Սահմաններ սահմանելու հիմնական սկզբունքները. Սահմանափակում (Limit) է Ինչ է նշանակում ֆիքսված սահման տերմինը

Գործարքը կնքելիս դիլերը պետք է առաջնորդվի ռիսկերը սահմանափակելու համար սահմանված սահմաններով: Այս նպատակին ծառայում է համակարգչային ծրագրակազմը. դիլերը օգտագործում է աշխատավայրում տեղակայված անհատական ​​համակարգիչ՝ սահմանելով պարամետրերը և ցուցադրելով թույլատրելի սահմանները: Համակարգչային բանկային համակարգի բացակայության դեպքում դիլերներն օգտագործում են ձեռքով օրական սահմանաչափի տպումներ: Բացի այդ, սահմանաչափերի պահպանման պարբերական մշտադիտարկումն իրականացվում է բարձրագույն աշխատողների, ինչպես նաև հատուկ վերահսկողների (համապատասխանության սպաների) կողմից: Ընդունված է տարբերակել ռիսկի երկու հիմնական տեսակ, որոնք ծածկված են գործառնական սահմանաչափերով.

Վարկային ռիսկ՝ կապված արտաքին առևտրի սահմանաչափերի հետ.
- ֆինանսական ռիսկ, որը համապատասխանում է ներքին սահմանաչափերին.

Վարկային ռիսկ (վարկային ռիսկ կամ հաշվարկային ռիսկ) - գործարքի կոնտրագենտի կողմից միջոցների չմատակարարման ռիսկ: Դրամական միջոցների չմատակարարման իրավիճակը կարող է առաջանալ մի շարք պատճառներով. կոնտրագենտի պետությունը, որն արգելում կամ սահմանափակում է փոխանցումները արտասահման (քաղաքական կամ երկրի ռիսկ):

Վարկային ռիսկը բանկի համար ամենացավալին է, քանի որ այն կարող է հանգեցնել միլիոնավոր դոլարների զգալի չափերի անդառնալի կորուստների (օրինակ՝ ռազմական հեղաշրջման և կոնտրագենտ բանկի ազգայնացման դեպքում):

Միջոցների չմատակարարման ռիսկը սահմանափակելու համար կոնտրագենտ բանկերի համար սահմանվում են արտաքին սահմանաչափեր: Դրանք սովորաբար մշակվում և վերանայվում են բանկի թղթակից բանկային կամ բանկային կապերի բաժնի կողմից և հաստատվում վարկային կոմիտեի կողմից, որը ներառում է բանկի բարձրագույն ղեկավարությունը: Արտաքին սահմանաչափերը բաժանվում են զուտ սահմանաչափերի և ծածկված սահմանաչափերի:

Զուտ սահմանաչափերը (մաքուր սահմանաչափեր կամ blaps սահմանաչափեր) նշանակում են, որ բանկի ղեկավարությունն իր վրա է վերցնում այս կոնտրագենտի հետ գործարքների տեսակի համար որոշակի քանակությամբ արժույթի չմատակարարման ռիսկը: Կոնտրագենտի առևտրային սահմանաչափերը սահմանվում են ըստ գործառնությունների տեսակների (արտադրանքի սահմանաչափեր).

Ընթացիկ փոխակերպման գործառնությունների համար - Forex spot limit;
- առաջ փոխակերպման գործառնությունների համար - առաջ սահմանաչափ;
- ավանդային գործառնությունների համար` ավանդի սահմանաչափ և այլն:

Որքան մոտենում է պայմանագրային կողմի հետ հաշվարկների ամսաթիվը, այնքան բանկի համար ցածր է վարկային ռիսկի աստիճանը: Հետևաբար, տեղում և ներգրավված ավանդների վրա փոխակերպման գործարքների սահմանաչափը սովորաբար ավելի բարձր է, քան ֆորվարդային գործարքների և տեղաբաշխված ավանդների դեպքում: Ժամանակի ընթացքում ռիսկի այս աճը կարող է արտահայտվել հետևյալ կերպ.

Օրինակ, AAA առևտրային բանկը կարող է ունենալ մոտավորապես հետևյալ սահմանաչափը BBB բանկի համար.

Spot FX սահմանաչափ = 10 MIO USD, ինչը նշանակում է, որ AAA բանկը յուրաքանչյուրում այս պահինկարող է բաց դիրք ունենալ գնված կամ վաճառված արժույթով (բացահայտում) BBB բանկում 10 միլիոն ԱՄՆ դոլարին համարժեք գումարի չափով (սահմանը կարող է արտահայտվել նաև ազգային արժույթով).
- փոխանցման սահմանաչափեր՝ մինչև 1 ամիս = 4 միլիոն ԱՄՆ դոլար մինչև 3 միլիոն դոլար = 2 միլիոն ԱՄՆ դոլար մինչև 6 միլիոն դոլար = 1 միլիոն ԱՄՆ դոլար;
- ավանդի սահմանաչափեր. տեղաբաշխման համար մինչև 1 ամիս = 3 մլն ԱՄՆ դոլար մինչև 3 ամիս = 1 մլն ԱՄՆ դոլար մինչև 1 ամիս փոխառության համար = 7 մլն ԱՄՆ դոլար մինչև 3 ամիս = 4 մլն ԱՄՆ դոլար:

Շատ բանկերում կա փոխակերպման գործարքների ընդհանուր սահմանաչափ, որը ներառում է տեղում գործարքների և ֆորվարդային գործարքների սահմանափակում: Եթե, օրինակ, AAA բանկը ունի BBB բանկի 10 միլիոն դոլարի կոնվերսիայի սահմանաչափ և կնքել է 3 միլիոն դոլար արժողությամբ 3-ամսյա ֆորվարդային գործարք, դա նշանակում է, որ այս երեք ամիսների ընթացքում բանկերը կկարողանան փոխարկումներ կատարել մնացած գումարի չափով: սահմանաչափը՝ ոչ ավելի, քան 7 մլն դոլար, այսինքն՝ ընդհանուր սահմանաչափը կրճատվել է 3 մլն դոլարով։

Կոնտրագենտների համար սահմանաչափեր սահմանելու բազմաթիվ մեթոդներ կան: Նոր կոնտրագենտ բանկի համար սահմանաչափ սահմանելիս Թղթակիցների հետ կապերի բաժինը վերլուծում է հետևյալ փաստաթղթերը.

Բանկի տարեկան հաշվետվությունը, որը պարունակում է հաշվեկշիռ և շահույթի և վնասի հաշիվ, որը նախընտրելի է վավերացված աշխարհահռչակ աուդիտորական ընկերությունների կողմից՝ Արթուր Անդերսեն, Ernst & Young, Coopers and Lybrand, Deloit Touche, Prize Waterhouse, KPMG և այլն: Սովորաբար բանկերը հրապարակում են տարեկան հաշվետվություններ: աուդիտորների աշխատանքի ավարտից հետո (նոր տարվա մարտ-ապրիլ ամիսներին) առանձին գրքույկների տեսքով.

Հաշվեկշիռը և շահույթի և վնասի հաշիվը վերլուծվում են՝ կազմելով հատուկ գործակիցներ (գործակիցներ)՝ իրացվելիության ցուցանիշներ (օրինակ՝ ընթացիկ ակտիվների հարաբերակցությունը ընթացիկ պարտավորություններին), բանկի շահութաբերությունը (շահույթի հարաբերակցությունը ակտիվներին) և այլն։

Վերլուծության ժամանակ առանձնահատուկ ուշադրություն է դարձվում բանկի սեփական միջոցների չափին՝ կանոնադրական կապիտալ, շահույթ և պահուստներ: Կապիտալի չափը ցույց է տալիս, թե ինչպես բանկը կկարողանա վճարել ծանր ֆինանսական վիճակի դեպքում և բնութագրում է բանկի հուսալիությունը: Որքան մեծ է բանկի կանոնադրական կապիտալի չափը, այնքան մեծ է սահմանաչափը մյուս բանկից, որի վրա նա կարող է հույս դնել: Հաշվարկվում է նաև կապիտալի համարժեքության գործակիցը` կանոնադրական կապիտալի հարաբերակցությունը ակտիվների մեծությանը. Միջազգային հաշվարկների բանկի (Բազել) առաջարկությունների համաձայն, օպտիմալ հարաբերակցությունը 8% է:

Բանկի կարգավիճակը բնութագրող բաղկացուցիչ փաստաթղթեր (կանոնադրություն, բաժնետերերի կամ բաժնետերերի ցուցակ): Ըստ կարգավիճակի՝ բանկերը բաժանվում են.

Գլխավոր բանկեր (գլխավոր գրասենյակներ),
- մասնաճյուղեր (լրիվ մասնաճյուղեր), դուստր բանկեր (դուստր ձեռնարկություններ):

Դուստր բանկերի սահմանաչափը սովորաբար ավելի քիչ է, քան մայր բանկերինը, բայց եթե համեմատվում են նույն ֆինանսական դիրքի երկու բանկ, որոնցից մեկը հայտնի վստահելի բանկի դուստր ձեռնարկությունն է, ապա դրա սահմանաչափը կարող է ավելի բարձր լինել, քան բանկի համար: բանկ առանց մասնաճյուղերի, այլ հավասար են:

Բանկի վարկանիշը և գտնվելու վայրը: Կան տարբեր միջազգային գործակալություններ և հրապարակումներ, որոնք գնահատում են բանկերի և երկրների վարկունակությունն ու հուսալիությունը։ Օրինակ՝ հայտնի ամերիկյան ֆիրմաները՝ Moody's-ը և Dan & Bradstreet-ը պարբերաբար գնահատում են բանկերի վարկանիշը, «Institutional Investor», «Rating» ամսագրերը, կազմում են երկրների և բանկերի վարկունակության ցուցակները. Ռուսաստանում այդ գործառույթն իրականացնում են. «Կոմերսանտ» և «Էկոնոմիկա և Լայֆ» թերթեր Այլ բանկերի հետ հարաբերությունների հեղինակությունն ու բնույթը Սահմանափակումներ սահմանելիս և վերանայելիս թղթակիցների հետ կապերի բաժինների աշխատակիցները ուշադիր հավաքում են տեղեկատվություն տվյալ բանկում գործերի վիճակի մասին, վերլուծում մամուլի բոլոր հրապարակումները, ասեկոսեները, Օտարերկրյա խոշոր բանկերում սահմանաչափերը բաժանվում են մի քանի խմբերի ըստ ընդհանրացման աստիճանի.

Համաշխարհային սահմաններ (օրինակ՝ սահմաններ Եվրոպայի համար, Հյուսիսային Ամերիկա, Ասիա և այլն);
- երկրի սահմանները (օրինակ, եվրոպական սահմանաչափը բաժանված է ավելի փոքր երկրների սահմանների);
- սահմանափակումներ ուղղակիորեն վերը նշված կոնտրագենտների՝ բանկերի և ֆինանսական ընկերությունների վրա:

Նման կոշտ կոդավորված սահմանաչափերը պահանջում են, որ այն վարկային գծերը, որոնց դրանք համապատասխանում են, օգտագործվեն կոնտրագենտների կողմից: Գծի համակարգված չօգտագործման դեպքում սահմանաչափը կարող է կրճատվել կամ ընդհանրապես հանվել և փոխանցվել տվյալ երկրի մեկ այլ բանկ, որն իր մտադրությունն է հայտնում պարբերաբար դիլինգային գործառնություններ իրականացնել: Այս պրակտիկան տարածում են խոշոր արտասահմանյան բանկերը՝ ռուսական բանկերի համար զուտ սահմանաչափեր սահմանելիս:

Ծածկված սահմանաչափեր (Margin Cover limits) նշանակում է, որ չմատակարարման ռիսկը ծածկված է բանկում որպես գրավ կամ գրավ պահվող կոնտրագենտի միջոցներով, այսինքն՝ գործարքի շրջանակներում հաշվարկների ապահովագրական ծածկույթ: Այս տեսակի սահմանաչափը հաճախ օգտագործվում է փոքր և անհայտ բանկերի, ինչպես նաև ոչ բանկային հաստատությունների՝ ընկերությունների, իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց հետ աշխատելու համար՝ սահմանելով զուտ սահմանաչափեր, որոնց համար խոշոր բանկի ղեկավարությունը ռիսկային է համարում:

Սա տեղի է ունենում հետևյալ կերպ. AAA խոշոր բանկը, օրինակ, ստորագրում է հատուկ մարժա առևտրային պայմանագիր կամ գրավի պայմանագիր քիչ հայտնի բանկի հետ, ըստ որի ԱՀՀ բանկում տեղադրված միջոցները (միջբանկային ավանդի տեսքով, կամ. փոխանցվել է ներդրումային հաշվին կամ տրվել է հավատարմագրային կառավարման և այլն) համարվում են որպես գրավ մի շարք ընթացիկ և հրատապ արտարժույթի գործարքների գծով հաշվարկների համար: Միևնույն ժամանակ, փոխակերպման գործառնությունների համար, եթե ցանցը չի օգտագործվում, գրավի գումարը հավասար է երկու բանկերի միջև առավելագույն հնարավոր բաց դիրքի (բացահայտման) չափին: Որպես գրավ ծառայող միջոցները պետք է պահվեն ընթացիկ արտարժույթով գործարքների համար նախատեսված ամսաթվից ավելի երկար ժամանակով:

Պայմանագրի ստորագրումից հետո BBB բանկը ամսական 5 մլն ԱՄՆ դոլարի ավանդ է դնում ԱՀԱԸ Բանկում` միաժամանակ ստանալով 5 մլն ԱՄՆ դոլարի չափով փոխակերպման գործառնությունների սահմանաչափ: Մեկ ամսվա ընթացքում BBB բանկը կարող է ԱՀԱԱ բանկի հետ փոխակերպման գործարքներ կատարել ընդհանուր 5 մլն դոլարի (մեկ կամ մի քանի գործարքներ):

Բանկի BBB-ի համար անհարմարությունն այն է, որ նա արագորեն սպառում է սահմանը՝ մեկ առևտուրը 5 մլն դոլարով, և ստիպված կլինի փակել դիրքը մեկ այլ բանկում։

Շատ ավելի հարմար է ապահովագրական ծածկույթի դիմաց փոխակերպման գործարքներ կատարելը վերջնական հաշվարկների համար ցանցի միջոցով: Օրինակ, եթե AAA և BBB բանկերը կիրառում են զուտ հաշվարկներ, ապա 5 միլիոն դոլար գրավի չափը թույլ է տալիս BBB բանկին բազմիցս բացել և փակել դիրքը 5 միլիոն դոլարի սահմաններում AAA բանկի հետ.

5.000.000 USD/DEM
- 5.000.000 USD/DEM + 2.000.000 USD/DEM
- 3.000.000 USD/DEM
- 1.000.000 USD/DEM
- 2.000.000 USD/DEM

Երկու բանկերի միջև գործարքների մնացյալ դիրքը 5 մլն դոլարի սահմաններում է և թույլ է տալիս բանկերին զուտ փոխանցումներ կատարել միմյանց օգտին։ Միաժամանակ, եթե BBB բանկը հանկարծ սնանկանա, ապա համաձայնագրի համաձայն, AAA բանկը կկրճատի իր ավանդը իրեն հասանելիք 2 մլն դոլարով։

Մի շարք բանկեր առաջարկում են փոքր բանկերին գրավ դնելուց հետո երկկողմանի արժութային դիրք բացելիս օգտագործել «ուս» (մարժա), ինչը մեծացնում է դիրքի չափը։ Օրինակ, AAA և BBB բանկերի միջև մարժայի առևտրի համաձայնագիրը նախատեսում է 1:10 լծակ: Սա նշանակում է, որ օրվա ընթացքում BBB բանկը իրավունք ունի բացելու և փակելու դիրքեր ԱՀՀ բանկի հետ փոխակերպման գործարքների վերաբերյալ՝ մարժայի 10-ապատիկի չափով։ Միևնույն ժամանակ, արժեքի ամսաթվի դրությամբ երկու բանկերի միջև բաց դիրքի չափը պետք է լինի մարժայի սահմաններում, որպեսզի վերջնական հաշվարկներ կատարվեն՝ հաշվի առնելով զուտավորումը:

Այս ընթացակարգը շահավետ է երկու կողմերի համար. BBB բանկի համար այն հնարավորություն է տալիս, օգտագործելով բավականին փոքր քանակությամբ երաշխիքային ավանդ, առևտուր իրականացնել ամբողջ օրվա ընթացքում, իսկ AAA բանկի համար այն ապահովում է լրացուցիչ բիզնես, ինչպես նրան անվանում է BBB բանկը: գնանշումների համար, որոնց վրա նա գործարքներ է կատարում:

Օրինակ, եթե BBB բանկը 0,5 միլիոն դոլարի ապահովագրական ավանդ է դնում AAA բանկում, ապա օրվա ընթացքում այն ​​կարող է պահել 5 միլիոն դոլարի բաց դիրք՝ փակելով այն օրվա վերջում.

Ֆինանսական ռիսկը (Ֆինանսական ռիսկ) շուկայական անբարենպաստ պայմանների պատճառով կորստի ռիսկն է. փոխարժեքի անբարենպաստ փոփոխություններ, տոկոսադրույքներ և այլն: Ռիսկը կարգավորվում է ներքին գործառնական սահմանաչափերի սահմանմամբ, որոնք կարելի է բաժանել ընդհանուր բանկային և անձնական սահմանաչափերի: արժույթի դիլերներ.

Փոխակերպման գործառնությունների վրա բաց արժութային դիրքի սահմանները. Իր հերթին, դրանք կարող են տարբեր լինել՝ կախված գործողության ժամկետից. բաց դիրքի ներօրային սահմանաչափ - կարգավորում է օրվա ընթացքում գործառնությունների համար բանկի հնարավոր առավելագույն բաց արժութային դիրքի չափը: Օրինակ, AAA բանկը օրվա ընթացքում ցանկացած պահի կարող է ունենալ 50 միլիոն դոլարի չափով չփակված արտարժութային դիրք: Այս սահմանաչափը սովորաբար կարգավորվում է երկրի Կենտրոնական բանկի կողմից՝ նվազեցնելու բանկային հնարավոր կորուստների ռիսկը։ Ռուսաստանում Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը ներկայումս չի կարգավորում այս սահմանաչափը, սակայն շատ առևտրային բանկերի ղեկավարությունն այն սահմանում է ինքնուրույն:

Բանկի ընդհանուր սահմանաչափը կարելի է բաժանել տարբեր արժույթներով դիլերների անձնական օրական բաց դիրքի սահմանաչափերի: Օրինակ, ռուսական բանկի համար բաց դիրքի օրական 50 միլիոն դոլարի սահմանաչափը կարող է բաժանվել դիլերների միջև հետևյալ համամասնությամբ.

35 միլիոն դոլար/ռուբլի (USD/RUR) շուկայական դիլերի համար;
10 միլիոն դոլար/մարկի գործարքների դիլերի համար (USD/DEM);
Փափուկ արժույթի դիլերի համար 5 մլն.

Դիլերների անձնական սահմանաչափերը սահմանվում են բանկի պատվերով: Խոշոր բանկերում մի քանի դիլերներ գործում են նույն շուկայում (օրինակ՝ ԱՄՆ դոլար/DEM գործարքների դեպքում), և յուրաքանչյուրը կարող է ունենալ իր անձնական սահմանաչափը, որի չափը: կախված է դիլերի փորձից, որակավորումից և աշխատանքի արդյունքներից (կատարողականից):

Գիշերային բաց դիրքի սահմանաչափը (o/p բաց դիրքի սահմանաչափ) սահմանում է բաց դիրքի առավելագույն հնարավոր սահմանաչափը, որը թույլատրվում է տեղափոխել հաջորդ արժեքի ամսաթիվը: Սովորաբար դա օրական սահմանաչափից փոքր մեծության կարգ է և օգտագործվում է ռազմավարական դիրքերը պահպանելու համար։ որի համար ռիսկը շատ ավելի մեծ է։

Ռուսաստանում Կենտրոնական բանկը սահմանում է այս տեսակի բաց դիրքի սահմանաչափ առևտրային բանկերի համար: Սահմանաչափը սահմանվում է՝ ելնելով կանոնադրական կապիտալի չափից: արտարժույթի շուկայում բանկի մնացորդի և գործունեության չափը.

Օրական սահմանաչափի նման, գիշերային սահմանաչափը կարող է նաև բաժանվել անհատական ​​սահմանաչափերի տարբեր արժույթներով աշխատող դիլերների համար:

Կորուստների սահմանաչափ (stop-loss limit կամ s/1) - սահմանում է կորստի առավելագույն չափը փոխարժեքի անբարենպաստ շարժման պատճառով արժութային դիրքը փակելիս: Ստոպ-կորուստի սահմանաչափը անձնական սահմանաչափ է, որը պարտադրում է դիլերին ավտոմատ կերպով վնաս կրել փոխարժեքի սահմանային արժեքին հասնելու դեպքում:

Բնականաբար, կորստի սահմանաչափի չափը ուղղակիորեն կախված է օրական բաց դիրքի չափից: Օրինակ, դիլերը ունի ԱՄՆ դոլար/DEM արբիտրաժային բաց դիրքի սահմանաչափ՝ օրական 3 մլն դոլար և 30,000 DM կորստի սահմանաչափ (արդյունքի արժույթով): Ամբողջական 3 միլիոն դոլարի բաց դիրքի դեպքում սահմանվում է «stop-loss» սահմանաչափ, եթե գինը դիրքի գնից 100 կետով անբարենպաստորեն շարժվում է:

Օրինակ; դիլերը գնեց 3 միլիոն դոլար 1,4736-ի դիմաց, և հանկարծ փոխարժեքը սկսեց ընկնել: Դիլերը ցանկացած պահի իրավունք ունի որոշակի վնասով փակել դիրքը («սպանդ»), եթե կարծում է, որ պաշտոնը ոչ եկամտաբեր է։ Նա կարող է նաև պահպանել դիրքը՝ հույս ունենալով, որ փոխարժեքը կվերադառնա նախկին մակարդակին, սակայն, եթե փոխարժեքը շարունակի իջնել, նա պարտավոր է փակել դիրքը 1,4636 փոխարժեքով՝ ֆիքսելով 30,000 ԴԵՄ կորուստ։ Եթե ​​նա բացել է 1 մլն դոլարի դիրք, ապա ըստ stop-loss սահմանաչափի՝ կորուստը պետք է իրականացվի միայն 300 միավորից հետո։ Որպեսզի արժութային շուկաներում խուճապի ժամանակ փոխարժեքի անկման դեպքում ժամանակ ունենաք սահմանը գիտակցելու համար, շուկայում դրվում է դիրքը փակելու հրաման՝ stop-loss (սովորաբար այլ բանկում) )

Որոշ բանկեր, հատկապես խոշորները, որոնք ունեն բազմաթիվ դիլերներ, նույնպես դիլերի համար սահմանում են ամսական վնասի սահմանաչափ: Այս դեպքում դիլերը հնարավորություն ունի ամսվա ընթացքում որոշակի արժեքից ոչ ավելի վնաս վերցնել, օրինակ՝ 100 000 դոլար։

Օրական բաց դիրքի սահմանաչափի չափը և վնասի սահմանաչափը արտացոլում են բանկի ռազմավարությունը արբիտրաժային գործարքներ կատարելիս՝ արդյոք նա պատրաստ է ռիսկի դիմել, թե ոչ: Տարբեր արժույթների համար կորուստների սահմանաչափը կարող է տարբեր լինել, սակայն բաց դիրքի սահմանաչափի և ԱՄՆ դոլար/DEM շուկայի կորուստների սահմանաչափի օպտիմալ հարաբերակցությունը 50:1 է: Սա արտացոլում է ընթացիկ ալիքում ԱՄՆ դոլար/DEM փոխարժեքի տատանումների օրինաչափությունը (տե՛ս Գլուխ 4) և ալիքի սահմանները ճեղքելու և փոխարժեքը նոր մակարդակներ թողնելու ժամանակ կորուստներ կրելու անհրաժեշտությունը:

Ավանդային գործառնություններ իրականացնելիս անհամապատասխանության սահմանաչափը սահմանում է բաց ավանդային դիրքի առավելագույն հնարավոր ժամկետը, որը չի ծածկվում հակառակ ավանդով, այսինքն, եթե բանկն իրականացնում է տոկոսային արբիտրաժ տարբեր ժամկետներով ավանդներ ներգրավելու և տեղադրելու համար, ապա անհրաժեշտ է սահմանափակել. առավելագույն բացը ավանդների ավարտի ամսաթվերի միջև: Նախ, դա պայմանավորված է մնացած ժամանակահատվածն ընդգրկող ավանդի տոկոսադրույքների փոփոխման ռիսկով. երկրորդ՝ իրացվելիության ռիսկը՝ կապված այն բանի հետ, որ բանկը չի կարողանա շուկայում գտնել ավանդ, որը ծածկում է նախկինում տեղաբաշխված միջոցները։

Օրինակ, եթե բանկը միջոցներ է տրամադրում 6 ամսով` նպատակ ունենալով ծածկել դիրքը` ներգրավելով մեկ գիշերվա ընթացքում ավանդներ, դա ռիսկի բարձր աստիճան է: Ավելի ռացիոնալ է 6 ամսով տեղաբաշխելիս անմիջապես համընկնել՝ ներգրավելով 3-ամսյա ավանդ:

Անհամապատասխանության սահմանաչափը սահմանվում է բանկի ղեկավարության կողմից՝ ելնելով նաև ռիսկի ընդունելի մակարդակից, այնուամենայնիվ, խորհուրդ է տրվում կիրառել անհամապատասխանության սահմանաչափ՝ չծածկված ավանդի ժամկետի 50%-ից ոչ ավելի չափով:

Դու գիտես դա: Forex բրոքեր Exness-ն իր հաճախորդներին առաջարկում է ավելի քան 80 տարբերակ հաշվի արժույթի ընտրություններառյալ մետաղական արժութային հաշիվները։

Ընդհանուր հարցեր և պատասխաններ.

1. Որո՞նք են առցանց պոկեր խաղալու լավագույն կայքերը և ո՞ր կայքերն են անցկացնում լավագույն առցանց պոկերի մրցաշարերը:
Այսօր պոկեր և մրցաշարեր խաղալու ամենահայտնի և լավագույն կայքը Pokerstars.ru-ն է: Իհարկե, այն ունի բազմաթիվ մրցակիցներ, որոնցից լավագույններն են՝ pokerlistings.ru, fulltiltpoker.com /ru/ և grand-casino-russia.com:
2. Որքա՞ն շահույթ պետք է ակնկալի սկսնակը մրցաշարերին մասնակցելիս:
Տեսականորեն խաղացողը հնարավորություն ունի հաղթելու յուրաքանչյուր 100-րդ մրցաշարում, որը նա խաղում է: Այս դեպքում շահույթը հաշվարկվում է ներդրման վրա ծախսված գումարների նկատմամբ։ Գոյություն ունի ներդրումների վերադարձ՝ ROI («Ներդրումների վերադարձը»): Պրոֆեսիոնալ խաղացողը յուրաքանչյուր մակարդակում ունի 100+ ROI, իսկ միջին խաղացողը մշտապես կազմում է 80% կամ 50%:
3. Ինչպիսի՞ բանկրոլի կարիք ունեք պոկերի մրցաշարերին մասնակցելու համար:
Խաղում ընտրված մակարդակի համար դուք պետք է ունենաք նվազագույնը 20 գնումներ: Առաջադեմ խաղացողների համար այս ցուցանիշը պետք է ուղղված լինի 50 բայ-ին-ի: Իսկ պրոֆեսիոնալների համար՝ 100 գնումներ:
4. Քանի՞ մրցակից կարող ենք ակնկալել մրցաշարային աղյուսակներում:
Պոկերի մրցաշարերը տատանվում են մեկ սեղանի SNG-ից մինչև մոտ 15000 մասնակից ունեցող մրցաշարեր: Հաճախ թվերը հարյուրից մինչև 1000 հոգու սահմաններում են։ Սկսնակ մակարդակի խաղացողները պետք է խուսափեն մեծ թվով գրանցված խաղացողներով մրցաշարերից: Լավագույն տարբերակը կլինի 200-ից 300 խաղացող:
5. Ինչպես կարող եք պահպանել ձեր հաշիվառցանց պոկերի ծառայությունների վրա?
Երբեք մի բացահայտեք ձեր հաշվի տվյալները որևէ մեկին պոկերի որևէ ծառայության վրա: Միևնույն ժամանակ, կայքերը երբեք խաղացողներին չեն խնդրում իրենց գաղտնաբառերը տրամադրել, ուստի զգույշ եղեք: Օգտվողի անունը և գաղտնաբառը պետք է նշվեն միայն մուտք գործելիս: Ցանկալի է պարբերաբար փոխել գաղտնաբառը։
Պոկերի կանոնների վերաբերյալ հարցեր և պատասխաններ.
6. Ինչպե՞ս է ձեռքը սկսվում պոկերում:
Պոկերում բացարձակապես բոլոր բաշխումները սկսվում են պարտադիր խաղադրույքներով: Դրանից հետո խաղացողները պետք է խաղադրույք կատարեն՝ կախված առկա գործողություններից և իրավիճակից:
7. Ի՞նչ է ՉԵԿ-ը:
ՉԵԿ-ը ընթացիկ փուլում խաղադրույքների բացակայությունն է, մինչդեռ խաղացողը կարող է ստուգել: Այս դեպքում հերթը ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ անցնում է հաջորդ խաղացողին: Չեկը մերժում է խաղադրույք կատարելու հնարավորության ընթացիկ փուլում: Տուրն ավարտվում է, երբ բոլոր խաղացողները ստուգում են:
8. Ի՞նչ է BET-ը:
BET - սա խաղադրույքների բացակայությունն է ընթացիկ փուլում, որում խաղացողը կարող է հայտարարել նույն խաղադրույքը: Երբ խաղացողը խաղադրույք է կատարում, ձախ կողմում գտնվող հաջորդ խաղացողները կարող են բարձրացնել, զանգահարել կամ ծալել:
9. Ի՞նչ է FOLD-ը:
FOLD-ը հրաժարվում է զամբյուղը շահելու հնարավորությունից: Այն խաղացողը, որը ծալում է (fold) չպետք է խաղադրույք կատարի ընթացիկ ձեռքում, և նա կորցնում է նաև ձեռքը շահելու ցանկացած հնարավորություն ...
10. Ի՞նչ է CALL-ը:
CALL-ը խաղադրույք է ընթացիկ ռաունդում, որը խաղացողը կարող է զանգահարել: Այս խաղադրույքը հավասար է վերջին խաղացողի խաղադրույքին:
11. Ի՞նչ է RAIS-ը:
RAISING-ը խաղադրույք է ընթացիկ փուլում, որը խաղացողը կարող է ավելացնել՝ հայտարարելով բարձրացում: Դա անելու համար խաղացողը պետք է խաղադրույք կատարի, որը գերազանցում է վերջին խաղացողի խաղադրույքը: Հետևյալ խաղացողները նույնպես պետք է զանգահարեն կամ բարձրացնեն այս խաղադրույքը, որպեսզի որակավորվեն զամբյուղում:
12. Ե՞րբ են դադարում խաղադրույքները շրջանաձևում:
Խաղադրույքները դադարեցվում են, եթե բոլոր խաղացողները զանգահարեն իրենց խաղադրույքները կամ fold-են: Վարձով է տրվում մրցութային փուլի ավարտին հաջորդ քարտը, և սկսվում է հաջորդ փուլը, կամ բաշխումն ընդհանրապես ավարտվում է։
13. Ե՞րբ է որոշվում, թե ով է հաղթելու զամբյուղը:
Վերջին տուրում, երբ խաղացողները ցույց են տալիս իրենց քարտերը, որոշվում է, թե ով է ստանալու զամբյուղը: Բոլոր խաղացողները սկսում են աստիճանաբար ցույց տալ իրենց քարտերի համակցությունները: Սա տեղի է ունենում, երբ խաղացողը բարձրացնում կամ խաղադրույք է կատարում, բայց ոչ մի այլ խաղացող չի զանգում: Այս դեպքում, ով բարձրացնում է կամ խաղադրույք է կատարում, հաղթում է ամբողջ փոթը:

Texas Hold'em Հարցեր և պատասխաններ.

14. Ի՞նչ են կույրերը Տեխասի Հոլդեմում:
Hold'em-ում անվանական ձեռքի դիլերը նշվում է կոճակով: Նախքան ձեռքի մեկնարկը, խաղացողը տեղադրում է փոքր կույրը, որը առաջին պարտադիր խաղադրույքն է: Հաջորդ խաղացողը ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ տեղադրում է մեծ կույրը, որը երկու անգամ մեծ է փոքր կույրերից:
15. Ի՞նչ է նշանակում «դիրք հրացանի տակ» տերմինը:
Սա այն խաղացողի դիրքն է, ով մեծ կույրից նստում է ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ և ստանում 2 անցք քարտ:
16. Ինչպե՞ս պետք է վարվի Texas Hold'em խաղացողը «fold», «bet», «call» կամ «raise» հայտարարելիս:
Խաղացողը գրեթե միշտ ունի ծալելու տարբերակ, այսինքն՝ հրաժարվել մասնակցել զամբյուղի համար պայքարին և ծալել իր քարտերը: Եթե ​​ոչ ոք խաղադրույք չի կատարել, ապա կարող եք ստուգել կամ խաղադրույք կատարել: Եթե ​​խաղացողներից գոնե մեկը խաղադրույք է կատարել, ապա հաջորդ խաղացողները կարող են ծալել, բարձրացնել կամ զանգահարել: Texas Hold'em-ում «զանգել» նշանակում է կաթսայի մեջ որոշակի քանակությամբ չիպսեր ավելացնել: Իսկ «բարձրացնել» նշանակում է pot-ում որոշակի քանակությամբ չիպսեր ավելացնել՝ գերազանցելով նախորդ խաղացողի խաղադրույքը:
17. Որքա՞ն է տևում խաղադրույքների յուրաքանչյուր փուլը Texas Hold'em-ում:
Խաղադրույքների փուլը շարունակվում է այնքան ժամանակ, մինչև բոլոր խաղացողները հավասար խաղադրույքներ կատարեն զամբյուղի մեջ:
18. Ի՞նչ է «ֆլոպը» և ինչպե՞ս են բաժանվում քարտերը այս դեպքում:
Երբ խաղատախտակի վրա 3 քարտ են բաժանվում դեմքով, դա կոչվում է ֆլոպ: Հոլդեմում 3-ֆլոպ քարտերը սովորական քարտեր են, որոնք հասանելի են բոլոր խաղացողներին, ովքեր շարունակում են խաղալ ընթացիկ ձեռքով:
19. Ի՞նչ է տեղի ունենում ֆլոպը խաղադրույք կատարելուց հետո, և ինչպե՞ս պետք է խաղացողները վարվեն:
Ֆլոպի ավարտից հետո հերթը կատարվում է դեմքով դեպի վեր: Հերթը սովորական 4 քարտ է հոլդեմում: Այնուհետև տեղի է ունենում խաղադրույքի ևս 1 փուլ՝ կոճակից սկսած ամենաակտիվ խաղացողից՝ ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ:
20. Ի՞նչ է գետը:
River-ը հոլդեմի ընդհանուր 5 քարտն է, քարտը նույնպես բաժանվում է դեմքով: Ռաունդը նորից սկսվում է կոճակից խաղացողի ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ: Նման խաղադրույքների կանոնները գործում են այստեղ, ինչպես նաև շրջադարձի և ֆլոպի վրա:
21. Ե՞րբ և ինչպե՞ս է տեղի ունենում ցուցադրություն Տեխաս Հոլդեմում:
Եթե ​​վերջին փուլի վերջում ձեռքում մի քանի խաղացող է մնացել, ապա այն խաղացողը, ով վերջին անգամ բարձրացրել կամ խաղադրույք է կատարել, առաջինը բացում է խաղաքարտերը: Եթե ​​վերջին տուրում խաղադրույքներ չեն եղել, ապա ակտիվ խաղացողը, ով նստում է կոճակից ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ, առաջինը բացում է քարտերը:
22. Ինչ է տեխաս հոլդեմֆիքսված սահմանաչափով և ինչո՞վ է այն տարբերվում այս խաղի այլ տեսակներից:
Ի տարբերություն Տեխասի Հոլդեմի այլ տեսակների՝ գետի և շրջադարձի վրա ռեյզերի և խաղադրույքների չափն ավելանում է 2 անգամ։ Fixed Limit Hold'em-ում թույլատրվում է մինչև 4 խաղադրույք յուրաքանչյուր խաղադրույքի համար:
23. Ո՞վ է շահում Տեխասի Հոլդեմում զամբյուղը:
Բանկը վերցնում է այն խաղացողը, ով ունի 5 քարտերի լավագույն համադրությունը: Եթե ​​մի քանի խաղացողներ ունեն համարժեք կոմբինացիաներ, ապա կաթսան հավասարապես բաժանվում է նրանց միջև: Հոլդեմի կոստյումներից ոչ մեկն առավելություն չունի մյուսների նկատմամբ:
24. Ո՞րն է նվազագույն խաղադրույքը No Limit Texas Hold'em-ում:
Նվազագույն խաղադրույքը No Limit Texas Hold'em-ում հավասար է մեծ բլայնին:
25. Արդյո՞ք կա բարձրացման սահմանափակում առանց սահմանափակումների:
No-limit hold'em-ում բարձրացումների քանակի սահմանափակում չկա:
26. Pot Limit Texas Hold'em. Ո՞րն է նվազագույն խաղադրույքը Pot Limit Hold'em-ում, նվազագույն բարձրացում, առավելագույն բարձրացում, և կա՞ն արդյոք սահմանափակումներ բարձրացումների համար:
Պոտ-լիմիտ հոլդեմում նվազագույն խաղադրույքը հավասար է մեծ բլայնդին, մինչդեռ խաղացողները կարող են կատարել բացարձակապես ցանկացած խաղադրույք: Նվազագույն բարձրացումը պետք է լինի ավելի մեծ, քան նախորդ խաղադրույքը կամ աճը, որը կատարվել է ընթացիկ խաղադրույքի փուլում: Առավելագույն բարձրացումը պետք է հավասար լինի կաթսայի քանակին: Բարձրացումների քանակի սահմանափակում չկա։
27. Ի՞նչ է Mixed Texas Hold'em-ը և ինչո՞վ է այն տարբերվում նախորդներից:
Տեխասի խառը հոլդեմում որոշ ձեռքեր հաճախ խաղում են առանց սահմանի հոլդեմի կանոնների համաձայն, իսկ մնացած ձեռքերը խաղում են լիմիտ հոլդեմի կանոններով։ Այն սովորաբար ունի Շերտավարագույրներ, որոնք ավելանում են Fixed Limit Hold'em-ից No Limit Hold'em տեղափոխելիս՝ ձեռքերում կայունություն ապահովելու համար: Յուրաքանչյուր ձեռք օգտագործում է խաղադրույքների որոշ կանոններ համապատասխան տեսակի հոլդեմի համար, որոնք նկարագրված են վերևում:
28. Որտեղ կարող եմ սովորել, թե ինչպես խաղալ Texas Hold'em անվճար:
PokerStars ծառայությունում դուք կարող եք խաղալ անվճար պոկերխաղալ փողի համար, ինչպես նաև սովորել, թե ինչպես խաղալ այս խաղը:
Հարցեր և պատասխաններ PokerStars-ի մասին.
29. Որտեղի՞ց կարող եմ իմանալ գալիք մրցաշարերի մասին:
Առաջիկա մրցաշարերի մասին տեղեկանալու համար կարող եք դիտել գալիք մրցաշարերի ցանկը՝ սեղմելով «Մրցաշարեր» կոճակը հիմնական ծրագրի նախասրահում: Կարող եք նաև դիտել բոլոր մրցաշարերի ցանկը, որոնք ներկայումս ընթանում են կամ արդեն անցկացվել են:
30. Ինչպե՞ս գրանցվել կայքում՝ մրցաշարին մասնակցելու համար:
Եթե ​​մրցաշարը գտնվում է «ուշ գրանցում» կամ «գրանցում» վիճակում, ապա դուք պետք է ընտրեք այն ցանկից և սեղմեք «մրցաշարի նախասրահ» կոճակը: Մրցաշարի նախասրահում, որը բացվում է, սեղմեք «գրանցվել» կոճակը:
31. Կարո՞ղ եմ միաժամանակ մի քանի աղյուսակներ խաղալ, և քանի՞ սեղան է հասանելի միաժամանակ խաղալու համար:
Այո, դուք կարող եք միաժամանակ խաղալ մի քանի սեղանների վրա, ինչպես նաև մասնակցել մի քանի մրցաշարերի միաժամանակ: Բայց մյուս խաղացողների համար անհարմարություններ չստեղծելու համար հարկավոր է ժամանակին շարժումներ կատարել բոլոր սեղանների մոտ, այլ ոչ թե մյուս խաղացողներին երկար սպասեցնել: Pokerstars-ն ունի սահմանափակում՝ ոչ ավելի, քան 24 բաց սեղան, սակայն բաց մրցաշարերի քանակը սահմանափակված չէ։
32. Կարո՞ղ եմ լրացուցիչ ժամանակ ստանալ Pokerstars-ում քայլերի մասին մտածելու համար:
Այո, մրցաշարի բոլոր մասնակիցներին տրվում է որոշակի լրացուցիչ ժամանակ։ Եթե ​​խաղացողին ավելի շատ ժամանակ է պետք, նա կարող է օգտագործել այն, որի քանակը բնականաբար կնվազի։ Այս ժամանակը օգտագործելու համար պետք է սեղմել «ժամանակ» կոճակը, որը հայտնվում է չաթի պատուհանում՝ դրա ժամկետի ավարտի մասին առաջին զգուշացումից հետո։
33. Եթե ծրագիրը խափանում է մրցաշարի ժամանակ, ի՞նչ է տեղի ունենում:
Ծրագրում որևէ ձախողման դեպքում բոլոր ընթացիկ ձեռքերը չեղարկվում են, իսկ խաղացողների չիպերի քանակը վերականգնվում է սկզբում: Բացառիկ դեպքերում խաղացողները փոխհատուցում կստանան՝ համաձայն PokerStars-ի չեղարկման ընթացակարգի:
34. Ի՞նչ պետք է անեմ, եթե չկարողանամ մասնակցել մրցումների, որտեղ արդեն որակավորում եմ ստացել:
Ամեն ինչ կախված է մրցույթի տեսակից.
ա. Եթե ​​Ձեզ անհրաժեշտ է տոմս որևէ մասնակցի համար, կարող եք չեղարկել գրանցումը, ինչպես նաև օգտագործել տոմսը մասնակցի համար նախատեսված մեկ այլ նմանատիպ մրցաշարում: Հասանելի տոմսերի ցանկը կարող եք դիտել՝ օգտագործելով «մրցաշարի տոմսեր» հրամանը հատուկ «հարցումներ» ցանկում:
բ. Եթե ​​խաղացողը շահում է PokerStars մրցաշարերից մեկի տոմս իրական փողի գնով, ապա թույլատրվում է չեղարկել գրանցումը և այնուհետև ստանալ PokerStars արժույթ կամ մրցաշարի գումար, որը կարող է օգտագործվել PokerStars-ի տոմս գնելու համար։
գ. Եթե ​​խաղացողը ստանա կենդանի մրցաշարի ուղեգիր, ապա նա պետք է մասնակցի այս մրցաշարին։

35. Կարո՞ղ եմ հենց հիմա սկսել պոկեր խաղալ PokerStars-ում:
Նախ պետք է տեղադրել հաճախորդի ծրագիր (անվճար) PokerStars-ում խաղալու համար, կատարել անհրաժեշտ կարգավորումները և կարող եք սկսել խաղալ:
36. Ի սկզբանե որքան է տրվում չիպսեր խաղալԽաղի համար? Իսկ ի՞նչ անել, եթե այս չիպերն ավարտվեն:
Սկզբում յուրաքանչյուր խաղացող ստանում է 1000 խաղային չիպ: Ձեր հաշիվը լրացնելու համար կարող եք լրացուցիչ չիպեր գնել: Դուք կարող եք վերականգնել ձեր հավասարակշռությունը ժամում մոտ երեք անգամ: 3 հետգնումներ օգտագործելուց հետո դուք պետք է սպասեք հաջորդ ժամին՝ նորից ձեր չիպերը ստանալու համար:
37. Ինչպե՞ս և որտեղ կարող եմ պարզել, թե որ պոկերի սեղաններն են խաղում խաղային փողի համար:
Բոլոր խաղային փողերով պոկերի սեղանները տարբերվում են նրանով, որ նրանց բոլոր անունները սկսվում են «Զվարճություն» (Fan) բառով: Play money hold'em-ը գտնելու համար դուք պետք է գտնեք «play money» ներդիրը: Հաճախ նրանք գտնվում են աղյուսակների վերջում բոլոր իրական փողի աղյուսակներից հետո: Եթե ​​ձեր «play money» ցանկում չկան «play money» սեղաններ, ձեր կարգավորումները կարող են չունենալ նման աղյուսակներ ցուցադրելու վանդակ, ուստի փոխեք ձեր կարգավորումները:
38. Ի՞նչ պետք է անեմ, եթե իմ վարկային քարտը մերժվի:
Բանկերի մեծ մասը հակասպորտային քաղաքականություն է վարում. ինտելեկտուալ խաղերինտերնետում՝ դա համարելով հսկայական ռիսկ։ Հստակեցնելու համար, թե արդյոք ձեր բանկը հավատարիմ է այս քաղաքականությանը, դուք պետք է զանգահարեք բանկի աջակցության ծառայություն և ճշտեք այս նրբերանգը:
39. Կարո՞ղ են PokerStars-ի աշխատակիցները էլեկտրոնային փոստով խնդրել իրենց հաճախորդի վարկային քարտի տվյալները:
Հիշեք, որ PokerStars-ի աշխատակիցները երբեք ձեզանից չեն պահանջի նման տվյալներ, հատկապես էլեկտրոնային փոստով: Հետևաբար, խորհուրդ ենք տալիս բոլոր օգտատերերին ինտերնետում որևէ կերպ չուղարկել իրենց կրեդիտ քարտի համարը և անվտանգության եռանիշ ծածկագիրը որևէ մեկին:
40. Կարո՞ղ եմ գումար փոխանցել համակարգի այլ խաղացողներին կամ ստանալ փոխանցումներ:
Այո, դա հնարավոր է այս կայքում: PokerStars-ին իրական գումար փոխանցելու համար «հարցումներ» կոչվող մենյուում պետք է օգտագործեք «փոխանցել միջոցներ» հրամանը: Հիշեք, որ բոլոր փոխանցումները պետք է հաստատվեն PokerStars-ի անվտանգության բաժնի կողմից, ուստի դրանք հաճախ մշակվում են որոշակի ուշացումով: Որոշ դեպքերում կարող է պահանջվել հաստատում կամ լրացուցիչ տեղեկատվություն:
41. Ինչպե՞ս կարող եմ վճարել իմ PokerStars հաշիվը գործառնական ծախսերի համար:
PokerStars-ը նշում է, որ խաղացողների բոլոր հաշիվների մնացորդները պահվում են հատուկ առանձնացված հաշիվներում, որոնք չեն օգտագործվում տարբեր գործառնական ծախսերը վճարելու համար: Այս հաշիվները կառավարվում են եվրոպական առաջատար ֆինանսական ծառայությունների խմբի կողմից…
42. Որտեղի՞ց կարող եմ գնել պոկեր խաղալու համար անհրաժեշտ պարագաներ, առցանց մրցաշարերի տոմսեր և այլ անհրաժեշտ և պոկերի հետ կապված իրեր:
PokerStars-ն ունի Vip-խանութ, որտեղ կարող եք գնել ինչպես առցանց մրցաշարերի տոմսեր, այնպես էլ պոկերի համար անհրաժեշտ պարագաներ: Այն նաև վաճառում է գրքեր, հագուստ և այլ հետաքրքիր և կյանքի համար անհրաժեշտ իրեր։
Հարցեր և պատասխաններ պոկերի այլ տեսակների վերաբերյալ.

43. Ի՞նչ է Օմահան:

Omaha-ն պոկեր խաղ է, որը ծագել է Texas Hold'em-ից: Այս խաղում յուրաքանչյուր խաղացող ստանում է 4 քարտ, որոնք պատկանում են բացառապես այս խաղացողին: Բացի այդ, վարձով 5 բաց քարտեր, որոնք յուրահատուկ համադրություն են կազմում «տախտակ» անվան հետ։ Յուրաքանչյուր խաղացող կարող է օգտագործել 5 ընդհանուր քարտերից ճիշտ 3-ը, ինչպես նաև իր գրպանի 2-ը, որպեսզի այնուհետև կատարի 5 քարտերի լավագույն համադրությունը: Օմահայում, ի տարբերություն այլ պոկերի խաղերի, դուք պետք է օգտագործեք ուղիղ 2 անցք քարտ և ուղիղ 3 ընդհանուր քարտ:

44. Կա՞ն Օմահայի սորտեր: Եթե ​​դրանք կան, ապա որո՞նք են:

Այո, կա Օմահայի 3 տեսակ՝ No Limit Omaha, Pot Limit Omaha և Fixed Limit Omaha:

45. Ինչպե՞ս խաղալ Օմահա:

Օմահայում յուրաքանչյուր ձեռքի անվանական դիլերը որոշվում է «կոճակով» կամ «կոճակի վաճառողով»: Խաղացողը, մինչև բաշխման մեկնարկը, դնում է փոքր կույրը, այսինքն՝ առաջին պարտադիր խաղադրույքը: Հաջորդ խաղացողը ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ պետք է տեղադրի մեծ կույրը, որը երկու անգամ մեծ է փոքր կույրերից, դա կախված է յուրաքանչյուր խաղում կույրերի կառուցվածքից և խաղադրույքներից:

46. ​​Ինչպիսի՞ն պետք է լինեն խաղացողի գործողությունները այս տեսակի պոկերում:

Օմահայում խաղացողը կարող է խաղադրույք կատարել, ծալել, բարձրացնել կամ զանգահարել: Առկա գործողությունները կախված են նրանից, թե ինչ են անում նախորդ խաղացողները: Ցանկացած խաղացող միշտ կարող է ծալել, այսինքն՝ պարզապես հրաժարվել է պայքարել pot-ի համար՝ դեն նետելով իր քարտերը: Եթե ​​դեռ ոչ ոք խաղադրույք չի կատարել խաղում, ապա կարող եք ստուգել կամ խաղադրույք կատարել այստեղ: Եթե ​​խաղացողներից գոնե մեկը խաղադրույք է կատարել, ապա հետևյալ խաղացողները կարող են զանգահարել, բարձրացնել կամ ծալել: Օմահայում զանգել նշանակում է pot-ի մեջ ավելացնել որոշակի քանակությամբ չիպսեր, որոնք անհրաժեշտ են նախորդ խաղացողի խաղադրույքը հավասարեցնելու համար: Իսկ բարձրացում հայտարարել նշանակում է pot-ում ավելացնել անհրաժեշտ քանակությամբ չիպսեր՝ գերազանցելով նախորդ խաղացողի խաղադրույքը:

47. Ի՞նչ է նշանակում ֆլոպը Օմահայում, և ի՞նչ գործողություններ պետք է ձեռնարկվեն ֆլոպի հայտարարման ժամանակ:

Խաղադրույքների առաջին փուլի վերջում ֆլոպը բաժանվում է դեմքով: Օմահայում ֆլոպը առաջին 3 համայնքային քարտերն են, որոնք հասանելի են բոլոր ակտիվ խաղացողներին: Առաջին խաղացողը պետք է կոճակից առաջինը գնա ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ: Fixed Limit Omaha-ում ռեյզի և խաղադրույքի չափերը փոքր խաղադրույքի բազմապատիկն են:

48. Որո՞նք են շրջադարձի և գետի վրա Օմահա խաղալու կանոնները:

Ֆլոպի վրա խաղադրույքի վերջում հերթը կատարվում է դեմքով դեպի վեր: Ըստ էության, հերթը 4-րդ ընդհանուր քարտն է Օմահայում: Առաջին խաղացողը կոճակից միշտ գնում է ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ: Fixed Limit Omaha-ում բացարձակապես բոլոր բարձրացումներն ու խաղադրույքները հերթի վրա մեկ մեծ խաղադրույքի բազմապատիկ են: Երբ խաղադրույքն ավարտվում է դեմքով, գետը բաժանվում է շրջադարձի վրա: Գետը սովորաբար վերջին և 5-րդ համայնքային քարտն է Օմահայում: Ակտիվ առաջին խաղացողը կոճակից միշտ առաջինն է գնում ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ:

49. Omaha showdown կանոններ.

Ձեռքի վերջին փուլի վերջում, երբ խաղում կան մի քանի խաղացողներ, նրանցից առաջինը բացում է քարտերը այն խաղացողն է, ով վերջին անգամ հայտարարել է բարձրացում կամ խաղադրույք: Եթե ​​եզրափակիչ փուլում խաղադրույքներ չեն եղել, ապա կոճակից ժամացույցի սլաքի ուղղությամբ նստած խաղացողը առաջինը սկսում է բացել քարտերը: Արդյունքում բանկը վերցնում է այն խաղացողը, ով ունի 5 քարտերի լավագույն համադրությունը:

50. Fixed Limit Omaha, ինչպես խաղալ այն և ինչո՞վ է այն տարբերվում սովորական Omaha-ից:

Fixed Limit Omaha-ում խաղադրույքների չափերը կառուցված են և կանխորոշված: Omaha-ի այլ տեսակներից տարբերությունն այն է, որ ֆլոպում և նախաֆլոպում բոլոր բարձրացումներն ու խաղադրույքները կատարվում են աճերով, որոնք հավասար են մեծ բլայնին: Բոլոր խաղադրույքները կրկնապատկվում են գետի և շրջադարձի վրա: Fixed Limit Omaha-ում կարող եք խաղադրույք կատարել մինչև 4 խաղադրույք յուրաքանչյուր փուլում:

51. Ո՞րն է նվազագույն խաղադրույքը, նվազագույն և առավելագույն բարձրացումը Pot Limit Omaha-ում:

Pot Limit Omaha-ում նվազագույն խաղադրույքը հավասար է մեծ բլայդին, սակայն խաղացողներին թույլատրվում է կատարել ցանկացած խաղադրույք, որը չի գերազանցում pot-ի չափը: Նվազագույն բարձրացումը ոչ պակաս է նախորդ խաղադրույքից կամ բարձրացումից, որը կատարվել է նույն ռաունդում: Առավելագույն բարձրացումը հավասար է կաթսայի չափին, որը կարող է սահմանվել որպես կաթսայի քանակ:

52. No Limit Omaha. Omaha-ի այս տարբերակում կա՞ բարձրացումների քանակի սահմանափակում:

No-limit Omaha-ում բարձրացումների քանակի սահմանափակում չկա...

53. Ի՞նչ է Seven Card Stud-ը և ինչո՞վ է այն տարբերվում Omaha-ից և Texas Hold'em-ից:
Seven Card Stud-ը ստանդարտ (դասական) պոկերի տարբերակ է, որը կարող է տևել մի ամբողջ կյանք... Խաղացողները ստանում են 7-ական քարտ, բայց նրանք օգտագործում են 5 քարտերի համակցություններ՝ հաղթողին որոշելու համար: Ի տարբերություն Օմահայի և Տեխասի Հոլդեմի, յոթ քարտի գամասեղհաճախ խաղում են սահմանափակ խաղադրույքների կառուցվածքով:
54. Ի՞նչն է որոշում նախադրյալի չափը:

Ante-ն նախնական խաղադրույքն է մինչև քարտերը բաժանելը, որի չափը կախված է խաղի չափից և ցուցադրվում է աղյուսակի անվան մեջ: Մի խոսքով, սա որոշակի բաշխման մասնակցության արժեքն է։

55. Ի՞նչ է ՀՈՐՍ-ը և ի՞նչ կանոններ կան դրանում:

XOPC-ը հապավում է, որը նշանակում է պոկեր խաղերի ընտանիք:

56. Ո՞րն է տարբերությունը Badugi-ի և պոկերի այլ տեսակների միջև:

Badugi-ն շատ ընդհանրություններ ունի lowball-ի հետ, քանի որ այն նաև հաղթում է կրտսեր ձեռքը. Սակայն այսօր պոկերի հանրաճանաչ տեսակներից շատ էական տարբերություններ կան, և դրանցից ամենագլխավորը համակցությունների վաղեմությունն է: Բոլորից ամենաուժեղը զույգեր պարունակող և տարբեր կոստյումների 4 ցածր քարտերից բաղկացած ձեռքերն են: Այս ձեռքերը կոչվում են Բադուգի:

57. Կույր խաղ, ինչպե՞ս պետք է խաղալ:

Կույրը խաղում է հետևյալ կերպ՝ յուրաքանչյուր խաղացող իր ձեռքում ստանում է 4 անցք քարտ։ Դրան հաջորդում է խաղադրույքների առաջին փուլը, որտեղ խաղացողները կարող են բարձրացնել, զանգահարել կամ ֆոլդ անել: Խաղադրույքների 1-ին փուլից հետո խաղի մեջ մնացած խաղացողները կարող են փոխանակվել քարտերով: Այս փոխանակման էությունը կայանում է նրանում, որ խաղացողները դեն են նետում ավելորդ քարտերը, իսկ փոխարենը ստանում են մյուսները: Ցանկության դեպքում կարող եք հրաժարվել բոլոր 4 հասանելի քարտերից: Դրանից հետո անմիջապես սկսվում է խաղադրույքի 2-րդ փուլը, որտեղ խաղացողները կարող են հայտարարել fold կամ խաղադրույք կատարել: Եթե ​​ոչ ոք չի ցանկանում խաղադրույք կատարել, խաղացողները կարող են ստուգել: Խաղադրույքների փուլի վերջում տեղի է ունենում խաղադրույքների հաջորդ փուլը:

58. Ո՞րն է այս տեսակի պոկերի հիմնական ռազմավարությունը:
Այս խաղի նպատակն է հավաքել Badugi, այսինքն՝ տարբեր կոստյումների 4 ցածր քարտերի համադրություն: Լավագույն համադրությունը տարբեր կոստյումների քարտերն են՝ 4-3-2-A:
59. Արդյո՞ք կարևոր է խաղացողի դիրքը սեղանի շուրջ կույրերում, և եթե այո, ապա ինչու:

Այո, խաղացողի տեղն այս խաղում կարևոր է։ Եվ ամեն ինչ, քանի որ խաղացողը, ով տեղափոխվում է վերջինը, կարող է հեշտությամբ տեղեկություններ ստանալ իր մրցակիցների մասին՝ կենտրոնանալով այն բանի վրա, թե որքան փոխանակման քարտ է մնացել:

Փոքրիկ նախաբան թարգմանչից

Որպես կանոն, բանկերի չափի վերաբերյալ քննարկումներն առաջարկում են բավականին ընդհանրացված առաջարկություններ, ինչպիսիք են «լավ բանկիրը պետք է լինի առնվազն ... 20/30/60/100 ... stacks / buyins»:

Այս թարգմանությունը առաջարկում և մանրամասնորեն բացատրում է բանկերի չափը որոշելու մաթեմատիկորեն ճշգրիտ և ճկուն եղանակի մոտեցումը:

Հուսով եմ, որ պոկերի խաղացողների համար գոնե օգտակար կլինի հետևել հեղինակի հիմնավորման ընթացքին։

* Թարգմանության տեքստն ավելի շատ հեղինակի գաղափարների մշակումն ու ըմբռնումն է, քան զուտ թարգմանությունը: Բնօրինակ տեքստը (տե՛ս գրառման վերջում գտնվող հղումը) արտաքնապես և կառուցվածքով խիստ տարբերվում է առաջարկվող թարգմանությունից:

ՆԵՐԱԾՈՒԹՅՈՒՆ

Bankroll-ն այն ամբողջ գումարն է, որը դուք կարող եք թույլ տալ կորցնել պոկերում:

Բանկի կառավարումը (կամ բանկիրների կառավարումը) տեղին է շահութաբեր խաղացողների համար, ովքեր չեն ցանկանում լրացուցիչ ավանդներ կատարել իրենց խաղային հաշիվներին:

Եթե ​​վստահ չեք, որ շահութաբեր խաղացող եք, ապա, ամենայն հավանականությամբ, ձեզ հարկավոր է ոչ թե բանկրոլի կառավարում, այլ պոկերի ծախսերի բյուջեն որոշել:

ԲԱՆԿՐՈԼԻ ՀԱՇՎԱՐԿԻ ԲԱՆԱՁԵՎ

Շատ հմտության խաղերում բանկերի օպտիմալ չափը որոշելու լավ միջոց է օգտագործել հետևյալ բանաձևը.

PokerTracker-ը և HoldemManager-ը հաշվարկում են ստանդարտ շեղման արժեքը (st. deviation ; PokerTracker : տե՛ս Session Notes -> More Details; HoldemManager . անհրաժեշտ է ավելացնել լրացուցիչ պարամետր հաշվետվություններին):

Ստանդարտ շեղումը և շահումների տոկոսադրույքը պետք է չափվեն նույն միավորներով (օրինակ՝ bb/100 ձեռքեր կամ $/ժամ) և նույն ժամանակահատվածում:

ԲԱՆԱՁԵՎԻ ԱՐԺԵՔԸ.

1. Բանկի չափն ուղիղ համեմատական ​​է.
ա. հարմարավետություն ( մանրամասների համար տես ստորև;որքան բարձր է հարմարավետության արժեքը, այնքան ավելի պահպանողական է խաղացողի խաղաոճը);
բ. ցրվածություն;
2. Բանկրոլի չափը հակադարձ համեմատական ​​է շահումների տոկոսադրույքի չափին:

Այն է:

1. որքան բարձր է հարմարավետության մակարդակը (այսինքն այնքան պահպանողական է խաղաոճը),
2. որքան բարձր է դիսպերսիան,
3. որքան ցածր է շահութաբերությունը,

– այնքան մեծ պետք է լինի բանկիրը:

Եթե ​​խաղում եք առանց միջոցների հանելու և մարզումների ծախսերի, ապա.

Մխիթարություն

Հարմարավետության մակարդակները բանաձևում օգտագործելու համար.

1 - շատ ագրեսիվ;
2 - ագրեսիվ;
3 - չեզոք, չափավոր պահպանողական;
4 - պահպանողական;
5 – …

Խաղում ձեր ընդունելի հարմարավետությունը կախված է ռիսկի նկատմամբ ձեր վերաբերմունքից և սահմանները իջնելու կարողությունից / պատրաստակամությունից, երբ մտնում եք սև գծերի մեջ: Խաղացողների մեծամասնության համար հարմարավետության օպտիմալ մակարդակները կլինեն 2-ի (ագրեսիվ) և 4-ի (պահպանողական) մակարդակները:

Եթե ​​նախատեսում եք հաշվից հանել գրեթե բոլոր շահումները, ապա ձեզ հարկավոր է հարմարավետության մակարդակի շատ ավելի բարձր արժեք ընտրել:

Ընդհանուր առմամբ, դուք պետք է խուսափեք խաղալ հարմարավետության մակարդակից ցածր արժեքովնպատակային հարմարավետության մակարդակի կեսը:

ՀԱՂԹԵԼ

Ձեր շահումների չափը կախված է ձեզնից և խաղադրույքներից: Ոչ ոք չի կարող ձեզ ասել ձեր շահումների տոկոսադրույքը, և ձեր շահումների տոկոսադրույքը ճշգրիտ գնահատելու համար կարող են շատ ձեռքեր խաղալ:

Եթե ​​պոկերում երկար տարածություն չեք խաղացել, ապա պետք է.
1. Բանկրոլի հաշվարկման վերը նշված բանաձևը ընկալել որպես շատ պայմանական և ճշգրիտ թվերից հեռու:
2. Քանի որ ձեր շահումների տոկոսադրույքը բարելավվում է, վերահաշվարկեք ձեր բանկերի չափը՝ օգտագործելով բանաձևը՝ հաշվի առնելով ձեր կատարողականի փոփոխությունները:

Winrate-ն ավելանում է կանոնավոր բոնուսներով կամ rakeback-ով:
Winrate-ը նվազում է կանոնավոր կանխիկացումներով:

VARIANCE (ստանդարտ շեղում 2)

Տեխասի հոլդեմի տարբեր տեսակների ստանդարտ շեղման մոտավոր արժեքները ներկայացված են ստորև բերված աղյուսակում:

* MTT-ներում ստանդարտ շեղման արժեքը մեծանում է, քանի որ մեծանում է մրցաշարի մասնակիցների թիվը և մեծանում է ձեր հաղթանակի տոկոսադրույքը:
Լրացուցիչ գումարած խաղացող 200 խաղացողների մրցաշարեր խաղալը կարող է ունենալ 5 գնման ստանդարտ շեղում:
Ուժեղ պլյուս խաղացող 200 խաղացողներով մրցաշարերում կարող է ունենալ 6-7 գնման ստանդարտ շեղում:

** AT առանց սահմանափակում պահիր դրանքՍտանդարտ շեղումը ավելի զգայուն է խաղաոճի նկատմամբ, հատկապես կարճ ձեռքերով խաղում:

ՕՐԻՆՆԵՐ.

մագլցման սահմանաչափեր

Երբ փորձում եք անցնել հաջորդ սահմանին, կարող եք օգտագործել հարմարավետության մակարդակի արժեքը սովորականից շատ ավելի ցածր, քանի որ դուք պետք է նախօրոք պլանավորեք արագ վերադարձ նախկին սահմանին, եթե դուք հասնեք նոր սահմանին: սև շերտագիծ. Սահմանեք կանգառի կորուստ (առավելագույնը թույլատրելի նվազագույն բանկիրային չափը) և եթե ձեր բանկիրն ընկնի դրանից ցածր, վերադարձեք նախկին սահմանաչափին:

Օրինակ, եթե ձեր NL $25 շահումների տոկոսադրույքը, արտահայտված $/100 ձեռքերով, ավելի քիչ է, քան ձեր NL $10 շահումը, ապա ավելի լավ է մոտ ապագայում խաղալ NL $10, անկախ ձեր բանկերի հզորությունից: Դեռևս իմաստ ունի ներխուժել NL $25՝ հույս ունենալով բարելավելու ձեր շահումների տոկոսադրույքը այդ սահմանաչափով, կամ այն ​​հույսով, որ դուք կարող եք ավելի արագ ձեռք բերել ձեզ անհրաժեշտ հմտություններն այս կերպ: հաջող խաղավելի բարձր սահմաններում:

Որպեսզի որոշեք, թե որքանով է խելամիտ ձեզ համար մոտ ապագայում բարձրանալ սահմաններում, կարող եք հաշվարկել հարմարավետության մակարդակը որպես երկու սահմանների հարմարավետության մակարդակների տարբերություն, այսինքն. հաշվարկել դիֆերենցիալ հարմարավետության մակարդակը.

Օրինակ՝ ենթադրենք, որ դուք ունեք հետևյալ ցուցանիշները երկու ցցերի վրա.


և ձեր բանկիրը = $5000:

Դուք սովորաբար կարող եք բարձրացնել սահմանները, եթե արժեքըԴիֆերենցիալ հարմարավետության մակարդակը նպատակային հարմարավետության մակարդակի կեսից ավելին է:

Բանկրոլի չափը, որը բավարար է խաղի անվտանգությունն ապահովելու համար, կախված է շահումների տոկոսադրույքից, որը սովորաբար նվազում է դժվար սահմաններում և մեծանում է հեշտ սահմաններում:

Մի կարծեք, որ ճիշտ որոշում է բոլոր սահմանաչափերի համար ֆիքսված քանակի buyins/bb-ի տեսքով սահմանել բանկերի նույն չափը: Օրինակ, նանո-ցցերի 10 բայերը կլինի բավականին պահպանողական բանկ, մինչդեռ բարձր խաղադրույքների դեպքում փորձագետը անվտանգ խաղՁեզ անհրաժեշտ է 50-100 գնում:

40-գնումների գումարի անկումը, որի մասին մասնագետները սիրում են խոսել բարձր խաղադրույքների դեպքում, չի նշանակում, որ դուք պետք է այդքան մեծ գումար ունենաք, որպեսզի ապահով լինեք ցածր միկրոսներով: Բայց դա նաև ճիշտ է, որ միայն այն պատճառով, որ դուք չեք զգացել 10-ի չափով բաժնետոմսերի ժամանակավոր անկում ստորին սահմաններում, դա չի նշանակում, որ դուք ապահով կլինեք 20 գնման միջոցով միջին խաղադրույքներում:

Վերոնշյալ նկատառումները կախված չեն ձեր խաղացած սեղանների քանակից: Բազմաթիվ աղյուսակը ինքնին չի մեծացնում բանկիրը կորցնելու ռիսկը: Եթե ​​ձեր շահումների տոկոսադրույքը նվազում է, կամ ձեր ստանդարտ շեղումը փոխվում է, կամ հոգեբանական նկատառումներից ելնելով, ձեզ հարմարավետության այլ մակարդակ է անհրաժեշտ, ապա դուք պետք է պարզապես հաշվի առեք այդ փոփոխությունները ձեր բանկիրային բանաձևի մեջ:

Եթե ​​հաշվարկներն ասում են, որ ձեզ հարկավոր է 400 բաբ բանկ, ապա ձեզ հարկավոր չէ ունենալ 400 բաբ յուրաքանչյուր պոկեր սենյակում, որը խաղում եք: Նորմալ է նաև, եթե բանկ-ռոլը նույնիսկ ամբողջությամբ չի պահվում պոկերի սենյակներում:

«Եթե ձեզ թվում է, որ իրավիճակը բարելավվում է, ուրեմն ինչ-որ բան չեք նկատել»

Չիշոլմի 2-րդ օրենքի հետևանքը

Ցանկացած առևտրային բանկի գործունեության հիմնական սկզբունքները պետք է լինեն առավելագույն բազմակողմանիությունը և հաճախորդների կարիքների լայն բավարարումը: Միջբանկային շուկայի պայմաններում յուրաքանչյուր կոնտրագենտ բանկ որոշ չափով կախված է իր գործընկերների պահվածքից, և այդ կախվածությունը կարող է արտահայտվել միայն միջբանկային վարկավորման ռիսկը վերցնելու բանկի պատրաստակամությամբ:

Միջբանկային վարկային շուկայում ակտիվ գործունեություն իրականացնող յուրաքանչյուր առևտրային բանկ պետք է ունենա իր սեփական հայեցակարգը սահմանաչափերի սահմանման ընթացակարգն ու մեթոդաբանությունը, ինչպես նաև ամենավստահելի կոնտրագենտ բանկերը որոշելու հարցում, ինչը կարելի է ձեռք բերել միայն դրանց համապարփակ վերլուծության հիման վրա: վարկունակություն (հուսալիություն):

Միևնույն ժամանակ, պետք է սահմանել, որ կնքված պայմանագրերի հիման վրա կատարված միջբանկային գործարքների որոշակի տեսակների համար կոնտրագենտ բանկին տրվող առավելագույն գումարը համարվում է կոնտրագենտ բանկի կողմից ստանձնած ռիսկին համարժեք գումար: բանկը և հանդիսանում է համապատասխան բանկի-կոնտրագենտի սահմանաչափ:

Կողմնակից բանկերի վարկունակության (հուսալիության) որոշման և կոնտրագենտ բանկերի նկատմամբ սահմանաչափերի սահմանման նպատակը ֆինանսական վերլուծության մեթոդների կիրառմամբ թողարկված վարկային միջոցների չվերադարձնելու ռիսկը նվազագույնի հասցնելն է:

Իր հերթին, կոնտրագենտ բանկերի ընթացիկ վարկունակությունը (հուսալիությունը) պետք է որոշվի առևտրային բանկի կողմից հետևյալ դեպքերում.

• Կոնտրագենտ բանկերի համար սահմանաչափեր հաշվարկելիս որոշակի միջբանկային գործարքների համար որոշակի ժամանակահատվածների համար.
• կոնտրագենտ բանկերի կայունությունը որոշելիս.
• պոտենցիալ գործընկեր բանկերի նպատակային ընտրություն;
• վարկային ռիսկ պարունակող ցանկացած գործարքում գործընկերոջ հետ աշխատելու որոշում կայացնելիս:

Վարկային ռիսկի մակարդակը որոշում է առևտրային բանկի հետ գործարքների համար սահմանված սահմանաչափի չափը:

Սահմանաչափը առևտրային բանկում ռիսկերի կառավարման ամենատարածված մեթոդն է: Հաճախ դա որոշակի տեսակի գործառնությունների նկատմամբ սահմանաչափերի սահմանումն է, որը հասկացվում է որպես ռիսկի կառավարում: Այնուամենայնիվ, չնայած թվացյալ պարզությանը, սահմանաչափերի բարձրորակ համակարգի մշակումը բավականին մեծ ջանքեր է պահանջում, և այդ ճանապարհին կան որոշակի թվով «որոգայթներ»: AT այս գործընթացըԿարևոր է հավատարիմ մնալ որոշ ընտրված միասնական ռազմավարությանը, որը թույլ չի տալիս առևտրային բանկի գործառնությունների սահմանափակման գործընթացը «ներխուժել» ընթացիկ գործառնությունների քաոսային և երբեմն անիմաստ սահմանափակման մեջ:

Սահմանաչափն անհրաժեշտ է այն դեպքերում, երբ այս կամ այն ​​պատճառով բանկային գործառնությունների ռիսկայնության անհրաժեշտ բնութագրերը հաշվի չեն առնվում գործառնություններ իրականացնելիս:

Սահմանի սահմանման պատճառները կարող են ներառել.

• գործունեության ընթացքում անմիջականորեն ռիսկերը գնահատելու տեխնիկական անհնարինությունը: Այսպիսով, օտարերկրյա առևտրային բանկերի հետ միջբանկային վարկավորման գործարք կնքելիս գրեթե անհնար է գնահատել վարկառուի վիճակը.
• բանկի բիզնես միավորների անբավարար շահագրգռվածությունը ռիսկերի կառավարման ընտրված ռազմավարությանը հետևելու հարցում. «շահերի բախում» բիզնես միավորների բաժնետերերի և աշխատակիցների միջև: Օրինակ, բանկի պորտֆելի արժեթղթերի մարման ժամկետի սահմանաչափը. մի շարք արժեթղթերով գործարքներ իրականացնող ստորաբաժանման աշխատակիցները շահագրգռված են ավելի մեծ ժամկետայնությամբ արժեթղթեր ձեռք բերելու հարցում, քանի որ դա մեծացնում է նրանց ավելի բարձր եկամուտներ ստանալու հնարավորությունը, սակայն Մյուս կողմից, երկարաժամկետ արժեթղթերը կարող են կրել և անընդունելի ռիսկեր:

Ակնհայտ է, որ սահմանն իմաստ ունի միայն այն դեպքում, երբ սահմանափակվող բիզնես միավորը որոշակի ազատություն ունի ռիսկերի ընդունման մակարդակները որոշելու առումով: Օրինակ, անիմաստ է սահմանափակել թղթակցային հաշիվների մնացորդները, եթե չկան մեխանիզմներ՝ սահմանափակելու հաճախորդի միջոցների ստացումը այդ հաշիվներով:

Միաժամանակ սահմանաչափերի կառավարման համակարգը թույլ է տալիս սահմանափակել և նվազեցնել վարկային և շուկայական ռիսկերի հետ կապված հնարավոր ֆինանսական կորուստները։

Փոխկապակցված սահմանաչափերի ճյուղավորված և բարդ սխեման իրականացվում է բաց դիրքերի, միանվագ գործարքների ծավալների, պայմանագրերի պայմանների համար սահմանված սահմանաչափերի սահմանման, հաշվարկման և հետևելու միասնական մեխանիզմի միջոցով՝ կոնտրագենտների/ֆինանսական գործիքների համատեքստում:

Համակարգում սահմանաչափերը բաժանվում են ըստ ռիսկերի տեսակների և դրանց վերահսկման մեթոդների

Ըստ ռիսկի տեսակի.

• արտաքին (կոնտրագենտի ռիսկեր) - սահմանափակել կոնտրագենտի (կամ կոնտրագենտների խմբի) պարտավորությունների չափը բանկի նկատմամբ ցանկացած ամսաթվով, ներառել վարկային և առաքման սահմանաչափեր.
• ներքին (գործիքի ռիսկեր) - սահմանափակել պորտֆելի/դիրքի չափը ֆինանսական գործիքի վրա, ներառել բաց դիրքերի սահմանաչափեր, կանգառի սահմանաչափեր և այլն:

Վերահսկման մեթոդներ.

• դիրքային - վերահսկվում է յուրաքանչյուր գործարքի ավարտին.
• վերահսկում - պարբերաբար վերահսկվում է (օրինակ, ժամում 1 անգամ);
• պարամետրային - չի վերահսկվում, բայց օգտագործվում է հաշվարկներում:

Արտաքին սահմանաչափերը սահմանափակում են ռիսկային դիրքը (չմարված պահանջների և պարտավորությունների մեծության տարբերությունը) յուրաքանչյուր կոնտրագենտի համար: Ռիսկային դիրքերը ստորաբաժանվում են վարկային (ուղղակի վարկային ռիսկեր) և առաքելիների՝ հաշվի առնելով գրավը (անուղղակի վարկային ռիսկերը) և համարվում են ժամանակի գործառույթներ: Սահմանվում և վերահսկվում են մարժային գործարքների սահմանափակումները:

Ներքին սահմանաչափերը սահմանափակում են բանկի բաց կարճ և երկար դիրքերը, պայմանները և մեկ գործարքի առավելագույն չափը: Պաշտոնների սահմանաչափերը ստուգվում են գործարքներ մուտքագրելիս և/կամ ուղղելիս:

Ըստ գործողության տեսակի.

• կոնտրագենտ բանկերի սահմանափակումները.
• համակենտրոնացման սահմանները;
• ծավալի դիրքի սահմանները;
• դադարեցնել կորստի սահմանները.
  

Կողմնակից բանկերի սահմանաչափերի համար.

• կոնտրագենտ բանկի (փոխկապակցված կոնտրագենտների խմբի) համար բացվող սահմանաչափի առավելագույն արժեքը չի կարող գերազանցել անընդունելի ռիսկի չափը.
• Կոնտրագենտ բանկի (փոխկապակցված կոնտրագենտների խմբի) համար բացված սահմանաչափը, որպես կանոն, չպետք է հանգեցնի դինամիկ ռիսկի ընթացիկ արժեքի առավելագույն թույլատրելի ռիսկի արժեքի բարձրացմանը: Որոշ դեպքերում կարող է թույլատրվել բարձրացնել դինամիկ ռիսկի ընթացիկ արժեքը մինչև առավելագույն թույլատրելի ռիսկը չգերազանցող արժեք.
• Կոնտրագենտ բանկի (փոխկապակցված կոնտրագենտների խմբի) համար բացված սահմանաչափը չպետք է հանգեցնի բանկի բոլոր ակտիվների համար ստատիկ և դինամիկ ռիսկի գումարի ընթացիկ արժեքի անընդունելի ռիսկից ավելի մեծ արժեքի:
  

Տարբեր տեսակի միջբանկային վարկերում և ավանդներում բանկի ներդրումների կենտրոնացման սահմանաչափերի համար, որոնք ունեն միակողմանի և մոտավորապես նույն զգայունությունը տնտեսական իրավիճակի և (կամ) գործող օրենսդրության փոփոխությունների ազդեցության նկատմամբ.Համակենտրոնացման սահմաններից յուրաքանչյուրի սահմանային արժեքը չպետք է գերազանցի անընդունելի ռիսկի արժեքը:

Դինամիկ ռիսկի ենթակա ակտիվների գծով բանկի բաց դիրքերի առավելագույն ծավալները բնութագրող ծավալային դիրքի սահմանաչափերի համար.

• բացված դիրքային սահմանաչափը, որպես կանոն, չպետք է հանգեցնի դինամիկ ռիսկի ընթացիկ արժեքի բարձրացմանը մինչև առավելագույն ընդունելի ռիսկը ավելի մեծ արժեքի: Որոշ դեպքերում կարող է թույլատրվել բարձրացնել դինամիկ ռիսկի ընթացիկ արժեքը մինչև առավելագույն թույլատրելի ռիսկը չգերազանցող արժեք.
• բացված դիրքային սահմանաչափը չպետք է հանգեցնի ստատիկ և դինամիկ ռիսկի գումարի ընթացիկ արժեքի աճին մինչև անընդունելի ռիսկի ավելի մեծ արժեք:
  

Ստոպ-կորուստների սահմանաչափերի համար, որոնք սահմանում են ընթացիկ կորուստների առավելագույն թույլատրելի արժեքները բանկի կողմից դինամիկ ռիսկի ենթակա ակտիվների գծով բացված դիրքերի վրա, բաց կանգառի կորստի սահմանաչափը չպետք է ավելացնի բաց կանգառ կորստի սահմանաչափերի չափը ավելի մեծ արժեքի: քան դինամիկ ռիսկի ընթացիկ արժեքը:

Լիմիտի խախտման փաստը գրանցվում է գործարքի կարգավիճակի մասին տեղեկատվության մեջ, իսկ մանրամասներն արտացոլվում են սահմանաչափի ստուգման հատուկ մատյանում:

Շուկայական ռիսկերը սահմանափակելու համար օգտագործվում են «ստոպ սահմանաչափեր», որոնք սահմանվում են ֆինանսական գործիքների և գործիքների խմբերի համար, իսկ «ստոպ տոկոսադրույքները»՝ միջբանկային վարկերի համար:

Սահմանային արժեքը նշվում է որպես գումար, ժամկետ (օրերով), տոկոս կամ թիվ:

Ֆինանսական արդյունքի սահմանաչափերը, կամ ինչպես դրանք ավելի հաճախ կոչվում են «stop-loss» սահմանաչափեր, պորտֆելի կամ դիրքի վրա իրականում տեղի ունեցող կորուստների ծանր սահմանն է: Stop-loss սահմանաչափի խախտումը պետք է առաջացնի պաշտոնի անհապաղ փակում, որոշակի գործունեության կրճատում կամ կազմակերպության ռազմավարության փոփոխություն այս կամ այն ​​մասշտաբով:

Այդ սահմանների սահմանումը, որպես կանոն, իրականացվում է դիրքային սահմանների հետ սերտ զուգակցությամբ։ Պաշտոնների սահմանաչափերը այս մոտեցմամբ որոշում են դիրքի/պորտֆելի սահմանային ռիսկայնությունը, որը գնահատվում է այս կամ այն ​​մեթոդի կիրառմամբ, իսկ «ստոպ կորուստը» թույլ է տալիս կտրել ավելորդ կորուստները, որոնք կարող են առաջանալ սթրեսային իրավիճակների հետևանքով, որոնք հաշվի չեն առնվել կազմակերպության կողմից: գնահատում, մոդելային սխալներ, որոնք օգտագործվում են ռիսկերի գնահատման ժամանակ և այլն:

Բացի այդ, «stop-loss» սահմանաչափն ինքնին կարող է ծառայել որպես ռիսկերի սահմանափակման մեխանիզմ (սահմանափակող կորուստներ): Նրանք. Պաշտոնների սահմանաչափի շրջանակներում հնարավոր է թույլատրել այնպիսի դիրքի ձևավորում, որի վրա, զգալի հավանականությամբ, կարող են առաջանալ զգալի, անընդունելի կորուստներ, և օգտագործելով «stop-loss» սահմանաչափը՝ հնարավոր է որոշել միավորները. զգալի մակարդակի կորուստների դեպքում դիրքի հարկադիր փակումը:

Stop-loss սահմանաչափեր սահմանելու համար կարող են օգտագործվել երկու գաղափարապես տարբեր մոտեցումներ՝ սահմաններ սահմանել առևտրային ռազմավարության իրականացման տեսանկյունից և սահմաններ սահմանել փողի կառավարման տեսանկյունից:

Առևտրային ռազմավարության իրականացման տեսանկյունից սահմանված կանգառի կորստի սահմանաչափը կարող է սահմանափակել ինչպես ուղղակիորեն առաջացող կորուստները, այնպես էլ գների մակարդակները, շուկաների տեխնիկական վերլուծության մեջ օգտագործվող ցուցիչների արժեքները և այլն:

Կապիտալի կառավարման տեսակետից «stop-loss» սահմանաչափի սահմանումը նշանակում է դիրքերի փակման, կազմակերպության համար անընդունելի կորուստների դեպքում որոշակի գործունեությունը կրճատելու անհրաժեշտություն՝ անկախ շուկայական պայմաններից: «Stop-loss»-ը այս մոտեցմամբ պետք է սերտորեն կապված լինի «ռիսկային կապիտալ» հասկացության հետ։ Stop-loss-ի սահմանված սահմաններում չպետք է լինի այնպիսի իրավիճակ, երբ դիրքի/պորտֆելի վնասները գերազանցեն դրանց հետ կապված «ռիսկային կապիտալը»: Բնականաբար, այս մեթոդը ենթադրում է, առաջին հերթին, իրականում տեղի ունեցող կորուստների սահմանափակում։

Ռիսկերի կառավարման տեսանկյունից առավելագույն արժեք ունի սահմանի սահմանման երկրորդ մեթոդը: «Առևտրային» ստոպ-կորուստների սահմանաչափերը պետք է օգտագործվեն ավելի շուտ գործարքներ իրականացնող կազմակերպության բիզնես ստորաբաժանումների կողմից՝ որպես գործառնությունների կառավարման ներքին գործիք:

Stop-loss սահմանաչափի և դիրքի սահմանաչափերի միջև կարևոր տարբերությունն այն է, որ այն ոչ այնքան սահմանափակում է նոր գործարքները, որքան պահանջում է միջոցներ՝ սահմանափակելու նախորդ գործարքների պատճառած վնասը: Քանի որ գործողությունների իրականացման ցանկացած գործընթաց պահանջում է որոշակի ժամանակ և ծախսեր, կարևոր է դրանք հաշվի առնել սահմանը սահմանելիս: Այսպիսով, շուկայական դիրքի սահմանաչափ սահմանելիս անհրաժեշտ է հաշվի առնել այն լրացուցիչ կորուստները, որոնք կարող են առաջանալ շուկայական «սայթաքման» հետևանքով սահմանաչափի հաշվարկման, խախտում հայտնաբերելու, դիրքի փակման փաստացի որոշում կայացնելու ժամանակ։ և դրա իրականացումը։

Այլ կերպ ասած, «stop-loss» սահմանաչափերը պետք է որոշ չափով ավելի կոշտ լինեն, քան «ռիսկային կապիտալով» որոշված ​​պահանջները. կորուստները պետք է ամրագրվեն ավելի ցածր մակարդակներում:

Ցանկալի չէ սահմաններ սահմանել «սթրեսի» մակարդակներում, երբ շուկայի զգալի տեղաշարժերը, կորուստների կտրուկ փոփոխությունները և բարձր ռիսկի գնահատման սխալները կարող են հանգեցնել նրան, որ տեղի ունեցած իրական կորուստները զգալիորեն ավելի բարձր կլինեն սահմանաչափից:

Ցանկալի է նաև ցուցիչ «stop-loss» սահմանաչափեր սահմանել կորուստների ավելի ցածր մակարդակներում, որոնց խախտումը կհանգեցնի ոչ թե դիրքի փակմանը, այլ դիրքի նկատմամբ ուշադրությունը մեծացնելու, ավելի լուրջ կորուստների արձագանքն արագացնելու միջոցների ձեռնարկմանը:

Ռիսկերի կառավարման գործիքներ

Բանկի հուսալիությունը որոշվում է ոչ միայն այն ռիսկով, որին ենթարկվում է առևտրային բանկը, այլև նրանով, թե որքանով է բանկը կարողանում կառավարել այն: «Ռիսկերի կառավարման հիմնական միջոցները (մեթոդները) ներառում են ռիսկերի կշռված սկզբունքի կիրառումը. բանկի հաճախորդների ֆինանսական վիճակի, վճարունակության և վարկունակության համակարգված վերլուծության իրականացում, ռիսկերի բաշխման սկզբունքի կիրառում, վարկերի վերաֆինանսավորում. վարել դիվերսիֆիկացման քաղաքականություն (մեծ թվով հաճախորդներին տրված վարկերի լայն վերաբաշխում՝ պահպանելով բանկային գործառնությունների ընդհանուր ծավալը, վարկերի և ավանդների ապահովագրություն, գրավի օգտագործում, իրական անձնական և «երևակայական» երաշխիքների օգտագործում. , արտարժութային գործարքների հեջավորում, գործարքների գործունեության շրջանակի մեծացում)։

Առևտրային բանկերի ֆինանսական վիճակի վերլուծության նպատակները

Առևտրային բանկի ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը կարող է ներկայացվել որպես արտաքին. կարգավորիչի կողմից (NBU կամ CBR), անկախ վարկանիշային գործակալությունների, պոտենցիալ հաճախորդների (ավանդատուներ, բաժնետերեր) և ներքին - ներքին: վերլուծական ծառայություններբանկա. Միշտ չէ, որ հնարավոր է քիչ թե շատ հստակ սահման գծել այս երկու մոտեցումների միջև, քանի որ օգտագործվում են տեղեկատվության նույն աղբյուրները (տարբեր մանրամասնություններով), և հետապնդվում են ընդհանուր նպատակներ:

Շուկայական շարունակվող անկայունության պայմաններում հատկապես արդիական է դառնում բանկի ֆինանսական վիճակի գնահատման խնդիրը։ Շուկայի մասնակիցներից յուրաքանչյուրը (կարգավորող, առևտրային բանկեր, ձեռնարկություններ և կազմակերպություններ, աուդիտորական ընկերություններ, տեղական և կենտրոնական իշխանություններ, անհատներ) հետապնդում են իրենց նպատակները բանկի ֆինանսական վիճակը վերլուծելիս: Այնուամենայնիվ, բոլոր սուբյեկտների համար վերլուծության ընդհանուր նպատակն է որոշել բանկի գործունեության արդյունավետությունը և հուսալիության աստիճանը:

Բանկի առողջությունն է իր պարտավորությունները առանց հապաղելու և շուկայում ցանկացած իրավիճակում կատարելու կարողություն: Այսինքն՝ հուսալիությունը պետք է բնութագրվի բանկի վճարունակությամբ, նրա գործունեության կայունությամբ և հաշվեկշռի իրացվելիությամբ։

Ի տարբերություն իրացվելիության և վճարունակության, բանկի հուսալիության հայեցակարգը մեծապես կապված է նրա արդյունավետ գործունեության հետ, ներառյալ հաշվեկշռային իրացվելիության մշտական ​​բարձր մակարդակը: Բայց վստահելի բանկի համբավ ձեռք բերելու համար այն պետք է բավարարի մի շարք լրացուցիչ պահանջներ՝ կանոնադրական կապիտալի և հաշվեկշռի զգալի քանակություն, ֆինանսական շուկայում գործունեության տևողությունը, արդյունավետ կառավարման կառուցվածք, վստահելի հաճախորդների հետ հաստատված գործընկերություն: , եկամտաբերության բարձր և կայուն մակարդակ և այլն։

Վճարունակություն նշանակում է բանկի կարողությունը՝ ժամանակին մարելու իր ֆինանսական պարտավորությունները՝ առաջիկա վճարման պայմաններին համապատասխան:

Բանկի կայունության ներքո հասկացվում է նրա գործունեության կայունությունը միջնաժամկետ և երկարաժամկետ հեռանկարում. այն կարելի է գնահատել ակտիվների որակով, կապիտալի համարժեքությամբ և կատարողականությամբ:

Իրացվելիությունը (ինչպես արդեն նշվել է) հասկացվում է որպես բանկի ակտիվները կանխիկի կամ այլ վճարման միջոցների փոխակերպելու հնարավորություն՝ վճարելու ներկայացված պարտավորությունները, եթե դրա համար առկա վճարման միջոցները բավարար չեն:

Այսպիսով, համապատասխան կոնտրագենտ բանկերի հետ միջբանկային գործարքների սահմանաչափերի սահմանման վերաբերյալ որոշում կայացնելու համար հիմք պետք է հանդիսանա հիմնական և. լրացուցիչ տեղեկություն.

Հիմնական տեղեկատվությունը ներառում է ֆինանսական հաշվետվությունների պարտադիր և լրացուցիչ ձևեր:

Ֆինանսական հաշվետվությունների պարտադիր ձևերն են.

• Կողմնակից բանկի համախմբված հաշվեկշիռը ընթացիկ ամսվա 1-ի դրությամբ էլեկտրոնային ձևով (օրինակ՝ ուկրաինական բանկերի համար թիվ 01 և 02 ֆայլերը).
• հաշվետվություն հաշվետու ամսվա տնտեսական ստանդարտներին համապատասխանության վերաբերյալ՝ հաշվի առնելով բաց արժութային դիրքի համար միջին կշռված ռիսկի ստանդարտներին համապատասխանությունը (օրինակ՝ ուկրաինական բանկերի համար թիվ 611 ձևը).
• տեղեկատվություն թղթակցային հաշվի վրա դրամական միջոցների պարտադիր պահուստավորման պահանջներին համապատասխանության մասին (օրինակ, ձև թիվ 381 Ուկրաինայի բանկերի համար):

Լրացուցիչ հաշվետվության ձևեր.

• տեղեկատվություն բանկի կապիտալի հաշվարկում ստորադաս պարտքի ներառման մասին (օրինակ, ձև թիվ 610 ուկրաինական բանկերի համար);
• հաշվետու ամսվա շրջանառության հաշվեկշիռը.
• աուդիտորական եզրակացություն բանկի նախորդ տարվա ֆինանսական հաշվետվությունների հավաստիության վերաբերյալ:
  

Միևնույն ժամանակ, կարող են օգտագործվել լրացուցիչ տեղեկություններ, այդ թվում՝

• առևտրային բանկի հիմնադիրների (մասնակիցների) և կանոնադրական կապիտալում նրանց բաժնետոմսերի չափի վերաբերյալ.
• FIG-ների (ֆինանսա-արդյունաբերական խմբերի) մասին, որոնք ներառում են բանկը, FIG-ների ոլորտային մասնագիտացումը, FIG-ների ներսում փոխհարաբերությունները (տնտեսական և անձնական);
• ներքին արտարժույթի և դրամական շուկայում գործառնությունների համար բանկի կոնտրագենտների վրա.
• կառավարման մակարդակի մասին (մասնավորապես՝ ռիսկերի կառավարում);
• բանկի հրապարակայնորեն հայտարարված և իրականացվող ռազմավարության մասին.
• բանկի խոշորագույն վարկառուների մասին;
• բաց լինելու աստիճանի մասին (մամուլում հրապարակում, անձնակազմի պատրաստակամություն՝ հեռախոսով կամ էլեկտրոնային փոստով բանկի մասին լրացուցիչ տեղեկատվություն տրամադրելու համար):
  

Բացի այդ, լրացուցիչ տեղեկատվության աղբյուր կարող են ծառայել բանկի աշխատակազմի կողմից տրամադրվող բաղկացուցիչ փաստաթղթերն ու նյութերը. տարեկան հաշվետվություններ; հրապարակումներ մամուլում կամ համացանցում։

Կցանկանայի ավելի մանրամասն անդրադառնալ բանկային հաշվեկշռին, որը տեղեկատվության հիմնական աղբյուրն է թե՛ արտաքին, թե՛ ներքին վերլուծություններ կատարելիս՝ հաշվի առնելով դրա «ուժեղ» և «թույլ» կողմերը։

Իհարկե, բանկի ֆինանսական վիճակի վերլուծության հիմնական տեղեկատվությունը նրա ֆինանսական հաշվետվություններն են: Ավելին, ցանկացած վարկային հաստատության վիճակը կարող է առավել որակապես գնահատվել շրջանառության թերթիկի կամ երկրորդ կարգի հաշիվների մնացորդի հիման վրա (եթե դրանք հասանելի են օգտագործման համար), քանի որ այդ հաշվետվությունները պարունակում են ամենամեծ քանակությամբ տեղեկատվություն, և նրանք կարող են. կազմված լինեն ցանկացած թվով, այսինքն՝ դրանք կարող են դիտարկվել ցանկացած պահի և հնարավորինս արագ արտացոլել իրավիճակը։ Բայց վերլուծելիս մի մոռացեք, որ հաշվեկշիռը զերծ չէ մի շարք սահմանափակումներից.

• դրանում դեռևս կան կարգավորող, կուտակային և տարանցիկ հաշիվներ, որոնք գերագնահատում են հաշվեկշռի արժույթը, ինչը հանգեցնում է բանկի ֆինանսական վիճակը գնահատող գործակիցների հաշվարկի արդյունքների խեղաթյուրմանը.
• Բանկի ընթացիկ վիճակը բնութագրող մի շարք ցուցիչներ, որոնք անընդհատ փոփոխվում են, չեն կարող ճիշտ հաշվարկվել, քանի որ վերլուծության պահին հաշվարկին մասնակցող հաշիվների վիճակը կարող է զգալիորեն փոխվել (մասամբ. այս խնդիրըթույլ է տալիս որոշել միջին արժեքների օգտագործումը տվյալ ժամանակահատվածի համար, բայց դրանք չեն կարող ամբողջությամբ բնութագրել բանկի վիճակը յուրաքանչյուր կոնկրետ օրվա ընթացքում.
• գոյություն ունեցող հաշվային պլանը թույլ չի տալիս գնահատել բանկի վարկային պորտֆելը ըստ մարման ժամկետների։ Արդյունքում, դժվար է հասկանալ, թե որքանով է պահպանվում ներգրավված և տեղաբաշխված միջոցների հարաբերակցությունը ըստ մարման ժամկետների, ուստի անհնար է դառնում որոշել «ոչ իրացվելիության» ռիսկը՝ կապված միջոցների ստացման նկատմամբ պարտավորությունների գծով վճարումների ավելցուկի հետ։ վարկերի մարումից։ Ի դեպ, այս պայմանի չկատարումը օգոստոսյան ճգնաժամի և մի շարք բանկերի սնանկացման պատճառներից մեկն էր.
• վարկային պորտֆելի իրական որակը, այսինքն՝ ժամկետանց և խնդրահարույց վարկերի իրական մակարդակը գնահատելու անկարողությունը։ Նման վարկերի երկարաձգումն արմատավորվել է գոյություն ունեցող պրակտիկայում.
• հաշվեկշիռը գրանցում է ֆինանսական գործարքների արդյունքները դրա կազմման պահին: Հետևաբար, դրա հիման վրա իրականացված վերլուծությունը կբնութագրի տվյալ պահին բանկի ֆինանսական վիճակը։ Որքան շատ ժամանակ անցնի հաշվեկշռի ամսաթվից, այնքան բանկի իրական վիճակը վերլուծության պահին կտարբերվի ստացված արդյունքներից.
• Մեկ ամսաթվի մնացորդը միայն առևտրային բանկի աշխատանքի պատկերն է: Որպեսզի վերլուծության արդյունքները առավելագույնս արտացոլեն բանկի ներկա ֆինանսական վիճակը, դրա վերլուծությունը պետք է իրականացվի դինամիկայի մեջ.
• ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության արդյունքները չեն կարող դիտարկվել առանձին գործոններից, որոնք արտացոլված չեն հաշվետվություններում (ֆինանսական շուկայի վիճակը, տնտեսության վիճակը, քաղաքական իրադարձությունները և այլն).
• օբյեկտիվ վերլուծությունը անհնար է առանց ցուցիչների ճիշտ հաշվարկված սահմանային արժեքների օգտագործման: Ֆինանսական շուկայում անընդհատ փոփոխվող աշխատանքային պայմանները պահանջում են նաև ցուցիչների սահմանային արժեքների ճշգրտում, հակառակ դեպքում մեծանում է բանկի ֆինանսական վիճակի սխալ գնահատման հավանականությունը.
• Մեծ խնդիր է բանկի ակտիվների, մասնավորապես հիմնական միջոցների իրական գնահատումը։ Հիմնական պատճառը այդ ակտիվների հաշվեկշռային արժեքի և վերլուծության պահին դրանց իրական արժեքի հնարավոր անհամապատասխանությունն է՝ պայմանավորված գնաճով, շուկայական պայմաններով, վերագնահատմամբ, կիրառվող հաշվառման մեթոդներով և այլն: Օրինակ, շինությունը, որը պատկանում է բանկին և գնահատվում է կլոր գումարով, կարող է կամ ընդհանրապես գնորդ չգտնել, կամ գնելու առաջարկը կլինի զգալիորեն ցածր գումար.
• ընթացիկ հաշվային պլանը ստեղծվել է այլ բիզնես համակարգի համար, ուստի վերջին տարիներին բազմաթիվ փոփոխություններ են կատարվել դրանում: Այս հանգամանքները հանգեցնում են մեծ դժվարությունների հետագա վերլուծության համար անհրաժեշտ հաշվեկշռի կառուցվածքի (հաշիվների խմբավորումը նույն տնտեսական բովանդակությամբ հոդվածների մեջ) իրականացնելու համար.
• Առևտրային բանկի զարգացման հեռանկարները գնահատելու համար հնարավոր չէ որակական կանխատեսում անել միայն ֆինանսական հաշվետվությունների հիման վրա. անհրաժեշտ է վերլուծել տեղեկատվություն, որն ընդհանրապես գնահատում չունի։ Դրանց թվում են հնարավոր քաղաքական և ընդհանուր տնտեսական փոփոխությունները, շուկայի այն հատվածների գործառնական պայմանների փոփոխությունները, որոնցում գործում է բանկը, կառուցվածքային և այլ փոփոխություններ, որոնք տեղի են ունենում հենց բանկում:
  Այնուամենայնիվ, առևտրային բանկի հաշվեկշիռը (հաշվետու ամսաթվի հաշվարկային գործակիցների հետ միասին) հաճախ մնում է միակ ֆինանսական փաստաթուղթը, որը ծառայում է որպես արտաքին ֆինանսական վերլուծություն. , բաժնետերեր (մասնակիցներ, բաժնետերեր) և այլն), և ներքին, քանի որ, չնայած թվարկված թերություններին, առևտրային բանկի հաշվեկշիռն ունի նաև մի շարք առավելություններ.
• առևտրային բանկերը օրենքով պարտավոր են հրապարակել իրենց տարեկան հաշվեկշռի և ֆինանսական արդյունքների մասին տվյալները.
• Առևտրային բանկերի հաշվեկշռի վերաբերյալ տվյալները հանդիսանում են NBU-ի հիմնական աղբյուրը դրամավարկային քաղաքականության հիմնական ուղղությունները մշակելու և վերջիններիս գործունեությունը կարգավորելու համար.
• Հաշվեկշռի վերլուծության ընթացքում որոշվում է բանկի գործունեության մասնագիտացումը, իրացվելիության վիճակը, շահութաբերությունը և առանձին բանկային գործառնությունների ռիսկայնության աստիճանը.
• հաշվեկշռի դերը առևտրային բանկի իրացվելիության վերլուծության մեջ այնքան մեծ է, որ այս վերլուծությունը հաճախ կոչվում է հաշվեկշռի վերլուծություն.
• բանկի հաշվեկշիռը դրամավարկային արտահայտությամբ բնութագրում է առևտրային բանկերի ռեսուրսների վիճակը, դրանց ձևավորման աղբյուրները և օգտագործման ուղղությունները, ինչպես նաև վերլուծված ժամանակահատվածի համար բանկի գործունեության ֆինանսական արդյունքները.
• Հաշվեկշռի վերլուծությունը թույլ է տալիս որոշել սեփական միջոցների առկայությունը, ռեսուրսների աղբյուրների կառուցվածքի փոփոխությունները, ակտիվների կազմը և դինամիկան և այլն;
• «երեք-վեց-ինը-տասներկու» ամիսների ընթացքում մի քանի հաշվեկշիռներ վերլուծելիս կարելի է տեսնել բանկի ֆինանսական վիճակի միտումը, ինչը լրացուցիչ կարևոր տեղեկատվություն է։
  Հարկ է նշել, որ ցանկացած կոնտրագենտ բանկի հետ միջբանկային գործարքների սահմանաչափերի սահմանման հարցը քննարկելիս որոշում կայացնելու հիմնական պայմանը պետք է լինի պարտադիր հաշվետվությունների ձևերի առկայությունը։ Այլ տեղեկատվությունը համարվում է բանկի համապատասխան ստորաբաժանման կողմից, որը զբաղվում է սահմանաչափերի հաշվարկով, որպես տեղեկատվություն այն տեղեկատվության համար, որն օգնում է գնահատել կոնտրագենտ բանկի կառավարման մակարդակը և հասկանալ դրա զարգացման ռազմավարությունը:
  

Կոնտրագենտ բանկերի սահմանաչափերի հաշվարկման մեթոդների բավականին լայն շրջանակ կա: Շատ մեթոդներ ներառում են սահմանաչափի հաշվարկը որպես կապիտալի որոշակի տոկոս, զուտ ակտիվներ, շահութաբեր ակտիվներ, ընթացիկ իրացվելիության դիրք, ընդհանուր արժութային դիրք և այլն:

Եթե ​​սահմանաչափը սահմանվում է զուտ ակտիվներից, ապա այս դեպքում զուտ ակտիվները պայմանականորեն համարվում են ինչ-որ արժեթուղթ: Ճիշտ է, այս արժեթուղթը կոնկրետ պարտատիրոջ համար պայմանագրով ամրագրված չէ։

Բոլոր զուտ ակտիվները պետք է ապահովեն միջբանկային վարկի վերադարձը դրանց վաճառքի (իրացման) միջոցով: Թեև դա երբեմն հնարավոր է դառնում միայն այն դեպքում, երբ կոնտրագենտ բանկը սնանկ է ճանաչվում:

Այսպիսով, սնանկության մեխանիզմը վարկերի մարման մեխանիզմ է, որը երաշխավորված է գործող օրենսդրությամբ։

Բանկի ձախողման ամենատարածված պատճառներն են.

• կապիտալի նոր մասնակիցների անհաջող որոնում.
• «վատ» վարկերի տրամադրում;
• արժեթղթերի հետ անհաջող առևտուր և գործառնություններ.
• կոռուպցիա բարձրագույն ղեկավարության շարքերում.
• ոչ որակավորված կառավարում, որը չի կարողանում ժամանակին ճանաչել ակտիվների կորստի ռիսկը և բանկային ծախսերի աճը.
• հնարավորությունների գերազանցում պահանջարկի նկատմամբ;
• ֆինանսական շուկայում տիրող իրավիճակի և բանկի հաճախորդների մասին տեղեկատվության անորակ վերլուծություն:
  

Եթե ​​սահմանաչափը սահմանվում է որպես կապիտալի մասնաբաժին կամ նորմատիվային կապիտալ, ապա ակնհայտ է, որ բանկը վարկի վերադարձն է ստանձնում կապիտալի այս մասի հաշվին։

Այնուամենայնիվ, գործը կարող է նորից կապիտալ հասնել միայն կոնտրագենտ բանկի սնանկության դեպքում: Բայց այս դեպքում բանկը կարող է հույս դնել վարկի վերադարձի վրա բոլոր ակտիվների վաճառքից, և ոչ թե ակտիվների այն մասի, որը մնացել է պարտատերերի բոլոր պահանջների բավարարումից հետո, այսինքն. կապիտալ։

Մինչդեռ կապիտալի կամ նորմատիվ կապիտալից և զուտ ակտիվներից սահմանաչափերի հաշվարկները փոխկապակցված են կապիտալի բազմապատկիչի միջոցով:

Եթե ​​սահմանաչափը սահմանվում է եկամտաբեր ակտիվներից, ինչպե՞ս է վարկառու բանկը մտադիր մարել վարկը։ Վարկի մարման մեկ օրենսդրորեն ամրագրված մեխանիզմ կա՝ NBU-ի թղթակցային հաշվից պարտքի ուղղակի դուրսգրում:

Այսպիսով, թղթակցային հաշվին առկա դրամական միջոցները նույնպես կարող են դիտվել որպես ինչ-որ գրավ։ Թղթակցային հաշվից միջոցների ուղղակի դեբետավորման կարգն ավելի պարզ է, արագ և, հետևաբար, ավելի արդյունավետ, քան վարկառուի սնանկության ընթացակարգը: Սակայն վիճակագրությունը ցույց է տալիս, որ վարկառուի սնանկության ընթացակարգը տևում է մոտ 3 տարի, իսկ սնանկ բանկերի կողմից պարտքերի վերադարձը կազմում է 5-10%: Միևնույն ժամանակ, սնանկության արդյունավետ ընթացակարգը նշանակում է սնանկացած բանկի ակտիվների մատչելի գներով վաճառքի ողջամիտ ժամկետ։

Օրենսդրական դաշտի տեսակետից հիմնավորված՝ միջբանկային վարկի մարման արդյունավետ մեխանիզմ կարելի է համարել NBU-ի կամ CBR-ի թղթակցային հաշվից պարտքի ուղղակի դուրսգրումը: Համապատասխան հիմնավորում է ստանում նաև թղթակցային հաշվին առկա միջոցների չափից սահմանված սահմանաչափը։ Բայց այս իրավիճակում անհրաժեշտ է իմանալ ոչ միայն թղթակցային հաշվի մնացորդները հաշվետու ամսաթվի դրությամբ, այլ ամենակարևորը՝ թղթակցային հաշվի շրջանառությունն ու կայուն օրական մնացորդները՝ այս կամ այն ​​արժույթով:

Հատուկ կոնտրագենտ բանկի վարկավորման սահմանաչափը պետք է կախված լինի ոչ միայն եկամտաբեր ակտիվների և վճարված պարտավորությունների մնացորդների անկայունությունից, NBU-ի կամ Կենտրոնական բանկի թղթակցային հաշիվների միջին մնացորդների միտումից, վարկի մարման ժամկետից, այլ նաև այլ բաղադրիչների համալիր, ինչպիսիք են կարգավորող կապիտալի չափը, որը հանդիսանում է առևտրային բանկի «հիմքը» և ընթացիկ բանկային գործառնությունների շահութաբերությունը: Միևնույն ժամանակ, մնացորդների փոփոխականությունը չափվում է NBU / CBR թղթակցային հաշվի մնացորդների ստանդարտ շեղմամբ դրանց միջին արժեքից և միջին մնացորդների փոփոխության միտումով `որպես միջին տոկոսային աճ կամ նվազում: մնացորդները, իսկ միջբանկային վարկի մարման ժամկետը պայմանագրային վարկի մարման ժամկետի և կոնտրագենտ բանկի թղթակցային հաշվին միջոցների նկատմամբ գույքային իրավունքների գրանցման ժամկետի հանրագումարն է: Որքան երկար է միջբանկային վարկի մարման ժամկետը և NBU/CBR-ում թղթակցային հաշվի մնացորդների անկայունությունը, այնքան ցածր է վարկավորման սահմանաչափը: Միայն կոնտրագենտ բանկի թղթակցային հաշվի միջին մնացորդների ավելացմամբ կարող է աճել վարկային սահմանաչափը: Եվ հակառակը։

Այնուամենայնիվ, կա փոխհարաբերություն թղթակցային հաշվի մնացորդների և կոնտրագենտ բանկի այլ ֆինանսական ցուցանիշների, ներառյալ առևտրային բանկի հաշվեկշռային արժույթի միջև: Հետևաբար, սահմանաչափը հաշվարկելիս պետք է հաշվի առնել նաև կոնտրագենտ բանկի «չափը», այսինքն. նրա զուտ ակտիվների արժեքը։

Միևնույն ժամանակ, այս պահին վերլուծության ամենատարածված տեխնիկան սեփական կապիտալի համարժեքության գնահատումն է՝ ստորև նշված պարտավորությունները կատարելու համար: տարբեր տեսակներգործարքներ.

Բացի այդ, մոդել կառուցելիս ակտիվներն ու պարտավորությունները խմբավորվում են տնտեսապես միատարր խմբերի: Կողմնակից բանկի հուսալիության, իրացվելիության, շահութաբերության, ակտիվների և պարտավորությունների որակի հաշվառումն իրականացվում է կշռման գործոնների կիրառմամբ, ինչը հնարավորություն է տալիս հաշվարկել ռիսկի ընդհանուր սահմանը:

Այժմ, երբ փոխհարաբերությունները սահմանաչափի և կարգավորող կապիտալի չափի, թղթակցային հաշվի միջոցների մնացորդի և ակտիվ գործառնությունների վրա դրական մնացորդի առկայության հետ, մենք կարող ենք անցնել սահմանաչափի սահմանման տեխնոլոգիային:

Նկարագրվող առարկայի սահմանումները

Բանկային գործառնությունների սահմանափակում

Պաշտոնների սահմանները

Ծավալի սահմանները

Սահմանափակումներ դիրքի բնութագրերի, կշռված ծավալի վրա

Կառուցվածքային սահմաններ (բաժնետոմսերի սահմաններ, համակենտրոնացման սահմաններ)

Ֆինանսական արդյունքի սահմանները

Բանկերի հետ գործարքների սահմանափակումների սահմանում

Սահմանափակման տեխնոլոգիա

Վճարման սահմանաչափ

Նորմատիվ հիմք

Լրացնելով հաշվարկը

Կանխիկի սահմանաչափի սահմանման առանձնահատկությունները

Սահմանի սահմանման պայմանները

Սահմանաչափի հաշվարկման կարգը, սահմանափակումները

Ինչպես հաշվարկել սահմանը

Պատասխանատվություն կուտակման համար Փողսահմանից ավելի

Բրոքերի սահմանաչափ

Պայմանագրի սահմանաչափ

Գների սահմանաչափ

Վարկային սահմանաչափ

Շուկայական ռիսկի սահմանաչափ

Օվերդրաֆտի սահմանաչափ

Բյուջետային պարտավորությունների սահմանը

ապահովագրության սահմանափակում

Ապահովագրության սահմանաչափ

Ապահովագրողի պատասխանատվության սահմանը

Ապահովագրական հատուցման սահմանաչափ

Բնության օգտագործման սահմանափակում

Սահմանափակման կարգը

Սահմանափակում

Ինչն է սահմանափակում

Սահմանափակում Ինստալևում

Սահմանափակում 1C-ում

Կապիտալի սահմանափակում և բաշխում

Նկարագրվող առարկայի սահմանումները

Սահման-սասահմանափակող քանակությունը, առքուվաճառքի, վարկի, գործարքների ծավալի, ապրանքների ներմուծման և արտահանման, օգտակար հանածոների արդյունահանման, բնական ռեսուրսների օգտագործման, աշխատավարձի մակարդակի, արտարժույթի գործարքների նկատմամբ սահմանված քանակական սահմանափակում.

Սահման-սասահմանային նորմ, ինչ-որ բանի թույլատրելի քանակություն, սահմանափակում, սահման, եզր։

Սահման-սանորմատիվ ակտերի համակարգման տեսակը.

Սահման -սաՔանակական սահմանափակում, որը դրվում է կազմակերպության գործունեության որոշակի բնութագրերի վրա:

Սահման-սահաճախորդի կողմից իր բրոքերի համար բաժնետոմսերով գործարքների համար սահմանված գնի վերին և ստորին սահմանը:

Բանկային գործառնությունների սահմանափակում

Սահմանաչափը բանկում ռիսկերի կառավարման ամենատարածված գործիքն է: Հաճախ դա որոշակի տեսակի գործառնությունների նկատմամբ սահմանաչափերի սահմանումն է, որը հասկացվում է որպես ռիսկի կառավարում: Այնուամենայնիվ, չնայած թվացյալ պարզությանը, սահմանաչափերի բարձրորակ համակարգի մշակումը բավականին մեծ ջանքեր է պահանջում, և այդ ճանապարհին կան որոշակի քանակությամբ «որոգայթներ»: Այս գործընթացում կարևոր է հավատարիմ մնալ որոշ ընտրված միասնական ռազմավարությանը՝ թույլ չտալով, որ բանկային գործառնությունների սահմանափակման գործընթացը ներխուժի ընթացիկ գործառնությունների քաոսային և երբեմն անիմաստ սահմանափակման մեջ:

Սահմանաչափը քանակական սահմանափակում է, որը դրվում է բանկի գործունեության որոշակի բնութագրերի վրա: Սահմանաչափն անհրաժեշտ է այն դեպքերում, երբ այս կամ այն ​​պատճառով բանկային գործառնությունների ռիսկայնության անհրաժեշտ բնութագրերը հաշվի չեն առնվում գործառնություններ իրականացնելիս: Սահմանի սահմանման պատճառները կարող են ներառել.

Գործառնությունների ընթացքում անմիջականորեն ռիսկերը գնահատելու տեխնիկական անհնարինությունը: Այսպիսով, միջբանկային վարկավորման գործարք կնքելիս գրեթե անհնար է գնահատել վարկառուի վիճակը.

Ռիսկերի կառավարման ընտրված ռազմավարությանը հետևելու վերաբերյալ բանկի բիզնես միավորների անբավարար շահագրգռվածությունը «շահերի բախում» է բիզնես միավորների բաժնետերերի և աշխատակիցների միջև: Օրինակ՝ պորտֆելում պարտատոմսերի ժամկետի (տեւողության) սահմանափակում. պարտատոմսերով զբաղվող ստորաբաժանման աշխատակիցները շահագրգռված են ավելի մեծ մարման ժամկետով պարտատոմսեր գնելով, քանի որ դա մեծացնում է նրանց շահույթ ստանալու հնարավորությունը, բայց մյուս կողմից. երկարաժամկետ պարտատոմսերը կարող են անընդունելի վտանգ ներկայացնել:

Սահմանափակումը տեղին չէ, եթե գործառնությունների իրականացման վերաբերյալ որոշումները կայացվում են՝ հաշվի առնելով անհրաժեշտ ռիսկերի գնահատումները: Օրինակ, փոքր վարկային պորտֆել ունեցող բանկի համար անհրաժեշտ չէ սահմանափակել առևտրային վարկավորման գործառնությունները, քանի որ. Ռիսկը կարող է գնահատվել և, անհրաժեշտության դեպքում, սահմանափակվել անմիջապես վարկային հայտի քննարկման, վարկային կոմիտեի և բանկի բարձրագույն ղեկավարության կողմից վարկի հաստատման գործընթացում:

Ակնհայտ է, որ շեմը իմաստ ունի միայն այն դեպքում, եթե սահմանապատվող բիզնես միավորն ունի ռիսկի ընդունման մակարդակները որոշելու անհրաժեշտ կարողություն:

- Պաշտոնական սահմանները

Պաշտոնների սահմանաչափ - որոշակի ակտիվներում, որոշակի շուկաներում դիրքերի, որոշակի պորտֆելներում առանձին ներդրումների բնութագրերի սահմանափակում: Պաշտոնների սահմանաչափի սահմանման նպատակը, որպես կանոն, առանձին գործիքների` շուկայական, վարկային, ակտիվների իրացվելիության, գործառնական ռիսկերի սահմանափակումն է:

Պաշտոնների սահմանաչափը սահմանափակում է դիրքի/պորտֆելի ռիսկի մակարդակը, սակայն դրա օգնությամբ հնարավոր չէ սահմանափակել գործառնությունների կորուստները: Կորուստները սահմանափակելու նպատակով ստոպ-կորուստների սահմանաչափը ծառայում է որպես դիրքային սահմանի հավելում:

--Ծավալի սահմանները

Կախված սահմանափակման ընտրված մոտեցման բարդությունից, հնարավոր են դիրքային սահմանների հետևյալ տարբերակները.

Պաշտոնների սահմանաչափի սահմանման ամենապարզ և ամենատարածված ձևը պորտֆելի և դիրքի չափը սահմանափակելն է: Գրեթե բոլոր ռիսկերի գնահատումները ենթադրում են ռիսկի գծային աճ՝ ծավալի աճով, այսինքն. ծավալը իրականում որոշակի տեսակի ռիսկի նկատմամբ զգայունության ելակետային գնահատական ​​է:

Առանձին-առանձին պետք է ուշադրություն դարձնել դիրքերի ծավալը հաշվարկելու մեթոդներին, որոնք կարող են օգտագործվել սահմանային արժեքը հաշվարկելիս.

Ներդրումների հաշվեկշռային արժեքը սահմանափակման ամենավատ տարբերակն է. հաշվապահական հաշվառման մեթոդները կարող են հանգեցնել նրան, որ իրական հաշվեկշռային արժեքը չի արտացոլի տվյալ ակտիվում դիրքի իրական արժեքը:

Այսպիսով, այս պահին Ռուսաստանում գրեթե բոլոր ֆինանսական գործիքները ենթակա չեն վերագնահատման, բացառությամբ արժույթների, թանկարժեք մետաղներեւ GKO/OFZ. Արդյունքում, օրինակ, մի քանի ամիս առաջ ձեռք բերված բաժնետոմսերի պորտֆելի հաշվեկշռային արժեքը կարող է զգալիորեն տարբերվել իրական շուկայական արժեքից:

Ներդրումների շուկայական արժեքը, մի կողմից, իսկապես արտացոլում է ընթացիկ ռիսկը պորտֆելի կամ դիրքի համար, բայց ունի նաև մի շարք թերություններ:

Նախ, որոշ նույնիսկ իրացվելի գործիքների (օրինակ՝ մուրհակների) համար ներդրումների վերագնահատումն ըստ շուկայի դժվար է, ժամանակատար և չի կարող միշտ իրականացվել ամենօրյա ռեժիմով։

Երկրորդ, կարճաժամկետ հեռանկարում եկամուտ ստանալը կարող է մեծացնել սահմանային արժեքը և հանգեցնել սահմանաչափի խախտումների: Օրինակ՝ 1 մլն դոլար բաժնետոմսերում ներդրումների վրա սահման դնելով և այն անմիջապես ամբողջությամբ օգտագործելով՝ կազմակերպությունը կարող է կանգնել այն փաստի հետ, որ բաժնետոմսերի գնի բարձրացումը (հանուն ինչի իրականում կատարվել է ներդրումը) կհանգեցնի. սահմանաչափի տեխնիկական խախտում և, հետևաբար, պաշտոնի չհիմնավորված կրճատում։

Արժեքի հաշվարկ պարբերական (ոչ օրական) վերագնահատումով - ենթադրում է պաշտոնների և պորտֆելների վերագնահատում որոշակի ժամանակահատվածում մեկ անգամ՝ կապված կառավարման որոշումների ընդունման հետ: բարձր մակարդակպաշտոնի/պորտֆելի և սահմանաչափերի վերաբերյալ:

Օրինակ, կազմակերպության ղեկավարությունը կարող է ամիսը մեկ անգամ որոշումներ կայացնել բաժնետոմսերում ներդրումների չափի վերաբերյալ: Որոշման կայացման պահին պաշտոնները վերագնահատվում են (շահույթն ու վնասը, այդ թվում՝ չիրացվածը, «իրականացվում» են կառավարման հաշվառման տեսանկյունից): Մինչև ներդրումային կառուցվածքի հաջորդ վերանայումը, դիրքի արժեքը փոխվում է պորտֆելի վրա կատարված վճարումների չափով (ավելացել է գնված ակտիվների համար վճարված գումարով և նվազել ակտիվների վաճառքից ստացված գումարով):

Այս մոտեցումը, մի կողմից, պահպանում է սահմանափակ արժեքի համապատասխանությունը (այն արտացոլում է շեղման չափը դեպի սահմանափակ գործիքներ), մյուս կողմից՝ բացառում է կարճաժամկետ չիրացված եկամուտների/ծախսերի ազդեցությունը։

- Սահմանափակումներ դիրքի բնութագրերի, կշռված ծավալի վրա

Պաշտոնների ծավալի սահմանափակումը կարող է բավարար չլինել ռիսկերն արդյունավետ սահմանափակելու համար, քանի որ Պորտֆելի սահմանափակման կամ տարբեր գործիքներից ձևավորված դիրքի դեպքում իրական ռիսկը որոշվում է ոչ միայն պորտֆելի ծավալով, այլև կառուցվածքով: Օրինակ, նման դեպքերում նպատակահարմար է սահմանափակել պորտֆելի որոշակի բնութագրերի ռիսկը, առավել հաճախ՝ դելտա զգայունության հատուկ գործակիցները տարբեր ռիսկային գործոնների նկատմամբ: Նման սահմանաչափերի օրինակներ են պարտատոմսերի պորտֆելի փոփոխված տևողության սահմանափակումները կամ բաժնետիրական պորտֆելի բետա:

Հնարավոր է սահմանել, որը միավորում է ծավալի սահմանափակումն ու պորտֆելի կառուցվածքը կամ դիրքը սահմանափակող՝ կշռված ծավալի սահմանափակում: Այս դեպքում յուրաքանչյուր առանձին գործիք պետք է հաշվի առնվի իր ռիսկը բնութագրող կշռման գործակիցով սահմանային արժեքը հաշվարկելիս: Նման գործակցի օրինակ կարող է լինել նաև փոփոխված տեւողությունը կամ բետա գործակիցը։ Օրինակ, պարտատոմսերի պորտֆելի համար կարելի է սահմանել 1 տարի միջին փոփոխված տևողության հետ կապված սահմանաչափ: Միաժամանակ 0,5 տարի փոփոխված ժամկետով պարտատոմսերում 1 մլն դոլարի չափով ներդրումները կներառվեն 500 000 ԱՄՆ դոլարի սահմանաչափի հաշվարկում։

- Կառուցվածքային սահմաններ (բաժնետոմսերի սահմաններ, համակենտրոնացման սահմաններ)

Կառուցվածքային սահմանները հասկացվում են որպես կազմակերպության հաշվեկշռում կամ որոշ պորտֆելում որոշակի ակտիվների, պարտավորությունների, դիրքերի, պահանջների և պարտավորությունների մասնաբաժնի սահմանափակումներ: Կառուցվածքային սահմանաչափերի հիմնական խնդիրը պետք է համարել կազմակերպության զարգացման երկարաժամկետ ռազմավարությունների իրականացումը, ներառյալ, մասնավորապես, ֆինանսավորման իրացվելիության ռիսկերի սահմանափակումը, ակտիվների և պարտավորությունների պատշաճ դիվերսիֆիկացիայի ապահովումը (կենտրոնացման սահմանաչափեր): Սահմանափակ ակտիվների, պարտավորությունների, դիրքերի խմբերը, որպես կանոն, ավելի լայն են, քան դիրքերի սահմանաչափերը սահմանելիս օգտագործվող խմբերը:

Կառուցվածքային սահմանների սահմանումը կարող է իրականացվել ինչպես գործիքների առանձին խմբերի, այնպես էլ դրանց բնութագրերի մակարդակով, հնարավոր է մի քանի հարթություններում: Այսպիսով, օրինակ, առաջին մոտեցմամբ, կազմակերպության ակտիվները սահմանափակելիս հնարավոր է բաժնետոմսեր սահմանել առևտրային վարկերում ներդրումների համար, ռուբլով արտահայտված իրացվելի արժեթղթեր, արտարժույթով պարտատոմսեր և այլն: Մեկ այլ մոտեցում կլինի բաժնետոմսերի հետևյալ սահմանաչափերի սահմանումը.

Ըստ ներդրումային արժույթների;

Ներդրումների հրատապությամբ՝ մինչև 1 օր, մինչև մեկ շաբաթից մինչև մեկ ամիս և այլն;

Ըստ ընդունված գործառնական ռիսկերի մակարդակների:

Այնուամենայնիվ, այս երկու մոտեցումները կարող են օգտագործվել միաժամանակ:

Ի տարբերություն դիրքային սահմանաչափերի, կառուցվածքային սահմանաչափերը չեն կորցնում իրենց արդիականությունը, երբ փոխվում է կազմակերպության հաշվեկշռի արժույթը: Դրա պատճառով կառուցվածքային սահմանաչափերի ժամկետն ավելի երկար է, քան դիրքային սահմանները. դրանք ենթակա են վերանայման, երբ փոխվում է ընկերության ռազմավարությունը, և մակրոտնտեսական իրավիճակը զգալիորեն փոխվում է:

Կառուցվածքային սահմանաչափերը հիմք են հանդիսանում դիրքային սահմանները որոշելու համար, որոնք ավելի հաճախ են սահմանվում և վերանայվում կառուցվածքային սահմաններով սահմանված ռազմավարությունն իրականացնելու համար և արտացոլում են շուկայական պայմանների և կազմակերպության հաշվեկշռի չափի ընթացիկ փոփոխությունները:

Կառուցվածքային սահմանափակումների առանձնահատկությունը, որը պետք է ընդգծել, կազմակերպության հաշվեկշռի և գործառնությունների դրանց լուսաբանման ամբողջականությունն է: Եթե ​​դիրքային սահմանաչափերը կարող են սահմանվել միայն ակտիվների որոշակի խմբերի, գործառնությունների պարտավորությունների (հիմնականում առևտրային) համար, ապա կառուցվածքային սահմանաչափերի որակական համակարգը պետք է ընդգրկի կազմակերպության բոլոր գործառնությունները՝ հանդիսանալով կազմակերպության «ռիսկային կապիտալի» բաշխման միջոց: գործունեության որոշակի տեսակներ: Նրանք. կառուցվածքային սահմաններից յուրաքանչյուրը պետք է ինչ-որ կերպ կապված լինի «ռիսկային կապիտալի» չափի հետ։ Բոլոր կառուցվածքային սահմանաչափերի հետ կապված «ռիսկային կապիտալի» ընդհանուր գումարը պետք է հավասար լինի բանկի «ռիսկային կապիտալի» գումարին:

Կարևոր է նաև ընդգծել, որ կառուցվածքային սահմաններն իրենց բնույթով ծառայում են ոչ միայն ռիսկերի կառավարման նպատակներին: Նախ, կառուցվածքային սահմանաչափերը բանկի ռազմավարությունը պաշտոնապես որոշելու մեխանիզմ են, այսինքն. երբ դրանք հաստատվում են, հաշվի են առնվում ոչ միայն հնարավոր կորուստները, այլ նաև բաժնետերերի ռազմավարական նպատակներին հասնելու ուղիները, առավելագույնի հասցնելով նրա գործունեության արդյունավետությունը՝ հաշվի առնելով որոշակի շուկաներում ակտիվ աշխատանքի հնարավորությունը, խնդիրներն ու հետ փոխգործակցության ուղիները: դուստր ձեռնարկություններ, հարակից կառույցներ և այլն:

- Ֆինանսական արդյունքի սահմանները

Ֆինանսական արդյունքների սահմանաչափերը, կամ ինչպես դրանք ավելի հաճախ կոչվում են «stop-loss» սահմանաչափեր, պորտֆելի կամ դիրքի վրա իրականում տեղի ունեցող կորուստների ծանր սահմանն է: «Stop-loss» սահմանաչափի խախտումը պետք է առաջացնի պաշտոնի անհապաղ փակում, որոշակի գործունեության կրճատում կամ կազմակերպության ռազմավարության փոփոխություն այս կամ այն ​​մասշտաբով:

Այդ սահմանների սահմանումը, որպես կանոն, իրականացվում է դիրքային սահմանների հետ սերտ զուգակցությամբ։ Պաշտոնների սահմանաչափերը այս մոտեցմամբ որոշում են դիրքի/պորտֆելի սահմանային ռիսկայնությունը, որը գնահատվում է այս կամ այն ​​մեթոդով, և «stop-loss»-ը թույլ է տալիս կտրել ավելորդ կորուստները, որոնք կարող են առաջանալ սթրեսային իրավիճակների հետևանքով, որոնք հաշվի չեն առնվել ՍՊԸ-ի կողմից: գնահատում, մոդելային սխալներ, որոնք օգտագործվում են ռիսկերի գնահատման ժամանակ և այլն:

Նաև ստոպ-կորուստների սահմանաչափն ինքնին կարող է ծառայել որպես ռիսկերի սահմանափակման մեխանիզմ (սահմանափակող կորուստներ): Այսինքն՝ դիրքի սահմանաչափի շրջանակներում հնարավոր է թույլատրել այնպիսի դիրքի ձևավորում, որի վրա, զգալի հավանականությամբ, կարող են առաջանալ զգալի, անընդունելի կորուստներ, և օգտագործելով stop-loss սահմանաչափը՝ հնարավոր է որոշել. Կորուստների զգալի մակարդակի դեպքում դիրքի հարկադիր փակման կետերը:

Stop-loss սահմանաչափեր սահմանելու համար կարող են օգտագործվել երկու գաղափարապես տարբեր մոտեցումներ՝ սահմաններ սահմանել առևտրային ռազմավարության իրականացման տեսանկյունից և սահմաններ սահմանել փողի կառավարման տեսանկյունից:

Առաջին մոտեցումը ենթադրում է սահմանաչափի սահմանում՝ որպես «շուկայից ելքի կետի» սահմանում իրավիճակի դեպքում, երբ հետագա գործառնությունները տնտեսապես անհեռանկարային են. մեծ հավանականություն կա, որ դրանք ընդունելի եկամուտ չեն բերի: Նման սահմանման սահմանաչափերի դասական օրինակ են «stop-loss» սահմանաչափերը, որոնք սահմանում են ներդրողները արժեթղթերով առևտուր անելիս կամ բորսայում խաղալիս: Երբ որոշում է կայացնել ներդրումներ կատարել արժեթղթերում կամ դրանց աճի ակնկալիքով, զգուշավոր ներդրողը որոշում է գների մակարդակը կամ կորուստների մակարդակը, որի ձեռքբերումը կնշանակի, որ շուկայի առաջիկա աճի մասին նրա ենթադրությունը սխալ է ստացվել: Ամենից հաճախ նման մակարդակներն են «աջակցության/դիմադրության մակարդակները», որոնց միջոցով գների անցումը նշանակում է շուկայական տրամադրությունների հիմնարար փոփոխություն, միտումների փոփոխություն և այլն։

Առևտրային ռազմավարության իրականացման տեսանկյունից սահմանված «stop-loss» սահմանաչափը կարող է սահմանափակել ինչպես ուղղակիորեն առաջացող կորուստները, այնպես էլ գների մակարդակները, շուկաների տեխնիկական վերլուծության մեջ օգտագործվող ցուցանիշների արժեքները և այլն: .

Կապիտալի կառավարման տեսակետից «stop-loss» սահմանաչափի սահմանումը նշանակում է դիրքերի փակման, կազմակերպության համար անընդունելի կորուստների դեպքում որոշակի գործունեությունը կրճատելու անհրաժեշտություն՝ անկախ շուկայական պայմաններից: «Stop-loss»-ը այս մոտեցմամբ պետք է սերտորեն կապված լինի «ռիսկային կապիտալ» հասկացության հետ։ Սահմանված «stop-loss» սահմանաչափերի սահմաններում չպետք է լինի իրավիճակ, երբ դիրքի/պորտֆելի գծով վնասները գերազանցեն դրանց հետ կապված «ռիսկային կապիտալը»: Բնականաբար, այս մեթոդը ենթադրում է, առաջին հերթին, իրականում տեղի ունեցող կորուստների սահմանափակում։

Ռիսկերի կառավարման տեսանկյունից առավելագույն արժեք ունի սահմանի սահմանման երկրորդ մեթոդը: «Առևտրային» stop-loss սահմանաչափերը պետք է օգտագործվեն ավելի շուտ կազմակերպության բիզնես ստորաբաժանումների կողմից, որոնք ուղղակիորեն իրականացնում են գործարքներ՝ որպես գործառնությունների կառավարման ներքին գործիք:

Stop-loss սահմանաչափի և դիրքի սահմանաչափերի միջև կարևոր տարբերությունն այն է, որ այն ոչ այնքան սահմանափակում է նոր գործարքները, որքան պահանջում է միջոցներ՝ սահմանափակելու նախորդ գործարքների պատճառած վնասը: Քանի որ գործողությունների իրականացման ցանկացած գործընթաց պահանջում է որոշակի ժամանակ և ծախսեր, կարևոր է դրանք հաշվի առնել սահմանը սահմանելիս: Այսպիսով, շուկայական դիրքի սահմանաչափ սահմանելիս անհրաժեշտ է հաշվի առնել այն լրացուցիչ կորուստները, որոնք կարող են առաջանալ շուկայի սայթաքման հետևանքով սահմանաչափի հաշվարկման, խախտման հայտնաբերման, դիրքի փակման փաստացի որոշման և դրա իրականացման ժամանակ: .

Այլ կերպ ասած, «stop-loss» սահմանաչափերը պետք է որոշ չափով ավելի կոշտ լինեն, քան «ռիսկային կապիտալով» սահմանված պահանջները. կորուստները պետք է ամրագրվեն ավելի ցածր մակարդակներում: Ցանկալի չէ սահմաններ սահմանել «սթրեսի» մակարդակներում, երբ շուկայի զգալի տեղաշարժերը, կորուստների կտրուկ փոփոխությունները և բարձր ռիսկի գնահատման սխալները կարող են հանգեցնել նրան, որ իրական կորուստները, որոնք առաջացել են, զգալիորեն ավելի բարձր կլինեն սահմանաչափից: Ցանկալի է նաև ցուցիչ «stop-loss» սահմանաչափեր սահմանել կորուստների ավելի ցածր մակարդակներում, որոնց խախտումը կհանգեցնի ոչ թե դիրքի փակմանը, այլ դիրքի նկատմամբ ուշադրությունը մեծացնելու, ավելի լուրջ կորուստների արձագանքն արագացնելու միջոցների ձեռնարկմանը:

- Բանկերի հետ գործարքների սահմանափակումների սահմանում

Բանկերի ֆինանսական վիճակի գնահատման սկզբունքը` որոշելով դեֆոլտի հավանականությունը, հնարավորություն է տալիս դիտարկել գործառնությունների սահմանափակումը ռիսկերի կառավարման համաշխարհային պրակտիկայում ընդունված դիրքերից, մասնավորապես` կորուստների որոշման և սահմանափակման առումով, որոնք հնարավոր են իրականացնելիս: գործարքներ այս կոնտրագենտի հետ: Սահմանաչափերի սահմանման ընդհանուր մոտեցումը որոշվում է երկու հիմնական գործոնով՝ շուկայական պայմաններով և ռիսկի մակարդակով, որն ընդունելի է հենց բանկի տեսանկյունից, որը որոշում է սահմանել սահմանաչափը:

Նշված մոտեցման համաձայն՝ շուկայական պայմանները հաշվի առնելն արտացոլվում է բանկերի տարբեր խմբերի հետ գործարքների մի շարք առավելագույն սահմանաչափերի սահմանման մեջ՝ կախված նրանց ակտիվների ծավալից: Ռիսկի նկատմամբ բանկի սեփական վերաբերմունքն արտահայտվում է ռիսկի հանդուրժողականության ցուցիչով, որը առավելագույն թույլատրելի կորուստների մակարդակն է, որը բանկը պատրաստ է ընդունել այս խմբի գործընկերների հետ երկար ժամանակ աշխատելիս, և որոշվում է որպես առավելագույնի տոկոս: սահման. Ռիսկերի հանդուրժողականության մակարդակն ուղղակիորեն կախված է հենց բանկի ֆինանսական վիճակից, որը որոշում է սահմաններ սահմանել, մասնավորապես, իր կապիտալի չափի վրա, որը ռեսուրս է հնարավոր կորուստները ծածկելու համար:

Գործարքների հիմնական սահմանաչափը, որը կքննարկվի ստորև, սահմանվում է բանկի ֆինանսական վիճակի քանակական վերլուծության փուլում և հետագայում ճշգրտվում է փորձագիտական ​​վերլուծության ընթացքում: Հիմնական սահմանաչափը կախված է.

Կողմնակիցների լռելյայն հավանականությունները, որոնք հաշվարկվում են մոդելի տվյալների հիման վրա,

Այս խմբի բանկերի հետ գործարքների առավելագույն սահմանաչափի սահմանված ծավալը,

Որոշում կայացնող բանկի ռիսկի հանդուրժողականության մակարդակը.

Հիմնական սահմանաչափը սահմանվում է այնպես, որ այս կոնտրագենտի հետ գործարքներից հնարավոր կորուստները չգերազանցեն ռիսկի հանդուրժողականության ցուցիչով որոշված ​​հնարավոր կորուստների ընդունելի չափը: Այսինքն՝ սահմանաչափը այն միջոցների քանակն է, որի կորուստը որոշակի հավանականությամբ (կոնտրագենտի դեֆոլտի հավանականություն) ընդունելի է պարտատեր բանկի համար։ Հիմնական սահմանաչափի ծավալը հակադարձ համեմատական ​​է դեֆոլտի հավանականության մակարդակին, հետևաբար, զրոյին մոտ հավանականություններով և, հետևաբար, սահմանաչափի ծավալը հակված է անսահման մեծ արժեքի, գործարքների առավելագույն ծավալի սահմանափակում. ուժի մեջ է մտնում բանկերի այս խումբը։ 100%-ին մոտ դեֆոլտի հավանականության դեպքում հիմնական սահմանաչափի ծավալը մոտենում է հնարավոր կորուստների ընդունելի ծավալին` հաշվարկված վարկատու բանկի ռիսկի հանդուրժողականության համաձայն:

Այսպիսով, սահմանված սահմանաչափը կոնտրագենտների հետ գործարքներում հնարավոր կորուստների ծավալի քանակական բնութագիր է, որը տրամաբանորեն լիովին համապատասխանում է գործարքների սահմանափակման տնտեսական իմաստին՝ որպես ռիսկերի սահմանափակման միջոց:

Ամփոփելով՝ կցանկանայի նշել, որ բանկերի վիճակի գնահատման և կոնտրագենտի վրա սահմանաչափեր սահմանելու նկարագրված մոտեցումը, որն իրականացվում է դեֆոլտի հավանականության գնահատման տեսանկյունից, թույլ է տալիս.

Խուսափել սուբյեկտիվ գնահատականների ազդեցությունից բանկի ֆինանսական վիճակի քանակական գնահատման փուլում.

Ստանալ բանկի ֆինանսական վիճակի հստակ գնահատական՝ նրա վիճակի «նմանության» աստիճանի տեսքով այն բանկերի ֆինանսական վիճակի հետ, որոնց լիցենզիաները ուժը կորցրած են ճանաչվել.

Ստացեք սահմանաչափի ծավալի «թափանցիկ» ցուցիչ, որը արձագանք է վարկառուի անվստահելիությանը և թույլ է տալիս գնահատել ստանձնած ռիսկերի համապատասխանությունը բանկի ընթացիկ ֆինանսական վիճակին և կարիքներին.

Շուկայական գործիքների և կոնտրագենտների սահմանափակումները մեկ մասշտաբի բերեք՝ օգտագործելով ռիսկերի գնահատման խնդրի ընդհանուր հավանականական մոտեցումը:

- Սահմաններ սահմանելու տեխնոլոգիա

Կոնտրագենտի զարգացման բացասական միտումների բացակայության դեպքում, պայմանականորեն դրական եզրակացություն նրա ֆինանսական վիճակի մասին, դրական եզրակացություն սեփական և երրորդ կողմի փորձագետների կողմից, որոնք վերլուծում են կոնտրագենտի կյանքում քրեական և այլ բացասական / դրական կողմերը, սահմանները. միջբանկային գործարքների գծով ուղղակիորեն հաշվարկվում են.

Ցանկալի է, որ ֆինանսական վիճակի գնահատման մեթոդաբանությունը և կոնտրագենտների մնացորդների վերլուծության ծրագրային ապահովումը հնարավորություն ընձեռեն հաշվարկել նախնական վարկային սահմանաչափը LC («վարկային գիծ»)՝ հիմնվելով Կողմերի վիճակը բնութագրող վերլուծական ցուցանիշների վրա:

LC վարկավորման սահմանաչափի հիման վրա ստացված իրական բազային RLC սահմանաչափը («իրական վարկային գիծ») հաշվարկելիս անհրաժեշտ է սահմանել մի քանի լրացուցիչ սահմանափակումներ, որոնք հիմնականում կապված են սահմանաչափը սահմանող Բանկի սեփական հնարավորությունների հետ:

Մենք թվարկում ենք RLC-ի հիմնական սահմանաչափը սահմանելու մի քանի հնարավոր սահմանափակումներ.

RLC<=c *Anet, то есть устанавливаемый лимит на однодневные операции МБК не может быть более определенной, устанавливаемой эмпирически доли (обычно несколько процентов) от чистых активов Контрагента.

Գերվստահելի վարկառուների համար (որոնք քննարկվում են ստորև) բազային սահմանաչափը որոշվում է՝ ելնելով բանկի կողմից սահմանված յուրաքանչյուր վարկառուի առավելագույն ռիսկից.

RLC<=maxRisk, где: maxRisk - нормативная величина риска на одного заемщика (по ЦБ РФ она составляет 25 % от собственного капитала банка-кредитора).

Նշենք, որ այս արժեքը բանկի գործունեության հիմնական ներքին չափանիշներից է: Հաշվարկը պետք է կատարվի ոչ թե նորմատիվային կապիտալով, այլ զուտ կապիտալով։ Կախված ռազմավարությունից և վարկային քաղաքականությունից՝ մեկ վարկառուի հաշվով ներքին ստանդարտ ռիսկը կարող է լինել (և մեր կարծիքով պետք է լինի) ավելի քիչ, քան տնտեսական վերահսկողության նորմը։

RLC<= mProfit

Սահմանաչափի հաստատման ընթացակարգը հեշտացնելու համար հնարավոր է Կողմերի հետևյալ դասակարգումը.

R0 - պետական ​​կամ համակարգային առումով կարևոր գործընկեր բանկեր, որոնք ունեն բարձր հեղինակություն և սերտ կապեր պետական ​​կառույցների հետ, որոնց վճարունակությունն ու վարկունակությունը կասկածից վեր են: Օրինակ, Ռուսաստանի Դաշնության Սբերբանկը: Լիմիտի արժեքի հարցը միայն Բանկի կարիքների մեջ է («արտադրական կարիքի» մեջ):

R1 - կայուն մնացորդներ, բարձր շրջանառություն, ամուր հաճախորդների բազա ունեցող գործընկերներ: LCR-ի հաշվարկված սահմանաչափը կարող է գերազանցվել: Ընդունելի է այս կատեգորիայի բանկերի ֆինանսական վիճակի եռամսյակային մանրամասն վերլուծություն կատարելը։

R2 - կայուն և դինամիկ զարգացող գործընկերներ՝ նվազագույնը վերջին 3 ամիսների սահմանաչափով: Սահմանի մի փոքր աճ կարող է լինել։

R3 - գործընկերներ, որոնց մնացորդը պահանջում է ամսական մոնիտորինգ: Շեմի բարձրացումը բացառվում է։

R4 - գործընկերներ, որոնց մնացորդը պահանջում է ամսական մոնիտորինգ, սակայն ժամանակին չեն ներկայացրել իրենց հաշվեկշիռը: Դուք կարող եք բարձրացնել միայն սահմանաչափը նվազեցնելու կամ փակելու հարցը:

R5 - կոնտրագենտներ, որոնցում բանկը շահագրգռված է հաճախորդների վճարումներ կատարել «Նոստրո» տեսակի թղթակցային հաշվի միջոցով:

R6 - կոնտրագենտներ, որոնց հետ բանկը չի աշխատում, բայց ունի միջբանկային պայմանագիր:

R7 - մնացած բոլորը (դրանց մնացորդները անհրաժեշտ են մեթոդը բարելավելու համար):

Իհարկե, չպետք է անմտորեն հետևել վարկավորման սահմանաչափի հաշվարկման բանաձևերի արժեքներին: LC-ի և RLC-ի հաշվարկման բանաձևերը ունեն ընդհանուր բնույթ, քանի որ գնահատումները կատարվում են միջին վիճակագրական տվյալների հիման վրա: Առանձին կոնտրագենտների համար սահմանաչափը կարող է ավելացվել կամ նվազել՝ ելնելով նրանց հետ գործարքների իրական ծավալից և ֆինանսական շուկայի որոշակի հատվածում այդ կոնտրագենտի ներկայության աստիճանից՝ հաշվի առնելով փորձագետների կարծիքը: Գերկարճ գործարքների դեպքում հնարավոր է մեծացնել RO, R1, R2 խմբերի Կողմերի սահմանաչափը:

Հատուկ տեսակի գործողության համար սահմանաչափը հաշվարկելու բանաձևը հետևյալն է.

RLC(i) = k(i)*RLC,

Որտեղ k(i)-ն նորմալացնող գործակից է՝ կախված գործողության ժամկետից և տեսակից (MBK=1, FOREX, SWAP, հաշիվ և այլն):

Հիմնվելով սահմանաչափերի վերլուծության և հաշվարկի արդյունքների վրա՝ Ֆինանսական ռիսկերի վարչությունը կազմում է սահմանաչափերի աղյուսակի նախագիծ՝ բաժանված ըստ կոնտրագենտների և գործարքների տեսակների և ներկայացնում է Բանկի համապատասխան կոլեգիալ մարմնի քննարկմանը (որը քննարկվում է ստորև):

Նախագծի սահմանաչափերով աղյուսակը, ի թիվս այլ բաների, պետք է պարունակի նախագիծ՝ այսպես կոչված «Ընդհանուր սահմանաչափի» արժեքներով, քանի որ Բանկը կարող է միաժամանակ կատարել մի քանի տեսակի միջբանկային գործարքներ: Դրանց գումարը չպետք է գերազանցի «ընդհանուր սահմանաչափի» արժեքը։ «Ընդհանուր սահմանաչափը» սահմանափակում է Բանկի նկատմամբ Կողմերի ընթացիկ պարտավորությունների չափը: Գումարների բաշխումն ըստ միաժամանակ իրականացվող գործարքների գործառնությունների տեսակների որոշվում է Բանկի գործառնական կառավարման մարմինների կողմից՝ ընթացիկ կարգով:

Վճարման սահմանաչափ

-Նորմատիվ հիմք

Դրամարկղ, դրամարկղային փաստաթղթեր, կանխիկ դրամ... Տնտեսական գործունեության այս ատրիբուտներն առկա են ցանկացած ձեռնարկությունում, որքան էլ այն մեծ կամ հակառակը փոքր լինի, ինչ հարկային համակարգ էլ կիրառի։ Ուստի դրամաշրջանառության թեման քիչ թե շատ արդիական է ձեռնարկությունների ճնշող մեծամասնության համար։ Եվ եթե հաշվապահների կողմից ամենահաճախ տրվող հարցերը դասակարգենք կանխիկ դրամի շրջանառության վերաբերյալ, ապա արմավենին, անկասկած, կպատկանի կանխիկի սահմանաչափի հետ կապված հարցերին։

Կանխիկ գործարքների իրականացման ընթացքում կազմակերպությունների գործողությունները կարգավորող հիմնական փաստաթղթերն են.

«Ռուսաստանի Դաշնության տարածքում դրամական միջոցների շրջանառության կանոնների մասին» 1998 թվականի հունվարի 5-ի թիվ 14-P կանոնակարգ (հաստատված է Ռուսաստանի Բանկի տնօրենների խորհրդի 1997 թվականի դեկտեմբերի 19-ի թիվ 47. այսուհետ՝ « Կարգավորում);

Ռուսաստանի Դաշնությունում կանխիկ գործարքների իրականացման կարգը (հաստատված է Ռուսաստանի Բանկի տնօրենների խորհրդի 1993 թվականի սեպտեմբերի 22-ի թիվ 40 որոշմամբ, այսուհետ՝ ընթացակարգ):

Այս փաստաթղթերով սահմանվում են կանխիկ դրամի ընդունման և տրամադրման, դրամարկղային փաստաթղթերի մշակման, դրամարկղային գրքույկի վարման, ՀԴՄ-ի աուդիտի և հաշվարկային և դրամական կարգապահության համապատասխանության մոնիտորինգի կանոնները:

Այսպիսով, կանխիկ գումար կարող է պահվել կազմակերպության դրամարկղում միայն սպասարկող բանկի կողմից սահմանված կանխիկ մնացորդի սահմաններում (կանոնակարգի 2.5 կետ): Այս սահմանաչափը սահմանվում է բանկերի կողմից ամեն տարի սպասարկող բոլոր կազմակերպություններին, որոնք ունեն դրամարկղ և իրականացնում են կանխիկ հաշվարկներ՝ անկախ իրավական ձևից և գործունեության ոլորտից:

-Լրացնելով հաշվարկը

Սահմանաչափի չափը սահմանելու համար կազմակերպությունը հաշվարկային և կանխիկ ծառայություններ մատուցող բանկին ներկայացնում է հատուկ հաշվարկ՝ N.

Կանխիկի մնացորդի սահմանաչափը որոշվում է՝ ելնելով կազմակերպության դրամական շրջանառության ծավալից՝ հաշվի առնելով նրա գործունեության ձևի առանձնահատկությունները, կանխիկ դրամի բանկ մուտքագրելու կարգն ու ժամկետները, ապահովելով անվտանգությունը և նվազեցնելով թանկարժեք իրերի փոխադրումը: .

Այն կազմակերպությունների համար, որոնք ունեն կանխիկ մուտքեր և աշխատանքային օրվա վերջում ամեն օր կանխիկ գումար են նվիրաբերում բանկին, կանխիկի մնացորդի սահմանաչափը սահմանվում է հաջորդ օրվա առավոտից նրանց բնականոն աշխատանքն ապահովելու համար անհրաժեշտ չափով:

Եթե ​​կազմակերպությունն ունի կանխիկ մուտքեր և հաջորդ օրը բանկում կանխիկ ավանդ է դնում, ապա դրա համար դրամական միջոցների մնացորդի սահմանաչափը սահմանվում է միջին օրական դրամական մուտքերի սահմաններում:

Այն կազմակերպությունների համար, որոնք ունեն կանխիկ մուտքեր և կանխիկ գումար են նվիրաբերում բանկին ոչ օրական, կանխիկի մնացորդի սահմանաչափը որոշվում է` կախված առաքման սահմանված ժամկետներից և կանխիկ մուտքերի չափից:

Կանխիկ մուտքեր չունեցող կազմակերպությունների համար դրամական միջոցների մնացորդի սահմանաչափը սահմանվում է միջին օրական դրամական հոսքի շրջանակներում (բացառությամբ աշխատավարձերի, սոցիալական վճարների և կրթաթոշակների):

Ելնելով դրանից՝ հաշվարկում պահանջվում է բերել միջին օրական եկամտի և միջին օրական ծախսերի արժեքները։ Դրանք հաշվարկվում են նաև վերջին երեք ամսվա ընթացքում ստացված եկամուտների (կատարված ծախսերի) ընդհանուր գումարը աշխատանքային օրերի թվի վրա բաժանելով:

Հաշվարկում կազմակերպությունը, լիմիտի պահանջվող գումարը բերելուց բացի, նշում է նաև բանկին դրամական միջոցների մուտքագրման հաճախականությունը։

Հիշեցնենք, որ դրամարկղում գոյացած կանխիկ գումարը կազմակերպությունը պետք է հանձնի բանկին: Այն կարող է պահվել դրամարկղում երեք աշխատանքային օր (Հեռավոր հյուսիսում և համարժեք տարածքներում գտնվող ձեռնարկությունների համար՝ մինչև հինգ օր), ներառյալ բանկից գումարը ստանալու օրը, սահմանված սահմանաչափերը գերազանցող կանխիկ գումարը միայն այն դեպքում, երբ. վճարել աշխատավարձ, վճարել սոցիալական բնույթ և կրթաթոշակ: Նշված ժամկետից հետո իրենց նպատակային նպատակներով չօգտագործված կանխիկ գումարները վերադարձվում են բանկ:

Ինչպես նշվեց վերևում, կազմակերպությունները կարող են կանխիկ գումար նվիրաբերել բանկին ամեն օր, հաջորդ օրը կամ մի քանի օրը մեկ անգամ: Դրույթը նախատեսում է յուրաքանչյուր տարբերակի կիրառման հնարավորությունը։ Այն կազմակերպություններին, որոնք տեղակայված են այն բնակավայրում, որտեղ չկան բանկային հաստատություններ, ինչպես նաև նրանցից հեռու գտնվող կազմակերպությունները, կարող են վերջնաժամկետ սահմանվել մի քանի օրը մեկ «ավելորդ սահմանաչափ» ներկայացնելու համար: Հաջորդ օրը սահմանված սահմանաչափը գերազանցող կանխիկացումները կարող են տրամադրվել այն կազմակերպություններին, որոնք իրենց գործունեության առանձնահատկություններից և գործելակերպից ելնելով, ինչպես նաև բանկային հաստատության երեկոյան հավաքագրման կամ երեկոյան դրամարկղի բացակայության դեպքում չեն կարող կանխիկացնել: կանխիկ գումար ամեն օր աշխատանքային օրվա վերջում: Մնացած բոլոր կազմակերպություններին անհրաժեշտ կլինի «հավելյալ» գումարը հանձնել դրամարկղում կանխիկի ստացման օրը (կանոնակարգի 2.4 կետ):

Հաշվարկում լրացվող վերջին պաշտոնը ցույց է տալիս, թե ինչ նպատակով է նախատեսվում օգտագործել ստացված դրամական միջոցները: Այսպիսով, կանոնակարգը պարզաբանում է, որ կազմակերպությունները կարող են իրենց դրամարկղում ստացված կանխիկ միջոցները ծախսել միայն իրենց սպասարկող բանկային հաստատությունների հետ համաձայնությամբ և միայն Ռուսաստանի Դաշնության տարածքում գործող դաշնային օրենքներով և այլ իրավական ակտերով նախատեսված նպատակներով. և ընդունվել է Բանկի կանոնադրությամբ Ռուսաստան:

Աշխատավարձ և սոցիալական նպաստներ;

Բնակչությունից գյուղատնտեսական մթերքների գնում;

Բնակչությունից տարաներ և իրեր գնելը.

Ճանապարհորդության ծախսեր;

Գրենական պիտույքների, կենցաղային տեխնիկայի և վառելիքի և քսանյութերի գնում;

Անհետաձգելի վերանորոգման համար վճարում;

Ֆիզիկական անձանց ապահովագրական պայմանագրերով վնասների փոխհատուցման վճարում (Ռուսաստանի Բանկի 1996 թվականի նոյեմբերի 12-ի թիվ 360 հրահանգի 3-րդ կետ):

Սակայն, միևնույն ժամանակ, փաստաթղթերում պատասխանատվություն չի նշվում եկամուտների չարաշահման համար:

Նշենք, որ կազմակերպություններն իրավունք չունեն իրենց դրամարկղերում կանխիկ գումար կուտակել ապագա ծախսերի համար (ներառյալ աշխատավարձ, սոցիալական վճար և կրթաթոշակ) մինչև դրանց վճարման ժամկետը:

Հաշվարկը բանկ է ներկայացվում երկու օրինակից: Երկրորդ օրինակը սպասարկող բանկի որոշմամբ կանխիկի մնացորդի սահմանաչափի և հնարավոր ծախսային հոդվածների ցանկով վերադարձվում է հաճախորդին:

- Կանխիկի սահմանաչափի սահմանման առանձնահատկությունները

Սովորաբար, կանխիկի մնացորդի սահմանաչափը սահմանվում է բանկի կողմից օրացուցային տարվա համար: Այնուամենայնիվ, այն կարող է վերանայվել տարվա ընթացքում կազմակերպության ողջամիտ պահանջով: Որպես հիմնավորում, միանգամայն հարմար է դրամական շրջանառության ծավալի կտրուկ աճը կամ «գերսահմանաչափի» առաքման պայմանների փոփոխությունը։ Կազմակերպությունը բանկին է ներկայացնում հաշվարկ, որում տրամադրում է նոր տվյալներ։

Հաճախ կազմակերպությունները մի քանի բանկերի հետ պայմանագրեր են կնքում հաշվարկային և կանխիկ ծառայությունների համար: Արդյո՞ք կազմակերպությունը այս դեպքում բոլոր սպասարկող բանկերին պետք է ներկայացնի վերը նշված հաշվարկը: Կանոնակարգը պահանջում է, որ կազմակերպությունը հաշվարկով դիմի սպասարկող բանկերից մեկին։ Բանկի կողմից դրամական միջոցների մնացորդի սահմանաչափը սահմանելուց հետո կազմակերպությունը իր կողմից սահմանված սահմանաչափի մասին ծանուցումներ է ուղարկում այլ բանկերին, որտեղ բացել է հաշիվներ: Այս կազմակերպությունը ստուգելիս բոլոր բանկերը կառաջնորդվեն ձեռքի տակ գտնվող կանխիկի մնացորդի սահմանաչափի այս հատուկ արժեքով:

Առանձին ստորաբաժանումների կազմակերպման մեջ առկայությունը, որոնք չունեն անկախ հաշվեկշիռ և բանկային հաշիվներ, որոշակի աշխատանք կավելացնեն հաշվապահական ծառայություններին: Ինչ վերաբերում է ցանկացած կազմակերպության, ապա այս դեպքում կսահմանվի դրամական միջոցների մնացորդի սահմանաչափ։ Եվ դա նույնն է ամբողջ կազմակերպության համար։ Ուստի առանձին ստորաբաժանումների դրամարկղերում մնացորդների գումարը օրվա վերջում չպետք է գերազանցի սահմանված արժեքը։ Հետևաբար, ղեկավարի հրամանով նպատակահարմար է ամեն տարի դրամական մնացորդի սահմանաչափը հասցնել յուրաքանչյուր կառուցվածքային միավորի:

Եթե ​​առանձին ստորաբաժանումներն ունեն առանձին հաշվեկշիռ և հաշվարկային հաշիվներ բանկերում, ապա նրանց համար առկա դրամական միջոցների մնացորդի սահմանաչափը սահմանվում է սպասարկող բանկերի կողմից՝ կառուցվածքային ստորաբաժանումների համապատասխան հաշիվների բացման վայրում:

Սպասարկող բանկերից որևէ մեկին ձեռքի տակ եղած կանխիկի մնացորդի սահմանաչափ սահմանելու համար հաշվարկ չներկայացնելը հանգեցնում է նրան, որ կազմակերպության դրամական մնացորդի մնացորդի սահմանաչափը համարվելու է զրո: Այս դեպքում բանկին չհանձնված կանխիկ գումարը համարվում է սահմանաչափը գերազանցող: Իսկ դա կարող է հանգեցնել դրամական միջոցների շրջանառության կանոնների խախտման համար տույժերի սահմանմանը։

- Սահմանի սահմանման պայմանները

2005 թվականի փետրվարի 14-ին ուժի մեջ մտած թիվ 637 կանոնակարգի նորամուծություններից էր ձեռնարկությունների կողմից կանխիկի սահմանաչափի անկախ սահմանումը։

Ուստի այն ձեռնարկությունները, որոնք սկսել են իրենց գործունեությունը այս ամսաթվից հետո, սահմանաչափի սահմանման ժամկետների հետ կապված հարցեր չեն ունեցել։ Հասկանալի է, որ ձեռնարկությունն ինքը առաջին հերթին շահագրգռված է սահմանաչափի սահմանմամբ։ Իրոք, հակառակ դեպքում սահմանը զրոյական է, ինչը նշանակում է, որ կանխիկ գումար չի կարելի թողնել ձեռնարկության դրամարկղում (բացառությամբ որոշ դեպքերի, որոնց մասին կխոսենք ավելի ուշ): Իսկ նորաստեղծ ձեռնարկությունները պետք է այնպես անեն, որ գործունեության մեկնարկից հետո սահմանը սահմանվի հնարավորինս արագ։

Իսկ ի՞նչ կասեք այն ձեռնարկությունների մասին, որոնց համար, մինչ թիվ 637 կանոնակարգի ուժի մեջ մտնելը, բանկի կողմից սահմանվել էր դրամական միջոցների սահմանաչափ, և միևնույն ժամանակ սահմանաչափի չափը լիովին բավարարում է ձեռնարկությանը։ Համաձայն թիվ 637 կանոնակարգի 5.13 կետի՝ ձեռնարկությունները կարող են օգտագործել նախկինում հաստատված սահմանաչափերը, մինչև դրանք վերանայվեն, «որն իրականացվում է թիվ 637 կանոնակարգի պահանջներին համապատասխանությունն ապահովելու նպատակով»: Այսպիսով, այդ ձեռնարկությունները պետք է հաշվարկեն թույլատրելի սահմանաչափը: Կանոնակարգի պահանջներին համապատասխանող գումարը և արդյունքը համեմատել բանկի կողմից սահմանված սահմանաչափի հետ: Եթե ​​«հին» սահմանաչափի չափը չի գերազանցում թույլատրելի արժեքը, այն կարելի է թողնել անփոփոխ։ Եթե ​​թույլատրելի արժեքը փոքր է բանկի կողմից սահմանված սահմանաչափից, ապա պետք է հրաման (հանձնարարական) տրվի սահմանաչափը փոխելու (ձեռքի տակ դրված կանխիկի մնացորդի նոր սահմանաչափ սահմանել):

Հետագայում կանխիկի սահմանաչափը ենթակա է վերանայման մի քանի դեպքերում.

Օրենսդրության փոփոխությունների պատճառով;

Դրամական մուտքերի/ծախսերի աճով. Այս դեպքում կանխիկի սահմանաչափի վերափոխումը պարտադիր չէ, այլ իրականացվում է ձեռնարկության պահանջով.

Կանխիկի ստացման/ծախսերի նվազմամբ, ինչը հանգեցնում է թիվ 637 կանոնակարգի հիման վրա որոշված ​​առավելագույն թույլատրելի սահմանաչափի նվազմանը: Եթե այս հանգամանքներում կանխիկի սահմանաչափը չվերանայվի, ապա ձեռնարկությունը կարող է բախվել. լավ իրավիճակ;

Եթե ​​կան այլ գործոններ, որոնք կարող են ազդել կանխիկ գումար ստանալու կամ ծախսելու կարգի և, համապատասխանաբար, սահմանային արժեքի հաշվարկի վրա (աշխատանքային ներքին գրաֆիկի փոփոխություններ, հերթափոխի ժամանակացույց և այլն):

- Սահմանաչափի հաշվարկման կարգը, սահմանափակումները

Կանխիկի սահմանաչափը սահմանվում է թիվ 637 կանոնակարգի Հավելված 2-ում տրված ձևի հիման վրա կազմված հաշվարկի հիման վրա: Ձեռնարկությունները, որոնք ունեն առանձին ստորաբաժանումներ, որոնցում իրականացվում են կանխիկ գործարքներ, ձեռնարկության համար կանխիկ դրամի սահմանաչափը հաշվարկում են որպես ամբողջություն և յուրաքանչյուր առանձին ստորաբաժանման համար առանձին հաշվարկ: Սահմանված սահմանաչափը առանձին ստորաբաժանումների ուշադրությանն է ներկայացվում ձեռնարկության ղեկավարի` իրավաբանական անձի հրամաններով (ցուցումներով):

Ինչպես նշված է թիվ 637 կանոնակարգի 5.3 կետում, առևտրի, սննդի և սպասարկման ձեռնարկությունները դրամարկղում միջին օրական դրամական մուտքերի հաշվարկի հիման վրա սահմանում են դրամական միջոցների սահմանաչափ:

Իսկ մյուս ձեռնարկություններին (առևտրի, հանրային սննդի և սպասարկման ձեռնարկությունների կատեգորիայի մեջ չներառված) իրավունք է տրվում ընտրել սահմանային արժեքի հաշվարկման եղանակը. գրասեղան.

Չգիտես ինչու, թիվ 637 կանոնակարգը մշակողները չեն հստակեցրել, թե հատկապես որ առևտրի, սննդի և սպասարկման ձեռնարկություններն են նշված 5.3-րդ կետում՝ բոլորը կամ միայն նրանք, որոնք առևտուր են անում (ծառայություններ են մատուցում) կանխիկ գումարով: Բայց սա շատ կարևոր է։ Ենթադրենք, որ առևտրային ձեռնարկությունը ապրանքներ է վաճառում անկանխիկ հաշվարկներով։ Նման ձեռնարկությունը դրամական մուտքեր չունի (կամ գրեթե չունի): Եվ կա կանխիկ ծախսեր (ընկերությունը բանկից կանխիկ գումար է ստանում և ծախսում ապրանքների գնման վրա): Նման ձեռնարկությունը չպետք է ռիսկի դիմի և սահմանաչափի չափը հաշվարկի` ելնելով դրամարկղից միջին օրական կանխիկացման չափից: Իրոք, ֆորմալ հիմունքներով սա առևտրային ձեռնարկություն է, ինչը նշանակում է, որ պետք է հաշվարկի դրամական մուտքերի չափի սահմանաչափը։

Սահմանաչափի հաշվարկման ցանկացած մեթոդի համաձայն՝ ձեռնարկությունները պետք է որոշեն դրամական մուտքերի (ծախսերի) չափը դրամական միջոցների սահմանաչափի սահմանման ամսվան նախորդող տասներկու ամիսների յուրաքանչյուր երեք անընդմեջ ամիսների համար:

- Ինչպես հաշվարկել սահմանը

Կանխիկի սահմանաչափը հաստատվում է մեկ տարով։ Դա անելու համար նրանք կազմում են ձեռնարկության համար դրամական միջոցների մնացորդի սահմանաչափ սահմանելու և նրա դրամարկղում ստացված եկամուտներից կանխիկ գումար ծախսելու թույլտվություն ___ տարի (ձև N 0408020, այսուհետ՝ Հաշվարկ) հաշվարկելու համար: Այս հաշվարկի տիպիկ ձևը տրված է N 14-P Կանոնակարգի Հավելված 1-ում:

Այս փաստաթուղթը պետք է ներկայացվի ընկերությանը սպասարկող բանկ: Եթե ​​ձեռնարկությունն աշխատում է միանգամից մի քանի բանկերի հետ, ապա հաշվարկը կարող է ներկայացվել դրանցից ցանկացածում։ Սահմանաչափը սահմանելուց հետո այդ մասին ծանուցում պետք է ուղարկվի այլ վարկային կազմակերպություններին, որտեղ բացվում են ընթացիկ հաշիվներ:

Անցնենք լրացմանը։ Հաշվարկի սկզբում նշվում է ձեռնարկության անվանումը, հաշվի համարը և սպասարկող բանկի անվանումը:

Հաջորդը, հաշվարկները սկսվում են: Նախ վերցնում են վերջին երեք ամսվա դրամական կտրոնները։ Ավելին, չնայած այն հանգամանքին, որ Հաշվարկում գրված է «եկամուտ», փաստորեն, գործնականում հաշվապահները գանձապահին նշում են բոլոր մուտքերը։ Սա տրամաբանական է. ի վերջո, սահմանաչափը ստուգելիս հաշվի է առնվում ամբողջ կանխիկ գումարը: Այո, և բանկերը, որպես կանոն, համաձայն են այս մոտեցման հետ։

Ինչ վերաբերում է նորաստեղծ կազմակերպություններին, ապա դրանք բխում են ակնկալվող եկամուտներից։

Այնուհետև եռամսյա եկամուտը բաժանվում է այս ժամանակահատվածում աշխատանքային օրերի թվի վրա: Սա միջին օրական եկամուտն է: Իսկ միջին ժամային եկամուտը հաշվարկելու համար հարկավոր է եռամսյա եկամուտը բաժանել աշխատանքային ժամերի քանակի վրա։

Դրանից հետո անցնում են ծախսերին։ Այստեղ առաջին հերթին որոշում են, թե վերջին երեք ամիսների ընթացքում որքան է կանխիկ թողարկվել (բացառությամբ աշխատավարձերի, կրթաթոշակների և նպաստների)։ Նոր ֆիրմաները, ինչպես եկամտի դեպքում, սկսում են գնահատված արժեքից։ Արդյունքը այս ժամանակահատվածում աշխատանքային օրերի թվի վրա բաժանելով՝ ստացվում է միջին օրական ծախսը։

Հաջորդ փուլը. ընկերությունը նշում է ժամկետը, որում ցանկանում է փոխանցել հասույթը: Դա կարող է տեղի ունենալ ամեն օր, հաջորդ օրը, մի քանի օրը մեկ անգամ: Որպեսզի բանկը հետագայում որոշի, թե որքանով է արդարացված ընտրությունը, հաշվապահը տալիս է ընկերության աշխատանքի ժամանակը, ինչպես նաև հասույթի առաքման ժամանակը` ձեռնարկության միասնական դրամարկղ, հավաքագրողներին, բանկին: դրամարկղ, դեպի փոստային բաժանմունք։

Եթե ​​ընկերությունն ունի ստանդարտ աշխատանքային օր, ասենք 9.00-ից 19.00-ն, իսկ բանկը կամ փոստային բաժանմունքը շատ հեռու չէ, ապա հասույթը կարելի է ամեն օր հանձնել։ Նման դեպքում բանկը սահմանում է այնպիսի սահմանաչափ, որպեսզի ձեռնարկությունը հաջորդ օրվա առավոտից կարողանա նորմալ աշխատել։

Բայց, ասենք, ընկերությունը ուշ է բացվում և չի տեղավորվում բանկի աշխատանքային օրվա մեջ։ Նման կազմակերպությունը պետք է պարզի, թե արդյոք սպասարկող բանկն ունի երեկոյան դրամարկղ կամ երեկոյան հավաքագրման ծառայություններ: Եթե ​​ոչ, ապա ժամկետը կլինի «հաջորդ օրը»:

Այլ է իրավիճակը բանկերից և փոստային բաժանմունքներից հեռու գտնվող ձեռնարկությունների դեպքում։ Նման ընկերությանը կարող է թույլատրվել փոխանցել հասույթը մի քանի օրը մեկ անգամ, և սահմանաչափը կկազմի մի քանի միջին օրական մուտքեր:

Հատուկ իրավիճակում է նաև ընկերությունը, որն աշխատում է հանգստյան օրերին և տոն օրերին: Եթե ​​այն գտնվում է մեծ քաղաքում, ապա եկամուտը դեռ կվերցվի ամեն օր. ընկերությունը վարկային հաստատության հետ պայմանագրով կնշանակի հանգստյան օրերին հավաքագրման պայմանը։ Եթե ​​ձեռնարկությունը հեռու է «քաղաքակրթությունից», ապա այն կարող է բանկին խնդրել կանխիկացման վերջնաժամկետ սահմանել «___ օրը մեկ անգամ»: Օրինակ, երեք օրը մեկ անգամ, ապա շաբաթ և կիրակի օրվա հասույթը կարող է փոխանցվել երկուշաբթի:

Հաջորդը, մուտքագրեք սահմանաչափի ցանկալի գումարը: Սովորաբար այն նշվում է ավելի մեծ չափով, քան միջին օրական եկամտի և միջին օրական ծախսի տարբերությունը: Ի վերջո, ձեռնարկության նպատակն է վերադարձնել հնարավոր ամենամեծ սահմանը։ Իսկ բանկն արդեն որոշում է, թե հնարավո՞ր է ընկերությանը կիսատ դիմավորել։

Եթե ​​կազմակերպությունը չի ունեցել դրամական մուտքեր, ապա սահմանաչափը կսահմանվի միջին օրական ծախսերի սահմաններում (առանց աշխատավարձերի, նպաստների և կրթաթոշակների): Այս մասին ասվում է N 14-P կանոնակարգի 2.5 կետում:

Հաշվարկում նշվում է նաև, թե ինչ նպատակների համար է ընկերությունը պատրաստվում ծախսել հասույթը: Այստեղ կարող եք գրել՝ աշխատավարձի և սոցիալական և աշխատանքային նպաստների, ճանապարհածախսի, գրենական պիտույքների, վառելիքի և քսանյութերի և կենցաղային տեխնիկայի ձեռքբերման, շտապ վերանորոգման համար: Այնուամենայնիվ, եթե կազմակերպությունն օգտագործում է կանխիկ եկամուտները հաշվարկում չնշված նպատակների համար, դրան ոչինչ չի սպառնում:

Կանխիկի մնացորդի սահմանաչափի հաշվարկը կատարվում է երկու օրինակից: Դրանցից յուրաքանչյուրը ստորագրված է ընկերության ղեկավարի և գլխավոր հաշվապահի կողմից։ Բացի այդ, նրանց ստորագրությունները վավերացված են ձեռնարկության կնիքով: Հաշվարկի մեկ օրինակը մնում է հաշվապահական հաշվառման բաժնում, իսկ մյուսը տեղափոխվում է բանկ՝ հաստատման համար:

Վարկային կազմակերպությունն իր եզրակացությունները գրում է «Բանկի հիմնարկի որոշում» բաժնում։ Այստեղ նշում են սահմանված սահմանաչափի չափը, ինչպես նաև այն նպատակները, որոնց համար թույլատրվում է ծախսել հասույթը։ Թույլտվությունը ստորագրում է բանկի ղեկավարը։

-Սահմանված սահմանը գերազանցող միջոցների կուտակման պատասխանատվությունը

Սահմանված սահմանաչափը գերազանցող միջոցների կուտակման համար նախատեսված է վարչական պատասխանատվություն։ Այն սահմանվում է Ռուսաստանի Դաշնության Վարչական իրավախախտումների վերաբերյալ օրենսգրքի 15.1-րդ հոդվածով: Վարչական տուգանք կարող է կիրառվել ինչպես պաշտոնատար անձանց, այնպես էլ իրավաբանական անձի նկատմամբ։ Պաշտոնատար անձանց նկատմամբ նշանակված վարչական տուգանքի չափը սահմանվում է նվազագույն աշխատավարձի 40-ից 50-ի սահմաններում։ Երբ իրավաբանական անձի նկատմամբ տուգանք է կիրառվում, դրա արժեքը հասնում է նվազագույն աշխատավարձի 400-500-ի։

Ռուսաստանի Դաշնության Վարչական իրավախախտումների օրենսգիրքը նաև սահմանել է կանխիկ գումարով աշխատելու կարգի խախտման դեպքերի քննարկման վարչական կարգը: Հարկային մարմինները դիտարկում են նման վարչական իրավախախտման դեպքերը (Ռուսաստանի Դաշնության Վարչական իրավախախտումների վերաբերյալ օրենսգրքի 23.5-րդ կետ): Ավելին, նրանք իրավունք ունեն հարկային մարմինների անունից դիտարկել դրանք.

Ռուսաստանի հարկային նախարարության ղեկավար և նրա տեղակալներ.

Ռուսաստանի Դաշնության հարկերի և հարկերի նախարարության տարածքային բաժինների ղեկավարներ Ռուսաստանի Դաշնության սուբյեկտների և նրանց տեղակալների համար.

Ռուսաստանի հարկային նախարարության տարածքային մարմինների ղեկավարներ քաղաքներում և մարզերում.

Վարչական իրավախախտման վերաբերյալ որոշում չի կարող կայացվել վարչական իրավախախտման կատարման օրվանից երկու ամիս անց։ Շարունակվող վարչական իրավախախտման դեպքում այն ​​ժամկետը, որի ընթացքում պետք է որոշում կայացվի, սկսում է հաշվարկվել վարչական իրավախախտման հայտնաբերման օրվանից (Ռուսաստանի Դաշնության Վարչական իրավախախտումների օրենսգրքի 4.5-րդ հոդված):

Բրոքերի սահմանաչափ

Բրոքերային սահմանաչափը ենթադրում է բրոքերի աշխատանքը սահմանափակ պատվերով: Սահմանափակման հանձնարարականը նախատեսում է գործարքի կատարում հաճախորդի կողմից սահմանված գնով (կամ ավելի բարենպաստ): Այս գինը ամրագրված է տոմսում (հաճախորդի հրահանգները պարունակող փաստաթուղթ, ինչպես նաև պատվերը կատարած բրոքերի հաշվետվությունն ու ցուցումները):

Եթե ​​դուք հանձնարարում եք ձեր բրոքերին առևտուր անել որոշակի բաժնետոմսով որոշակի գնով (կամ լավագույն գնով), դուք ստեղծում եք սահմանային պատվեր: Գնման սահմանաչափի պատվերը կկատարվի նշված գնից կամ ցածր: Վաճառքի սահմանաչափի հանձնարարականը կկատարվի նշված գնով կամ ավելի բարձր:

Այս պատվերը կատարում են այն ներդրողները, ովքեր որոշել են, թե ինչ գնով են ցանկանում գնել կամ վաճառել այս կամ այն ​​բաժնետոմսը։ Նման պատվերի կատարումը կարող է ավելի թանկ արժենալ, քան շուկայական պատվերը:

Stop-ի պատվերները սովորաբար տրվում են աշխատավայրում թրեյդերի բացակայության ժամանակ, և դրանց հիմնական խնդիրն է վաճառողին փրկել կործանումից (ստոպ կորուստների կատարում) կամ լրացուցիչ շահույթ ապահովելը (stop profit):

Արագ շարժվող շուկայում պատվերներ կատարեք առանց ֆիքսված գնի, որոնք լրացվելու բացարձակ հնարավորություն ունեն:

Եթե ​​շուկան դանդաղ է, ապա կատարեք պատվերներ կատարման գնի սահմանմամբ, այսպիսով դուք կպաշտպանվեք պատվերի կատարման անբարենպաստ գնից։

Լավագույնն այն է, որ ձեռնպահ մնաք ստոպ կորուստներ տեղադրելուց, այլապես կարող եք հայտնվել մի իրավիճակում, երբ ձեր պատվերը լրացվել է, և դուք շատ վնասներ եք կրել, և մինչև աշխատանքի հասնելը կարող էիք ավելի լավ գնով փակել դիրքը, եթե ոչ ընդհանրապես առանց կորուստների։ Այս դեպքում, եթե դուք վախենում եք գների փոփոխությունից, որը ձեզ համար անբարենպաստ է, շատ ավելի լավ կլիներ փակել այս դիրքը շուկայից հեռու լինելու ժամանակ։

Դադարեցրեք շահույթը (շահույթ վերցրեք): Ստացված շահույթի չափը կախված կլինի ձեր ակնկալվող տոկոսադրույքի դինամիկայի հաշվարկից և մեկ գործարքով գումար աշխատելու ձեր ցանկությունից: Եթե ​​դուք արդեն գերազանցել եք ձեր եկամուտների պլանը այս դիրքից, և վերլուծությունը ասում է, որ դեռ վաղ է կանգ առնել, ապա փակեք որոշ դիրքեր։ Միևնույն ժամանակ, շատ հաճախ մի վերանայեք ձեր ծրագրերը: Մի տարվեք:

Դադարեցրեք կորուստը. Ստոպ կորստի չափը, առաջին հերթին, կախված է նրանից, թե որքան եք պատրաստ կորցնել մեկ գործարքի ժամանակ, և երկրորդ՝ շուկայական իրավիճակի ձեր հաշվարկից: Խնդրում ենք օգտագործել հետևյալ կանոնները.

Փոխանակման ցանկացած գործարք կատարելիս դուք չեք կարող կորցնել ձեր ավանդի գումարի 2 տոկոսից ավելին: Հենց որ հատեք այս գիծը, փակեք դիրքը.

Սահմանեք առավելագույն կորուստը, որը կարող եք թույլ տալ կորցնել մեկ օրացուցային ամսվա ընթացքում: Որպես կանոն, այն հավասար է ավանդի գումարի 6-8 տոկոսին։ Եթե ​​դուք արդեն հատել եք այս նշաձողը, դադարեցրեք գործունեությունը այս ամսում՝ մինչև հաջորդ ամսվա սկիզբը:

Պայմանագրի սահմանաչափ

Մինչև 1987 թվականի տխրահռչակ վթարը, բաժնետոմսերը և ֆոնդային ինդեքսների ֆյուչերսները թույլատրվում էին առևտուր անել առանց սահմանափակումների: Սակայն վթարի ժամանակ և դրան հաջորդող օրերին մտահոգություն կար, հատկապես կարգավորող մարմինների շրջանում, որ ազատ անկումը կարող է զգալի վնաս հասցնել շուկային՝ ինչպես տնտեսապես, այնպես էլ հոգեբանական: Այսպիսով, սահմանները ծնվեցին:

Օրինակ, Նյու Յորքի ֆոնդային բորսան (NYSE) ունի «երաշխիքներ», որոնք նախատեսված են «նվազեցնելու անկայունությունը և կառուցելու ներդրողների վստահությունը»)՝ սահմանափակելով առևտուրը և երբեմն ժամանակավորապես դադարեցնելով առևտուրը շուկայի հիմնական շարժումներից հետո: Նմանապես, Չիկագոյի ապրանքային բորսան սահմանափակումներ ունի իր S&P և NASDAQ ֆոնդային ինդեքսների ֆյուչերսային պայմանագրերի վրա: Այս սահմաններն ընդունվել են որպես «փոխզիջման» մի մաս, որը թույլ չի տվել Վաշինգտոնի կարգավորող մարմիններին 1987 թվականի վթարից հետո ֆյուչերսների առևտրի վրա խիստ սահմանափակումներ կիրառել:

Սահմանաչափերը պարբերաբար ճշգրտվում են՝ արտացոլելու գերիշխող շուկայական պայմանները:

Տեսականորեն սահմանները գործում են արգելակների պես՝ դանդաղեցնելով ներքև շարժումը: Բայց իրականում, կարծում եմ, նրանք հաճախ հանդես են գալիս որպես թիրախային կետեր, գոնե հոգեբանորեն: Այդ իսկ պատճառով ես գտնվում եմ առևտրի սահմանափակումների դեմ պայքարի ճամբարում (և հիշում եմ այն ​​օրերը, երբ դրանք չէին եղել): Սահմանները, իմ կարծիքով, արհեստականության տարր են ներմուծում շուկաներ։ Եթե ​​զուտ իմպուլսը բավարար է S&P-ի 30,00 կետով տեղաշարժվելու համար, ապա շուկան պետք է թույլ տա առևտուր անել այդ մակարդակին անխոչընդոտ: Բայց հարցը դա չէ:

Սահմանափակումներ կան, որպեսզի շուկային հնարավորություն տան իր կոլեկտիվ շունչը որսալու: Այլևս ոչ մի ազատ վայրէջք: Ոչ մի 5600 կետ չի շարժվում ներքև բաց բացման ժամանակ, ինչպես եղավ 1987 թվականի վթարից հետո հինգշաբթի օրը: Սահմանները, սակայն, դարձել են թիրախ։ Դրանք շուկայական առևտրականների կողմից երբեմն որդեգրված «որքան ցածր կարող է նա գնալ» մտածելակերպի մի մասն են:

Չիկագոյի ապրանքային բորսան իր կայքում հրապարակում է ֆոնդային ինդեքսի ֆյուչերսների ամենաարդիական սահմանաչափերը, ինչպես նաև այդ սահմանաչափերի վերաբերյալ հաճախ տրվող հարցերը:

Երբ հարցման գինը մուտքագրվի սահմանային մակարդակում, առևտուրը կարող է տեղի ունենալ միայն այդ մակարդակի վրա կամ դրանից բարձր 10 րոպեով կամ մինչև 14:30 Կենտրոնական ժամանակով: Եթե ​​այս 10 րոպեի վերջում պայմանագրի գինը սահմանային մակարդակի վրա է, ապա առևտուրը դադարում է երկու րոպեով: Դրանից հետո առևտուրը վերսկսվում է, բայց 5% սահմանաչափով։

Երբ ֆյուչերսային պայմանագիրը հասնում է խնդրանքի գնի ստորին սահմանին, կանխիկի պայմանագրի գինը դառնում է ամենակարևոր գործոնը: Թրեյդերի համար կարևոր է հստակ իմանալ, թե որտեղ է առևտուր եղել կանխիկի պայմանագիրը, երբ ֆյուչերսային պայմանագրերի շուկայում սահմանը հասնում է: Այսպիսով, եթե դուք չեք կարող առևտուր անել ֆյուչերսներով (որը պատահում է, որ «սահմանափակված է»), դուք կարող եք տեսնել տատանումներ հիմնական դրամական շուկայում: Կանխիկի շուկայի ակտիվությունից դուք կարող եք պարզել, թե ֆյուչերսների շուկայում սահմանաչափը առաջացել է լայնածավալ վաճառքի հետևանքով, թե՞ միայն մեկ ֆյուչերսային վաճառողի կողմից շուկան իջեցնելով այն ակնկալիքով, որ այն հավանաբար կվերադարձնի սահմանաչափի ժամկետի ավարտից հետո:

Եթե ​​ապագան դիպչում է ստորին սահմանին, և կանխիկի պայմանագիրը սկսում է ակտիվանալ, հավանական է, որ ապագան 10 րոպե հետո կխախտի սահմանաչափը (այսինքն առևտուրը սահմանից բարձր): Կանխիկի շուկան դիտելը շատ կարևոր է հասկանալու համար, թե ինչպես են ֆյուչերսների առևտուրը սահմանաչափի ավարտից հետո:

Եթե ​​ֆյուչերսային գինը նախկին գնանշման գնից շեղվել է մի քանի սահմանային միջակայքերին հավասար գումարով, ապա պայմանագրով առևտուրը հաջորդ օրերի ընթացքում կբացվի և անմիջապես կփակվի՝ առանց որևէ գործարք կատարելու:

Այս իրավիճակը կշարունակվի այնքան ժամանակ, քանի դեռ ֆյուչերսների գինը չի գտնվել սահմանային միջակայքի սահմաններում։ Ընթացիկ ամսվա պայմանագրերի համար գնային սահմանաչափեր սահմանված չեն: Դա արվում է ժամկետանց պայմանագրերի գծով պաշտոնների լուծարումը հեշտացնելու համար: Ամենօրյա սահմանաչափերը սահմանվում են ԱՄՆ բորսաներում և ավելի քիչ օգտագործվում են այլ երկրների բորսաներում:

Նյու Յորքի ապրանքային բորսայի կանոնները կարգավորում են սահմանափակման կարգը հետևյալ կերպ.

Եթե ​​ցանկացած ամսվա հաշվարկային գինը հասնում է առավելագույն արժեքին, ապա հաջորդ նստաշրջանում գնի առավելագույն տատանման չափը ավելացվում է սկզբնական գնի 50%-ով բոլոր ամիսների համար:

Եթե ​​նստաշրջանի ընթացքում ցանկացած ամսվա հաշվարկային գինը, որի համար սահմանվել է տատանումների առավելագույն սահմանաչափը` համաձայն 1-ին պարբերության, նույն ուղղությամբ կրկին փոխվում է սահմանային արժեքին, ապա հաջորդ նստաշրջանի համար բոլոր ամիսների տատանումների սահմանաչափը հավասար կլինի կրկնակի: սկզբնական սահմանը.

Այս ավելացված սահմանաչափը կգործի բորսայի բոլոր հաջորդ նստաշրջանների համար, քանի դեռ որևէ նստաշրջանում որևէ ամսվա հաշվարկային գինը չի հասնում նույն ուղղությամբ տատանումների երկարացված սահմանին: Այս նստաշրջանից հետո հաջորդ նիստում բոլոր ամիսների սահմանաչափերը վերադառնում են իրենց սկզբնական արժեքին:

Հարկ է նշել, որ փոփոխվող սահմանաչափը, չնայած դրա կիրառման մեխանիզմի բարդությանը, մեկ անգամ չէ, որ շատ օգտակար է եղել բորսայական առևտրի համար, հատկապես այն իրավիճակներում, երբ կոշտ սահմանաչափը կարող է արհեստական ​​խոչընդոտ դառնալ պայմանագրերի առևտրի համար, գները. որոնք արագորեն աճում կամ նվազում են հաշվեկշռի կտրուկ փոփոխությունների պատճառով.առաջարկ և պահանջարկ.

Փոփոխական սահմանը փոխզիջում է կոշտ սահմանների և ընդհանրապես սահմանափակումների միջև:

Գների սահմանաչափ

Գնային սահմանաչափը բորսայական մեկ նստաշրջանի ընթացքում գների առավելագույն թույլատրելի բարձրացումն է կամ անկումը: Ներդրվել է որոշ ապրանքային և արժեթղթերի շուկաներում (հիմնականում ԱՄՆ-ում) գների չափազանց մեծ տատանումները կանխելու և գների վրա սպեկուլյատիվ գործոնների ազդեցությունը մեղմելու նպատակով:

Գների առավելագույն հնարավոր շեղումները վեր կամ վար սահմանվում են նախորդ օրվա բորսայի փակման գների մակարդակից: Գների տատանումների սահմաններ չեն սահմանվում միայն այն պաշտոնների համար, որոնց համար գալիս է ապրանքների առաքման ժամանակը։

Բրիտանական ապրանքային բորսաներում օրվա ընթացքում գների տատանումների առավելագույն սահմանափակումներ չկան։ Ճիշտ է, սուրճի, կակաոյի և շաքարավազի հետ գործառնությունների դեպքում, եթե օրվա ընթացքում գնի փոփոխությունը գերազանցում է որոշակի չափը, առևտուրը դադարում է 30 րոպեով, այնուհետև վերսկսվում է բորսայի հատուկ նստաշրջանի շրջանակներում, որտեղ գնային փոփոխություններն այլևս չեն սահմանափակվում։

Սահմանափակ գները բնութագրում են արտադրության ծախսերի առավելագույն թույլատրելի մակարդակը, որին հասնելուց հետո ապահովվում է տնտեսական էֆեկտը նոր սարքավորումների սպառողի համար: ինչպես նաև արտադրողի հետաքրքրությունը նոր տեսակի ապրանքների արտադրության նկատմամբ։ Սահմանափակ գնագոյացումը օգնում է կանխել անարդյունավետ տեխնոլոգիաների զարգացումը նախագծման վաղ փուլերում և կենտրոնացնել դիզայնի ջանքերը իսկապես նորարարական և ծախսարդյունավետ արտադրանքների վրա: Դիպլոմների ձևավորման մեջ սահմանային գների հաշվարկման ամենատարածված դեպքը նոր ապրանքների մարգինալ ծախսերի հաշվարկն է, որը նախատեսված է նախկինում յուրացված ապրանքները փոխարինելու կամ դրանց հետ փոխարինելու համար:

Սահմանային գինը տվյալ դեպքում ցույց է տալիս, որ սպառողը հավասարապես շահագրգռված է օգտագործել իր ունեցած թե՛ նոր, թե՛ հին սարքավորումները։

Ավարտական ​​նախագծում այն ​​պետք է հաշվարկվի նախագծի տեխնիկական մասում և ծառայի որպես սահմանափակող արժեք և ուղեցույց նախագծված ապրանքի մեծածախ գինը հաշվարկելիս, միևնույն ժամանակ պետք է հաշվի առնի նվազեցման հնարավորությունը. արտադրանքի արժեքը զանգվածային արտադրության պայմաններում տեխնիկական առաջընթացի և դրա վրա հիմնված աճի, աշխատանքի արտադրողականության թողարկման պահից մինչև նոր արտադրանքի թողարկումը յուրացնելը:

Սահմանափակ գները որոշվում են արտադրության նախագծման նախապատրաստման փուլերով, որպեսզի գնահատվի նոր արտադրանքի մշակման տնտեսական և սոցիալական նպատակահարմարությունը՝ նշված տեխնիկական և տնտեսական պարամետրերով, արժեքի հարաբերական նվազեցում վերջնական շահավետ ազդեցության միավորի համար:

Նոր ապրանքների սահմանային գինը հաշվարկվում է ըստ բանաձևի, որտեղ S-ն ինքնարժեքն է՝ ըստ նախագծման փուլերի, ռուբ.; Երկ - ստանդարտ շահույթ (շահույթի մասնաբաժինը ապրանքի գնի մեջ), ռուբ.

Վարկային սահմանաչափ

Ձեռնարկություններին և կազմակերպություններին վարկերը տրամադրվում են, որպես կանոն, վարկավորման սահմանաչափերի հիման վրա, իսկ օրենքով նախատեսված դեպքերում՝ առանց սահմանափակումների:

Վարկավորման սահմանաչափ` Պետական ​​բանկի վարկային պլանին համապատասխան առանձին օբյեկտների համար սահմանված վարկի առավելագույն գումարը: Ձեռնարկության կողմից հաստատված սահմանաչափը նրան իրավունք է տալիս ստանալ վարկեր՝ հաշվի առնելով ուղղակի բանկային վարկի հիմնական սկզբունքները: Այս իրավունքը չի կարող օգտագործվել ձեռնարկության կողմից, եթե նրան այլևս փոխառու միջոցների կարիք չկա, կամ եթե բանկը, ֆինանսական վերահսկողության նկատառումներից ելնելով, տվյալ պահին վարկ չի տրամադրում: Վարկային սահմանաչափերը կիրառվում են պարտքի սահմանաչափերի և վարկավորման սահմանաչափերի տեսքով:

Առանձնացվում են պարտքի հետևյալ սահմանաչափերը՝ հանգստյան օրեր, ներեռամսյակային, նվազող պարտքի սահմանաչափ և վարկային վերահսկողության ցուցանիշ։

Ելքի սահմանաչափը մուտքագրվում է պարտքի մնացորդի վրա ընթացիկ եռամսյակի վերջում (քանի որ յուրաքանչյուր եռամսյակի համար կազմվում են վարկային պլաններ): Այն սահմանում է վարկային պարտքի առավելագույն թույլատրելի չափը տվյալ ձեռնարկության և կոնկրետ օբյեկտի համար նախատեսված եռամսյակում։ Ելքի սահմանաչափի հաշվին տրված վարկերի մարման ժամկետները սահմանվում են նախատեսված եռամսյակից դուրս:

Ներեռամսյակային սահմանաչափը սահմանվում է որպես պարտքի գումարի գերազանցում եռամսյակի ընթացքում ընթացիկ եռամսյակի սկզբի կամ վերջի պարտքի նկատմամբ: Այն ներդրվում է, երբ եռամսյակում առկա են նյութական ակտիվների առաքման և վաճառքի անհավասարություն, և եռամսյակում վարկավորված օբյեկտի չափը կարող է գերազանցել պլանավորման ժամանակաշրջանի վերջում նախատեսված ակտիվների չափը: Այս իրավիճակն առավել հաճախ հանդիպում է սեզոնային արդյունաբերություններում՝ սննդամթերք, ձուկ, մսամթերք, կաթնամթերք, թեթև, որտեղ արտադրական ցիկլը կարող է սկսվել կամ ավարտվել նախատեսված եռամսյակում, մինչդեռ ընդհանուր առմամբ եռամսյակի համար վարկային օբյեկտների փոփոխությունը չի արտացոլի լրացուցիչ ներեռամսյակ: փոխառու շրջանառու միջոցների կարիք, որն առաջանում է վարկային արժեքների անհավասար ստացման և ծախսման պատճառով (կամ ծախսերի կատարման):

Ներեռամսյակային սահմանաչափի հաշվին տրված վարկերը մարվում են նախատեսված եռամսյակի ընթացքում։

Ներեռամսյակային սահմանաչափի փոփոխությունը պարտքի նվազող սահմանն է: Ներդրվում է, եթե եռամսյակի սկզբի պարտքը գերազանցում է եռամսյակի վերջում նախատեսվածը և անհրաժեշտ է եռամսյակի ընթացքում ապահովել պարտքի աստիճանական (տասնօրյա, երկշաբաթյա և այլն) մարում և բերել. այն մինչև եռամսյակի վերջ հասնելու ելքի սահմանին:

Հատկացման սահմանաչափը որոշում է բանկի կողմից տրված վարկի չափը ընթացիկ պլանավորման ժամանակաշրջանում: Նման սահմանները կիրառվում են կարճաժամկետ վարկավորման համար, օրինակ՝ կոլեկտիվ տնտեսություններին իրենց արտադրական կարիքների համար վարկավորելիս, գյուղատնտեսության ծախսերի համար. այստեղ սահմանաչափը որոշելու համար նրանք բխում են այս նպատակով նախատեսված առաջիկա հատկացումներից։ Այս սահմանները սահմանվում են կոլեկտիվ տնտեսությունների երկարաժամկետ վարկավորման և սպառողական համագործակցության համար՝ հիմնական արտադրական ակտիվների ընդլայնման, անհատական ​​բնակարանաշինության, ինչպես նաև ազգային տնտեսության բոլոր ոլորտների ձեռնարկությունների համար՝ նոր սարքավորումների ներդրման, ընդլայնման ծախսերը վարկավորելիս: սպառողական ապրանքների արտադրություն և կինոթատրոնների կառուցում։

Վարկային վերահսկողության ցուցանիշը պարտքի ելքի սահմանն է, այն տարբերությամբ, որ տրամադրված վարկի փաստացի գումարը կարող է տատանվել ինչպես ավելցուկի, ընթացիկ, այնպես էլ դրա թերօգտագործման ուղղությամբ: Հնարավոր են տատանումներ, քանի որ հսկիչ ցուցանիշի հիման վրա տրամադրվող վարկը կրում է նյութական ակտիվների համար վճարման վարկի բնույթ, որի գումարը չի կարող հաստատուն լինել ապրանքների անհավասար մատակարարման և վաճառքի, իրականացման ընթացքում ժամանակավոր շեղումների պատճառով: տնտեսական ծրագրերի (օրինակ՝ ներմուծման ավելացում՝ պետությանն անհրաժեշտ ապրանքների արտադրության պլանի գերակատարումն ապահովելու նպատակով)։ Վերահսկիչ ցուցանիշի օգտագործման չափի վրա ազդում է նաև պաշարների շրջանառության արագացումը: Այն դեպքերում, երբ թիրախային ցուցանիշները գերազանցելը անօրինական է (օրինակ՝ ավելցուկային պաշարների ներմուծումը), բանկային հիմնարկները վերահսկում են վարկի պարտքի վիճակը, ուսումնասիրում այդ գերազանցումների պատճառները և միջոցներ են ձեռնարկում վարկավորման նպատակային թվերի համապատասխանությունը նախատեսված չափին։ բանկի մասնակցությունը արդյունաբերական ձեռնարկությունների և մատակարար առևտրական կազմակերպություններից ապրանքների պաշարների լուսաբանմանը:

Առանց սահմանափակումների վարկեր են տրամադրվում մթերող կազմակերպություններին գյուղատնտեսական հումքի սեզոնային կուտակման, ճանապարհին հաշվարկային փաստաթղթերի դիմաց, իսկ գնորդներին վճարման վարկեր։

Վարկային սահմանաչափերի (կամ վարկային գծերի, ինչպես երբեմն ասում են) նպատակն է հաստատել ֆինանսական հարաբերությունների այն մակարդակը, որը վաճառողը պատրաստ է պահպանել հաճախորդի հետ: Ինչպես նշվեց վերևում, վարկային սահմանաչափն ինքնին չպետք է օգտագործվի որպես ռիսկի գնահատված մակարդակի ցուցիչ. այս ֆունկցիան ավելի լավ է լրացվում ռիսկի կատեգորիան օգտագործելիս:

Վարկային սահմանաչափերը երբեմն սահմանվում են մեկ կամ մի քանի ֆինանսական ցուցանիշների թվաբանական հարաբերակցության հիման վրա, որոնք արտացոլում են հաճախորդի գործերի վիճակը, օրինակ՝ օգտագործվում են զուտ ընթացիկ ակտիվների 10%-ը կամ սեփական կապիտալի 20%-ը, երբեմն օգտագործվում են կշռված համախառն ֆինանսական գործակիցներ: . Թեև այս մեթոդները հարմար են որոշակի հանգամանքներում, դրանցից ոչ մեկը այնքան լայնորեն չի օգտագործվում, որպեսզի առաջարկվի որպես ունիվերսալ: Ավելին, քանի որ դրանք ակնհայտորեն կապված են հաճախորդի ֆինանսական վիճակի հետ, ավելի հավանական է, որ դրանք լինեն ռիսկի ցուցիչներ, քան վարկավորման ընդունելի մակարդակ:

Վարկային սահմանաչափեր սահմանելիս վարկային կառավարիչը երբեք չպետք է մոռանա վարկ տրամադրելու հիմնական նպատակը, որն է՝ օգնել և աջակցել հաճախորդներին՝ հնարավորինս բավարարելով ապրանքների և ծառայությունների պահանջները, և այդպիսով վաճառողներին հնարավորություն տալով առավելագույնի հասցնել վաճառքի օգուտները: Նույն ֆինանսական իրավիճակում գտնվող երկու հաճախորդների համար կարող են սահմանվել տարբեր վարկային սահմանաչափեր: Օրինակ, հաճախորդ X-ը մտադիր է գնել ստանդարտ արտադրանք, որն առաջարկվում է մեծ ծավալով համեստ նշագծումներով բազմաթիվ հաճախորդներին, որոնց մեծ մասը համարվում է «ապահովված» (ռիսկի կատեգորիաներ A և B):

Այս ապրանքի վաճառքից շահույթը մեծացնելու համար միջինից զգալիորեն ավելի ռիսկի դիմելու վաճառողի դրդապատճառը թույլ է, քանի որ եկամտաբերությունը չի գերազանցի միջինը, և ապրանքը, այնուամենայնիվ, կգտնի շուկա առանց որևէ լրացուցիչ ռիսկի: Մյուս կողմից, Y հաճախորդը կարող է լինել մեկ այլ ապրանքի պոտենցիալ գնորդ, որի վաճառողն ունի մեծ, դանդաղաշարժ պաշար, կամ ապրանքը հնացած է, սեզոնային կամ ունի անսովոր բարձր նշագծում, կամ գուցե այս գործոնների համակցությունը:

Հասկանալի է, որ այս դեպքում վաճառողի խթաններն ավելի ուժեղ են, և այս հանգամանքներում վարկային կառավարիչը սովորաբար ազատ է հաճախորդին տրամադրել ավելի բարձր վարկային սահման, քան X հաճախորդը, նույնիսկ եթե, միայն ֆինանսական չափանիշների համաձայն, նրանց ռիսկերը նույնն են: Այս ընդհանուր օրինակը կարող է ծառայել որպես վարկային մենեջերի՝ վաճառքի և շուկայավարման ոլորտում գործընկերների հետ սերտ կապեր ունենալու անհրաժեշտության վկայություն, քանի որ գործարքների նշանակալի հնարավորությունները պետք է գնահատվեն՝ հիմնվելով ընկերության ընդհանուր օգուտի վրա:

Կարևոր է հասկանալ, որ վարկային սահմանաչափեր սահմանելու էմպիրիկ մեթոդները չեն կարող կանխել իռացիոնալ գործարքները կամ վերացնել հակասությունները վարկային և վաճառքի գործառույթների միջև: Վարկավորման որոշումը պետք է իրականում կազմի ընկերության անունից ընդունված ընդհանուր գործարքի որոշման մի մասը և չպետք է դիտարկվի առանձին:

Սա վարկային ռիսկի կառավարման ռազմավարական մոտեցման հիմնավորումն է: Եթե ​​որպես նախադրյալ ենթադրվում է, որ գործարքների մեծ մասը պարունակում է ռիսկ, և ընկերությունն ունի միջինից բարձր ռիսկային վարկանիշ ունեցող պարտապաններ, ապա պետք է որոշել, թե դեբիտորական պարտքերի որ մասն է ընդունելի: Դրա հիման վրա կարելի է սահմանել ձեռնարկության ֆինանսական նպատակներին համապատասխան բարձր ռիսկային գործառնությունների մակարդակը։

Օրինակ, եթե ղեկավարությունը որոշում է, որ ընկերության լավագույն շահերից է բխում ունենալ բարձր ռիսկային դեբիտորական մասնաբաժին` ընդհանուր վճարումների 10%-ի չափով, ապա 1,000,000 ֆունտ ստեռլինգ ընդհանուր դեբիտորական պարտքի դեպքում բարձր ռիսկային դեբիտորական պարտքերի նպատակային մակարդակը: կկազմի 100,000 ֆունտ, և, համապատասխանաբար, ընդհանուր դեբիտորական պարտքերը պետք է աճեն վաճառքի աճի արդյունքում:

Այս կարգավորող որոշման արդյունքում վարկային կառավարիչն ունի հստակ չափանիշներ բարձր ռիսկային հաճախորդների համար երաշխիքների չափը որոշելու համար: Պարտքի կառավարման ռազմավարական մոտեցումը ամրապնդում է վստահությունը, որ այնտեղ, որտեղ բարձր ռիսկերն ընդունվում են, դրանք պատշաճ կերպով կառավարվում են, և նման գործառնությունների արդյունքը շահութաբերության առումով ընկերության ընդհանուր դիրքի բարելավումն է:

Շուկայական ռիսկի սահմանաչափ

Հետևյալ սահմանները կարող են օգտագործվել կորպորատիվ բաժնետոմսերի շուկայական ռիսկերը կառավարելու համար (ենթադրելով ռիսկի գնահատում՝ հիմնված մեկ հիմնական ֆոնդային ինդեքսի վրա).

Ծավալի սահմանաչափ - պորտֆելի ընդհանուր շուկայական արժեքի սահմանափակում: Թույլ է տալիս մոտավորապես սահմանափակել շուկայական ռիսկերը: Պորտֆելի շուկայական արժեքը հաշվի չի առնում առանձին թողարկողների բաժնետոմսերում ներդրումների ռիսկայնությունը, մասնավորապես՝ բաժնետոմսերի «բետա» գործակիցները։

Միջին կշռված «բետա»-ի սահմանաչափը՝ գործակիցը, թույլ է տալիս սահմանափակել պորտֆելի մարգինալ ռիսկայնությունը՝ ընդհանուր շուկայի համեմատ: Օրինակ՝ 1-ի բետա սահմանաչափը նշանակում է, որ պորտֆելը չի ​​կարող ավելի ռիսկային լինել, քան ֆոնդային ինդեքսը, այսինքն՝ այն չի կարող լինել ավելի ագրեսիվ, քան ֆոնդային շուկան ամբողջությամբ։

Բետա կշռված միջին պորտֆելի սահմանաչափ - սահմանափակում է պորտֆելի շուկայական արժեքի և բետա գործակիցի արտադրյալը: Թույլ է տալիս ճկունորեն սահմանափակել շուկայական ռիսկը, քանի որ Սահմանային արժեքը ֆոնդային ինդեքսի անկայունության նկատմամբ բացարձակ զգայունության չափանիշ է:

Կորուստների բացարձակ հնարավոր ծավալի սահմանափակում կամ VaR-ի սահմանաչափ - թույլ է տալիս արդյունավետորեն սահմանափակել ռիսկերը, բայց թրեյդերների համար դժվար է արագ հաշվարկել և հասկանալ:

Հնարավոր կորուստները գնահատելու հորիզոնից կախված շուկայական ռիսկի սահմանաչափեր սահմանելիս կարող է նպատակահարմար լինել հաշվի առնել առանձին թողարկողների բաժնետոմսերի հետ կապված ոչ համակարգված ռիսկերը:

Այս սահմանը սահմանելիս և հաշվարկելիս կարևոր է հաշվի առնել երկու փաստ, որոնք բխում են Ռուսաստանում գոյություն ունեցող բաժնետոմսերի հետ գործարքների հաշվառման անկատարությունից.

Կազմակերպության հաշվեկշռում գրանցված բաժնետոմսերը չեն վերագնահատվում, հետևաբար հաշվեկշռի հոդվածը թույլ չի տալիս դատել բաժնետոմսերի պորտֆելի իրական շուկայական արժեքը:

Բաժնետոմսերի ֆինանսական արդյունքը հաշվառվում է բաժնետոմսերի վաճառքի ժամանակ՝ օգտագործելով պայմանական մեթոդներից մեկը՝ LIFO (վերջին գնված բաժնետոմսը վաճառվում է), FIFO (առաջին գնված բաժնետոմսը վաճառվում է) կամ միջին կշռված գնով: Արդյունքում, հաշվեկշռում արտացոլված ֆինանսական արդյունքի ցուցանիշը, ինչպես նաև դիրքի շուկայական և հաշվեկշռային արժեքի տարբերությունը թույլ չեն տալիս ճիշտ դատել իրական ընթացիկ ֆինանսական արդյունքի մասին, այսինքն. Այս մեծություններից ոչ մեկն ինքնին չի կարող սահմանափակման առարկա լինել։

Այլ կերպ ասած, արժեթղթերի շուկայի ռիսկերը կառավարելիս չափազանց անցանկալի է հաշվապահական հաշվառման վրա հույս դնելը։ Պորտֆելի արժեքը և դրա ֆինանսական արդյունքները պետք է հաշվարկվեն հաշվապահական տվյալներից անկախ:

Կորպորատիվ բաժնետոմսերով գործարքների սահմանաչափեր սահմանելիս և հաշվարկելիս պետք է հաշվի առնել այն փաստը, որ ռիսկայնության հակված դիրքի զգալի մասը կարող է ձևավորվել չմարված ֆյուչերսային գործարքների հաշվին: Հետևաբար, արժեթղթերի պորտֆելը պետք է հասկանալ ոչ միայն որպես արժեթղթեր, որոնք ուղղակիորեն գտնվում են կազմակերպության հաշիվներին դեպոզիտարիաների և գրանցողների մոտ, այլ նաև արժեթղթերի մատակարարման չկատարված պահանջներ և պարտավորություններ:

Օվերդրաֆտի սահմանաչափ

Օվերդրաֆտի սահմանաչափը բանկի հետ նախապես համաձայնեցված և բանկային հաշվի պայմանագրի հավելումով սահմանված վարկի գումարն է, որը սահմանվում է որպես տոկոս Բանկում հաճախորդի հաշվարկային (ընթացիկ) հաշվին միջին ամսական դրամական մուտքերի գումարից:

Սահմանաչափը կախված է միջին ամսական մուտքերի չափից, բայց ոչ ավելի, քան վերջին 3 ամսվա ընթացքում հաճախորդի հաշվին նվազագույն ամսական մուտքերի 50%-ը: Գործնականում սահմանային դրույքաչափը տատանվում է միջին ամսական «զուտ» եկամտի 20-50%-ից մինչև հաշվեհամար:

Ռուսական շուկայի ստանդարտ սահմանաչափը կազմում է ոչ ավելի, քան 5 միջին օրական մուտքեր մեկ հաշվի համար: Միջինները հաշվարկելիս հաշվի են առնվում կա՛մ օրացուցային օրերի քանակը, կա՛մ միայն աշխատանքային օրերի քանակը:

Սահմանաչափի չափը վերանայվում է ամսական կտրվածքով` կախված հաճախորդի հաշվի շրջանառությունների չափից և միջակայքից, ինչպես նաև նրա ֆինանսական վիճակի վերահսկման ցուցանիշներից: Երբ հաշվի շրջանառությունը նվազում է, սահմանաչափը նվազում է, ընդհակառակը, սահմանաչափի չափը կարող է ավելացվել։

Բանկի և նրա մասնաճյուղերի համար սովորաբար սահմանվում են նվազագույն սահմանաչափեր յուրաքանչյուր հաճախորդի համար: Ռուսական պրակտիկայում՝ 500 հազար - 1 միլիոն ռուբլի։ (գլխավոր բանկ), 100 հազար - 500 հազար ռուբլի - մասնաճյուղ:

100,000 ռուբլի և ավելի միջին ամսական շրջանառություն ունեցող հաճախորդներին օվերդրաֆտային վարկ տրամադրող որոշ ռուսական բանկեր օգտագործում են օվերդրաֆտի սահմանաչափի սահմանման այլ մեթոդ. հաշվի առնել:

Բանկի կամ այլ բանկերի կողմից տրամադրված վարկերից ստացված միջոցներ.

Հաճախորդի հաշվին սխալ մուտքագրված միջոցներ.

Այլ անդորրագրեր, որոնք խեղաթյուրում են հաճախորդի հաշվին իրական մուտքերի մասին տեղեկությունները:

Բյուջետային պարտավորությունների սահմանը

Բյուջետային պարտավորությունների սահման՝ բյուջետային պարտավորությունների ծավալը, որը սահմանում և հաստատում է բյուջեն կատարող մարմնի կողմից բյուջետային միջոցների կառավարչի և ստացողի համար՝ երեք ամիսը չգերազանցող ժամկետով.

Կառավարիչների և բյուջետային միջոցներ ստացողների համար բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափերը հաստատում է բյուջեն կատարող մարմինը` բյուջետային միջոցների հիմնական կառավարիչների կողմից հաստատված բաշխման նախագծերի հիման վրա:

Բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափերը բոլոր կառավարիչներին և բյուջետային միջոցների ստացողներին հաղորդվում են բյուջեն կատարող մարմնի կողմից դրանց գործողության ժամկետն սկսելուց ոչ ուշ, քան հինգ օր առաջ:

Բոլոր կառավարիչների և բյուջետային միջոցների ստացողների համար բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափերի համախմբված գրանցամատյանը լիազորված գործադիր մարմնի կողմից ներկայացվում է օրենսդիր (ներկայացուցչական) մարմնի կողմից ստեղծված վերահսկող մարմնին:

Բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափը չի կարող տարբերվել եռամսյակային բյուջետային հատկացումների ծավալից։

Բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափերի փոփոխությունը հնարավոր է առանց բյուջետային հատկացումների փոփոխության, եթե բյուջեն կատարող մարմինը հետաձգել է բյուջետային պարտավորությունների նախատեսված սահմանաչափերի կատարումը։ Բյուջեն կատարող մարմինն իրավունք ունի մինչև երեք ամիս ժամկետով հետաձգել բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափի տրամադրումը կառավարիչներին և բյուջետային միջոցներ ստացողներին: Միևնույն ժամանակ, հետաձգված բյուջետային պարտավորությունները չեն կարող գերազանցել բյուջետային պարտավորությունների հետաձգման եռամսյակի համար սահմանված բյուջետային հատկացումների 10 տոկոսը:

Լիազոր գործադիր մարմինը, բյուջետային միջոցների կառավարիչները պարտավոր են բոլոր ենթակա ղեկավարներին և բյուջետային միջոցների ստացողներին տեղեկացնել բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափերի փոփոխության մասին ոչ ուշ, քան բյուջետային պարտավորությունների փոփոխված սահմանաչափերի գործողության ժամկետի մեկնարկից հինգ օր առաջ:

Բյուջետային պարտավորությունների սահմաններում փոփոխություններ չեն կարող կատարվել դրանց գործողության ժամկետի կեսը լրանալուց հետո։

Ռուսաստանի Դաշնության բյուջետային համակարգի բյուջեներից միջոցների բռնագանձում նախատեսող դատական ​​ակտերի կատարման համար անհրաժեշտ բյուջետային պարտավորությունների սահմաններում փոփոխություններն իրականացվում են առանց ժամկետի մինչև ֆինանսական տարվա ավարտը:

Բյուջետային պարտավորությունների սահմանը` բյուջետային միջոցների ստացողի` բյուջեից վճարված դրամական պարտավորություններ ընդունելու իրավունքների առավելագույն չափը:

Բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափը հաստատվում է.

Բյուջետային միջոցների հիմնական կառավարիչների և բյուջետային միջոցների անմիջական ստացողների համար՝ բյուջեն կատարող մարմնի կողմից՝ բյուջետային միջոցների հիմնական կառավարիչների կողմից հաստատված բաշխման նախագծերի հիման վրա.

Բյուջետային միջոցներ ստացողների համար՝ ավելի բարձր մարմնի կողմից (բյուջետային միջոցների գլխավոր կառավարիչ կամ կառավարիչ):

Բյուջետային միջոցներ ստացողները հաստատված սահմանաչափերը ներկայացնում են գանձապետական ​​մարմիններին:

Բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափերը որոշվում և հաստատվում են բյուջետային ծախսերի տնտեսագիտական ​​դասակարգման կանոններին համապատասխան. դրանք պետք է տեղեկացվեն բյուջետային միջոցների ադմինիստրատորներին և ստացողներին իրենց գործողությունների մեկնարկից ոչ ուշ, քան 5 օրվա ընթացքում:

Բոլոր կառավարիչների և բյուջետային միջոցներ ստացողների համար բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափի համախմբված գրանցամատյանը լիազորված գործադիր մարմնի կողմից ներկայացվում է օրենսդիր իշխանության վերահսկող մարմին:

Սահմանաչափով հաստատված բյուջետային պարտավորությունները հիմք են հանդիսանում բյուջետային միջոցներ ստացողների կողմից իրենց բյուջետային պարտավորությունների ընդունման համար: Բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափը չի կարող տարբերվել համախմբված բյուջեի ժամանակացույցով նախատեսված բյուջետային հատկացումների չափից:

Բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափի փոփոխություն հնարավոր է հետևյալ դեպքերում. կամ բյուջետային միջոցների հիմնական կառավարչի կողմից բյուջետային հատկացումների փոխանցման պատճառով. բյուջետային պատժամիջոցների դեպքում ծախսերի արգելափակում. բյուջեն կատարող մարմնի կողմից ուշացնելու դեպքում՝ նախատեսված բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափով՝ 3 ամիսը չգերազանցող ժամկետով. եւ տարկետումը կատարվող եռամսյակի բյուջետային հատկացումների ծավալի 10%-ը չգերազանցող չափով։

Ռուսաստանի բյուջետային օրենսդրության համաձայն, սահմանաչափերը չեն կարող փոփոխվել դրանց վավերականության ժամկետի կեսից հետո:

Եթե ​​նորմատիվ ժամկետում բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափը ամբողջությամբ չի ֆինանսավորվում, ապա բյուջետային միջոցների ստացողն իրավունք ունի փոխհատուցում ստանալ թերֆինանսավորման չափով (այսինքն՝ ծանուցման մեջ բյուջետային միջոցների ստացողին հաղորդված բյուջետային միջոցների սահմանաչափի տարբերությունը. սահմանաչափի և բյուջետային պարտավորությունների սահմանաչափի ժամանակահատվածում հաշվի բյուջեից դուրս գրված միջոցների չափի մասին՝ հօգուտ բյուջետային միջոցներ ստացողի.

Թերֆինանսավորման չափով փոխհատուցումը կատարվում է դատարանի որոշման հիման վրա։

ապահովագրության սահմանափակում

-Ապահովագրության սահմանաչափ

Ապահովագրության սահմանաչափը առավելագույն գումարն է, որի դիմաց կարող եք ապահովագրել նյութական ակտիվները, կյանքը, առողջությունը և այլն՝ ռիսկերի գնահատման հիման վրա:

Ապահովագրության սահմանաչափը կարող է տարբերակվել՝ հաշվի առնելով հատուկ ռիսկային հանգամանքները, օրինակ՝ տարիքը, շինարարության տարեթիվը, նավի դասը և այլն։

Գործնականում ապահովագրական սահմանաչափը սահմանվում է ապահովագրողի կողմից՝ ելնելով պատահարների, տարերային աղետների, վնասվածքների, մահերի և այլնի կուտակված վիճակագրությունից: Սահմանի սահմանման նախնական տեղեկատվությունը պարունակում է ապահովագրական կամ առողջության հայտարարագրում: Սահմանաչափը կարող է սահմանափակվել արտոնագրով, ապահովագրության պայմանագրի հատուկ պայմաններով, ներառյալ հատուկ դրույթները: Ապահովագրության սահմանաչափ սահմանելու իրավունքը ապահովագրողը կարող է փոխանցել չափագրողին:

-Ապահովագրողի պատասխանատվության սահմանը

կնքված ապահովագրության պայմանագրի պայմաններից բխող ապահովագրողի հնարավոր առավելագույն պարտավորությունը. Ապահովագրողի պատասխանատվության սահմանաչափը ամրագրված է ապահովագրական քաղաքականության մեջ: Այն կարող է սահմանվել առանձին ապահովագրական ռիսկի կամ առանձին ապահովագրական դեպքի համար: Պարտադիր բժշկական ապահովագրության դեպքում պատասխանատվության սահմանաչափը սահմանափակվում է հիմնական առողջության ապահովագրության ծրագրում ընդգրկված բժշկական ծառայությունների ցանկով:

-Ապահովագրական հատուցման սահմանաչափ

Ապահովագրական հատուցման առավելագույն չափը մեկ ապահովագրված իրադարձության համար, որը կարող է ինքնուրույն վճարել ապահովագրական ընկերության կառուցվածքային ստորաբաժանումը (ներկայացուցչություն, գործակալություն, մասնաճյուղ), ինչպես նաև ապահովագրական գործակալները (սովորաբար փոքր չափերով), որոնք կազմում են վաճառքի համակարգ:

Ապահովագրական հատուցման սահմանաչափը սահմանվում է ապահովագրական ընկերության խորհրդի կողմից՝ ելնելով մի քանի տարիների ընթացքում գոյացած ապահովագրական գումարի միջին անշահութաբերությունից, ինչպես նաև հաշվի առնելով այլ գործոններ (մրցակցություն, ներդրումներ, որակավորում և իրավասություն տեղական անձանց համար): անձնակազմ և այլք):

Բնության օգտագործման սահմանափակումներ

Բնօգտագործման սահմանափակումները տարածքների վրա բնապահպանական սահմանափակումների համակարգ է, որը հանդիսանում է բնական ռեսուրսների առավելագույն օգտագործման (հանման) ծավալները, արտանետումները և շրջակա միջավայր աղտոտող նյութերի արտանետումը և արտադրական թափոնների հեռացումը, որոնք սահմանված են ձեռնարկությունների կողմից՝ բնական ռեսուրսներ օգտագործողների կողմից: որոշակի ժամանակահատված:

Նման սահմանները սահմանվում են Ռուսաստանի Դաշնության հատուկ լիազորված պետական ​​\u200b\u200bմարմինների կողմից շրջակա միջավայրի պահպանության ոլորտում՝ հիմնվելով բնական ռեսուրսների օգտագործման ստանդարտ ծավալների, առավելագույն թույլատրելի արտանետումների և շրջակա միջավայր աղտոտող նյութերի արտանետումների և արտադրական թափոնների ստանդարտ ծավալների աստիճանական հասնելու անհրաժեշտության վրա: հեռացում` հաշվի առնելով տարածաշրջանի բնապահպանական իրավիճակը:

Սահմանների նախագիծը մշակվում է ձեռնարկությունների, հիմնարկների և կազմակերպությունների կողմից՝ բնական ռեսուրսներ օգտագործողների կողմից և հաստատվում է Ռուսաստանի Դաշնության բնական պաշարների և էկոլոգիայի նախարարության կողմից (բացառությամբ օբյեկտների կառուցման համար հողերի ձեռքբերման սահմանաչափերի, որոնք հաստատված են ս.թ. արդյունաբերության և առևտրի նախարարություն) բնական ռեսուրսների օգտագործման ստանդարտ ծավալների, շրջակա միջավայր աղտոտող նյութերի առավելագույն թույլատրելի արտանետումների և արտանետումների և արտադրական թափոնների հեռացման ստանդարտ ծավալների հասնելու համար՝ հաշվի առնելով տարածաշրջանի բնապահպանական իրավիճակը։ Բնօգտագործման սահմանների որոշման աշխատանքների կառավարումն իրականացնում են համապատասխան տարածքում Ռուսաստանի Դաշնության հիմնադիր սուբյեկտների գործադիր մարմինները, տեղական ինքնակառավարման մարմինները՝ շրջակա միջավայրի պահպանության ոլորտում Ռուսաստանի Դաշնության հատուկ լիազորված մարմինների հետ համատեղ: բնական ռեսուրսների օգտագործումը.

Բնօգտագործման սահմանափակումները սահմանվում են որոշակի ժամկետով օգտագործվող (հանված) բնական ռեսուրսների յուրաքանչյուր տեսակի համար և կարող են վերանայվել՝ հաշվի առնելով տեխնոլոգիայի զարգացումը, տեխնոլոգիական գործընթացների բարելավումը, այս տեսակի ռեսուրսների պահանջարկի փոփոխությունը և դրա վիճակը։ , ինչպես նաև այլ գործոններ։

Բնության օգտագործման սահմանափակումները ներառում են.

Ճանապարհների և երկաթուղիների, օդանավակայանների, մայրուղային խողովակաշարերի, ռեկուլտիվացիոն համակարգերի և այլնի կառուցման համար հողերի օտարման նորմեր.

Ջրօգտագործման սահմանաչափեր՝ ջրային ռեսուրսների դուրսբերման կամ ստանդարտ որակի կեղտաջրերի արտանետման առավելագույն թույլատրելի ծավալները, որոնք սահմանված են ջրօգտագործողի համար որոշակի ժամկետով.

Բնակավայրերի հատման տարածք - փայտի հատման տեմպը, որը համապատասխանում է դրա տարեկան աճին, որը սահմանվում է յուրաքանչյուր անտառտնտեսության համար, իսկ որոշ դեպքերում՝ յուրաքանչյուր անտառտնտեսության համար և փոխանցվում անտառային հողամաս.

Կենդանական աշխարհի օբյեկտների օգտագործման սահմանափակումներ - սահմանվում են որսի, ձկնորսության, ինչպես նաև որսի և ձկնորսության օբյեկտ չդասակարգված կենդանիների արդյունահանման ժամանակ.

Աղտոտիչների և միկրոօրգանիզմների արտանետումների և արտանետումների, արտադրության և սպառման թափոնների հեռացման և շրջակա միջավայրի վրա բացասական ազդեցության այլ տեսակների սահմանափակումները:

Բնօգտագործման սահմանափակումը, ինչպես նաև լիցենզավորումը պայմանավորված է բնական պաշարների սահմանափակ պաշարներով։

Բնության կառավարումը կարող է իրականացվել երկու ուղղությամբ՝ բնական նյութի հեռացում բնությունից, մարդածին նյութի ներմուծում բնություն։

Այսպիսով, սահմանափակումները բաժանվում են երկու տեսակի.

Բնական միջավայրից բնական նյութերի հեռացման առավելագույն թույլատրելի նորմեր.

Արտանետումների, շրջակա միջավայր վնասակար նյութերի արտանետումների առավելագույն թույլատրելի չափորոշիչներ:

Սահմանափակման կարգը

Սահմանափակման պատվերները լավագույնս օգտագործվում են շուկայական պատվերների փոխարեն, քանի որ դրանք առաջարկում են ավելի լավ կատարման և ավելի քիչ սայթաքման հնարավորություն, քան շուկայական պատվերները: Սովորաբար գինը փոքր պատահական տատանումներ է անում։ Սահմանափակ պատվերների օգտագործման գաղափարն այն է, որ այս քայլերի ներքևում պատվեր տեղադրեն (գնել)՝ շուկայական պատվեր դնելու փոխարեն: Սահմանային պատվերը չի շարժի շուկան, եթե այն փոքր է, և գրեթե միշտ այն ավելի քիչ կշարժի, քան շուկայական պատվերը, եթե պատվերը մեծ է: Սահմանափակ պատվերի համար լավագույն գինը որոշելու համար հարկավոր է որոշակի ժամանակ աշխատել շուկայում:

Ենթադրենք, դուք խաղադրույք եք կատարել եվրոյի ամրապնդման վրա և ցանկանում եք այն կապիտալացնել: Դա անելու համար կարող եք օգտագործել կա՛մ ուղղակի, կա՛մ հակադարձ մեջբերում, կա՛մ խաչաձև փոխարժեք: Տարբերությունն այն է, որ փոխարժեքով արժութային զույգը չի օգտագործում ԱՄՆ դոլար, օրինակ՝ EUR/GBP, EUR/CHF: Ուղղակի գնանշումը արտարժույթի մեկ միավորի համար ազգային արժույթի քանակի արտահայտությունն է: Քանի որ դոլարը աշխարհի պահուստային արժույթն է, մենք ուղղակի գնանշում կանվանենք այն, որտեղ այն գտնվում է առաջին տեղում՝ USD/JPY, USD/CAD, հակառակ գնանշումն այն է, որտեղ այն գտնվում է երկրորդ տեղում՝ EUR/USD, GBP: /ԱՄՆ ԴՈԼԱՐ.

Ենթադրենք՝ ընտրել եք EUR/USD զույգը՝ որպես ամենահայտնի թրեյդերների շրջանում, այսինքն՝ միասնական եվրոպական արժույթն ամրապնդելու համար դուք գնում եք կատարում զույգի վրա (գնել)։ Եվրոյի աճի վրա խաղադրույք կատարելը նշանակում է երկար դիրք գրավել (երկար): Խաղադրույք կատարեք արժեզրկման վրա. վերցրեք կարճ դիրք (կարճ): Դիրք բացելու համար դուք կարող եք շուկայական հարցում կատարել բրոքերին՝ առևտրային տերմինալի միջոցով, այսինքն. գնել շուկայում. Բրոքերը (սա այն ընկերությունն է, որի միջոցով դուք կարող եք գնել և վաճառել Forex-ով) պատասխան է ուղարկում Bid՝ 1.5900/Ask՝ 1.5902: Որտեղ Bid (հայտ) այն գինն է, որով բրոքերը ձեզանից զույգ է գնում, և Ask (խնդրել) այն գինն է, որը բրոքերը եվրոն վաճառում է ԱՄՆ դոլարով: Գնման և վաճառքի գնի տարբերությունը տարածումն է: Ցածր սփրեդը բարենպաստ է թրեյդերի համար, քանի որ այն մեծացնում է նրա շահույթը՝ շնորհիվ առք ու վաճառքի ավելի բարենպաստ գների: Այս դեպքում սպրեդը հավասար է 2 կետի, որտեղ կետը գնանշման նվազագույն փոփոխությունն է:

Բրոքերների մեծամասնությունը իրենց հաճախորդներին տրամադրում է սահմանային պատվերներ տեղադրելու հնարավորություն: Սահմանափակման պատվերը նախապես որոշված ​​գնով գնելու կամ վաճառելու պատվեր է: Պատվերների մի քանի տեսակներ կան՝ գնման կամ վաճառքի սահմանափակում, ինչպես նաև դադարեցնել պատվերները: Սահմանափակ պատվերները թույլ են տալիս բացել դիրք, երբ շուկան հասնում է որոշակի գնի, որը կարող է լինել կամ ավելի բարձր կամ ցածր, քան շուկայական գինը: Շատ հաճախ սահմանային պատվերներն օգտագործվում են ավելի շահավետ պայմաններով գործարք կնքելու համար (գնել ավելի ցածր գնով կամ վաճառել ավելի բարձր գնով), երբ գնանշումները մշտապես վերահսկելու հնարավորություն կամ ցանկություն չկա: Օրինակ, եթե շուկայական գնման գինը 1,5902 է, սպասվող պատվերը կարող է տեղադրվել 1,5880 ավելի ցածր գնով: Stop պատվերներն օգտագործվում են գոյություն ունեցող դիրքը փակելու համար՝ թույլ տալով ստանալ շահույթ (take-profit) կամ սահմանափակել կորուստները (stop-loss): Հնարավոր է օգտագործել այս երկու պատվերները միաժամանակ։ Մեր օրինակում, անմիջապես եվրո/ԱՄՆ դոլարով բացելիս, take-profit-ը կարող է նշվել 1,6000-ով, իսկ ստոպ-կորուստը՝ 1,5850-ով:

Հիմա անդրադառնանք հարցին, թե ինչ ծավալներով կարելի է առևտուր անել։ Հաշվի առնելով այն հանգամանքը, որ առավել իրացվելի արժութային զույգերի փոխարժեքների օրական փոփոխությունը հաճախ չի գերազանցում մեկ տոկոսը, բրոքերը կարող է իր հաճախորդներին տրամադրել լծակներ, այսինքն. պահանջել գործարքի գումարի մասնակի վճարում. Լծակ - դա գրավի և դրա դիմաց տրամադրված վարկի (փոխառու կապիտալի) հարաբերակցությունն է: Այսպիսով, 1:100 (մեկից հարյուր) լծակը հաճախորդին թույլ է տալիս գործարքներ կատարել մարժայի պահանջներից 100-ապատիկի չափով: Սա մարժայի առևտուր է. առևտրային գործառնություններ՝ օգտագործելով փոխառու միջոցները, որոնք ապահովված են որոշակի գումարով (մարժա): Մարժային առևտրի առանձնահատկությունն այն է, որ որոշ ժամանակ անց հակառակ գործողությունը կատարելու (դիրքը փակելու) պարտավորությունը: Այսինքն՝ հաճախորդը չի կարողանա կանխիկացնել բրոքերի կողմից իրեն տրված գումարը, սակայն առքուվաճառքի տարբերությունն ամբողջությամբ ամրագրվում է հաշվի վրա՝ հաշվի առնելով տրամադրված լծակները։

Այսպիսով, $1000 հաշվի դեպքում կարող եք առևտուր անել մինչև $100,000 լոտերի հետ: Արժույթի ստանդարտ ծավալը, որով կատարվում են առքուվաճառքի գործարքներ (1 լոտ) Forex բրոքերով, 100000 է, սակայն որոշ ընկերություններ թույլ են տալիս առևտուր անել ավելի փոքր մասերով՝ 0,1 լոտ: Սա մինի լոտ է:

Դիրքը բացելու համար պահանջվող մարժան կոչվում է սկզբնական մարժա: Այս միջոցներն արգելափակված են հաշվի վրա՝ բաց դիրք պահպանելու համար, և դրանք այլևս չեն կարող օգտագործվել այլ գործարքներ կատարելու համար: Եթե ​​փոխարժեքը դեմ է գնացել, և կորուստները սկսել են ի հայտ գալ, ապա բրոքերն իր վրա չի վերցնի ձեր կորուստները, և երբ դրանց արժեքը գերազանցի որոշակի արգելքը (այսօր մարժայի սկզբնական մակարդակի առնվազն 1%-5%-ը), նա կկատարի. բռնի փակել դիրքը. Բրոքերի կողմից վնասատու դիրքի հարկադիր փակումը կոչվում է մարժա:

Եթե ​​դիրքը բաց է մեկ օրից ավելի, ապա կախված այդ արժույթների հիմնական տոկոսադրույքների տարբերությունից՝ որոշակի գումար կգրանցվի կամ դուրս կգա՝ սվոպ (սվոպ): Փոխանակման հաշվեգրումը տեղի է ունենում կեսգիշերին և կարող է տևել մի քանի րոպե, սակայն առևտրային ակտիվությունն այս ժամերին նվազագույն է: Ենթադրվում է, որ արժութային զույգերով բոլոր գործարքները տեղի են ունենում սփոթ շուկայում, որտեղ փաստացի առաքումը տեղի է ունենում պայմանագրի կնքումից հետո 3-րդ օրը: Առաքման ամսաթվի փոփոխությունը առաջացրեց սվոփ վճարելու անհրաժեշտություն՝ արժեքի ամսաթիվը ևս մեկ օրով փոխանցելու համար, ինչպես նաև այն, որ չորեքշաբթիից հինգշաբթի գիշերը փոխանակման արժեքը եռապատկվում է, իսկ ուրբաթից երկուշաբթի փոխանցման համար։ , վճարումը կատարվում է միանվագ։

Ընթացիկ տոկոսադրույքներով եվրո/ԱՄՆ դոլարի դեպքում երկար դիրքը կավելացնի օրական 0,2 կետ կամ 2 դոլար, մինչդեռ կարճ դիրքը կնվազեցնի ձեր շահույթը 0,49 կետով կամ 4,9 դոլարով, յուրաքանչյուր փոխադրման դեպքում:

Սահմանափակում

-Ի՞նչ է սահմանափակումը

Լավ է, երբ ձեռնարկության համար կազմվում է դրամական հոսքերի բյուջե, լավ է, երբ փաստերն ու պլանավորումն իրականացվում են նույն կանոններով, շատ լավ է, երբ BDDS-ը պլանավորվում և հաշվի է առնվում Կենտրոնական դաշնային շրջանի համատեքստում. կարող եք պլան-փաստ վերլուծություն կատարել, կարող եք պատժել նրանց, ովքեր լրացուցիչ գումար են ծախսում, Կարելի է գովաբանել CFD-ի այն ղեկավարներին, ովքեր ճշգրիտ պլանավորում են իրենց CFD-ի ֆինանսական կարիքները և տեղավորվում պլանների մեջ: Այս ամենը ճիշտ է և անհրաժեշտ, բայց ... բավարար չէ։ Բյուջետավորման հրաշալի գործառույթներից մեկը՝ վերահսկումը, սկսում է գործել միայն այն ժամանակ, երբ բյուջեի կատարումը վերահսկվում է ինտերակտիվ կերպով, երբ ձեռնարկության ղեկավարությունը կարող է աշխատել՝ կանխելու շեղումները: Այն մեխանիզմներից մեկը, որն օգնում է վերահսկել բյուջեի կատարման գործընթացը և, համապատասխանաբար, ամբողջ բիզնեսը, սահմանափակումն է։

Բյուջետավորման սահմանափակումը կարելի է հասկանալ որպես երկու գործընթաց.

Որոշ բյուջեներ սահմանափակելը մյուսների կողմից (օրինակ, ներդրումային բյուջեն իր ծախսերում կարող է սահմանափակվել դրամական հոսքերի բյուջեով մեկ պլանավորման ժամանակաշրջանում, կամ ամսական բյուջեների չափը պետք է սահմանափակվի տարեկան բյուջեով), եկեք դա անվանենք պլանային սահմանափակում.

Փաստացի ձեռնարկատիրական գործառնությունների ծավալը բյուջեով նախատեսված գումարներով սահմանափակելը, դա անվանենք փաստի սահմանափակում։

Այսպիսով, այս հոդվածի շրջանակներում մենք կդիտարկենք սահմանափակման երկրորդ տարբերակը՝ փաստի սահմանափակում։ Փաստերի սահմանափակումների ակնհայտ կիրառումը կանխիկի պահանջները հաստատված դրամական հոսքերի բյուջեով սահմանափակելու գործընթացն է: Գործնականում այնպիսի պարզ մեխանիզմի ներդրումը, ինչպիսին է գումար ծախսելու դիմումները սահմանափակելը, թույլ է տալիս մեզ միաժամանակ հասնել մի քանի օգտակար նպատակների.

Ուժեղացնել բաժինների վճարային կարգապահությունը.

Նվազեցնել դրամական բացերի հավանականությունը;

Բարձրացնել ծրագրի իրականացման թափանցիկությունը (Կենտրոնական դաշնային շրջանի յուրաքանչյուր ղեկավար կարող է տեսնել, թե որքան սահմաններ ունի իրեն դեռ մնացել):

Հիմա, ըստ էության, ինչպե՞ս կազմակերպել սահմանափակման գործընթացը։ Եթե ​​ձեր տրամադրության տակ ունեք միայն Excel, ապա, ակնհայտորեն, պետք է գումար ծախսելու համար դիմումների գրանցման գիրք ստեղծեք, որտեղ նշված կլինեն միավորը, բյուջեի հոդվածը և հավելվածի չափը։ Դիմումների քանակը գերատեսչությունների և բյուջեի հոդվածների համատեքստում պետք է ամսվա սկզբից համարվի կուտակային ընդհանուր, իսկ սահմանաչափը գերազանցող հայտի դեպքում պետք է դադարեցնել և հետ ուղարկել միավոր՝ գումարի վերանայման համար։ , կամ ամբողջությամբ չեղարկել այն: Աշխատանքի ճիշտ կազմակերպման և մի քանի մակրոների տեսքով մի փոքր տեխնիկական կատարելագործման դեպքում դուք կստանաք բավականին հուսալի սահմանափակող համակարգ։ Սակայն աղյուսակներն ունեն մի շարք թերություններ, որոնց էությունը հանգում է նրան, որ աղյուսակը տվյալների բազա չէ: Ահա այս թերություններից մի քանիսը.

Բազմաֆունկցիոնալ ռեժիմի բացակայություն;

Տեղեկատվական անվտանգության թույլ աստիճան;

Վթարների վտանգը կոտրված հղումների, մարդկային սխալի և այլնի պատճառով: (հավանաբար, այս դեպքում սա ամենակարևոր թերությունն է, սխալի արժեքը կարող է շատ մեծ լինել, երբեմն նույնիսկ ապրանքի սխալ դասակարգման պատճառով ձեռնարկությունը կարող է «մտնել» զգալի չափերի հարկային վճարումների կամ շրջանառու միջոցների շեղումների մեջ. երկար ժամանակ);

Բազմաթիվ մուտքերի անհրաժեշտություն:

Այսօրվա ամենատարածված շրջանառության ծրագրային լուծումներից կարելի է նշել հետևյալ ծրագրային արտադրանքները.

1C: Արտադրական ձեռնարկությունների կառավարում (կրճատ UPP);

Ինտալև. Կորպորատիվ կառավարում (սովորաբար ասում են Ինտալև):

-Սահմանափակում Ինստալևում

Սահմանափակումը որպես այդպիսին Ինտալևում կարող է կազմակերպվել երկու եղանակով՝ նշելով, որ սահմանաչափի կատարման սցենարը վերահսկվում է բյուջեի կողմից (որոշակի հնարավոր շեղումով), կամ ստեղծելով սահմանաչափի վերահսկողության առանձին սցենար, որը թեև հիմնված կլինի բյուջեի վրա։ տվյալները, կունենա ճշգրտման հնարավորություն։

Սահմանափակումը կարող է սահմանվել համակարգում առկա ցուցանիշների ցանկացած վերլուծության (դասակարգիչների) համար: Օրինակ՝ վճարումների վերահսկումն ըստ որոշակի նախագծի փուլերի։ Եվ քանի որ բյուջետավորման համակարգում բոլոր գործողությունները մուտքագրվում են CFD-ի համատեքստում, ապա, որոշակի վերլուծությունների վրա սահմաններ դնելով, մենք ավտոմատ կերպով որոշում ենք այս վերլուծության սահմանը որոշակի CFD-ի համար:

Ընդհանուր առմամբ, Intalev-ում սահմանափակող մեխանիզմը գործում է առանց բողոքների, բյուջետային գործառնություններով կամ հատուկ կազմաձևված պրոֆորմներով, դուք կարող եք իրականացնել ցանկացած հնարավոր գործողություններ՝ սահմանափակումներով (հոդվածից հոդված փոխանցում, գերատեսչությունների միջև սահմանաչափերի փոխանակում, ավելացում և նվազում): սահմանները և այլն):

Սահմանաչափերի կարգավիճակը ստուգելու համար օգտագործվում է «Սահմանաչափերի վերահսկում» մշակումը, սահմանաչափերն արգելող կերպով են աշխատում միջոցների ծախսման հարցումներ ներկայացնելիս: Սահմանափակումները ներառում են մեթոդաբանական սահմանափակումներ, որոնք բաղկացած են նրանից, որ սահմանափակումն իրականացվում է առանձին յուրաքանչյուր CFD-ի համար, այսինքն. եթե որոշակի CFD-ն չունի որոշակի ապրանքի սահմանափակում, համակարգը թույլ չի տա սպառել սահմանը:

-Սահմանափակում 1C-ում

SCP-ում, ի տարբերություն Ինտալևի, գործում է սահմանափակման միայն մեկ եղանակ՝ մուտքագրելով սահմանափակող արժեքների արժեքները՝ ըստ հսկողության սցենարի: Սա, մասնավորապես, նշանակում է, որ բյուջեն համակարգ մուտք գործելու փաստը բավարար չէ, որպեսզի սահմանափակման մեխանիզմը սկսի գործել։ Անհրաժեշտ է ներդնել հատուկ փաստաթուղթ՝ «Վերահսկվող արժեքներ բյուջեների համար»: Այս փաստաթուղթը կարող է աշխատել երեք ռեժիմով.

նախնական բյուջե;

Վերահսկիչ սցենար - բոլոր շրջանառությունների համար;

Վերահսկիչ սցենար - ընտրովի;

Վերահսկողության սցենարները գործում են նույն սկզբունքով. նրանք նայում են բյուջեի շրջանառության չափին, ավելացնում են բյուջեից շեղման տոկոսը և այն գրում բյուջեների համար վերահսկվող արժեքների գրանցամատյանում: Ընտրովի ռեժիմը տարբերվում է նրանով, որ անհրաժեշտ է ձեռքով նշել այն հոդվածները (և անհրաժեշտության դեպքում՝ FRC) և շեղման տոկոսները, որոնց համար համակարգը սահմանելու է սահմանները, դա անհրաժեշտ է այն դեպքերում, երբ տարբեր հոդվածներ և/կամ FRC-ն ունի հանդուրժողականությունների տարբեր տոկոսներ, ինչպես դա տեղի է ունենում գործնականում:

Նախնական բյուջեի ռեժիմը թույլ է տալիս ուղղակիորեն սահմանել հոդվածների և FRC միջոցների ծախսման սահմանափակում՝ առանց կոնկրետ բյուջեի հղումների:

Սահմանափակման աշխատանքները կազմակերպելիս UPP-ում լուրջ թերություն կա, որը կայանում է նրանում, որ երբ միացված է CFD-ի սահմանաչափերի սահմանազատումը (ինտալևում, սա, մենք նշում ենք, դա միակ ձևն է) , ծրագիրը, բյուջեի հոդվածի-CFD-ի հղման վրա միջոցների ծախսման համար դիմումներ ներկայացնելիս, եթե այս հղման սահմանաչափից գոնե մեկ լումա չի գտնվել, առանց նախազգուշացման բաց է թողնում այս պատվերը։ Առնվազն սա վերաբերում է 1.2.19.1 թողարկմանը: Միգուցե հեղինակը չի գտել ինչ-որ կախարդական վանդակ, որը ուղղում է նման սխալը և ստիպում է ծրագիրը ճիշտ աշխատել, բայց, այնուամենայնիվ, հնարավոր է սոֆթ մեկնարկիչը սահմանափակելու առումով ճիշտ աշխատել։ Այս նպատակների համար հեղինակը մշակել է պարզ տեխնիկա և ստեղծել հատուկ արտաքին ծրագրային մոդուլ, որը թույլ է տալիս SCP-ում սահմանափակմամբ բարձրորակ աշխատանք տեղադրել՝ առանց սովորական ֆունկցիոնալության մեջ փոփոխություններ կատարելու և առանց ծրագրավորողների ներգրավելու:

Դա անելու համար ներկառուցված 1C լեզվով գրված «ՊՄ-ի լրացում, որն արտացոլում է հաշվապահական պահանջները հաշվառման մեջ», պետք է ավելացվի արտաքին մշակման գրացուցակում աղյուսակային մասերը լրացնելու համար: Ծրագրի հետ աշխատելու սկզբունքը հետևյալն է. դուք ստեղծում եք փաստաթուղթ «Վերահսկվող արժեքներ ըստ բյուջեների», «Շրջանառության սահմանաչափերի տեսակը» դաշտում ընտրեք «Նախնական բյուջե» և մենյուից սեղմելով «Լրացնել» կոճակը: բացվում է, ընտրեք «Լրացրեք վերահսկման արժեքները ըստ բյուջեների» կետը:

Արտաքին մշակումը կոչվում է «Հոդվածների սահմանաչափերի սահմանում», որի դեպքում դուք կարող եք միաժամանակ հեշտությամբ և ճկուն կերպով սահմանել հոդվածների սահմանային արժեքները՝ սահմաններ դնելով ինքնաբերաբար կամ կամայականորեն: Սահմանաչափերի չափերը կարող են տարբերվել բյուջեների չափերից՝ ըստ տոկոսների (դուք կարող եք ընտրել ձեր սեփական տոկոսը յուրաքանչյուր կետի համար-FRC հղման համար) կամ բացարձակ գումարներով: Աղյուսակային մասում լռելյայն սահմանվում է ընտրություն, որն օգտատերերի աչքից թաքցնում է պայմանական զրոյական սահմանաչափով (հավասար է մեկ կոպեկի) հոդվածների և բաժանումների բոլոր հնարավոր համակցությունները։ Սեղմելով «Կատարել» կոճակը, բոլոր սահմանները, ներառյալ պայմանականորեն զրոյականները, կտեղափոխվեն փաստաթղթի «Վերահսկվող արժեքներ ըստ բյուջեների» աղյուսակային մաս, փաստաթղթի տեղադրումից հետո համակարգը կվերահսկի հայտերի մշակումը: բոլոր գերատեսչությունների (CFD) միջոցների և բյուջեի բոլոր հոդվածների ծախսերը:

Սահմանաչափերի կատարումը վերահսկելու համար կարող եք օգտագործել «Հաշվետվություն վերահսկվող արժեքների մասին» զեկույցը:

Կապիտալի սահմանափակում և բաշխում

Չնայած գործառնական ռիսկերի նվազեցման հնարավորությանը, դրանցից շատերը չեն կարող զգալիորեն կրճատվել առանց գործառնությունների սահմանափակումների: Արդյունքում անհրաժեշտություն է առաջանում սահմանափակել գործառնական ռիսկով իրականացվող գործարքների ծավալը՝ սահմանափակող։

Սահմանաչափի չափը պետք է որոշվի՝ ելնելով կազմակերպության կարողությունից՝ իր հաշվին գործառնական ռիսկով առաջացած վնասները ծածկելու՝ «ռիսկային կապիտալ»՝ չվտանգելով կազմակերպության ռազմավարական նպատակների իրագործումը: Նրանք. սահմանաչափը պահանջում է գործառնական ռիսկերի որոշակի գնահատում` հնարավոր կորուստների մեծությունը և դրանց առաջացման հավանականությունը: Այս դեպքում առանցքայինը կորուստների մեծության գնահատումն է. եթե հնարավոր չէ գնահատել կորուստների հավանականությունը, ապա հնարավոր առավելագույն կորուստների գնահատումն ինքնին կարող է համարվել «ռիսկային կապիտալի» պահանջ։

Գործառնությունների մեծ մասի համար բավարար սահմանաչափ կլինի ծավալի սահմանաչափ, որը սահմանափակում է կամ որոշակի գործունեության շրջանակներում շրջանառությունը, կամ որոշակի ակտիվներում ներդրումների ծավալը/որոշակի պարտավորությունների ներգրավումը: Կարող է նաև նպատակահարմար լինել սահմանափակել գործառնական ռիսկով իրականացվող առանձին գործարքների արժեքները. եթե գործարքների ռիսկերը չեն փոխկապակցվում, ապա դրանց ծավալների սահմանափակումը կարող է զգալիորեն նվազեցնել հնարավոր կորուստները:

Քանի որ կազմակերպության «ռիսկային կապիտալը» նախատեսված է ծածկելու բոլոր տեսակի գործունեության և բոլոր տեսակի ռիսկերի հնարավոր կորուստները, ինտեգրված մոտեցմամբ գործառնական ռիսկերը պետք է ազդեն ոչ միայն գործառնական ռիսկի սահմանաչափերի, այլև շուկայական և վարկային ռիսկերի սահմանաչափերի վրա:

Աղբյուրներ

Վիքիպեդիա - ազատ հանրագիտարան

accountancy-edu.ru - հաշվապահության հիմունքներ

Ուսումնական - ուսումնական պորտալ №1

Yandex բառարաններ

Հաշվապահական հաշվառում - իրավունք, հարկեր, խորհրդատվություն

Իրավաբանական պրակտիկա - փաստաբանների թերթ

Բառարաններ և հանրագիտարաններ ակադեմիկոսում

Բայսալով Ս.Բ. Բնություն և օրենք. Ալմա-Աթա 1996 թ

Էկոլոգիական ակնարկներ. Մոսկվա 1988 թ

Ֆինանսական ռիսկերի կառավարում - տեսություն և պրակտիկա