде:

№	Способы инвестирования	Преимущества	Недостатки
1	Слитки	С годами золото не падает в цене, а растёт	НДС 18% на приобретение слитка
2	Монеты	Стоимость инвестиционных монет стабильно повышается	Для приобретения коллекционных и памятных золотых монет нужно разбираться в нумизматике
3	ОМС	Нет налога на открытие счета	Вклады не страхуются
4	Торговля на бирже	Отпадает вопрос хранения золота	Непросто найти надёжного брокера и хорошего трейдера

Дополнительную информацию об вы найдёте в соответствующей публикации.

3. Как инвестировать в золото – пошаговая инструкция для новичков

Итак, вы твёрдо решили больше не хранить деньги под матрасом, а заставить их работать на себя. Начав инвестировать, подготовьте себя морально: золото – надёжный инструмент, но риски есть в любых финансовых операциях.

Действовать надо планомерно, трезво, разумно.

Шаг 1. Оцениваем текущее финансовое состояние и приводим в порядок свои финансы

Шаг очевидный, но не включить его в инструкцию я не могу. Любые инвестиции предполагают предварительную оценку своих финансовых возможностей. Подсчитайте свои активы, включая дополнительные доходы, и сопоставьте их с пассивами.

Если на вас, к примеру, «висит» ипотечный долг или кредитный, отнимающий 30% от основного дохода, вряд ли стоит рассчитывать на значительное количество свободных средств. Переоценка своих инвестиционных возможностей – главная ошибка каждого новичка.

Но и излишняя осторожность не принесёт выгоды. Один доллар сегодня всегда дороже, чем тот же доллар завтра. Чтобы сохранить сбережения, их надо вкладывать. Так работает экономика независимо от масштабов имеющихся средств.

Шаг 2. Обозначаем цели и задачи инвестирования

Инвестиции не бывают абстрактами. Сделав вклад, нужно знать, сколько он вам принесёт и за какой срок. Определитесь с целями и задачами инвестирования.

Например, вам нужно увеличить свои средства на 50% в течение полутора лет для приобретения автомобиля Peugeot 408. Чтобы реализовать такой план, придётся выбрать максимально доходный и в то же время рискованный способ инвестирования. Добившись цели, выводите активы из игры и покупайте машину.

Не жадничайте. Погоня за сверхприбылью часто заканчивается разорением.

Шаг 3. Разрабатываем инвестиционную стратегию

Есть множество инвестиционных стратегий. Изучите их заранее. Пусть будет потрачено время, но базовые экономические знания – это тот же капитал.

Стратегии бывают активными и пассивными, долгосрочным и краткосрочными, агрессивными и умеренными, высоко рисковыми и наоборот. Выбор зависит от ваших целей, объёма капитала и темперамента.

Шаг 4. Определяем способ инвестирования

Об инструментах инвестирования в золото я уже рассказал. Выбор за вами. Новичкам с относительно солидными средствами эксперты советуют начинать с обезличенных золотых счетов. Риски здесь умеренные, доходность – довольно предсказуемая. Главное – открыть счет в надёжном банке, которому в ближайшие 5-10 лет не грозит разорение.

Шаг 5. Выбираем компанию и программу для инвестирования

Инвестиции в драгметаллы предлагают банки, инвестиционные фонды и другие финансовые организации. Как выбрать надёжного партнёра?

Предлагаю несколько критериев выбора компании:

• опыт – идеально, если учреждение работает на рынке больше 10-15 лет;
• наличие функционального сайта с интерактивными функциями и полезным для пользователей содержанием;
• количество инвесторов;
• выбор инструментов инвестирования – чем больше предложений у компании, тем лучше.

Самый оптимальный вариант – найти учреждение по рекомендациям знакомых, которые уже получили в этой компании реальный доход от своих инвестиций.

Шаг 6. Подаем заявку и заключаем договор

Дальнейший шаг – контакт с представителями компании. Если фирма предлагает бесплатную консультацию клиентам, обязательно воспользуйтесь такой опцией.

Пусть менеджер или консультант объяснит вам все нюансы и тонкости и поможет выбрать наиболее подходящую программу.

Шаг 7. Вносим средства и получаем прибыль

Осталось только внести средства и ждать прибыли. Интернет позволяет проверять доходность инвестиций на расстоянии. Заведите личный кабинет и периодически отслеживайте состояние своего счёта.

4. Рейтинг компаний для инвестирования в золото – обзор ТОП-3 надежных

Чтобы облегчить читателям выбор надёжных компаний для инвестирования в золото, мы выбрали 3 наиболее надёжных российских организации, работающих с драгметаллами.

Читайте, сравнивайте, анализируйте и принимайте решения.

Банк основан в 1990 году – это старейшее учреждение в новой России. Один из самых динамично развивающихся банков в РФ, лидер отрасли и сильнейший игрок финансового рынка. Активы компании оцениваются в 250 млрд рублей. Отделения есть в 55 регионах России. Головной офис – в Екатеринбурге.

Входит в сотню самых надёжных банков страны. Занимает наивысшие строчки в рейтингах независимых организаций. Национальное рейтинговое агентство присвоило банку уровень АА – высшая степень платежеспособности и надёжности.

Банк предлагает клиентам вклады в золоте и серебре. Это хорошая возможность получить доход за счет роста цен на драгметаллы. Потребителям доступны срочные вклады в золото и депозиты до востребования. ОМС – это гарантия сохранения средств от инфляции плюс отсутствие проблем с хранением, транспортировкой и сертификацией драгоценного металла.

Уточняйте условия инвестиционных вкладов в золото непосредственно на сайте и по телефонам.

по версии агентства «Интерфакс». Более миллиона клиентов, 18 лет опыта на бирже валют и драгоценных металлов, 3 международных лицензии. Дилинговый центр предлагает клиентам все необходимые для работы на бирже инструменты.

Торговля золотом требует специальных знаний и умений, поэтому новичкам стоит воспользоваться помощью опытных трейдеров.

О надёжности Сбербанка свидетельствует хотя бы тот факт, что это старейшая в РФ финансовая организация. Год основания банка – 1847. Более 70% россиян – клиенты Сбербанка и активные пользователи. У компании больше 17 тысяч отделений в 83 субъектах Российской Федерации.

Сбербанк покупает и продаёт золотые слитки различного веса, монеты (инвестиционные и памятные), предлагает клиентам открыть металлические счета на самых выгодных условиях. На сайте есть актуальные графики динамики цен на золото, серебро, платину и палладий с 2003 года.

5. Как снизить риски при инвестировании в золото – 3 полезных совета

Как я уже говорил, инвестиций без риска не бывает. Но есть способы уменьшить вероятность потери средств.

Читайте экспертные советы и не забывайте пользоваться ими на практике.

Совет 1. Используйте различные инвестиционные инструменты

На экономическом языке это называется диверсификацией вкладов. Разумнее разделить капитал на несколько направлений и тем самым обезопасить средства от полной потери.

Если один инструмент окажется вдруг неприбыльным, то другие защитят ваш инвестиционный портфель от полного краха.

Совет 2. Объективно оценивайте свои финансовые возможности

Инвестируйте только свободные средства – то есть те, потеря которых не приведёт к снижению уровня жизни. Не стоит вкладывать средства в золотые счета, если в ближайшем будущем вам предстоят обязательные траты.

Золото – драгоценный метал, который ценится уже не одну тысячу лет. С древних времен оно было мерилом богатства, осуществляло функцию денег. Сейчас, по сути, бумажные деньги заменили реально золото лишь по тому, что их удобнее использовать, но они сами по себе ничего не стоят, если не подкреплены определенным золотым запасом страны.

Многие считают, что инвестиции в золото – это очень правильный и обдуманный шаг, который обеспечит Вас финансовую стабильность и независимость. От части такое суждение правильно, ведь золото не сильно подвержено экономическому влиянию кризисов, а спрос на драгоценный метал будет всегда, чтоб не случилось. Можно сказать, что золото – это единая мировая валюта, которая будет актуальна всегда и везде. Сегодня мы поговорим про инвестиции в золото , постараемся разобраться насколько они выгодны на данном этапе развития экономики, и есть ли перспективы у подобного рода инвестиций.

Если проанализировать последние несколько десятилетий, то можно увидеть, что инвестирование в золото не пользовалось большой популярностью среди населения нашей страны. С одной стороны это обусловлено невозможностью простых людей покупать драгоценные металлы, а с другой тем, что были рентабельные и перспективные ниши, которые заслужили большего внимания инвесторов.

Начало 2000-х годов вообще ознаменовалось тем, что многие крупные мировые банки массово сбывали свои золотые запасы. Тогда казалось, что курс обвалится до минимума, и золото утратит свою статус «гаранта», пошатнется его стабильность, и людям метал будет нужен лишь для того, чтоб любоваться красивыми отливами и блеском. Но кризис мировой экономики расставил все на свои места. Именно тогда, когда банковская система начала трещать по швам, инвестиции в золото громко заявили о себе. Люди, сберегающие основные капиталы в драгоценных металлах, смогли максимально легко перенести трудные для сего финансового мира времена.

Именно после этих «черных» месяцев многие задумались о том, чтоб инвестировать свои деньги в золото, тем самым уберечься от возможных колебаний .

Банки тоже начали понимать, что такая хваленная валютно-денежная система дает сбои, причем очень сильные. Если уже раз она упала в глубокую кому, то нет гарантии, что это не повториться в ближайшем будущем. Массовая продажа золота прекратилась, и начался обратный процесс – банки активно скупали драгоценный метал, увеличивая спрос каждый день. А если растет спрос, то растут и цены, что было очень выгодно тем, кто инвестировал в золото до мирового финансового кризиса.

Положительным фактором для «золотых» инвесторов являются дестабилизирующие ситуации в области политики и экономики. Это могут быть непрогнозируемые итоги выборов, кризисы в высших эшелонах власти, несвоевременное погашение между странами долгов по кредитным обязательствам, невозможность прийти к единому выработанному плану по ликвидации последствий кризиса в Европе и США, спорные ситуации в странах ЕС, инфляционные процессы и целый ряд других причин.

Инвестиции в золото: сухие цифры и факты скажут многое

Можно долго говорить о том, выгодны ли инвестиции в золото. Может подобного рода вложения нужно использовать лишь как гарантию стабильности, без надежды заработать, а может стоит проанализировать ситуацию, купив золото на граничной отметке и подождать пика роста цены за грамм? Тут уже каждый сам для себя выбирает оптимальный вариант.

Хотелось бы сейчас привести лишь некоторые факты, которые помогут Вам понять, что инвестиции в золото – это довольно таки выгодно и перспективно.

Если опираться на официальные данные 2007 года, то курс золота согласно центральному банку России был на уровне 13402 рубля за третейскую унцию (31 грамм). Уже через год цена выросла на 5000 рублей и составила чуть более 18000. В мае 2012 был зафиксирован некий пик, когда цена третейской унции оценивалась в 50376 рублей. Не тяжело посчитать, что за 5 лет курс вырос почти в 4 раза.

На момент написания данной статьи курс золота составляет 47884 рубля за третейскую унцию. Как видим, многие из тех, кто вложил свои капиталы в драгоценный метал до мирового кризиса, не только сохранили свои деньги, но и смогли их преумножить более чем в 3 раза. Насколько это реально сейчас? Конечно, о таких невероятных скачках говорить тяжело, ведь курс более-менее стабильный, да и экономическая ситуация в мире не предвещает ничего опасного.

Но вывод очевиден – инвестиции в золото оправданы и имеют определенные перспективы. Как ни как, с каждым годом экономика многих ведущих стран дает сбой, что отражается и на мировой стабильности. Поэтому, лучше перестраховаться и вложить свободный капитал в вечную валюту – золото.

Инвестиции в золото: как сделать правильный выбор?

Остается без ответа лишь один вопрос – какой вид инвестиций в золото выбрать? Давайте рассмотрим 4 основных способа приобретения золота, и дадим оценку каждому из них.

• Инвестирование в золотые слитки

Покупка золота в виде слитков – это не самый оптимальный и выгодный вариант инвестирования в драгоценный метал. В этом случае, в стоимость слитка будет входить налог на добавленную стоимость, который вам не возместят при продаже. Такой способ инвестирования был популярен начиная с конца 90-х годов, когда люди окончательно утратили веру в банковскую систему, и искали любые пути застраховать свои сбережения. Как правило, покупались слитки от 20 до 100 грамм, которые потом хранились в домашних сейфах. Со временем ажиотаж начал утихать, и люди все меньше и меньше забирали золотые слитки из банков. Да и сейчас, если вы решите хранить золото дома, то стоит это делать крайне аккуратно. Одна царапина на слитке, и банк уже может его не принять, либо же существенно снизить стоимость.

На данный момент покупкой и продажей золота в России массово занимаются только несколько банков. В первую очередь – это Сбербанк России, который проводит более 65% всех операций касательно золота. Также есть еще несколько заметных игроков данного рынка — Номос-банк, ВТБ, Никойл.

Если же вы решили инвестировать в золотые слитки, то возможность избежать уплаты налогов будет лишь в том случае, если не будете забирать его из банка, и положите в личную ячейку, аренду которой тоже придется оплатить. Плюс ко всему, комиссии при продаже банку (которые могут доходить до 10%) помогут окончательно «съесть» вашу прибыль. Однако, у этого способа есть перспективы, если государство пойдет по примеру большинства своих зарубежных коллег и отменит НДС при покупке слитка (сейчас такая возможность обсуждается в Государственной Думе).

Вывод очевиден – если хотите в данный момент инвестировать в золото посредством покупки слитков, то лучше повремените и рассмотрите иные варианты, о которых мы напишем ниже.

Инвестиции в золотые монеты

Это уже более известный и прибыльный способ инвестиций в золото. Многие россияне на данный момент выбирают именно подобного рода вложения денег. Не стоит путать обычные золотые монеты, и инвестиционные. В первую очередь инвестиционные отличаются тем, что имеют хорошее качество золота, интересный дизайн, высокую сложность чеканки. Подобного рода монеты очень ликвидны, и вы без труда сможете купить или продать их. Стоит отметить, что многие банки, да и частные финансовые учреждения, с радостью покупают золотые монеты.

Кстати, монеты есть не только золотые, а такие, в основе которых лежит высококачественное серебро. Детально инвестиции в серебро мы рассматривали в статье « »

Инвестирование в золотые монеты имеет и ряд недостатков:

• Очень много банков продают золотые монеты, но не так уж и много их принимают. Очень часто банк работает только на продажу, и когда стает вопрос о том, что нужно получить денег за монету, то довольно тяжело найти покупателя. Хотя если вы живете в большом городе, то можно об этой проблеме забыть.

• Большая разница между ценой продажи и покупки монеты. Очень часто банки вкладывают в цену свои комиссионные, которые бывают просто невероятных размеров. Таким образом монеты становятся просто красивым подарком или атрибутом в вашем доме, но никак не перспективной инвестицией.

Что бы как-то минимизировать убытки клиентам предлагают скидки при покупке больших партий монет, в районе 2,5 – 4%. Но здесь речь идет о масштабах в 100 «золотых червонцев», или 500 серебряных «Соболей». Чтобы не платить подоходный налог в 13%, необходимо держать монеты более 3-х лет.

Если же вы просто коллекционируете монеты, и не планируете зарабатывать на скачках курса, то можете обратиться в Сбербанк, ведь он совершенно недавно начал продавать изысканные золотые монеты других государств.

ОМС – Обезличенные металлические счета

Это еще один очень разумный и выгодный способ инвестиции в золото. Заключается он в том, что вы кладете на счет золотой слиток, либо же денежную сумму, которая эквивалентна определенному количеству золота. Банки предлагают небольшие проценты под такие вклады, как правило 1.5-2% годовых.

Для нас не совсем понятен вопрос относительно налогообложения ОМС. Если кому-то будет данный вопрос интересен, то можете прочитать детальнее на профильных сайтах или официальных страницах банков.

Хотелось бы еще добавить, что в Европе и США инвестирование в золото посредством ОМС является самым распространенным. Это выгодно как для вкладчиков, которые получают еще определенный процент, так и банкам. Если вы решили открывать свой счет, то очень внимательно отнеситесь к выбору финансового учреждение. Лучше всего вкладывать в большие банки, имеющие огромные капиталы, серьезную поддержку и влиятельное имя. Не поддавайтесь обещаниям больших процентов. Лучше получать мало, но спать спокойно, зная, что завтра ваше золото будет на месте.

Торговля на бирже

Существуют 2 способа осуществить инвестиции в золото через биржу: можно купить как акции золотодобывающих компаний, например, «Полюс Золото», так и вложиться в деривативы (фьючерсы и опционы) на золото на бирже РТС. Этот способ не для начинающих инвесторов, а для финансистов со стажем. Но здесь же и самые низкие издержки. Если не сильны в аналитике – вам будут полезны общие фонды банковского управления (ОФБУ) –они также занимаются подобной деятельностью.

Торговля на бирже связана с определенными рисками. Ниже приведем график, на котором вы можете увидеть график роста и падения цены на золото за последние три года. Максимальный курс был в середине июля 2011, и составлял 1813 долларов за унцию. Сейчас же, на момент написания статьи, цена за унцию была 1332 доллара. Радует тенденция, что за последний месяц цена плавно, но стабильно растет.

Говоря про золото, многие сразу же вспоминают ювелирные изделия и коллекционные монеты. Скажем сразу – что это не инвестиция, ведь цена данных товаров значительно превышает реальную цену драгоценного метала потраченного на их изготовление. Да и купив украшение за одну цену, вы его продадите на порядок дешевле.

Инвестиции в золото: делаем вывод из всего вышесказанного

Подводя итог всему, о чем мы писали, можно сказать, что инвестиции в золото – это отличный способ сберечь свои финансы и уберечь их от различного рода проблем в мировой экономике.

Если же рассматривать золото как возможную инвестицию, то стоит понимать, что это очень долгосрочное вложение, которое имеет главный плюс – стабильность и надежность. Не ждите огромных прибылей, ведь таких скачков цен как это было после кризиса уже не предвидится в ближайшем будущем. Курс то падает, то растет, причем чтоб предугадать такие скачки, и попытаться заработать на разнице курсов, нужно тщательно и детально заниматься аналитикой, изучать рынок, следить за тенденциями в мире.

Делая вложения в золото, немаловажно выбрать подходящий момент: часто минимальные цены бывают в январе-феврале и с середины июня по середину августа. Сейчас появляются компании, позволяющие покупать золото удаленно в других странах (где меньше издержки при операциях).

Золото — это актив, который традиционно характеризуется крайне высокой привлекательностью в среде инвесторов. Чем это обусловлено? Какие есть способы вложений в золото и от чего зависит их эффективность?

Насколько выгодны инвестиции в золото

— это, фактически, вид предпринимательства, история которого насчитывает тысячи лет. Данный благородный металл ценился во все времена, и сегодня его востребованность — как ликвидного и надежного актива, остается актуальной.

Однако, главный критерий инвестиционной привлекательности любого актива — то, насколько правомерно ожидать стабильного роста его стоимости. Характеризуется ли золото таким свойством на современном этапе развития мировой экономики? Стоит ли вложить деньги в золото сегодня, или же предпочесть иные варианты инвестиций — более выгодные и, быть может, предсказуемые с точки зрения перспектив капитализации?

Действительно, золото, как и многие другие драгоценные металлы, характеризуется крайне высокой степенью волатильности цен. И это несмотря на то, что сегодня они формируются на мировом рынке, который характеризуется достаточно большой инерционностью (вследствие чего непредсказуемые масштабные скачки и падения цен на сырье и товары — скорее редкость, чем правило — но они, безусловно, имеют место). Золото — крайне востребованный товар. Многие центральные банки, включая Банк России, стремятся обеспечивать свои резервы, прежде всего золотом и активно покупают его. Крайне редки ситуации, когда на рынке появляется переизбыток данного благородного металла.

Но, так или иначе, статистика последних лет говорит о том, что мировые цены на золото далеки от стабильности. Если в сентябре 2007 года золото стоило порядка 700 долларов США за тройскую унцию, то спустя 5 лет — его цена выросла до 1700 долларов. Сегодня (начало 2020 года ) стоимость золота — порядка 1580 долларов за тройскую унцию.

Что это может значить для инвестора? Первое — то, что в золото нужно вкладываться, если есть уверенность, что его закупочная цена - «на дне» или близка к такому уровню. Второе — золото с учетом реалий современного рынка не слишком подходит для «коротких» инвестиций. Волатильность цен на золото в течение года и даже в течение месяца может составлять десятки процентов — как в сторону удорожания, так и в сторону удешевления.

То, в какую сторону пойдет курс золота, очень сложно спрогнозировать исходя из трендов в мировой экономике. Так, крайне сложно провести корреляцию между ценами на данный благородный метал и ценами на нефть, показателями ведущих фондовых рынков.

Таким образом, вкладываться в золото во многих случаях имеет смысл, если есть возможность осуществлять «длинные инвестиции».

При коротких сделках есть риск попасть на ниспадающий тренд, вследствие чего вложение окажется убыточным. Но есть, конечно, вероятность иного исхода — и здесь вопрос в компетенциях инвестора в части прогнозирования влияния тех или иных факторов на мировые цены на золото. Таких факторов крайне много, и не все они предсказуемо появляются — не говоря о возможных результатах их воздействия на экономические процессы.

Кроме того, приобретение золотых активов может быть полезным в деятельности крупной корпорации — как инструмент диверсификации бизнеса.

Для нее «золотой» портфель, скорее всего, не будет лидирующим по объему, но сможет стать гарантом ликвидности бизнеса, если вдруг возникнут проблемы с наличными денежными средствами и прочими активами, которыми предприятие может рассчитываться с кредиторами.

Имеет значение и то, каким именно способом осуществляются инвестиции в золото. Рассмотрим наиболее распространенные варианты таких вложений.

Какие есть способы инвестирования в золото

Самый, вероятно, простой способ — это инвестиции в физическое золото . То есть — осуществление закупок золотых слитков либо изделий, содержащих данный благородный металл — например памятных монет, ювелирных украшений. Приобретать физическое золото можно у разных поставщиков — но вопрос в том, где его потом хранить. Самые надежные варианты здесь — аренда ячейки в банке либо открытие обезличенного металлического счета в кредитно-финансовой организации. Банк возьмет на себя основные риски по обеспечению сохранности золота. Такие услуги доступны в большинстве крупнейших российских банков — включая Сбербанк и ВТБ 24.

При необходимости владелец обезличенного счета в любой момент может продать принадлежащий ему благородный металл. Во многих случаях операции по управлению активами на ОМС можно осуществлять через интернет — с использованием Личного кабинета вкладчика.

Основной риск в открытии ОМС — в том, что на такие счета не распространяются нормы законодательства о страховании вкладов. Если банк закроется, то возврат переданных ему объемов золота будет возможен только в рамках процедуры банкротства и взыскания долга с кредитного учреждения за счет имеющихся у него активов.

Другой способ инвестирования в золото — вложения в акции золотодобывающих корпораций (и смежных бизнесов — например, ювелирных). Их можно осуществить как при взаимодействии с эмитентами напрямую, так и через брокеров либо фондовую биржу. Примечательно, что рост капитализации золотодобывающих фирм во многих случаях не зависит от увеличения цен на золото. Бывает и наоборот: при удешевлении металла увеличивается спрос на него, как следствие — потребность в большем количестве поставок золота. Количество заказов на предприятии растет, увеличивается его капитализация.

То же можно сказать и о ювелирном бизнесе. При этом ключевые факторы роста акций компаний, связанных с добычей золота, могут быть крайне несхожими с теми, что характеризуют ювелирные фирмы. К числу крупнейших заказчиков золотодобывающих корпораций, как правило, относятся центральные банки. Основные покупатели ювелирных изделий — все же частные лица. Структура и активность спроса со стороны тех и других могут быть разными.

Следующий вариант — ведение классической биржевой торговли , в рамках которой золото будет одним из трейдинговых инструментов (как, например, валюты на FOREX). Данная схема позволяет задействовать «кредитное плечо» - когда при малом объеме вложений есть возможность увеличить их в несколько раз в случае, если трейдер угадает с движением цен. Оно может быть и отрицательным — и в этом еще одно преимущество в биржевой торговле золотом. Даже при падении мировых цен на данный благородный металл трейдер может оказаться в крупном выигрыше.

Таким образом, эффективность инвестиций в золото в современных условиях зависит от способа их осуществления, знаний и навыков инвестора в части управления «золотыми» активами — физическим металлом, ценными бумагами золотодобывающих корпораций (и прочих связанных с ними бизнесов), а также в части осуществления биржевых сделок с золотом. При этом, увеличение стоимости физического золота не предопределяет роста капитализации золотодобывающих бизнесов — и наоборот. Но с опытом многие инвесторы могут обретать способность с высокой точностью прогнозировать тренды в обоих случаях, и у них может получаться крайне успешно вести бизнес с использованием золотых активов.

Прогноз цен на золото на 2020 год

Ранее мы рассматривали такие инвестиционные инструменты, как банковский депозит, инвестиции в недвижимость и инвестиция в валюту. В этой статье поговорим об инвестициях в золото и другие драгоценные металлы, а также сравним доходность с ранее описанными инвестиционными инструментами.

Почему золото интересно как инвестиция?

Уже много тысяч лет человечество приковано к золоту. Оно – это квинтэссенция богатства и успеха. Очень долгое время золото было реальным платежным инструментом. Люди покупали за золото, продавали за золото, был золотой стандарт и поэтому человеческий мозг и человеческая психология воспринимает золото как нечто очень гарантированное, постоянное и надежное. Помимо этого золото ограничено (к сравнению запасов серебра в 4 раза больше), что увеличивает ее ценность, т.к. оно может достаться не всем. Если все запасы золота разделить на количество людей на планете, то на каждого человека придется 27 грамм. Золото ограничено, а спрос в настоящее время велик. Огромную часть золота потребляет ювелирная промышленность электроника и стоматология. А теперь поговорим о том, выгодно ли инвестировать в золото?

Какие плюсы в инвестициях в золото?

Они на самом деле очень похоже на плюсы в доллары. Доходность примерно одна и плюсы похожие:

• низкий порог входа вы можете купить золото буквально за пару тысяч рублей;
• достаточно быстрая оборачиваемость в деньги (высокая ликвидность), то есть принципе золото, как и валюту вы достаточно быстро можете обратно вернуть в рубли что-то них покупать в отличие от квартиры которую там очень долго продавать. Плюсы на этом заканчиваются. Доходность у нас стабильная, отбивает инфляцию и заработать не позволяет.

Минусы инвестиций в золото

• если мы рассматриваем в рублях – низкая доходность;
• если мы рассматриваем это дело в долларах – отрицательная доходность.

5 инструментов для инвестирования в золото

Для начала рассмотрим 5 основных инструментов, которые вы можете использования в своей инвестиционной стратегии:

1. Купить золото в банке виде слитка . Из плюсов здесь можно разместить крупную сумму денег. При покупке вы заплатите НДС 18% от вклада. Также банк берет свою комиссию за хранение слитков.
2. Купить золото на обезличенном металлическом счете , то есть по факту дело на руках золото не будет, но курс вашего счета будет привязан к курсу доллара на бирже.
3. Покупка золотого ювелирного украшения . У украшений ограниченная ликвидность, потеря стоимости при продаже в ломбард или скупщикам.
4. Покупка золотых монет . Из явных плюсов не надо платить НДС 18%, а также стоимость некоторых инвестиционных монет со временем растет.
5. Приобрести фьючерс на золото на бирже РТС. Вы получаете абсолютную ликвидность, не платите за хранение фьючерса. Комиссия брокера от 2-4 рублей за контракт + спрэд 0,5% при продаже фьючерса на золото. Один из наиболее оптимальных вариантов вложения в золото (наравне с ОМС).

Покупка золота в виде слитка

Процесс покупки золота прост. Для того чтобы приобрести золото, физическое лицо должно предъявить паспорт, либо другой документ, удостоверяющий личность, а юридические лица и предприниматели, чтобы купить слиток золота или другого драгоценного металла, обязаны предоставить свидетельство о постановке на учет в налоговой инспекции (ИНН).

Слиток 10 гр золота 999 (наличие примесей не более чем 0.01%) и его сертификат

При покупке продаже золота оформляется акт приема-передачи драгоценного металла (), прилагаются кассовые документы, где указывается вид драгоценного металла, его пробу и массу, серийный номер и общее количество слитков, итоговую сумму на день проведения операции.

Бережно храните сертификат, т.к. его утрата сертификата практически гарантированно ведет к отказу в обратном выкупе банком золотого слитка. Продать золотой слиток можно будет только в ломбард, по цене лома.

Покупка золота на обезличенном металлическом счете (ОМС)

Разберем заработок через покупку золота и других драгоценных металлов на Обезличенном металлическом счете (ОМС). Обезличенный металлический счет (ОМС) - это счет, на котором виртуально отражается принадлежащее вам золото или другой драгоценный металл (серебро, платина, палладий) в граммах. Вы всегда можете в любой момент купить или продать металл банку, не получая его на руки и без проверки слитков.

Из плюсов покупки золота на ОМС:

• можно начать с покупки от 1 грамма серебра и 0,1 грамма золота
• легко купить и легко продать ()
• удобное хранение металлов
• нет налога на добавленную стоимость
• дешевле чем слитки, т.к. в его стоимость не включают затраты на изготовление и транспортировку
• нет риска кражи и потери
• удобно управлять

Недостатки покупки золота на ОМС:

• не предусмотрено страхование вкладов физических лиц, т.е. если банк закроется, вы потеряете свои вложения в ОМС
• нет начисления процентов на остатки драгоценных металлов

Схема заработка на ОМС следующая ⇒ Вы покупаете металл на ОМС, когда котировки вырастают до нужного вам уровня – продаете металл.

Как открыть ОМС в Сбербанке

Чтобы открыть ОМС вам необходимо иметь личный кабинет в интернет-банке или мобильном приложении Сбербанка. В кабинете найдите раздел «Металлические счета». Затем заполните простую форму открытия счета. После этого вы сможете купить золото и другие металлы.

3 банка, где можно открыть ОМС

Сбербанк предлагает открыть металлический счет в золоте, серебре, палладии и платине бесплатно + обслуживание счета также является бесплатным. Помимо этого имеется возможность оформить золотой счет на несовершеннолетнего, что является отличным долгосрочным вложением на ребенка.

Минимальной суммой, необходимой для открытия счета, является денежный эквивалент стоимости 0,1 грамма золота. Если у вы являетесь клиентом Сбербанка, то можете открыть ОМС в режиме «онлайн» и перевести на этот счет средства с текущего счета. Также через личный кабинет вы можете закрыть или пополнить свой счет.

ВТБ 24 также предлагает возможность открыть металлический счет, одно из условий – наличие текущего счета в этом банке. Если текущего счета нет, он будет открыт параллельно с ОМС. Открытие ОМС и его обслуживание осуществляется бесплатно.

Приобретение или продажа металла ограничено минимумом – 1 грамм серебра или 0,1 грамм золота, палладия или платины. Проценты на остаток не начисляются (как и у Сбербанка). У клиента нет возможности забрать средства в виде монет или металлических слитков.

Альфа-Банк предлагает открыть обезличенный металлический счет в отделениях или дистанционно, в режиме «онлайн». Минимальная сумма представляет собой эквивалент стоимости 100 грамм серебра или 1 грамма золота, платины, палладия.

У клиента также нет возможности получения средств со счета в виде слитков или монет, зачислить средства на счет ОМС с помощью слитков также невозможно. Банк устанавливает собственные котировки цен по металлам.

Инвестиции в золотые ювелирные украшения

Инвестиции в золото посредством покупки ювелирных украшений только возможно если к росту цены на золото в ювелирном украшении имеется еще и дополнительная ценность самого ювелирного украшения. Другими словами покупаемое украшение должно быть предметом искусства. Таким образом, стоимость ювелирного украшения будет состоять из следующих компонент:

Украшение = стоимость золота + ценность как предмета искусства

В противном случае инвестиции в украшения будут невыгодны, т.к. обратная реализация их в ломбард будет значительно дешевле покупной стоимости.

Инвестиции в золотые инвестиционные монеты

Главным продавцом золотых монет является ЦБ РФ (не путайте с юбилейными монетами, которые выпускает Сбербанк). Стоимость монеты определяется стоимостью металла. Из плюсов вам не нужно платить 18% НДС при покупке монет. Продать монеты чуть сложнее чем купить, т.к. прием банком монет ограничен и вам придется подождать своей очереди. Как вариант продать монеты в ломбард или скупщикам. Инвестиции в золотые монеты – долгосрочная инвестиция. Спрэд в среднем составляет около 8%, что не позволит вам часто покупать и продавать их.

Самые популярные инвестиционные монеты:

• «Георгий Победоносец»
• «Золотой червонец»
• серия «Знаки зодиака»

Ниже на графике показан курс монеты “Георгий Победоносец”. Данные взяты с сайта ЦБ РФ.

Интересную динамику показывает относительно новая золотая монета «Сочи 2014» номиналом 50 рублей. График ее стоимости указан на рисунке. Как в этой, так и в предыдущей монете есть инвестиционная привлекательность.

Изменение цены инвестиционной монеты “Сочи 2014” номиналом 50 рублей за год

Покупка фьючерса на золото

И последняя инвестиция в золото – покупка фьючерса на золото на бирже. Этот финансовый инструмент торгуется на РТС и купить его можно через основные дилинговые компании ФИНАМ, АТОН и др. Из основных плюсов инвестиции в фьючерс золота и других драгоценных металлов – высокая ликвидность. Вы можете всегда продать фьючерс без значительных временных затрат.

Давайте разберем какой фьючерс покупать? В таблице приведено сравнение доходности различных фьючерсов драгоценных металлов.

Ниже представлены графики изменения этих фьючерсов за год (данные взяты с сайта ivesting.com). На рисунках хорошо видна волатильность и трендовость инструментов.

Краткосрочные инвестиции. Сравнение вклада в золото с альтернативными инвестициями за год

Рассмотрим краткосрочные инвестиции (в течение одного года). Для примера сравним годовые инвестиции в золото и другие альтернативные вложения: такими как покупка недвижимости, инвестиции в другие драгоценные металлы, классический банковский вклад, облигационные вложения, а также инвестиции в индекс РТС.

График изменения стоимости жилья. За год видно падение доходности со 172000 руб за метр квадратный до 167000 руб. Это составляет около -2%.

За 2017 год самым доходным вариантом вложения денег была покупка палладия (рост 43%). Золото, банковский вклад и облигации дают примерно одну и ту же доходность.

Долгосрочные инвестиции. Что стало бы с вашими инвестициями за 7 лет в золото?

Рассмотрим долгосрочные инвестиции (более 5 лет). И так, что стало бы с вашими деньгами, если бы в 2010 году вы купили золото? Давайте обратимся к цифрам.

Биржевой индекс золота измеряется в цене золота за 1 тройскую унцию. За одну тройскую унцию в 2010 году давали 1230$ (тысяча двести тридцать долларов). А в 2017 году 1224 $ долларов. За семь лет золото не только не выросла в цене, но и потеряла немного своей стоимости, но мы с вами живем в России и если бы мы инвестировали в рублях, то благодаря колебанию валютных курсов благодаря тому, что рубль обесценился в рублях наша доходность составила бы 89% за 7 лет. Можно сказать, что инвестиции в золото для россиян были бы равны инвестициям в доллар.

Также золото можно было купить на обезличенном металлическом счете (ОМС). Мы могли купить его за 1200 рублей в 2010 году и продать примерно за 2100 рублей в 2017 году доходность опять на уровне 89%, ну и для справки скажем вам, что золото которое продается как лом, то есть за стоимость металла стоило 2010 году 700 рублей, а стало стоит 1300 рублей доходность опять же те же самые 87-89%.