หลักการพื้นฐานในการกำหนดขีดจำกัด ขีดจำกัด - คำว่า ขีดจำกัดคงที่ หมายถึงอะไร

เมื่อสรุปธุรกรรม ตัวแทนจำหน่ายต้องได้รับคำแนะนำจากขีดจำกัดที่กำหนดขึ้นเพื่อจำกัดความเสี่ยง ซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์ตอบสนองจุดประสงค์นี้ - ตัวแทนจำหน่ายใช้คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่อยู่ในที่ทำงาน ตั้งค่าพารามิเตอร์และแสดงขีดจำกัดที่อนุญาต ในกรณีที่ไม่มีระบบคอมพิวเตอร์ธนาคาร ตัวแทนจำหน่ายจะใช้การพิมพ์ขีดจำกัดรายวัน ซึ่งจะมีการดูแลด้วยตนเอง นอกจากนี้ การตรวจสอบการปฏิบัติตามข้อจำกัดเป็นระยะจะดำเนินการโดยพนักงานอาวุโส รวมถึงผู้ควบคุมพิเศษ (เจ้าหน้าที่ปฏิบัติตามข้อกำหนด) เป็นเรื่องปกติที่จะแยกแยะความเสี่ยงหลักสองประเภทที่ครอบคลุมโดยขีดจำกัดในการปฏิบัติงาน:

ความเสี่ยงด้านเครดิตซึ่งสอดคล้องกับขีดจำกัดการซื้อขายภายนอก
- ความเสี่ยงทางการเงินซึ่งสอดคล้องกับขีดจำกัดภายใน

ความเสี่ยงด้านเครดิต (ความเสี่ยงด้านเครดิตหรือความเสี่ยงในการชำระหนี้) คือความเสี่ยงที่คู่สัญญาไม่ส่งมอบเงินทุนให้กับธุรกรรม สถานการณ์ของการไม่ส่งมอบเงินทุนอาจเกิดขึ้นได้จากหลายสาเหตุ: การล้มละลายของคู่สัญญา ข้อผิดพลาดในการประมวลผลการชำระเงิน หรือไม่เต็มใจที่จะจ่ายด้วยเหตุผลใดเหตุผลหนึ่ง (ความเสี่ยงจาก del credere) หรือเป็นผลมาจากการกระทำ ของรัฐคู่สัญญาที่ห้ามหรือจำกัดการถ่ายโอนไปต่างประเทศ (ความเสี่ยงทางการเมืองหรือประเทศ)

ความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นสิ่งที่เจ็บปวดที่สุดสำหรับธนาคาร เนื่องจากสามารถนำไปสู่การสูญเสียอย่างถาวรเป็นจำนวนเงินหลายล้านดอลลาร์ (เช่น ในกรณีที่มีการรัฐประหารและการทำให้ธนาคารคู่สัญญาเป็นของรัฐ)

เพื่อจำกัดความเสี่ยงของการไม่ส่งมอบเงินทุน จึงมีการกำหนดขีดจำกัดภายนอกสำหรับธนาคารคู่สัญญา โดยปกติจะได้รับการพัฒนาและตรวจสอบโดยแผนกการธนาคารตัวแทนของธนาคาร (แผนก Corespondent Banking หรือ Banking Relations) และได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการสินเชื่อ ซึ่งรวมถึงผู้บริหารอาวุโสของธนาคารด้วย ขีดจำกัดภายนอกแบ่งออกเป็นขีดจำกัดที่แท้จริงและขีดจำกัดที่ครอบคลุม

ขีดจำกัดที่สะอาด (ขีดจำกัดที่สะอาดหรือขีดจำกัดแบบบลัง) หมายความว่าฝ่ายบริหารของธนาคารยอมรับความเสี่ยงของการไม่ส่งมอบสกุลเงินจำนวนหนึ่งสำหรับประเภทของธุรกรรมกับคู่สัญญาที่กำหนด ขีดจำกัดการซื้อขายสำหรับคู่สัญญาถูกกำหนดตามประเภทของธุรกรรม (ขีดจำกัดผลิตภัณฑ์):

สำหรับการดำเนินการแปลงปัจจุบัน - ขีดจำกัดสปอต forex
- สำหรับการดำเนินการแปลงไปข้างหน้า - ขีด จำกัด การส่งต่อ
- สำหรับการดำเนินการฝาก - วงเงินการฝาก ฯลฯ

ยิ่งระยะเวลาชำระหนี้กับคู่สัญญาใกล้กันมากขึ้น ระดับความเสี่ยงด้านเครดิตของธนาคารก็จะยิ่งลดลง ดังนั้น ขีดจำกัดของธุรกรรมการแปลง ณ จุดและเงินฝากที่ดึงดูดมักจะสูงกว่าธุรกรรมล่วงหน้าและเงินฝากที่วางไว้ ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นนี้ขึ้นอยู่กับเวลาสามารถแสดงได้ดังนี้:

ตัวอย่างเช่น ธนาคารพาณิชย์ AAA อาจมีข้อจำกัดในระดับประมาณต่อไปนี้สำหรับธนาคาร BBB:

ขีดจำกัด Spot FX = 10 MIO USD หมายถึงธนาคาร AAA ในทุก ๆ ช่วงเวลานี้อาจมีสถานะเปิดในสกุลเงินที่ซื้อหรือขาย (exposure) ในธนาคาร BBB ในจำนวนไม่เกิน 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ขีดจำกัดสามารถแสดงเป็นสกุลเงินประจำชาติได้)
- ขีดจำกัดการส่งต่อ: สูงสุด 1 เดือน = 4 MIO USD สูงสุด 3 เดือน = 2 MIO USD สูงสุด 6 เดือน = 1 MIO USD;
- ขีดจำกัดการฝากเงิน: สำหรับการวางตำแหน่งสูงสุด 1 เดือน = 3 MIO USD สูงสุด 3 เดือน = 1 MIO USD สำหรับการกู้ยืมสูงสุด 1 เดือน = 7 MIO USD สูงสุด 3 เดือน = 4 MIO USD

ธนาคารหลายแห่งมีขีดจำกัดทั่วไปสำหรับธุรกรรมการแปลงค่า ซึ่งรวมถึงขีดจำกัดธุรกรรมทันทีและธุรกรรมส่งต่อ ตัวอย่างเช่น หากธนาคาร AAA มีขีดจำกัดการแปลงที่ BBB Bank อยู่ที่ 10 ล้านดอลลาร์ และได้ทำธุรกรรมล่วงหน้า 3 เดือนเป็นจำนวน 3 ล้านดอลลาร์ นั่นหมายความว่าในช่วงสามเดือนนี้ ธนาคารจะสามารถดำเนินการแปลงสกุลเงินได้ ของวงเงินคงเหลือไม่เกิน 7 ล้านเหรียญสหรัฐ กล่าวคือ วงเงินรวมลดลง 3 ล้านเหรียญสหรัฐ

มีหลายวิธีในการกำหนดขีดจำกัดสำหรับคู่สัญญา เมื่อกำหนดวงเงินสำหรับธนาคารคู่สัญญาใหม่ แผนกตัวแทนสัมพันธ์จะวิเคราะห์เอกสารดังต่อไปนี้

รายงานประจำปีของธนาคารที่มีงบดุลและบัญชีกำไรขาดทุน ซึ่งควรได้รับการรับรองโดยบริษัทตรวจสอบบัญชีที่มีชื่อเสียงระดับโลก เช่น Arthur Andersen, Ernst & Young, Coopers and Lybrand, Deloit Touche, Prize Waterhouse , KPMG เป็นต้น โดยทั่วไปแล้ว ธนาคารจะเผยแพร่รายงานประจำปี รายงานในรูปแบบหนังสือเล่มเล็กแยกต่างหากหลังจากเสร็จสิ้นงานผู้สอบบัญชี (ในเดือนมีนาคม-เมษายนของปีใหม่)

วิเคราะห์งบดุลและบัญชีกำไรขาดทุนโดยการจัดทำอัตราส่วนพิเศษ - ตัวบ่งชี้สภาพคล่อง (เช่นอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียน) ความสามารถในการทำกำไรของธนาคาร (อัตราส่วนของกำไรต่อสินทรัพย์) เป็นต้น

ความสนใจเป็นพิเศษในการวิเคราะห์จะจ่ายให้กับขนาดของเงินทุนของธนาคาร: ทุนจดทะเบียน กำไร และทุนสำรอง จำนวนเงินทุนแสดงให้เห็นว่าธนาคารจะสามารถชำระเงินได้ในกรณีที่มีสถานการณ์ทางการเงินที่ยากลำบากและบ่งบอกถึงความน่าเชื่อถือของธนาคาร ยิ่งเงินทุนจดทะเบียนของธนาคารมีขนาดใหญ่เท่าใด วงเงินจากธนาคารอื่นก็สามารถพึ่งพาได้มากขึ้นเท่านั้น ตัวบ่งชี้ความเพียงพอของเงินทุนก็คำนวณเช่นกัน - อัตราส่วนของทุนจดทะเบียนต่อจำนวนสินทรัพย์ ตามคำแนะนำของธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (บาเซิล) อัตราส่วนที่เหมาะสมคือ 8%

เอกสารประกอบ (กฎบัตร รายชื่อผู้ถือหุ้น หรือผู้ถือหุ้น) ที่แสดงสถานะของธนาคาร ตามสถานะ ธนาคารแบ่งออกเป็น:

ธนาคารใหญ่ (สำนักงานใหญ่)
- สาขา (สาขาเต็ม), ธนาคารสาขา (บริษัทลูก)

ขีดจำกัดของธนาคารในเครือมักจะน้อยกว่าธนาคารแม่ แต่หากเปรียบเทียบธนาคารสองแห่งที่มีสถานะทางการเงินเท่ากัน โดยหนึ่งในนั้นเป็นบริษัทในเครือของธนาคารที่มีชื่อเสียงที่เชื่อถือได้ ขีดจำกัดนั้นอาจสูงกว่าธนาคาร ที่ไม่มีกิ่งก้าน ปัจจัยอื่นๆ เท่ากันหมด

อันดับของธนาคารและประเทศที่ตั้ง มีหน่วยงานและสิ่งพิมพ์ระหว่างประเทศต่างๆ ที่ประเมินความน่าเชื่อถือและความน่าเชื่อถือของธนาคารและประเทศต่างๆ ตัวอย่างเช่น บริษัท อเมริกันที่มีชื่อเสียง - Moody's และ Dan & Bradstreet ประเมินอันดับของธนาคารเป็นระยะ ๆ นิตยสาร "Institutional Investor", "Rating" รวบรวมรายชื่อความน่าเชื่อถือทางเครดิตของประเทศและธนาคาร ในรัสเซีย ฟังก์ชันนี้ดำเนินการโดย หนังสือพิมพ์ "Kommersanta" และ "เศรษฐกิจและชีวิต" ชื่อเสียงและลักษณะของความสัมพันธ์กับธนาคารอื่น ๆ เมื่อกำหนดและแก้ไขขีดจำกัด พนักงานของแผนกผู้สื่อข่าวสัมพันธ์จะรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของกิจการในธนาคารหนึ่ง ๆ อย่างระมัดระวัง วิเคราะห์สื่อสิ่งพิมพ์ ข่าวลือ ฯลฯ ทั้งหมด ในธนาคารต่างประเทศขนาดใหญ่ วงเงินจะแบ่งออกเป็นหลายกลุ่มตามระดับลักษณะทั่วไป:

ขีดจำกัดสากล (เช่น ขีดจำกัดสำหรับยุโรป อเมริกาเหนือ, เอเชีย ฯลฯ );
- ขีดจำกัดประเทศ (เช่น ขีดจำกัดของยุโรปแบ่งออกเป็นขีดจำกัดเล็กๆ ตามประเทศ)
- ข้อจำกัดโดยตรงกับคู่สัญญา - ธนาคารและบริษัททางการเงินที่กล่าวถึงข้างต้น

ข้อจำกัดที่เข้มงวดดังกล่าวกำหนดให้คู่สัญญาใช้วงเงินเครดิตที่เกี่ยวข้องกัน ในกรณีที่ไม่ใช้ไลน์อย่างเป็นระบบ ขีดจำกัดอาจถูกลดหรือถอนออกทั้งหมดและโอนไปยังธนาคารอื่นในประเทศที่กำหนด ซึ่งแสดงความตั้งใจที่จะดำเนินการธุรกรรมการซื้อขายเป็นประจำ ธนาคารต่างประเทศขนาดใหญ่ขยายแนวปฏิบัตินี้ไปยังธนาคารรัสเซียเมื่อกำหนดขีดจำกัดสุทธิ

ขีดจำกัดการครอบคลุมมาร์จิ้นหมายความว่าความเสี่ยงของการไม่ส่งมอบจะถูกครอบคลุมโดยเงินทุนของคู่สัญญาที่ถืออยู่ในธนาคารเพื่อเป็นหลักประกันหรือจำนำ นั่นคือ ความคุ้มครองประกันภัยสำหรับการชำระหนี้ของธุรกรรม ขีดจำกัดประเภทนี้มักจะใช้เพื่อเริ่มทำงานกับธนาคารขนาดเล็กและไม่รู้จัก เช่นเดียวกับสถาบันที่ไม่ใช่ธนาคาร - บริษัท นิติบุคคล และบุคคล ซึ่งการจัดตั้งขีดจำกัดสุทธิถือว่ามีความเสี่ยงโดยฝ่ายบริหารของธนาคารขนาดใหญ่

สิ่งนี้เกิดขึ้นดังต่อไปนี้: ธนาคาร AAA ขนาดใหญ่ เช่น ลงนามกับธนาคาร BBB ที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักในข้อตกลงพิเศษ “ข้อตกลงการซื้อขายมาร์จิ้น” หรือ “ข้อตกลงจำนำ” ตามที่เงินทุนวางไว้ในธนาคาร AAA (ในรูปแบบของ เงินฝากระหว่างธนาคารไม่ว่าจะโอนเข้าบัญชีการลงทุนหรือมอบให้กับการจัดการทรัสต์ ฯลฯ ) ถือเป็นหลักประกันในการชำระหนี้สำหรับธุรกรรมสกุลเงินปัจจุบันและเร่งด่วนที่หลากหลาย นอกจากนี้ สำหรับการดำเนินการแปลง หากไม่ได้ใช้ netting จำนวนหลักประกันจะเท่ากับขนาดของสถานะเปิดสูงสุดที่เป็นไปได้ (exposure) ระหว่างทั้งสองธนาคาร เงินทุนที่ใช้เป็นหลักประกันจะต้องวางเป็นระยะเวลานานกว่าวันที่ซื้อขายทันทีสำหรับธุรกรรมการแปลงปัจจุบัน

หลังจากการลงนามในข้อตกลง BBB Bank จะฝากเงินเดือนละ 5 ล้านดอลลาร์ใน AAA Bank ขณะเดียวกันก็รับวงเงินในการทำธุรกรรมแปลงสภาพที่ 5 ล้านดอลลาร์ ในระหว่างเดือน ธนาคาร BBB สามารถทำธุรกรรมการแปลงสภาพกับธนาคาร AAA เป็นจำนวนเงินรวม 5 ล้านดอลลาร์ (ในธุรกรรมเดียวหรือหลายรายการ)

ความไม่สะดวกสำหรับธนาคาร BBB คือการที่ธนาคารหมดวงเงินอย่างรวดเร็ว - ธุรกรรมหนึ่งรายการมีมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์ และจะต้องปิดสถานะในธนาคารอื่น

สะดวกกว่ามากในการทำธุรกรรมการแปลงค่าประกันภัยโดยใช้การหักกลบกันระหว่างการชำระหนี้ขั้นสุดท้าย ตัวอย่างเช่น หากธนาคาร AAA และ BBB ฝึกหักสุทธิในการชำระหนี้ จำนวนหลักประกัน 5 ล้านดอลลาร์จะทำให้ BBB Bank สามารถเปิดและปิดสถานะซ้ำ ๆ ภายใน 5 ล้านดอลลาร์กับ AAA Bank:

5,000,000 ดอลลาร์สหรัฐ/เดม
- 5.000.000 USD/DEM + 2.000.000 USD/DEM
- 3.000.000 USD/DEM
- 1.000.000 USD/DEM
- 2.000.000 USD/DEM

ตำแหน่งคงเหลือในการทำธุรกรรมระหว่างทั้งสองธนาคารอยู่ภายใน 5 ล้านดอลลาร์ และช่วยให้ธนาคารสามารถโอนเงินสุทธิเพื่อประโยชน์ของกันและกัน ยิ่งไปกว่านั้น หาก BBB Bank ล้มละลายกะทันหัน ธนาคาร AAA จะลดเงินฝากลง 2 ล้านดอลลาร์ตามข้อตกลง

หลังจากวางหลักประกันแล้ว ธนาคารหลายแห่งเสนอให้ธนาคารขนาดเล็กใช้ "เลเวอเรจ" (มาร์จิ้น) เมื่อเปิดสถานะสกุลเงินทวิภาคี ซึ่งจะเพิ่มขนาดของสถานะ ตัวอย่างเช่น ข้อตกลงการซื้อขายมาร์จิ้นระหว่างธนาคาร AAA และ BBB กำหนดให้มีเลเวอเรจอยู่ที่ 1:10 ซึ่งหมายความว่าในระหว่างวัน BBB Bank มีสิทธิ์เปิดและปิดสถานะในธุรกรรมการแปลงสภาพกับ AAA Bank ในจำนวน 10 เท่าของจำนวนเงินหลักประกัน ในเวลาเดียวกัน ณ วันที่คิดมูลค่า ขนาดของตำแหน่งที่เปิดระหว่างธนาคารทั้งสองจะต้องอยู่ภายในจำนวนเงินหลักประกันเพื่อทำการชำระหนี้ขั้นสุดท้ายโดยคำนึงถึงการหักล้างกัน

ข้อตกลงนี้เป็นประโยชน์ต่อทั้งสองฝ่าย: สำหรับ Bank BBB ให้โอกาสโดยใช้เงินประกันจำนวนค่อนข้างน้อยในการซื้อขายตลอดทั้งวัน และสำหรับ Bank AAA จะให้ธุรกิจเพิ่มเติม เนื่องจาก Bank BBB เรียกร้องให้มีการเสนอราคา มันทำธุรกรรม

ตัวอย่างเช่น หาก Bank BBB วางเงินประกันจำนวน $0.5 ล้านไว้กับ Bank AAA ธนาคารจะสามารถถือสถานะเปิดไว้ที่ $5 ล้านในระหว่างวัน โดยปิด ณ สิ้นวัน:

ความเสี่ยงทางการเงินคือความเสี่ยงที่จะสูญเสียเนื่องจากสภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย: การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เอื้ออำนวย อัตราดอกเบี้ย ฯลฯ ความเสี่ยงถูกควบคุมโดยการกำหนดขีดจำกัดการดำเนินงานภายใน ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นธนาคารทั่วไปและขีดจำกัดส่วนบุคคลสำหรับตัวแทนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ข้อจำกัดของสถานะสกุลเงินเปิดสำหรับธุรกรรมการแปลง ในทางกลับกัน อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่มีผล: ขีดจำกัดระหว่างวันของสถานะที่เปิด - ควบคุมขนาดของสถานะสกุลเงินเปิดสูงสุดที่เป็นไปได้ของธนาคารสำหรับการดำเนินการในระหว่างวัน ตัวอย่างเช่น ธนาคาร AAA อาจมีสถานะในสกุลเงินเปิดอยู่ที่ 50 ล้านดอลลาร์ในเวลาใดก็ตามในระหว่างวัน โดยปกติขีดจำกัดนี้จะถูกควบคุมโดยธนาคารกลางของประเทศเพื่อลดความเสี่ยงที่ธนาคารจะสูญเสีย ในรัสเซีย ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียไม่ได้ควบคุมข้อจำกัดนี้ในปัจจุบัน แต่ฝ่ายบริหารของธนาคารพาณิชย์หลายแห่งได้กำหนดข้อจำกัดนี้ไว้อย่างเป็นอิสระ

ขีดจำกัดทั่วไปสำหรับธนาคารสามารถแบ่งออกเป็นขีดจำกัดส่วนบุคคลของสถานะเปิดรายวันสำหรับตัวแทนจำหน่ายที่ซื้อขายในสกุลเงินต่างๆ ตัวอย่างเช่น ขีดจำกัดสถานะเปิดรายวันที่ 50 ล้านดอลลาร์สำหรับธนาคารรัสเซียสามารถแบ่งให้กับตัวแทนจำหน่ายตามสัดส่วนต่อไปนี้:

35 ล้านสำหรับตัวแทนจำหน่ายในตลาดดอลลาร์/รูเบิล (USD/RUR)
10 ล้านสำหรับตัวแทนจำหน่ายในธุรกรรมดอลลาร์/มาร์ก (USD/DEM)
5 ล้านสำหรับผู้ค้าสกุลเงินอ่อน

ข้อจำกัดส่วนบุคคลสำหรับตัวแทนจำหน่ายถูกกำหนดตามคำสั่งของธนาคาร ในธนาคารขนาดใหญ่ ดีลเลอร์หลายรายทำงานในตลาดเดียว (เช่น ในธุรกรรม USD/DEM) และแต่ละรายอาจมีขีดจำกัดส่วนตัวของตัวเอง ซึ่งขนาดนั้น! o ขึ้นอยู่กับประสบการณ์ คุณสมบัติ และผลงานของตัวแทนจำหน่าย

ขีดจำกัดตำแหน่งที่เปิดข้ามคืน (o/n ขีดจำกัดตำแหน่งที่เปิด) จะกำหนดขีดจำกัดตำแหน่งที่เปิดสูงสุดที่เป็นไปได้ที่อนุญาตให้โอนไปยังวันที่คิดค่าถัดไป โดยปกติจะเป็นลำดับความสำคัญน้อยกว่าขีดจำกัดรายวัน และใช้เพื่อรักษาตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ ความเสี่ยงที่สูงกว่ามาก

ในรัสเซีย ธนาคารกลางได้กำหนดขีดจำกัดสถานะเปิดประเภทนี้สำหรับธนาคารพาณิชย์ไว้อย่างชัดเจน ขีดจำกัดถูกกำหนดตามจำนวนทุนจดทะเบียน จำนวนงบดุลของธนาคารและกิจกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

เช่นเดียวกับขีดจำกัดรายวัน ขีดจำกัดคืนสามารถแบ่งออกเป็นขีดจำกัดส่วนบุคคลสำหรับดีลเลอร์ที่ทำงานด้วยสกุลเงินที่แตกต่างกัน

ขีดจำกัดการขาดทุน (ขีดจำกัดการหยุดการขาดทุนหรือ s/1) - กำหนดขีดจำกัดของจำนวนการขาดทุนเมื่อปิดสถานะสกุลเงินเนื่องจากการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เอื้ออำนวย ขีดจำกัดการหยุดการขาดทุนคือขีดจำกัดส่วนบุคคลที่กำหนดให้ดีลเลอร์ต้องขาดทุนโดยอัตโนมัติเมื่อถึงขีดจำกัดอัตรา

โดยปกติแล้ว ขนาดของขีดจำกัดการสูญเสียจะขึ้นอยู่กับขนาดของตำแหน่งที่เปิดรายวันโดยตรง ตัวอย่างเช่น ดีลเลอร์มีขีดจำกัดสถานะเปิดรายวันสำหรับการดำเนินการเก็งกำไร USD/DEM อยู่ที่ 3 ล้านดอลลาร์ และขีดจำกัดการสูญเสียอยู่ที่ 30,000 มาร์กเยอรมัน (ในสกุลเงินผลลัพธ์) ด้วยสถานะที่เปิดอยู่เต็มจำนวน 3 ล้านดอลลาร์ ขีดจำกัดหยุดการขาดทุนจะถูกดำเนินการหากอัตราเคลื่อนที่ไปอย่างไม่น่าพอใจ 100 pip จากอัตราตำแหน่ง

ตัวอย่างเช่น; ตัวแทนจำหน่ายซื้อเงิน 3 ล้านดอลลาร์เทียบกับเครื่องหมายที่อัตรา 1.4736 และอัตราก็เริ่มลดลงทันที เมื่อใดก็ได้ ดีลเลอร์มีสิทธิ์ที่จะปิดตำแหน่ง (“ตัด”) โดยขาดทุนบางส่วนหากเขาเชื่อว่าตำแหน่งนั้นไม่ได้ผลกำไร เขายังสามารถรักษาตำแหน่งไว้ได้ โดยหวังว่าอัตราจะกลับสู่ระดับก่อนหน้า แต่ถ้าอัตรายังคงลดลง เขาจะต้องปิดตำแหน่งที่อัตรา 1.4636 บันทึกการขาดทุนเท่ากับ 30,000 DEM หากเขาเปิดสถานะ 1 ล้านดอลลาร์ ดังนั้น ตามขีดจำกัดหยุดการขาดทุน การขาดทุนจะต้องรับรู้หลังจาก 300 จุดเท่านั้น เพื่อให้มีเวลาดำเนินการตามขีดจำกัดในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างถล่มทลายของอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงที่เกิดความตื่นตระหนกในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ จึงมีการวางคำสั่งในตลาดเพื่อปิดสถานะ - คำสั่งหยุดการขาดทุน (โดยปกติจะอยู่ใน ธนาคารอื่น)

ธนาคารบางแห่ง โดยเฉพาะธนาคารขนาดใหญ่ที่มีดีลเลอร์หลายราย ยังได้กำหนดขีดจำกัดการขาดทุนต่อเดือนสำหรับดีลเลอร์ด้วย ในกรณีนี้ ตัวแทนจำหน่ายมีโอกาสที่จะขาดทุนได้ไม่เกินมูลค่าที่กำหนดในระหว่างเดือน เช่น 100,000 ดอลลาร์

ขนาดของขีดจำกัดสถานะเปิดรายวันและขีดจำกัดการสูญเสียสะท้อนถึงกลยุทธ์ของธนาคารในการดำเนินการเก็งกำไร ไม่ว่าธนาคารต้องการรับความเสี่ยงหรือไม่ก็ตาม ขีดจำกัดการสูญเสียอาจแตกต่างกันไปตามสกุลเงินที่แตกต่างกัน แต่อัตราส่วนที่เหมาะสมระหว่างขีดจำกัดสถานะที่เปิดและขีดจำกัดการสูญเสียสำหรับตลาด USD/DEM คือ 50:1 สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงรูปแบบของความผันผวนของอัตรา USD/DEM ในช่องทางปัจจุบัน (ดูบทที่ 4) และความจำเป็นที่จะต้องขาดทุนเมื่อทะลุขอบเขตของช่องทางและอัตราที่เคลื่อนไปสู่ระดับใหม่

ขีดจำกัดที่ไม่ตรงกันเมื่อดำเนินการฝากเงินจะกำหนดระยะเวลาสูงสุดที่เป็นไปได้ของสถานะเงินฝากที่เปิดอยู่ซึ่งไม่ครอบคลุมโดยเงินฝากของฝ่ายตรงข้าม นั่นคือหากธนาคารดำเนินการเก็งกำไรอัตราดอกเบี้ยในช่วงเวลาที่แตกต่างกันเพื่อดึงดูดและวางเงินฝาก ก็จำเป็นต้องจำกัด ช่องว่างสูงสุดระหว่างวันที่หมดอายุของเงินฝาก ประการแรกเกิดจากความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของเงินฝากที่ครอบคลุมระยะเวลาที่เหลือ ประการที่สอง ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องที่เกี่ยวข้องกับการที่ธนาคารไม่สามารถหาเงินฝากในตลาดที่ครอบคลุมเงินทุนที่วางไว้ก่อนหน้านี้ได้

ตัวอย่างเช่น หากธนาคารวางเงินทุนเป็นเวลา 6 เดือนโดยตั้งใจที่จะครอบคลุมตำแหน่งโดยการดึงดูดเงินฝากข้ามคืน นี่ถือเป็นความเสี่ยงในระดับสูง จะมีเหตุผลมากกว่าเมื่อวางเวลา 6 เดือนเพื่อครอบคลุมเงินฝาก 3 เดือนทันที

ฝ่ายบริหารของธนาคารจะกำหนดวงเงินที่ไม่ตรงกันตามระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ อย่างไรก็ตาม ขอแนะนำให้ใช้วงเงินที่ไม่ตรงกันไม่เกิน 50% ของระยะเวลาของเงินฝากที่เปิดอยู่

คุณรู้ไหมว่า:โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ Exness เสนอทางเลือกให้กับลูกค้ามากกว่า 80 รายการ เลือกสกุลเงินของบัญชีรวมถึงบัญชีโลหะและสกุลเงิน

คำถามและคำตอบทั่วไป:

1. เว็บไซต์ใดดีที่สุดในการเล่นโป๊กเกอร์ออนไลน์ และเว็บไซต์ใดที่จัดการแข่งขันโป๊กเกอร์ออนไลน์ที่ดีที่สุด?
เว็บไซต์ยอดนิยมและดีที่สุดสำหรับการเล่นโป๊กเกอร์และทัวร์นาเมนท์ในปัจจุบันคือ Pokerstars.ru แน่นอนว่ามีคู่แข่งมากมาย ซึ่งสิ่งที่ดีที่สุด ได้แก่: pokerlistings.ru, fulltiltpoker.com /ru/ และ grand-casino-russia.com
2. ผู้เริ่มต้นควรคาดหวังผลกำไรประเภทใดเมื่อเข้าร่วมทัวร์นาเมนต์?
ตามทฤษฎีแล้ว ผู้เล่นมีโอกาสที่จะชนะทุกๆ 100 ทัวร์นาเมนท์ที่เขาเล่น ในกรณีนี้ กำไรจะคำนวณโดยสัมพันธ์กับเงินที่ใช้ไปกับเงินสมทบ มีสิ่งเช่นผลตอบแทนจากการลงทุน - ROI ('ผลตอบแทนจากการลงทุน) ผู้เล่นมืออาชีพมี ROI 100+ ในทุกระดับ และผู้เล่นโดยเฉลี่ยมี 80% หรือ 50% อย่างสม่ำเสมอ
3. คุณต้องมีเงินทุนประเภทใดเพื่อเข้าร่วมการแข่งขันโป๊กเกอร์?
คุณต้องมีบายอินอย่างน้อย 20 ครั้งสำหรับระดับที่เลือกในเกม สำหรับผู้เล่นขั้นสูง ตัวเลขนี้ควรมุ่งเป้าไปที่บายอิน 50 ครั้ง และสำหรับมืออาชีพ – 100 บายอิน
4. โต๊ะทัวร์นาเมนท์มีคู่แข่งกี่คน?
การแข่งขันโป๊กเกอร์มีตั้งแต่ทัวร์นาเมนท์โต๊ะเดี่ยวไปจนถึงทัวร์นาเมนต์ที่มีผู้เข้าร่วมประมาณ 15,000 คน บ่อยครั้งตัวเลขมีตั้งแต่หนึ่งร้อยถึง 1,000 คน ผู้เล่นระดับเริ่มต้นควรหลีกเลี่ยงการแข่งขันที่มีผู้เล่นลงทะเบียนจำนวนมาก ตัวเลือกที่ดีที่สุดคือผู้เล่น 200 ถึง 300 คน
5. คุณจะมั่นใจในความปลอดภัยของคุณได้อย่างไร บัญชีในบริการโป๊กเกอร์ออนไลน์?
อย่าเปิดเผยข้อมูลบัญชีของคุณในบริการโป๊กเกอร์ใด ๆ แก่ใครก็ตาม อย่างไรก็ตาม เว็บไซต์ไม่เคยขอให้ผู้เล่นระบุรหัสผ่าน ดังนั้นควรระมัดระวัง คุณควรระบุรหัสผ่านและเข้าสู่ระบบเฉพาะเมื่อเข้าสู่ระบบเท่านั้น ขอแนะนำให้เปลี่ยนรหัสผ่านของคุณเป็นประจำ
คำถามและคำตอบเกี่ยวกับกฎของโป๊กเกอร์:
6. มือเริ่มต้นในโป๊กเกอร์อย่างไร?
ทุกมือในโป๊กเกอร์เริ่มต้นด้วยการเดิมพันบังคับ ผู้เล่นจะต้องวางเดิมพันตามการกระทำที่มีอยู่และสถานการณ์
7. เช็คคืออะไร?
ตรวจสอบ – นี่คือการขาดการเดิมพันในรอบปัจจุบัน ในขณะที่ผู้เล่นสามารถตรวจสอบได้ ในกรณีนี้ การเล่นจะเคลื่อนตามเข็มนาฬิกาไปยังผู้เล่นคนถัดไป เช็คคือการปฏิเสธการเดิมพันในรอบปัจจุบัน รอบจะถือว่าสิ้นสุดเมื่อผู้เล่นทุกคนตรวจสอบ
8. เดิมพันคืออะไร?
เดิมพันคือการไม่มีการเดิมพันในรอบปัจจุบัน ซึ่งผู้เล่นสามารถประกาศการเดิมพันเดียวกันนี้ได้ เมื่อผู้เล่นเดิมพัน ผู้เล่นคนถัดไปทางซ้ายสามารถยก เรียก หรือหมอบได้
9. พับคืออะไร?
FOLD กำลังสละโอกาสในการชนะเงินกองกลาง ผู้เล่นที่หมอบจะต้องไม่เดิมพันในมือปัจจุบัน และเขายังสูญเสียโอกาสที่จะชนะมือนั้นด้วย...
10. โทรคืออะไร?
CALL คือการเดิมพันในรอบปัจจุบันที่ผู้เล่นสามารถเรียกได้ การเดิมพันนี้เท่ากับการเดิมพันของผู้เล่นคนสุดท้าย
11. RAISE คืออะไร?
RAISE คือการเดิมพันในรอบปัจจุบันที่ผู้เล่นสามารถเพิ่มได้โดยการประกาศเพิ่ม ในการทำเช่นนี้ ผู้เล่นจะต้องวางเดิมพันให้สูงกว่าเงินเดิมพันของผู้เล่นคนสุดท้าย ผู้เล่นต่อไปนี้จะต้องเรียกหรือเพิ่มเดิมพันนี้เพื่อเป็นผู้แข่งขันในเงินกองกลาง
12. การเดิมพันจะหยุดลงเมื่อใด?
การเดิมพันจะหยุดลงเมื่อผู้เล่นทุกคนเรียกหรือหมอบ เมื่อสิ้นสุดรอบการประมูลจะยอมแพ้ การ์ดถัดไปและรอบต่อไปจะเริ่มขึ้นหรือการกระจายสิ้นสุดลงโดยสิ้นเชิง
13.เมื่อไรจะตัดสินว่าใครจะได้เงินกองกลาง?
ในรอบสุดท้ายหลังจากที่ผู้เล่นเปิดเผยไพ่แล้ว ก็ตัดสินว่าใครจะได้เงินกองกลาง ผู้เล่นทุกคนเริ่มแสดงชุดไพ่ของตนทีละน้อย สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อผู้เล่นเพิ่มหรือเดิมพัน แต่ไม่มีผู้เล่นคนอื่นเรียก ในกรณีนี้ ผู้ที่เพิ่มหรือเดิมพันจะชนะเงินกองกลางทั้งหมด

เท็กซัส โฮลเอ็ม - คำถามและคำตอบ:

14. บลายด์ใน Texas Hold'em คืออะไร?
ในโฮลเอ็ม ปุ่มจะทำเครื่องหมายเจ้ามือของมือที่ระบุ ก่อนเริ่มมือ ผู้เล่นจะวางบลายด์เล็กซึ่งเป็นการเดิมพันบังคับครั้งแรก ผู้เล่นคนถัดไปตามเข็มนาฬิกาจะโพสต์บิ๊กบลายด์ซึ่งมีขนาดเป็นสองเท่าของบลายด์เล็ก
15. คำว่า “ตำแหน่งใต้ปืน” หมายความว่าอย่างไร?
นี่คือตำแหน่งของผู้เล่นที่นั่งตามเข็มนาฬิกาจากบิ๊กบลายด์และแจกไพ่ 2 ใบ
16. ผู้เล่นควรปฏิบัติตนอย่างไรใน Texas Hold'em เมื่อประกาศ “หมอบ”, “เดิมพัน”, “เรียก” หรือ “เพิ่ม”?
ผู้เล่นมักจะมีโอกาสที่จะหมอบนั่นคือปฏิเสธที่จะเข้าร่วมในการต่อสู้เพื่อเงินกองกลางและทิ้งไพ่ของเขา หากไม่มีใครเดิมพันคุณสามารถตรวจสอบหรือเดิมพันได้ หากมีผู้เล่นอย่างน้อยหนึ่งคนเดิมพัน ผู้เล่นคนต่อๆ ไปก็สามารถหมอบ เพิ่ม หรือคอลได้ ในเท็กซัส โฮลเอ็ม "การโทร" หมายถึงการเพิ่มชิปจำนวนหนึ่งลงในเงินกองกลาง และ “เพิ่ม” หมายถึงการเพิ่มชิปจำนวนหนึ่งลงในเงินกองกลาง ซึ่งเกินเงินเดิมพันของผู้เล่นคนก่อน
17. การเดิมพันแต่ละรอบใน Texas Hold'em ใช้เวลานานเท่าใด?
รอบการเดิมพันจะดำเนินต่อไปจนกว่าผู้เล่นทุกคนจะเสนอราคาเท่ากันในเงินกองกลาง
18. “ฟล็อป” คืออะไร และในกรณีนี้จะมีการแจกไพ่อย่างไร?
เมื่อหงายไพ่ 3 ใบบนกระดาน เรียกว่าฟล็อป ในโฮลเอ็ม 3 ไพ่ฟล็อปเป็นไพ่ทั่วไปสำหรับผู้เล่นทุกคนที่จะเล่นต่อในมือปัจจุบัน
19. จะเกิดอะไรขึ้นหลังจากการเดิมพันฟล็อปสิ้นสุดลง และผู้เล่นควรดำเนินการอย่างไร?
หลังจากการเดิมพันฟล็อปเสร็จสิ้น เทิร์นจะถูกหงายขึ้น เทิร์นคือไพ่ชุมชนใบที่ 4 ในโฮลเอ็ม จากนั้นจะมีการเดิมพันอีกรอบ โดยเริ่มจากผู้เล่นที่แอคทีฟมากที่สุด ซึ่งอยู่ตามเข็มนาฬิกาจากปุ่ม
20. แม่น้ำคืออะไร?
ริเวอร์เป็นไพ่ทั่วไปใบที่ 5 ในโฮลเอ็มและยังหงายไพ่อีกด้วย รอบเริ่มต้นอีกครั้งโดยผู้เล่นตามเข็มนาฬิกาจากปุ่ม กฎการซื้อขายเดียวกันนี้ใช้ที่นี่เช่นเดียวกับเทิร์นและฟล็อป
21. ไพ่จะแสดงใน Texas Hold'em เมื่อใดและอย่างไร?
หากในตอนท้ายของรอบที่แล้วมีผู้เล่นเหลือหลายคนในมือ ผู้เล่นที่เพิ่มหรือเดิมพันคนสุดท้ายจะเปิดไพ่ของเขาก่อน หากไม่มีการเดิมพันในรอบที่แล้ว ผู้เล่นที่ใช้งานซึ่งนั่งตามเข็มนาฬิกาจากปุ่ม จะเปิดไพ่ของเขาก่อน
22. Fixed Limit Texas Hold'em คืออะไร และแตกต่างจากเกมรูปแบบอื่นอย่างไร?
แตกต่างจาก Texas Hold'em พันธุ์อื่น ๆ ที่แม่น้ำและเปลี่ยนขนาดของการเพิ่มและการเดิมพันจะเพิ่มเป็นสองเท่า ในฟิกซ์ลิมิตโฮลเอ็ม คุณสามารถวางเดิมพันได้สูงสุด 4 รายการในแต่ละรอบของการเดิมพัน
23. ใครชนะเงินกองกลางใน Texas Hold'em?
ผู้เล่นที่มีไพ่รวมกัน 5 ใบดีที่สุดจะได้เงินกองกลาง หากผู้เล่นหลายคนมีชุดค่าผสมที่เท่ากัน เงินกองกลางจะถูกแบ่งเท่าๆ กันระหว่างพวกเขา ไม่มีชุดใดได้เปรียบเหนือชุดอื่นๆ ในโฮลเอ็ม
24. เดิมพันขั้นต่ำใน No Limit Texas Hold'em คืออะไร?
การเดิมพันขั้นต่ำใน Texas Hold'em แบบไม่จำกัดนั้นเท่ากับบิ๊กบลายด์
25. มีการจำกัดจำนวนการเกในการโฮลเอ็มแบบไม่จำกัดหรือไม่?
ในการพักค้างแบบไม่มีขีดจำกัด จะไม่มีการจำกัดจำนวนครั้งในการเพิ่ม
26. Pot-limit Texas Hold'em: เดิมพันขั้นต่ำใน pot-limit Hold'em, เพิ่มขั้นต่ำ, เพิ่มสูงสุด และมีข้อจำกัดในการเพิ่มคืออะไร?
เดิมพันขั้นต่ำในพอตลิมิตโฮลเอ็มเท่ากับบิ๊กบลายด์ และผู้เล่นสามารถวางเดิมพันอะไรก็ได้ การเพิ่มขั้นต่ำจะต้องมากกว่าการเดิมพันครั้งก่อนหรือการเพิ่มที่เกิดขึ้นในรอบการเดิมพันปัจจุบัน การเพิ่มสูงสุดจะต้องเท่ากับจำนวนหม้อ ไม่มีการจำกัดจำนวนการเพิ่ม
27. Mixed Texas Hold'em คืออะไร และแตกต่างจากครั้งก่อนอย่างไร?
ใน Mixed Texas Hold'em ส่วนหนึ่งของมือมักจะเล่นภายใต้กฎของโฮลด์เอ็มไม่จำกัด และส่วนที่เหลือจะเล่นภายใต้กฎของโฮลด์เอ็มจำกัด โดยทั่วไปจะเพิ่ม Blinds เมื่อย้ายจาก Fixed Limit Hold'em ไปเป็น No-Limit Hold'em เพื่อให้มั่นใจถึงความสม่ำเสมอในมือ แต่ละมือใช้กฎการซื้อขายบางอย่างสำหรับประเภทโฮลเอ็มที่เหมาะสม ดังที่อธิบายไว้ข้างต้น
28. ฉันสามารถเรียนรู้การเล่น Texas Hold'em ได้ฟรีได้ที่ไหน?
คุณสามารถเล่นบริการ PokerStars ได้ โป๊กเกอร์ฟรีเพื่อเล่นเงินและเรียนรู้วิธีการเล่นเกมนี้
คำถามและคำตอบเกี่ยวกับ PokerStars:
29. ฉันจะดูข้อมูลเกี่ยวกับทัวร์นาเมนต์ที่กำลังจะมาถึงได้จากที่ไหน?
หากต้องการทราบเกี่ยวกับทัวร์นาเมนต์ที่กำลังจะมาถึง คุณสามารถดูรายการทัวร์นาเมนต์ที่กำลังจะมาถึงได้โดยคลิกปุ่ม "ทัวร์นาเมนต์" ในล็อบบี้หลักของโปรแกรม คุณยังสามารถดูรายการทัวร์นาเมนต์ทั้งหมดที่กำลังจัดขึ้นหรือจัดขึ้นแล้วได้
30. จะลงทะเบียนบนเว็บไซต์เพื่อเข้าร่วมการแข่งขันได้อย่างไร?
หากทัวร์นาเมนต์อยู่ในสถานะ "ลงทะเบียนล่าช้า" หรือ "ลงทะเบียน" คุณจะต้องเลือกรายการนั้นในรายการแล้วคลิกปุ่ม "ล็อบบี้ทัวร์นาเมนต์" ในหน้าต่างล็อบบี้ทัวร์นาเมนท์ที่เปิดขึ้น คุณต้องคลิกปุ่ม "ลงทะเบียน"
31. ฉันสามารถเล่นหลายโต๊ะพร้อมกันได้หรือไม่ และมีกี่โต๊ะที่สามารถเล่นพร้อมกันได้?
ใช่ คุณสามารถเล่นได้หลายโต๊ะในเวลาเดียวกัน และยังมีส่วนร่วมในทัวร์นาเมนท์หลายรายการในเวลาเดียวกันอีกด้วย แต่เพื่อไม่ให้สร้างความไม่สะดวกให้กับผู้เล่นรายอื่น คุณจะต้องเคลื่อนไหวทุกโต๊ะให้ตรงเวลา และไม่ทำให้ผู้เล่นคนอื่นรอเป็นเวลานาน มีการจำกัด PokerStars - ไม่เกิน 24 โต๊ะที่เปิดอยู่ แต่ไม่จำกัดจำนวนทัวร์นาเมนท์ที่เปิดอยู่
32. เป็นไปได้ไหมที่ PokerStars จะได้เวลาเพิ่มเพื่อคิดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหว?
ใช่ ผู้เข้าร่วมทัวร์นาเมนต์ทุกคนจะได้รับเวลาพิเศษตามที่กำหนด หากผู้เล่นต้องการเวลามากขึ้น เขาสามารถใช้งานได้ ซึ่งปริมาณจะลดลงตามธรรมชาติ เพื่อใช้เวลานี้ คุณควรคลิกปุ่ม "เวลา" ซึ่งจะปรากฏในหน้าต่างแชทหลังจากคำเตือนครั้งแรกเกี่ยวกับการหมดอายุปรากฏขึ้น
33. หากโปรแกรมล่มระหว่างการแข่งขัน จะเกิดอะไรขึ้น?
หากมีความผิดปกติใดๆ ในโปรแกรม มือปัจจุบันทั้งหมดจะถูกยกเลิก และจำนวนชิปของผู้เล่นจะกลับคืนสู่เวลาเริ่มต้น ในกรณีพิเศษ ผู้เล่นจะได้รับการชดเชยตามขั้นตอนการยกเลิกการแข่งขัน PokerStars
34. ฉันควรทำอย่างไรหากไม่สามารถเข้าร่วมการแข่งขันที่ฉันผ่านเข้ารอบไปแล้วได้?
ทุกอย่างขึ้นอยู่กับประเภทของการแข่งขัน:
ก. หากคุณต้องการตั๋วสำหรับผู้เข้าร่วมในทัวร์นาเมนต์ คุณสามารถยกเลิกการลงทะเบียนและใช้ตั๋วในทัวร์นาเมนต์อื่นที่คล้ายคลึงกันสำหรับผู้เข้าร่วมได้ คุณสามารถดูรายการตั๋วที่มีอยู่ได้โดยใช้คำสั่ง "ตั๋วทัวร์นาเมนต์" ในเมนู "คำขอ" พิเศษ
ข. หากผู้เล่นชนะตั๋วเข้าร่วมการแข่งขัน PokerStars ด้วยการซื้อเข้าด้วยเงินจริง เขาได้รับอนุญาตให้ยกเลิกการลงทะเบียนและรับสกุลเงินจาก PokerStars หรือเงินการแข่งขัน ซึ่งสามารถใช้เพื่อซื้อตั๋วเข้า PokerStars สำหรับการแข่งขันที่คล้ายกัน .
ค. หากผู้เล่นได้รับตั๋วเข้าร่วมการแข่งขันสด เขาจะต้องเข้าร่วมการแข่งขันนั้น

35. ฉันสามารถเริ่มเล่นโป๊กเกอร์บน PokerStars ได้หรือไม่?
ก่อนอื่นคุณต้องติดตั้งโปรแกรมไคลเอนต์ (ฟรี) เพื่อเล่นบน PokerStars ทำการตั้งค่าที่จำเป็น จากนั้นคุณก็สามารถเริ่มเล่นได้
36.ให้เบื้องต้นเท่าไร เล่นชิปสำหรับเกม? แล้วถ้าชิปพวกนี้หมดล่ะ?
เริ่มแรก ผู้เล่นแต่ละคนจะได้รับชิปเล่น 1,000 ชิป หากต้องการเติมเงินในบัญชีของคุณ คุณสามารถซื้อชิปเพิ่มเติมได้ คุณได้รับอนุญาตให้คืนยอดเงินคงเหลือของคุณได้ประมาณสามครั้งต่อชั่วโมง หลังจากใช้การซื้อซ้ำ 3 ครั้ง คุณควรรอจนถึงชั่วโมงถัดไปเพื่อรับชิปของคุณอีกครั้ง
37. ฉันจะทราบได้อย่างไรและที่ไหนว่าโต๊ะใดที่ PokerStars เล่นเพื่อเงินเล่น?
โต๊ะทั้งหมดสำหรับเงินเล่นสำหรับการเล่นโป๊กเกอร์มีความโดดเด่นด้วยความจริงที่ว่าชื่อทั้งหมดของพวกเขาขึ้นต้นด้วยคำว่า “ความบันเทิง” (แฟน) หากต้องการค้นหา Play Money Hold'em คุณควรมองหาแท็บ Play Money บ่อยครั้งจะอยู่ท้ายรายการตารางรองจากตารางเงินจริงทั้งหมด หากไม่มีตารางสำหรับเล่นเงิน การตั้งค่าของคุณอาจไม่มีช่องทำเครื่องหมาย ดังนั้นให้เปลี่ยนการตั้งค่าของคุณ
38. ฉันควรทำอย่างไรหากบัตรเครดิตของฉันถูกปฏิเสธ?
ธนาคารส่วนใหญ่มีนโยบายต่อต้านกีฬา เกมใจบนอินเทอร์เน็ต ถือเป็นความเสี่ยงอย่างมาก เพื่อชี้แจงว่าธนาคารของคุณปฏิบัติตามนโยบายนี้หรือไม่ คุณควรโทรติดต่อฝ่ายบริการสนับสนุนของธนาคารและชี้แจงความแตกต่างเล็กน้อยนี้
39. พนักงาน PokerStars สามารถขอข้อมูลบัตรเครดิตของลูกค้าผ่านทางอีเมลได้หรือไม่?
โปรดจำไว้ว่าพนักงานของ PokerStars จะไม่ขอข้อมูลดังกล่าวจากคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งทางอีเมล ดังนั้นเราขอแนะนำว่าผู้ใช้ทุกคนอย่าส่งหมายเลขบัตรเครดิตหรือรหัสรักษาความปลอดภัยสามหลักให้กับใครก็ตามบนเซิร์ฟเวอร์ใด ๆ ไม่ว่าด้วยวิธีใด ๆ บนอินเทอร์เน็ต
40. สามารถโอนเงินให้ผู้เล่นอื่นหรือรับโอนภายในระบบได้หรือไม่?
ใช่ เป็นไปได้บนเว็บไซต์นี้ สำหรับการแปล เงินจริงบน PokerStars ในเมนูที่เรียกว่า “คำขอ” คุณควรใช้คำสั่ง “โอนเงิน” โปรดจำไว้ว่าการโอนเงินทั้งหมดจะต้องได้รับการอนุมัติจากแผนกรักษาความปลอดภัยของ PokerStars ดังนั้นการโอนเงินจึงมักจะเสร็จสิ้นโดยมีความล่าช้าบ้าง ในบางกรณีอาจจำเป็นต้องมีการยืนยันหรือข้อมูลเพิ่มเติม
41. ฉันจะชำระค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานบัญชี PokerStars ของฉันได้อย่างไร?
PokerStars ระบุว่ายอดคงเหลือในบัญชีผู้เล่นทั้งหมดจะถูกเก็บไว้ในบัญชีแยกพิเศษซึ่งไม่ได้ใช้เพื่อชำระค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเบ็ดเตล็ด บัญชีเหล่านี้ได้รับการจัดการโดยกลุ่มบริการทางการเงินชั้นนำของยุโรป...
42. ฉันจะซื้ออุปกรณ์เสริมที่จำเป็นสำหรับการเล่นโป๊กเกอร์ ตั๋วสำหรับทัวร์นาเมนต์ออนไลน์ และสิ่งอื่น ๆ ที่จำเป็นและเกี่ยวข้องกับโป๊กเกอร์ได้ที่ไหน
PokerStars มีร้านค้าวีไอพีที่คุณสามารถซื้อตั๋วสำหรับทัวร์นาเมนต์ออนไลน์และอุปกรณ์เสริมที่จำเป็นสำหรับโป๊กเกอร์ นอกจากนี้ยังจำหน่ายหนังสือ เสื้อผ้า และสิ่งที่น่าสนใจและจำเป็นต่อชีวิตอีกด้วย
คำถามและคำตอบเกี่ยวกับโป๊กเกอร์ประเภทอื่น:

43. โอมาฮาคืออะไร?

Omaha เป็นเกมโป๊กเกอร์ที่พัฒนามาจาก Texas Hold'em ในเกมนี้ ผู้เล่นแต่ละคนจะได้รับไพ่ 4 ใบที่เป็นของผู้เล่นคนนั้นโดยเฉพาะ นอกจากนี้ยังมีให้เช่าจำนวน 5 หลัง เปิดการ์ดซึ่งก่อให้เกิดการผสมผสานอันเป็นเอกลักษณ์ที่เรียกว่า "บอร์ด" ผู้เล่นแต่ละคนสามารถใช้ไพ่กองกลาง 3 ใบจาก 5 ใบ รวมถึงไพ่โฮล 2 ใบ เพื่อสร้างไพ่ 5 ใบที่ดีที่สุด ในโอมาฮา ไม่เหมือนกับโป๊กเกอร์ประเภทอื่นๆ คุณต้องใช้ไพ่โฮล 2 ใบและไพ่ชุมชน 3 ใบพอดี

44. โอมาฮามีหลายประเภทหรือไม่? หากมีอยู่อันไหน?

ใช่ มีโอมาฮาอยู่ 3 แบบ - โอมาฮาไม่จำกัด, โอมาฮาจำกัดพอต และโอมาฮาจำกัดคงที่

45. จะเล่นโอมาฮาได้อย่างไร?

ในโอมาฮา เจ้ามือที่ระบุสำหรับแต่ละมือจะถูกกำหนดโดย “ปุ่ม” หรือ “เจ้ามือปุ่ม” ก่อนเริ่มมือ ผู้เล่นจะวางบลายด์เล็กๆ นั่นคืออันแรก การเสนอราคาบังคับ. ผู้เล่นคนถัดไปตามเข็มนาฬิกาจะต้องวางบิ๊กบลายด์ซึ่งเป็นสองเท่าของบลายด์เล็ก ขึ้นอยู่กับโครงสร้างและเงินเดิมพันของบลายด์ในแต่ละเกม

46. ​​​​ผู้เล่นควรดำเนินการอย่างไรในโป๊กเกอร์ประเภทนี้?

ในโอมาฮา ผู้เล่นสามารถเดิมพัน หมอบ เพิ่ม หรือคอลได้ ความพร้อมใช้งานของการดำเนินการขึ้นอยู่กับสิ่งที่ผู้เล่นคนก่อนทำ ผู้เล่นคนใดก็ตามสามารถหมอบได้เสมอ กล่าวคือ ปฏิเสธที่จะต่อสู้เพื่อเงินกองกลางด้วยการทิ้งไพ่ของเขา หากยังไม่มีใครวางเดิมพันในเกม คุณสามารถตรวจสอบหรือเดิมพันได้ หากมีผู้เล่นอย่างน้อยหนึ่งคนเดิมพัน ผู้เล่นต่อไปนี้สามารถเรียก เพิ่ม หรือหมอบได้ ในโอมาฮา การโทรหมายถึงการเพิ่มชิปจำนวนหนึ่งลงในเงินกองกลางเพื่อให้ตรงกับการเดิมพันของผู้เล่นคนก่อน และการประกาศเพิ่มหมายถึงการเพิ่มจำนวนชิปที่ต้องการเข้าธนาคารซึ่งเกินเงินเดิมพันจากผู้เล่นคนก่อน

47. ฟล็อปหมายถึงอะไรในโอมาฮา และควรดำเนินการอย่างไรในระหว่างการประกาศฟล็อป?

เมื่อสิ้นสุดการเดิมพันรอบแรก ฟล็อปจะถูกหงายขึ้น ความล้มเหลวในโอมาฮาคือไพ่ชุมชน 3 ใบแรกที่มีให้สำหรับผู้เล่นที่ยังใช้งานอยู่ทั้งหมด ผู้เล่นคนแรกจากปุ่มตามเข็มนาฬิกาจะต้องเคลื่อนที่ก่อน ในขีดจำกัดคงที่ของโอมาฮา การเพิ่มและการเดิมพันจะเป็นทวีคูณของการเดิมพันเล็กน้อย

48. กฎของเกมในโอมาฮาทั้งเทิร์นและริเวอร์มีอะไรบ้าง?

เมื่อการเดิมพันฟล็อปเสร็จสิ้น เทิร์นจะถูกหงายขึ้น โดยพื้นฐานแล้ว เทิร์นคือไพ่ทั่วไปใบที่ 4 ในโอมาฮา ผู้เล่นคนแรกจากปุ่มตามเข็มนาฬิกาจะไปก่อนเสมอ ในขีดจำกัดคงที่ของโอมาฮา การเดิมพันเพิ่มและเทิร์นทั้งหมดจะเป็นทวีคูณของการเดิมพันใหญ่รายการเดียว เมื่อสิ้นสุดการเดิมพัน แม่น้ำจะถูกหงายขึ้นในเทิร์น โดยปกติแล้ว ริเวอร์จะเป็นไพ่ชุมชนใบสุดท้ายและใบที่ 5 ในโอมาฮา ผู้เล่นคนแรกที่ใช้งานอยู่จากปุ่มตามเข็มนาฬิกาจะไปก่อนเสมอ

49. กฎการแสดงไพ่ในโอมาฮา?

ในตอนท้ายของรอบสุดท้ายในมือ เมื่อมีผู้เล่นหลายคนในเกม คนแรกที่เปิดไพ่คือผู้เล่นที่ประกาศการเพิ่มหรือเดิมพันครั้งล่าสุด หากไม่มีการเดิมพันในรอบสุดท้าย ผู้เล่นที่นั่งจากปุ่มตามเข็มนาฬิกาจะเริ่มเปิดไพ่ก่อน ในท้ายที่สุด ผู้เล่นที่มีไพ่ 5 ใบที่ดีที่สุดจะเป็นผู้ชนะเงินกองกลาง

50. ลิมิตโอมาฮาแบบคงที่ วิธีการเล่น และแตกต่างจากโอมาฮาปกติอย่างไร?

ในโอมาฮาที่จำกัดไว้ ขนาดการเดิมพันจะมีโครงสร้างและกำหนดไว้ล่วงหน้า ความแตกต่างจากโอมาฮาประเภทอื่นๆ ก็คือ การเพิ่มและเดิมพันทั้งหมดบนฟล็อปและพรีฟล็อปจะเท่ากับบิ๊กบลายด์ การเดิมพันทั้งหมดจะเพิ่มเป็นสองเท่าในแม่น้ำและเทิร์น คุณได้รับอนุญาตให้ทำการเดิมพันได้สูงสุด 4 รายการในแต่ละรอบในโอมาฮาแบบจำกัดตายตัว

51. เดิมพันขั้นต่ำ ขั้นต่ำ และการเพิ่มสูงสุดใน Pot Limit Omaha คืออะไร?

ใน Pot Limit Omaha การเดิมพันขั้นต่ำจะเท่ากับบิ๊กบลายด์ แต่ผู้เล่นจะได้รับอนุญาตให้ทำการเดิมพันใดๆ ที่ไม่เกินขนาดของเงินกองกลาง การเพิ่มขั้นต่ำไม่น้อยไปกว่าการเดิมพันครั้งก่อนหรือการเพิ่มที่เกิดขึ้นในรอบเดียวกัน การเพิ่มสูงสุดจะเท่ากับขนาดธนาคาร ซึ่งสามารถกำหนดเป็นจำนวนเงินของธนาคารได้

52. โอมาฮาไม่จำกัด: มีการจำกัดจำนวนการเพิ่มในรูปแบบโอมาฮานี้หรือไม่?

ใน No Limit Omaha ไม่มีการจำกัดจำนวนการเพิ่ม...

53. Seven Card Stud คืออะไร และแตกต่างจาก Omaha และ Texas Hold'em อย่างไร?
สตั๊ดไพ่เจ็ดใบเป็นรูปแบบมาตรฐาน (คลาสสิก) ของโป๊กเกอร์ที่อาจต้องใช้เวลาทั้งชีวิตกว่าจะเชี่ยวชาญ... ผู้เล่นที่นี่จะได้รับไพ่ 7 ใบ แต่ในการตัดสินผู้ชนะ พวกเขาจะใช้ไพ่ 5 ใบผสมกัน ไม่เหมือนโอมาฮาและเท็กซัส โฮลเอ็ม – อิน สตั๊ดการ์ดเจ็ดใบมักจะเล่นโดยมีโครงสร้างการเดิมพันที่จำกัด
54. อะไรเป็นตัวกำหนดขนาดของการเดิมพันล่วงหน้า?

Ante คือการเดิมพันเริ่มแรกก่อนที่จะแจกไพ่ ซึ่งขนาดจะขึ้นอยู่กับขนาดของเกม และจะแสดงอยู่ในชื่อโต๊ะ กล่าวอีกนัยหนึ่งนี่คือค่าใช้จ่ายในการมีส่วนร่วมในการแจกจ่ายบางอย่าง

55. HORSE คืออะไร และมีกฎเกณฑ์อะไรบ้าง?

XOPC เป็นตัวย่อที่ย่อมาจากตระกูลเกมโป๊กเกอร์

56. Badugi และโป๊กเกอร์ประเภทอื่นแตกต่างกันอย่างไร?

Badugi มีอะไรที่เหมือนกันหลายอย่างกับโลว์บอล เนื่องจากที่นี่ยังชนะอีกด้วย มือต่ำ. แต่ยังมีความแตกต่างที่สำคัญมากมายจากโป๊กเกอร์ยอดนิยมในปัจจุบัน และที่สำคัญที่สุดคือความอาวุโสของชุดค่าผสม มือที่แข็งแกร่งที่สุดคือมือที่มีไพ่คู่และประกอบด้วยไพ่ต่ำ 4 ใบที่มีดอกไพ่ต่างกัน มือเหล่านี้เรียกว่าบาดูกี

57. วาดคนตาบอด จะไปยังไง?

การจับสลากสำหรับคนตาบอดมีดังนี้: ผู้เล่นแต่ละคนจะได้รับไพ่ 4 ใบ หลังจากนี้ การเดิมพันรอบแรกจะเกิดขึ้น ซึ่งผู้เล่นสามารถประกาศการเพิ่ม การโทร หรือหมอบได้ ผู้เล่นที่ยังคงอยู่ในเกมหลังจากเดิมพันครบ 1 รอบสามารถแลกเปลี่ยนไพ่ได้ สาระสำคัญของการแลกเปลี่ยนนี้คือผู้เล่นทิ้งการ์ดที่ไม่จำเป็นและรับการ์ดอื่นเป็นการตอบแทน หากต้องการคุณสามารถทิ้งการ์ดที่มีอยู่ทั้งหมด 4 ใบ หลังจากนี้ การเดิมพันรอบที่ 2 จะเริ่มต้นทันที โดยผู้เล่นสามารถประกาศพับหรือเดิมพันได้ หากไม่มีใครอยากเดิมพันผู้เล่นสามารถตรวจสอบได้ เมื่อการเดิมพันรอบหนึ่งเสร็จสิ้น การเดิมพันรอบถัดไปจะเกิดขึ้น

58. กลยุทธ์หลักสำหรับโป๊กเกอร์ประเภทนี้?
เป้าหมายของเกมนี้คือการรวบรวม Badugi นั่นคือการรวมกันของไพ่ต่ำ 4 ใบที่มีดอกต่างกัน ชุดค่าผสมที่ดีที่สุดคือไพ่ที่มีชุดต่างกัน: 4-3-2-A
59. ตำแหน่งผู้เล่นที่โต๊ะเป็นเรื่องตาบอดหรือไม่ และถ้าเป็นเช่นนั้น เพราะเหตุใด

ใช่แล้ว ตำแหน่งผู้เล่นในเกมนี้เป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากผู้เล่นที่อยู่อันดับสุดท้ายสามารถรับข้อมูลเกี่ยวกับคู่ต่อสู้ของเขาได้อย่างง่ายดายตามจำนวนการ์ดแลกเปลี่ยนที่เขาเหลืออยู่

บทนำสั้นๆ จากผู้แปล

ตามกฎแล้ว การอภิปรายในหัวข้อการกำหนดขนาดของแบ๊งค์เสนอคำแนะนำทั่วไป เช่น “แบ๊งค์ที่ดีควรไม่น้อยกว่า ... 20/30/60/100… สแต็ค/บายอิน”

การแปลนี้นำเสนอและอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการกำหนดขนาดของเงินทุนที่มีความแม่นยำและยืดหยุ่นทางคณิตศาสตร์

ฉันหวังว่าอย่างน้อยผู้เล่นโป๊กเกอร์จะพบว่ามีประโยชน์ในการปฏิบัติตามเหตุผลของผู้เขียน

* ข้อความแปลเป็นการประมวลผลและตีความแนวคิดของผู้เขียนมากกว่าการแปลเพียงอย่างเดียว ข้อความต้นฉบับ (ดูลิงก์ท้ายโพสต์) มีลักษณะและโครงสร้างแตกต่างจากคำแปลที่เสนออย่างมาก

การแนะนำ

แบ๊งค์คือเงินทั้งหมดที่คุณสามารถสูญเสียได้ในโป๊กเกอร์

การจัดการแบ๊งค์ (หรือการจัดการแบ๊งค์) เกี่ยวข้องกับผู้เล่นที่ชนะซึ่งไม่ต้องการฝากเงินเพิ่มเติมในบัญชีเกมของพวกเขา

หากคุณไม่แน่ใจว่าคุณเป็นผู้เล่นที่ชนะ สิ่งที่คุณน่าจะต้องฝึกฝนมากที่สุดไม่ใช่การจัดการเงินทุน แต่เป็นการกำหนดงบประมาณการใช้จ่ายโป๊กเกอร์

สูตรการคำนวณ BANKROLL

วิธีที่ดีในการกำหนดขนาดเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดสำหรับเกมที่ใช้ทักษะต่างๆ คือการใช้สูตรต่อไปนี้:

โปรแกรม PokerTracker และ HoldemManager จะคำนวณค่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน; PokerTracker: ดูบันทึกเซสชัน -> รายละเอียดเพิ่มเติม; HoldemManager: คุณต้องเพิ่มพารามิเตอร์เพิ่มเติมลงในรายงาน)

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานและอัตราการชนะควรวัดในหน่วยเดียวกัน (เช่น BB/100 มือหรือ $/ชั่วโมง) และในช่วงเวลาเดียวกัน

ค่าสูตร:

1. ขนาดของเงินทุนเป็นสัดส่วนโดยตรงกับ:
ก. ปลอบโยน ( ดูรายละเอียดด้านล่างยิ่งค่าความสะดวกสบายสูง สไตล์การเล่นของผู้เล่นก็จะยิ่งอนุรักษ์นิยมมากขึ้น)
ข. ผลต่าง;
2. ขนาดของแบ๊งค์จะแปรผกผันกับขนาดของอัตราการชนะ

นั่นคือ:

1. ยิ่งระดับความสะดวกสบายสูงขึ้น (เช่น สไตล์การเล่นที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้น)
2. ยิ่งความแปรปรวนสูงเท่าไร
3. ยิ่งอัตราการชนะต่ำลง

– ยิ่งเงินทุนควรมีมากเท่าไร

หากคุณเล่นโดยไม่ต้องถอนเงินทุนและค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรม ดังนั้น:

ปลอบโยน

ระดับความสบายที่ใช้ในสูตร:

1 – ก้าวร้าวมาก
2 – ก้าวร้าว;
3 – เป็นกลาง อนุรักษ์นิยมปานกลาง
4 – อนุรักษ์นิยม;
5 – …

ระดับความสะดวกสบายของคุณในเกมขึ้นอยู่กับทัศนคติของคุณต่อความเสี่ยง และความสามารถ/ความปรารถนาที่จะก้าวข้ามขีดจำกัดเมื่อคุณเจอจุดที่ไม่ดี สำหรับผู้เล่นส่วนใหญ่ ระดับความสบายที่เหมาะสมที่สุดจะอยู่ระหว่างระดับ 2 (รุนแรง) และ 4 (อนุรักษ์นิยม)

หากคุณวางแผนที่จะถอนเงินรางวัลเกือบทั้งหมดออกจากบัญชีของคุณ คุณจะต้องเลือกระดับความสะดวกสบายที่สูงขึ้นอย่างมาก

โดยทั่วไปคุณควรหลีกเลี่ยงการเล่นโดยมีค่าระดับความสบายน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของระดับความสะดวกสบายเป้าหมาย

อัตราการชนะ

ขนาดอัตราการชนะของคุณขึ้นอยู่กับคุณและขีดจำกัดที่คุณเล่น ไม่มีใครสามารถบอกคุณได้ว่าอัตราการชนะของคุณคืออะไร และอาจต้องใช้หลายมือในการเล่นเพื่อประมาณอัตราการชนะของคุณอย่างแม่นยำ

หากคุณยังไม่ได้เล่นเกมโป๊กเกอร์เป็นเวลานาน คุณควร:
1. รับรู้สูตรข้างต้นสำหรับการคำนวณเงินทุนเป็นแนวทางที่มีเงื่อนไขซึ่งยังห่างไกลจากตัวเลขที่แน่นอน
2. เมื่ออัตราการชนะของคุณดีขึ้น ให้คำนวณขนาดของเงินทุนของคุณใหม่โดยใช้สูตร โดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในประสิทธิภาพของคุณ

อัตราการชนะจะเพิ่มขึ้นตามโบนัสปกติหรือเรคแบ็ค
อัตราการชนะจะลดลงตามการจ่ายเงินปกติ

ความแปรปรวน (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 2)

ค่าโดยประมาณของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานใน Texas Hold'em ประเภทต่างๆ แสดงไว้ในตารางด้านล่าง

* ใน MTT ค่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจะเพิ่มขึ้นตามจำนวนผู้เข้าร่วมในทัวร์นาเมนต์ที่เพิ่มขึ้น และอัตราการชนะของคุณเพิ่มขึ้น
ผู้เล่นพิเศษการเล่นทัวร์นาเมนต์สำหรับผู้เข้าร่วม 200 คน อาจมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานอยู่ที่ 5 buyins
ผู้เล่นที่ชนะอย่างแข็งแกร่งในทัวร์นาเมนต์ที่มีผู้เข้าร่วม 200 คน อาจมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานอยู่ที่ 6-7 buyins

** ใน ไม่มีขีดจำกัดโฮลเอ็มค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจะอ่อนไหวต่อสไตล์การเล่นมากกว่า โดยเฉพาะการเล่นแบบมือสั้น

ตัวอย่าง:

เพิ่มขีดจำกัด

เมื่อพยายามเคลื่อนที่ไปยังขีดจำกัดถัดไป คุณสามารถใช้ค่าระดับความสะดวกสบายที่ต่ำกว่าปกติอย่างมาก เนื่องจากจำเป็นต้องวางแผนล่วงหน้าเพื่อกลับไปสู่ขีดจำกัดก่อนหน้าอย่างรวดเร็วหากคุณถึงขีดจำกัดใหม่ แถบสีดำ. ตั้งค่า Stop Loss (ขนาดเงินทุนขั้นต่ำสูงสุดที่อนุญาต) และหากเงินทุนของคุณลดลงต่ำกว่านั้น ให้กลับสู่ขีดจำกัดก่อนหน้า

ตัวอย่างเช่น หากอัตราการชนะของคุณบน $25 NL ซึ่งแสดงเป็น $/100 มือ น้อยกว่าอัตราการชนะของคุณบน $10 NL ดังนั้นในอนาคตอันใกล้นี้ จะดีกว่าที่จะเล่น $10 NL โดยไม่คำนึงถึงความสามารถของเงินทุนของคุณ ยังคงสมเหตุสมผลสำหรับคุณที่จะโจมตีเป็น $25 NL โดยหวังว่าจะปรับปรุงอัตราการชนะของคุณที่ขีดจำกัดนั้น หรือหวังว่าคุณจะได้รับทักษะที่จำเป็นเร็วขึ้นด้วยวิธีนี้ เกมที่ประสบความสำเร็จในขอบเขตที่สูงขึ้น

เพื่อพิจารณาว่าเหมาะสมเพียงใดสำหรับคุณที่จะปีนขีดจำกัดในอนาคตอันใกล้นี้ คุณสามารถคำนวณระดับความสะดวกสบายซึ่งเป็นผลต่างระหว่างระดับความสะดวกสบายของขีดจำกัดทั้งสอง - กล่าวคือ คำนวณระดับความสะดวกสบายที่แตกต่างกัน:

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณมีตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ที่ขีดจำกัดสองค่า:


และเงินทุนของคุณ = $5,000

โดยปกติแล้วคุณสามารถเลื่อนขีดจำกัดได้หากค่านั้นระดับความสะดวกสบายที่แตกต่างกันคือมากกว่าครึ่งหนึ่งของระดับความสะดวกสบายเป้าหมาย

ขนาดของเงินทุนที่เพียงพอเพื่อความปลอดภัยในเกมนั้นขึ้นอยู่กับอัตราการชนะ ซึ่งโดยปกติจะลดลงที่ขีดจำกัดที่ยากและเพิ่มขึ้นที่ขีดจำกัดที่ง่าย

อย่าคิดว่าเป็นความคิดที่ดีที่จะกำหนดขนาดเงินทุนเท่ากันสำหรับขีดจำกัดทั้งหมดในรูปแบบของจำนวน buyin/BB คงที่ ตัวอย่างเช่น การซื้ออิน 10 ครั้งที่ขีดจำกัดนาโนจะเป็นเงินทุนที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม ในขณะที่ผู้เล่นที่เชี่ยวชาญมีขีดจำกัดสูง เล่นอย่างปลอดภัยต้องมีการซื้อ 50 – 100 ครั้ง

การเบิกเงินแบ๊งค์ซื้อเข้า 40 ครั้งซึ่งมืออาชีพชอบพูดถึงด้วยเดิมพันสูงไม่ได้หมายความว่าคุณต้องมีเงินจำนวนมากขนาดนั้นเพื่อความปลอดภัยในระดับไมโครที่อ่อนแอกว่า แต่ก็เป็นความจริงเช่นกันว่าหากคุณไม่เคยประสบกับการลดลงของเงินทุนของคุณชั่วคราวถึง 10 buy-in ที่ขีดจำกัดล่าง นี่ไม่ได้หมายความว่าที่ขีดจำกัดกลาง คุณจะปลอดภัยด้วยการซื้อเข้า 20 ครั้ง

ข้อควรพิจารณาข้างต้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับจำนวนโต๊ะที่คุณเล่น การรวมหลายแท็บไม่ได้เพิ่มความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนของคุณ หากอัตราการชนะของคุณลดลง หรือค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของคุณเปลี่ยนแปลง หรือด้วยเหตุผลทางจิตวิทยา คุณต้องการระดับความสะดวกสบายที่แตกต่างออกไป คุณควรนำการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นมารวมเข้ากับสูตรเงินทุนของคุณ

หากคณิตศาสตร์บอกว่าคุณต้องการแบ๊งค์ 400bb ก็ไม่จำเป็นต้องมี 400bb ในทุกห้องโป๊กเกอร์ที่คุณเล่น เป็นเรื่องปกติหากเงินทุนในห้องโป๊กเกอร์ไม่ได้ลงทุนจนเต็มด้วยซ้ำ

“ หากดูเหมือนว่าสถานการณ์จะดีขึ้นแสดงว่าคุณไม่สังเกตเห็นสิ่งใดเลย”

ข้อพิสูจน์ของกฎข้อที่ 2 ของ Chisholm

หลักการพื้นฐานในกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์ควรมีความหลากหลายสูงสุดและตอบสนองความต้องการของลูกค้าในวงกว้าง ในสภาวะของตลาดระหว่างธนาคาร ธนาคารคู่สัญญาแต่ละแห่งขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของคู่ค้าในระดับหนึ่ง และการพึ่งพานี้สามารถแสดงได้โดยความเต็มใจของธนาคารที่จะรับความเสี่ยงในการให้กู้ยืมระหว่างธนาคารเท่านั้น

ธนาคารพาณิชย์แต่ละแห่งที่ดำเนินกิจการในตลาดสินเชื่อระหว่างธนาคารจะต้องมีแนวคิดของตนเองในการกำหนดทั้งขั้นตอนและวิธีการกำหนดวงเงิน และในการกำหนดธนาคารคู่สัญญาที่น่าเชื่อถือที่สุด ซึ่งสามารถทำได้บนพื้นฐานของการวิเคราะห์อย่างครอบคลุมเท่านั้น ความน่าเชื่อถือทางเครดิต (ความน่าเชื่อถือ)

ควรสังเกตว่าจำนวนเงินสูงสุดที่สามารถออกให้กับธนาคารคู่สัญญาสำหรับธุรกรรมระหว่างธนาคารบางประเภทที่ดำเนินการตามข้อตกลงที่สรุปแล้วถือเป็นมูลค่าเท่ากับความเสี่ยงของธนาคารคู่สัญญาซึ่งธนาคารรับและเป็น วงเงินสำหรับธนาคารที่เกี่ยวข้อง - คู่สัญญา

วัตถุประสงค์ในการพิจารณาความน่าเชื่อถือทางเครดิต (ความน่าเชื่อถือ) ของธนาคารคู่สัญญาและการกำหนดขีดจำกัดของธนาคารคู่สัญญาคือการลดความเสี่ยงของการไม่ชำระคืนกองทุนกู้ยืมที่ออกโดยวิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน

ในทางกลับกัน ความน่าเชื่อถือทางเครดิต (ความน่าเชื่อถือ) ของธนาคารคู่สัญญาในปัจจุบันควรถูกกำหนดโดยธนาคารพาณิชย์ในกรณีต่อไปนี้:

• เมื่อคำนวณวงเงินสำหรับธนาคารคู่สัญญาสำหรับธุรกรรมระหว่างธนาคารเฉพาะในช่วงเวลาที่กำหนด
• เมื่อพิจารณาความมั่นคงของธนาคารคู่สัญญา
• การคัดเลือกธนาคารคู่สัญญาที่มีศักยภาพ
• เมื่อตัดสินใจร่วมงานกับคู่สัญญาในการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านเครดิต

ระดับความเสี่ยงด้านเครดิตจะกำหนดขนาดของวงเงินที่กำหนดในการทำธุรกรรมกับธนาคารพาณิชย์

วงเงินเป็นวิธีบริหารความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในธนาคารพาณิชย์ บ่อยครั้งเป็นการกำหนดขีดจำกัดสำหรับธุรกรรมบางประเภทที่เข้าใจว่าเป็นการบริหารความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม แม้จะดูเรียบง่าย แต่การพัฒนาระบบจำกัดคุณภาพสูงต้องใช้ความพยายามค่อนข้างมาก และยังมีข้อผิดพลาดอยู่จำนวนหนึ่งระหว่างทาง ใน กระบวนการนี้สิ่งสำคัญคือต้องปฏิบัติตามกลยุทธ์แบบครบวงจรที่เลือกไว้โดยไม่ปล่อยให้กระบวนการจำกัดการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์ "แยกย่อย" เป็นการจำกัดการดำเนินงานที่วุ่นวายและบางครั้งก็ไร้ความหมาย

ขีดจำกัดมีความจำเป็นในกรณีที่เมื่อทำธุรกรรม ลักษณะความเสี่ยงที่จำเป็นในการดำเนินงานของธนาคารไม่ได้ถูกนำมาพิจารณาด้วยเหตุผลใดก็ตาม

เหตุผลในการกำหนดขีดจำกัดอาจรวมถึง:

• ความเป็นไปไม่ได้ทางเทคนิคในการประเมินความเสี่ยงโดยตรงระหว่างการปฏิบัติงาน ดังนั้นในการสรุปธุรกรรมการให้กู้ยืมระหว่างธนาคารกับธนาคารพาณิชย์ต่างประเทศ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะประเมินสภาพของผู้กู้ยืม
• ผลประโยชน์ที่ไม่เพียงพอของหน่วยธุรกิจของธนาคารในการปฏิบัติตามกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่เลือก - "ความขัดแย้งทางผลประโยชน์" ระหว่างผู้ถือหุ้นและพนักงานของหน่วยธุรกิจ ตัวอย่างเช่นการจำกัดอายุของหลักทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอของธนาคาร - พนักงานของแผนกที่ทำธุรกรรมด้วยหลักทรัพย์จำนวนหนึ่งสนใจที่จะซื้อหลักทรัพย์ที่มีอายุครบกำหนดมากขึ้นเนื่องจากสิ่งนี้จะเพิ่มความสามารถในการได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้น แต่ในอีกด้านหนึ่ง มือหลักทรัพย์ระยะยาวอาจพกพาตัวเองและความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้

แน่นอนว่าขีดจำกัดจะสมเหตุสมผลในกรณีที่หน่วยธุรกิจซึ่งมีกิจกรรมจำกัดมีอิสระในการกำหนดระดับการรับความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น ไม่มีเหตุผลที่จะจำกัดยอดคงเหลือในบัญชีตัวแทนหากไม่มีกลไกในการจำกัดการไหลของเงินทุนของลูกค้าไปยังบัญชีเหล่านี้

ในเวลาเดียวกัน ระบบการจัดการขีดจำกัดช่วยให้คุณสามารถจำกัดและลดความสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านเครดิตและตลาด

โครงร่างขีดจำกัดที่เชื่อมโยงกันอย่างกว้างขวางและซับซ้อนถูกนำมาใช้โดยใช้กลไกเดียวสำหรับการตั้งค่า การคำนวณ และการติดตามขีดจำกัดที่ตั้งไว้ในสถานะที่เปิด ปริมาณของการทำธุรกรรมครั้งเดียว และเงื่อนไขสัญญาโดยคู่สัญญา/เครื่องมือทางการเงิน

ขีดจำกัดในระบบจะแบ่งตามประเภทของความเสี่ยงและวิธีการควบคุม

ตามประเภทของความเสี่ยง:

• ภายนอก (ความเสี่ยงของคู่สัญญา) - จำกัดจำนวนภาระผูกพันของคู่สัญญา (หรือกลุ่มคู่สัญญา) ต่อธนาคารในวันใดก็ได้ รวมถึงวงเงินสินเชื่อและการส่งมอบ
• ภายใน (ความเสี่ยงด้านตราสาร) - จำกัดขนาดของพอร์ตโฟลิโอ/ตำแหน่งสำหรับเครื่องมือทางการเงิน รวมถึงขีดจำกัดของสถานะที่เปิดอยู่ ขีดจำกัดการหยุด ฯลฯ

โดยวิธีการควบคุม:

• ตำแหน่ง - ควบคุมในตอนท้ายของแต่ละธุรกรรม
• การควบคุม - ติดตามเป็นระยะ (เช่น ชั่วโมงละครั้ง)
• พารามิเตอร์ - ไม่ได้ควบคุม แต่ใช้ในการคำนวณ

ขีดจำกัดภายนอกจำกัดสถานะความเสี่ยง (ความแตกต่างระหว่างจำนวนการเรียกร้องและภาระผูกพันที่ยังไม่บรรลุผล) สำหรับคู่สัญญาแต่ละฝ่าย ตำแหน่งความเสี่ยงแบ่งออกเป็นด้านเครดิต (ความเสี่ยงด้านเครดิตโดยตรง) และด้านการส่งมอบโดยคำนึงถึงหลักประกัน (ความเสี่ยงด้านเครดิตทางอ้อม) และถือเป็นหน้าที่ของเวลา ขีดจำกัดของธุรกรรมมาร์จิ้นได้รับการกำหนดและควบคุม

ขีดจำกัดภายในจะจำกัดสถานะเปิดสั้นและยาวของธนาคาร ระยะเวลา และขนาดสูงสุดของธุรกรรมเดียว ขีดจำกัดตำแหน่งจะถูกตรวจสอบเมื่อเข้าและ/หรือแก้ไขการซื้อขาย

ตามประเภทของการดำเนินการ:

• ข้อจำกัดของธนาคารคู่สัญญา
• ขีดจำกัดความเข้มข้น
• ขีดจำกัดตำแหน่งระดับเสียง
• หยุดขีดจำกัดการสูญเสีย
  

สำหรับข้อจำกัดของธนาคารคู่สัญญา:

• มูลค่าสูงสุดของวงเงินที่เปิดไว้สำหรับธนาคารคู่สัญญา (กลุ่มของคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องกัน) จะต้องไม่เกินจำนวนความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้
• ตามกฎแล้วขีดจำกัดที่เปิดสำหรับธนาคารคู่สัญญา (กลุ่มของคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องกัน) ไม่ควรนำไปสู่การเพิ่มมูลค่าปัจจุบันของความเสี่ยงแบบไดนามิกเป็นค่าที่มากกว่าความเสี่ยงสูงสุดที่ยอมรับได้ ในบางกรณีอาจได้รับอนุญาตให้เพิ่มมูลค่าปัจจุบันของความเสี่ยงแบบไดนามิกเป็นค่าที่ไม่เกินความเสี่ยงสูงสุดที่อนุญาต
• ขีดจำกัดที่เปิดสำหรับธนาคารคู่สัญญา (กลุ่มของคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องกัน) ไม่ควรนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของมูลค่าปัจจุบันของจำนวนความเสี่ยงคงที่และไดนามิกสำหรับสินทรัพย์ทั้งหมดของธนาคารเป็นมูลค่าที่มากกว่าความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้
  

สำหรับข้อจำกัดในการกระจุกตัวของการลงทุนในธนาคารในสินเชื่อและเงินฝากระหว่างธนาคารประเภทต่างๆ ที่มีทิศทางเดียวและมีความอ่อนไหวโดยประมาณเท่ากันต่อผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในภาวะเศรษฐกิจและ/หรือกฎหมายปัจจุบัน -ค่าสูงสุดของแต่ละขีดจำกัดความเข้มข้นไม่ควรเกินมูลค่าของความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้

สำหรับขีดจำกัดตำแหน่งปริมาณที่กำหนดลักษณะปริมาณสูงสุดของตำแหน่งที่เปิดของธนาคารในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงแบบไดนามิก:

• ตามกฎแล้ว ขีดจำกัดตำแหน่งที่เปิดไม่ควรทำให้มูลค่าปัจจุบันของความเสี่ยงแบบไดนามิกเพิ่มขึ้นเป็นค่าที่มากกว่าความเสี่ยงสูงสุดที่ยอมรับได้ ในบางกรณีอาจได้รับอนุญาตให้เพิ่มมูลค่าปัจจุบันของความเสี่ยงแบบไดนามิกเป็นค่าที่ไม่เกินความเสี่ยงสูงสุดที่อนุญาต
• ขีดจำกัดตำแหน่งที่เปิดไม่ควรทำให้มูลค่าปัจจุบันของผลรวมของความเสี่ยงคงที่และไดนามิกเพิ่มขึ้นเป็นค่าที่มากกว่าความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้
  

สำหรับขีดจำกัด Stop Loss ที่กำหนดค่าสูงสุดที่อนุญาตของการขาดทุนในปัจจุบันในตำแหน่งที่เปิดโดยธนาคารสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงแบบไดนามิก - ขีดจำกัด Stop Loss ที่เปิดไว้ไม่ควรเพิ่มจำนวนขีดจำกัด Stop Loss แบบเปิดเป็นค่าที่มากกว่าปัจจุบัน ค่าความเสี่ยงแบบไดนามิก

ข้อเท็จจริงของการละเมิดขีดจำกัดจะถูกบันทึกไว้ในข้อมูลสถานะธุรกรรม และรายละเอียดจะแสดงในบันทึกการตรวจสอบขีดจำกัดพิเศษ

เพื่อจำกัดความเสี่ยงด้านตลาด มีการใช้ "ขีดจำกัดการหยุด" ซึ่งกำหนดไว้สำหรับเครื่องมือทางการเงินและกลุ่มเครื่องมือ และใช้ "อัตราการหยุด" สำหรับสินเชื่อระหว่างธนาคาร

ค่าขีดจำกัดระบุเป็นจำนวนเงิน ระยะเวลา (เป็นวัน) เปอร์เซ็นต์ หรือตัวเลข

ข้อจำกัดด้านผลลัพธ์ทางการเงิน หรือที่มักเรียกว่าขีดจำกัด "หยุดการขาดทุน" แสดงถึงข้อจำกัดที่เข้มงวดเกี่ยวกับความสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงในพอร์ตโฟลิโอหรือตำแหน่ง การละเมิดขีดจำกัดจุดหยุดขาดทุนควรส่งผลให้มีการปิดตำแหน่งทันที ลดกิจกรรมบางอย่างลง หรือเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การดำเนินงานขององค์กรในระดับใดระดับหนึ่ง

ตามกฎแล้ว การกำหนดขีดจำกัดเหล่านี้จะดำเนินการโดยเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับขีดจำกัดตำแหน่ง การจำกัดตำแหน่งด้วยวิธีนี้จะกำหนดความเสี่ยงสูงสุดของตำแหน่ง/พอร์ตโฟลิโอ ซึ่งประเมินโดยใช้วิธีการเฉพาะ และ "หยุดการขาดทุน" ช่วยให้คุณสามารถตัดการขาดทุนส่วนเกินที่อาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากสถานการณ์ที่ตึงเครียดซึ่งไม่ได้นำมาพิจารณาในการประเมิน ข้อผิดพลาดในแบบจำลองที่ใช้ในการประเมินความเสี่ยง เป็นต้น

นอกจากนี้ ขีดจำกัดจุดหยุดขาดทุนนั้นสามารถใช้เป็นกลไกในการจำกัดความเสี่ยง (จำกัดการสูญเสีย) เหล่านั้น. ภายในกรอบของขีดจำกัดตำแหน่ง คุณสามารถอนุมัติการก่อตัวของตำแหน่งซึ่งมีความน่าจะเป็นอย่างมีนัยสำคัญของการสูญเสียที่สำคัญและยอมรับไม่ได้ และการใช้ขีดจำกัดหยุดการสูญเสีย คุณสามารถกำหนดจุดสำหรับการบังคับปิดตำแหน่งในกรณีที่ ระดับการสูญเสียที่มีนัยสำคัญ

ในการกำหนดขีดจำกัดการหยุดการขาดทุน คุณสามารถใช้แนวทางที่แตกต่างกันสองแนวทาง ได้แก่ การกำหนดขีดจำกัดจากมุมมองของการใช้กลยุทธ์การซื้อขาย และการกำหนดขีดจำกัดจากมุมมองของการจัดการเงิน

ขีดจำกัดการหยุดการขาดทุนซึ่งกำหนดจากจุดยืนในการใช้กลยุทธ์การซื้อขาย สามารถจำกัดทั้งการขาดทุนที่เกิดขึ้นโดยตรงและระดับราคา ค่าของตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาด ฯลฯ

จากมุมมองของการจัดการเงินทุน การสร้างขีดจำกัดการหยุดการขาดทุนหมายถึงความจำเป็นในการปิดสถานะและตัดทอนกิจกรรมบางอย่างในกรณีของการขาดทุนที่องค์กรไม่สามารถยอมรับได้ โดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด “Stop Loss” ด้วยวิธีนี้ควรมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับแนวคิดเรื่อง “ทุนที่มีความเสี่ยง” ภายในขีดจำกัดการหยุดการขาดทุนที่กำหนดไว้ ไม่ควรมีสถานการณ์ที่การขาดทุนในตำแหน่ง/พอร์ตโฟลิโอเกินกว่า “เงินทุนที่มีความเสี่ยง” ที่เกี่ยวข้อง โดยปกติแล้ว วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการจำกัดการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงเป็นประการแรก

จากมุมมองของการบริหารความเสี่ยง วิธีที่สองในการกำหนดขีดจำกัดนั้นมีคุณค่ามากที่สุด หน่วยธุรกิจขององค์กรที่ทำธุรกรรมโดยตรงควรใช้ขีดจำกัดการหยุดขาดทุน "การซื้อขาย" เพื่อเป็นเครื่องมือในการจัดการธุรกรรมภายใน

ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างขีดจำกัด stop-loss และขีดจำกัดตำแหน่งก็คือ ไม่จำกัดธุรกรรมใหม่มากนัก เนื่องจากต้องใช้มาตรการเพื่อจำกัดความเสียหายที่เกิดจากธุรกรรมที่ดำเนินการก่อนหน้านี้ เนื่องจากกระบวนการดำเนินการใดๆ ต้องใช้เวลาและต้นทุนที่แน่นอน จึงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงเมื่อกำหนดขีดจำกัด ดังนั้น เมื่อกำหนดขีดจำกัดของตำแหน่งในตลาด คุณต้องคำนึงถึงความสูญเสียเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจาก "การเลื่อนหลุด" ของตลาดในระหว่างการคำนวณขีดจำกัด การตรวจพบการละเมิด และการตัดสินใจจริงในการปิด ตำแหน่งและการนำไปปฏิบัติ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ขีดจำกัดการหยุดการขาดทุนควรค่อนข้างเข้มงวดกว่าข้อกำหนดที่กำหนดโดยเงินทุนที่มีความเสี่ยง - การขาดทุนควรถูกบันทึกในระดับที่ต่ำกว่า

ไม่แนะนำให้ตั้งขีดจำกัดที่ระดับ "ความเครียด" เมื่อการเคลื่อนไหวของตลาดที่สำคัญ การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของการสูญเสีย และข้อผิดพลาดในการประเมินความเสี่ยงสูง สามารถนำไปสู่ความจริงที่ว่าการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงจะสูงกว่าขีดจำกัดอย่างมาก

ขอแนะนำให้ตั้งค่าขีดจำกัด Stop-Loss ที่บ่งชี้ในระดับการสูญเสียที่ต่ำกว่า การละเมิดซึ่งจะไม่นำไปสู่การปิดตำแหน่ง แต่ต้องใช้มาตรการเพื่อเพิ่มความสนใจไปที่ตำแหน่ง เพื่อเร่งปฏิกิริยาให้รุนแรงยิ่งขึ้น การสูญเสีย

เครื่องมือบริหารความเสี่ยง

ความน่าเชื่อถือของธนาคารไม่ได้ถูกกำหนดจากความเสี่ยงที่ธนาคารพาณิชย์ต้องเผชิญเท่านั้น แต่ยังพิจารณาจากจำนวนที่ธนาคารสามารถจัดการได้ด้วย “วิธีการหลัก (เทคนิค) ของการบริหารความเสี่ยง ได้แก่ การใช้หลักการถ่วงน้ำหนักความเสี่ยง ดำเนินการวิเคราะห์อย่างเป็นระบบเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของลูกค้าธนาคาร ความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือทางเครดิต โดยใช้หลักการแบ่งปันความเสี่ยง การรีไฟแนนซ์สินเชื่อ ดำเนินนโยบายการกระจายความเสี่ยง (การกระจายสินเชื่อในวงกว้างในจำนวนเล็กน้อยให้กับลูกค้าจำนวนมาก ในขณะเดียวกันก็รักษาปริมาณการดำเนินงานของธนาคารทั้งหมด การประกันสินเชื่อและเงินฝาก การใช้หลักประกัน การใช้การค้ำประกันส่วนบุคคลที่แท้จริงและ "จินตภาพ" การป้องกันความเสี่ยง ธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพิ่มขอบเขตของธุรกรรม (กิจกรรมการกระจายความเสี่ยง)

เป้าหมายการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของธนาคารพาณิชย์

การวิเคราะห์สถานะทางการเงินของธนาคารพาณิชย์สามารถนำเสนอเป็นข้อมูลภายนอก: จากหน่วยงานกำกับดูแล (NBU หรือธนาคารกลาง) หน่วยงานจัดอันดับอิสระ ผู้มีโอกาสเป็นลูกค้า (ผู้ฝากเงิน ผู้ถือหุ้น) และภายใน - ภายใน บริการวิเคราะห์ไห. ไม่สามารถกำหนดขอบเขตที่ชัดเจนไม่มากก็น้อยระหว่างแนวทางทั้งสองนี้ได้เสมอไป เนื่องจากมีการใช้แหล่งข้อมูลเดียวกัน (โดยมีระดับรายละเอียดที่แตกต่างกัน) และมีเป้าหมายร่วมกัน

ในบริบทของความไม่มั่นคงของตลาดที่กำลังดำเนินอยู่ ปัญหาในการประเมินสถานะทางการเงินของธนาคารมีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษ หน่วยงานด้านการตลาดแต่ละแห่ง (หน่วยงานกำกับดูแล ธนาคารพาณิชย์ องค์กรและองค์กร บริษัทตรวจสอบบัญชี หน่วยงานท้องถิ่นและส่วนกลาง บุคคล) จะดำเนินการตามเป้าหมายของตนเองเมื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินของธนาคาร อย่างไรก็ตาม เป้าหมายทั่วไปของการวิเคราะห์ในทุกวิชาคือการกำหนดประสิทธิภาพของกิจกรรมของธนาคารและระดับความน่าเชื่อถือของธนาคาร

ความน่าเชื่อถือของธนาคารหมายถึง ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนโดยไม่ชักช้าและในสถานการณ์ตลาดใด ๆ นั่นคือความน่าเชื่อถือควรถูกกำหนดโดยความสามารถในการละลายของธนาคาร ความมั่นคงของกิจกรรม และสภาพคล่องของงบดุล

ตรงกันข้ามกับสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย แนวคิดเรื่องความน่าเชื่อถือของธนาคารส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับผลการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพ รวมถึงสภาพคล่องในงบดุลในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง แต่เพื่อให้ได้รับชื่อเสียงในฐานะธนาคารที่เชื่อถือได้นั้นจะต้องเป็นไปตามข้อกำหนดเพิ่มเติมหลายประการ: ทุนจดทะเบียนจำนวนมากและสกุลเงินในงบดุล, ระยะเวลาของกิจกรรมในตลาดการเงิน, โครงสร้างการจัดการที่มีประสิทธิภาพ, การสร้างความร่วมมือกับพันธมิตรที่เชื่อถือได้ ลูกค้า ระดับการทำกำไรที่สูงและมั่นคง ฯลฯ

ความสามารถในการละลายหมายถึง ความสามารถของธนาคารในการชำระคืนภาระผูกพันทางการเงินได้ทันเวลาตามเงื่อนไขการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น

ความยั่งยืนของธนาคารหมายถึงความมั่นคงของกิจกรรมในระยะกลางและระยะยาว สามารถประเมินได้จากคุณภาพสินทรัพย์ ความเพียงพอของเงินกองทุน และประสิทธิภาพการดำเนินงาน

สภาพคล่อง (ตามที่ระบุไว้แล้ว) เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นความสามารถในการแปลงสินทรัพย์ของธนาคารเป็นเงินสดหรือวิธีการชำระเงินอื่น ๆ เพื่อชำระภาระผูกพันในกรณีที่วิธีการชำระเงินที่มีอยู่ไม่เพียงพอ

ดังนั้น พื้นฐานในการตัดสินใจกำหนดวงเงินการทำธุรกรรมระหว่างธนาคารกับธนาคารคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องควรมีองค์ประกอบหลักและ ข้อมูลเพิ่มเติม.

ข้อมูลพื้นฐานประกอบด้วยแบบฟอร์มการรายงานทางการเงินที่จำเป็นและเป็นทางเลือก

รูปแบบการรายงานทางการเงินที่จำเป็นคือ:

• งบดุลรวมของธนาคารคู่สัญญา ณ วันที่ 1 ของเดือนปัจจุบันในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ (ตัวอย่างเช่นไฟล์ # 01 และ # 02 สำหรับธนาคารยูเครน)
• รายงานการปฏิบัติตามมาตรฐานทางเศรษฐกิจสำหรับเดือนที่รายงาน โดยคำนึงถึงการปฏิบัติตามมาตรฐานความเสี่ยงถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับสถานะสกุลเงินเปิด (เช่น แบบฟอร์มหมายเลข 611 สำหรับธนาคารยูเครน)
• ข้อมูลเกี่ยวกับการปฏิบัติตามมาตรฐานสำหรับการสำรองเงินทุนบังคับในบัญชีผู้สื่อข่าว (ตัวอย่างเช่นแบบฟอร์มหมายเลข 381 สำหรับธนาคารของประเทศยูเครน)

แบบฟอร์มการรายงานเพิ่มเติม:

• ข้อมูลเกี่ยวกับการรวมหนี้ด้อยสิทธิในการคำนวณทุนของธนาคาร (ตัวอย่างเช่นแบบฟอร์มหมายเลข 610 สำหรับธนาคารยูเครน)
• งบดุลสำหรับเดือนที่รายงาน
• รายงานของผู้สอบบัญชีเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของงบการเงินของธนาคารในปีที่ผ่านมา
  

ในเวลาเดียวกัน อาจมีการใช้ข้อมูลเพิ่มเติม ได้แก่:

• เกี่ยวกับผู้ก่อตั้ง (ผู้เข้าร่วม) ของธนาคารพาณิชย์และขนาดของหุ้นในทุนจดทะเบียน
• เกี่ยวกับกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน (กลุ่มการเงิน-อุตสาหกรรม) ซึ่งรวมถึงธนาคาร ความเชี่ยวชาญทางอุตสาหกรรมของกลุ่มอุตสาหกรรมทางการเงิน ความสัมพันธ์ภายในกลุ่มอุตสาหกรรมการเงิน (เศรษฐกิจและส่วนบุคคล)
• กับคู่สัญญาของธนาคารสำหรับการดำเนินงานในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและตลาดเงินในประเทศ
• เกี่ยวกับระดับการจัดการ (โดยเฉพาะการบริหารความเสี่ยง)
• เกี่ยวกับกลยุทธ์ที่ธนาคารประกาศและดำเนินการอย่างเปิดเผยต่อสาธารณะ
• เกี่ยวกับผู้กู้รายใหญ่ที่สุดของธนาคาร
• ระดับของการเปิดกว้าง (การตีพิมพ์ในสื่อ ความเต็มใจของพนักงานในการให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับธนาคารทางโทรศัพท์หรืออีเมล)
  

นอกจากนี้ เอกสารส่วนประกอบและเอกสารที่เจ้าหน้าที่ธนาคารจัดเตรียมไว้อาจใช้เป็นแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมได้ รายงานประจำปี; สิ่งตีพิมพ์ในสื่อหรือบนอินเทอร์เน็ต

ฉันต้องการดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับงบดุลของธนาคารซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลหลักเมื่อทำการวิเคราะห์ทั้งภายนอกและภายในโดยคำนึงถึง "จุดแข็ง" และ "จุดอ่อน" ของมัน

แน่นอนว่าข้อมูลหลักในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินของธนาคารก็คืองบการเงิน นอกจากนี้ การประเมินคุณภาพมากที่สุดของเงื่อนไขของสถาบันสินเชื่อใด ๆ สามารถทำได้บนพื้นฐานของงบการหมุนเวียนหรือยอดคงเหลือของบัญชีลำดับที่สอง (หากพร้อมใช้งาน) เนื่องจากรายงานเหล่านี้มีข้อมูลจำนวนมากที่สุดและ สามารถรวบรวมเป็นจำนวนเท่าใดก็ได้นั่นคือสามารถพิจารณาได้ทุกความถี่และสะท้อนสถานการณ์โดยเร็วที่สุด แต่เมื่อดำเนินการวิเคราะห์ เราไม่ควรลืมว่ายอดคงเหลือไม่ได้ปราศจากข้อจำกัดหลายประการ:

• มันยังคงมีบัญชีกำกับดูแลบัญชีออมทรัพย์และการขนส่งที่เกินจริงในสกุลเงินในงบดุลซึ่งนำไปสู่การบิดเบือนผลลัพธ์ของการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ในการประเมินสถานะทางการเงินของธนาคาร
• ตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่งที่อธิบายสถานะปัจจุบันของธนาคารซึ่งเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาไม่สามารถคำนวณได้อย่างถูกต้อง เนื่องจากสถานะของบัญชีที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญตามเวลาของการวิเคราะห์ (บางส่วน ปัญหานี้ช่วยให้คุณตัดสินใจโดยใช้ค่าเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลา แต่ไม่สามารถระบุสถานะของธนาคารในแต่ละวันได้อย่างสมบูรณ์)
• ผังบัญชีที่มีอยู่ไม่อนุญาตให้ประเมินพอร์ตสินเชื่อของธนาคารตามวันครบกำหนด เป็นผลให้เป็นการยากที่จะเข้าใจว่าอัตราส่วนของเงินทุนที่ดึงดูดและวางจะรักษาไว้ตามระยะเวลาที่ครบกำหนดเท่าใด จึงทำให้ไม่สามารถระบุความเสี่ยงของ "สภาพคล่อง" ที่เกี่ยวข้องกับปริมาณการชำระหนี้ที่เกินจากใบเสร็จรับเงิน ของเงินทุนจากการชำระคืนเงินกู้ อย่างไรก็ตาม การไม่ปฏิบัติตามเงื่อนไขนี้เป็นสาเหตุหนึ่งของวิกฤตเดือนสิงหาคมและการล้มละลายของธนาคารหลายแห่ง
• ไม่สามารถประเมินคุณภาพที่แท้จริงของพอร์ตสินเชื่อนั่นคือระดับที่แท้จริงของสินเชื่อที่ค้างชำระและมีปัญหา แนวทางปฏิบัติที่มีอยู่ได้ฝังแน่นในการขยายสินเชื่อดังกล่าว
• งบดุลบันทึกผลลัพธ์ของธุรกรรมทางการเงิน ณ เวลาที่จัดทำ ดังนั้นการวิเคราะห์ที่ดำเนินการตามพื้นฐานจะกำหนดลักษณะฐานะทางการเงินของธนาคารในขณะนั้น ยิ่งเวลาผ่านไปนับตั้งแต่วันที่จัดทำงบดุล สถานะที่แท้จริงของธนาคาร ณ เวลาที่ทำการวิเคราะห์ก็จะยิ่งแตกต่างจากผลลัพธ์ที่ได้รับมากขึ้นเท่านั้น
• งบดุล ณ วันเดียวเป็นเพียงภาพรวมผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์เท่านั้น เพื่อให้ผลการวิเคราะห์สะท้อนถึงสถานะทางการเงินในปัจจุบันของธนาคารได้อย่างเต็มที่ การวิเคราะห์จะต้องดำเนินการในเชิงไดนามิก
• ผลการวิเคราะห์งบการเงินไม่สามารถพิจารณาแยกจากปัจจัยที่ไม่สะท้อนอยู่ในงบการเงินได้ (สถานะของตลาดการเงิน สถานะของเศรษฐกิจ เหตุการณ์ทางการเมือง ฯลฯ );
• การวิเคราะห์วัตถุประสงค์เป็นไปไม่ได้หากปราศจากการใช้ค่าขีดจำกัดที่คำนวณอย่างถูกต้องของตัวบ่งชี้ เงื่อนไขการดำเนินงานที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาในตลาดการเงินจำเป็นต้องมีการปรับเปลี่ยนค่าขีดจำกัดของตัวบ่งชี้ มิฉะนั้นโอกาสที่การประเมินสถานะทางการเงินของธนาคารที่ผิดพลาดจะเพิ่มขึ้น
• ปัญหาใหญ่คือการประเมินสินทรัพย์ของธนาคารอย่างแท้จริง โดยเฉพาะสินทรัพย์ถาวร สาเหตุหลักคือความคลาดเคลื่อนที่อาจเกิดขึ้นระหว่างการประเมินมูลค่าในงบดุลของสินทรัพย์เหล่านี้กับมูลค่าที่แท้จริง ณ เวลาที่วิเคราะห์ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ สภาวะตลาด การตีราคาใหม่ วิธีการทางบัญชีที่ใช้ ฯลฯ ตัวอย่างเช่น อาคารที่ธนาคารเป็นเจ้าของและมีมูลค่าเป็นยอดรวมอาจไม่พบผู้ซื้อเลย หรือข้อเสนอซื้อจะมีจำนวนเงินที่ต่ำกว่าอย่างมาก
• ผังบัญชีปัจจุบันถูกสร้างขึ้นสำหรับระบบธุรกิจอื่น ดังนั้นจึงมีการเปลี่ยนแปลงมากมายในช่วงหลายปีที่ผ่านมา สถานการณ์เหล่านี้นำไปสู่ความยากลำบากอย่างมากในการจัดโครงสร้างงบดุล (การจัดกลุ่มบัญชีในรายการที่มีเนื้อหาทางเศรษฐกิจเดียวกัน) ที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์เพิ่มเติม
• เพื่อประเมินแนวโน้มการพัฒนาของธนาคารพาณิชย์เป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์เชิงคุณภาพตามงบการเงินเท่านั้น จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ข้อมูลที่ไม่มีการประเมินมูลค่าเลย ซึ่งรวมถึงการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองและเศรษฐกิจทั่วไปที่เป็นไปได้ การเปลี่ยนแปลงสภาพการดำเนินงานของส่วนตลาดที่ธนาคารดำเนินการ การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างและอื่นๆ ที่เกิดขึ้นในตัวธนาคารเอง
  อย่างไรก็ตาม งบดุลของธนาคารพาณิชย์ (รวมถึงมาตรฐานโดยประมาณ ณ วันที่รายงาน) ยังคงเป็นเอกสารทางการเงินเพียงฉบับเดียวที่ทำหน้าที่เป็นการวิเคราะห์ทางการเงินภายนอก: จากหน่วยงานจัดอันดับ พันธมิตรที่มีศักยภาพ (ไม่ว่าจะเป็นธนาคารตัวแทน ลูกค้าผู้ฝากเงิน ผู้ถือหุ้น (ผู้เข้าร่วมผู้ถือหุ้น ฯลฯ ) และภายในเนื่องจากแม้จะมีข้อเสียตามรายการ แต่งบดุลของธนาคารพาณิชย์ก็มีข้อดีหลายประการเช่นกัน:
• กฎหมายกำหนดให้ธนาคารพาณิชย์ต้องเผยแพร่ข้อมูลในงบดุลประจำปีและบัญชีกำไรขาดทุน
• ข้อมูลจากงบดุลของธนาคารพาณิชย์เป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับ NBU ในการพัฒนาทิศทางหลักของนโยบายการเงินและควบคุมกิจกรรมของหลัง
• ในระหว่างการวิเคราะห์งบดุล จะพิจารณาความเชี่ยวชาญของกิจกรรมของธนาคาร สถานะของสภาพคล่อง ความสามารถในการทำกำไร และระดับความเสี่ยงของการดำเนินงานของธนาคารแต่ละแห่ง
• บทบาทของงบดุลในการวิเคราะห์สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์นั้นยิ่งใหญ่มากจนการวิเคราะห์นี้มักเรียกว่าการวิเคราะห์งบดุล
• งบดุลของธนาคารแสดงลักษณะทางการเงินสถานะของทรัพยากรของธนาคารพาณิชย์แหล่งที่มาของการก่อตัวและทิศทางการใช้งานตลอดจนผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมของธนาคารในช่วงเวลาที่วิเคราะห์
• การวิเคราะห์งบดุลช่วยให้คุณสามารถกำหนดความพร้อมของส่วนของผู้ถือหุ้น การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของแหล่งที่มาของทรัพยากร องค์ประกอบและการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์ ฯลฯ
• เมื่อวิเคราะห์งบดุลหลายรายการในช่วง “สาม-หก-เก้า-สิบสอง” เดือน คุณจะเห็นแนวโน้มสถานะทางการเงินของธนาคารซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญเพิ่มเติม
  ควรสังเกตว่าเงื่อนไขหลักในการตัดสินใจเมื่อพิจารณาถึงปัญหาการกำหนดขอบเขตการทำธุรกรรมระหว่างธนาคารกับธนาคารคู่สัญญาใด ๆ ควรมีแบบฟอร์มการรายงานบังคับ ข้อมูลอื่น ๆ ได้รับการพิจารณาโดยแผนกที่เกี่ยวข้องของธนาคารซึ่งรับผิดชอบในการคำนวณขีดจำกัดเพื่อเป็นข้อมูลสำหรับการอ้างอิงของคุณ ช่วยประเมินระดับการจัดการของธนาคารคู่สัญญาและเข้าใจกลยุทธ์การพัฒนา
  

มีวิธีการคำนวณวงเงินในธนาคารคู่สัญญาค่อนข้างหลากหลาย วิธีการหลายวิธีเกี่ยวข้องกับการคำนวณขีดจำกัดของส่วนแบ่งทุน สินทรัพย์สุทธิ สินทรัพย์ที่สร้างรายได้ สถานะสภาพคล่องในปัจจุบัน ของสถานะสกุลเงินทั้งหมด ฯลฯ

หากกำหนดวงเงินสำหรับสินทรัพย์สุทธิ ในกรณีนี้ สินทรัพย์สุทธิจะได้รับการพิจารณาตามเงื่อนไขว่าเป็นหลักประกันบางประเภท จริงอยู่ การรักษาความปลอดภัยนี้ไม่ได้มอบหมายตามข้อตกลงให้กับเจ้าหนี้รายใดรายหนึ่ง

สินทรัพย์สุทธิทั้งหมดจะต้องรับประกันการคืนเงินกู้ระหว่างธนาคารผ่านการขาย (การขาย) แม้ว่าบางครั้งสิ่งนี้จะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อธนาคารคู่สัญญาถูกประกาศล้มละลายเท่านั้น

ดังนั้นกลไกการล้มละลายจึงเป็นกลไกการชำระคืนเงินกู้ซึ่งมีการค้ำประกันโดยกฎหมายปัจจุบัน

สาเหตุที่พบบ่อยที่สุดสำหรับความล้มเหลวของธนาคารมีดังต่อไปนี้:

• การค้นหาผู้เข้าร่วมเพื่อหาทุนใหม่ไม่สำเร็จ
• การให้สินเชื่อที่ "ไม่ดี"
• การซื้อขายและการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ไม่ประสบผลสำเร็จ
• การคอร์รัปชั่นในระดับผู้บริหารระดับสูง
• ผู้บริหารที่ไม่มีคุณสมบัติเหมาะสมซึ่งไม่สามารถรับรู้ถึงความเสี่ยงของการสูญเสียสินทรัพย์และต้นทุนการธนาคารที่เพิ่มขึ้นได้ทันท่วงที
• กำลังการผลิตส่วนเกินเกินความต้องการ
• การวิเคราะห์ข้อมูลเกี่ยวกับสถานการณ์ในตลาดการเงินและลูกค้าธนาคารที่มีคุณภาพต่ำ
  

หากกำหนดวงเงินเป็นส่วนแบ่งของทุนหรือทุนตามกฎระเบียบ เห็นได้ชัดว่าธนาคารคาดว่าจะชำระคืนเงินกู้ด้วยค่าใช้จ่ายของทุนส่วนนี้

อย่างไรก็ตาม สิ่งต่างๆ จะกลับมาเป็นเงินทุนได้อีกครั้งหากธนาคารคู่สัญญาล้มละลาย แต่ในกรณีนี้ ธนาคารสามารถนับการชำระคืนเงินกู้ยืมจากการขายทรัพย์สินทั้งหมดได้ ไม่ใช่ส่วนหนึ่งของทรัพย์สินที่เหลือหลังจากชำระหนี้เจ้าหนี้ครบถ้วนแล้ว เช่น เมืองหลวง.

ในขณะเดียวกัน การคำนวณขีดจำกัดจากเงินทุนหรือเงินทุนตามกฎระเบียบ และจากสินทรัพย์สุทธิจะเชื่อมโยงกันผ่านตัวคูณเงินทุน

หากกำหนดวงเงินสำหรับสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ ธนาคารผู้กู้ยืมคาดว่าจะชำระคืนเงินกู้อย่างไร มีกลไกหนึ่งที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายสำหรับการชำระคืนเงินกู้ - การตัดหนี้โดยตรงจากบัญชีผู้สื่อข่าวกับ NBU

ดังนั้นเงินในบัญชีตัวแทนจึงถือเป็นหลักประกันบางประเภทได้ ขั้นตอนการหักเงินโดยตรงจากบัญชีตัวแทนนั้นง่ายกว่า เร็วกว่า และมีประสิทธิภาพมากกว่าเมื่อเทียบกับขั้นตอนการล้มละลายของผู้กู้ อย่างไรก็ตาม สถิติแสดงให้เห็นว่าขั้นตอนการล้มละลายของผู้กู้ใช้เวลาประมาณ 3 ปี และการชำระหนี้โดยธนาคารที่ล้มละลายอยู่ที่ 5-10% ในขณะเดียวกัน ขั้นตอนการล้มละลายที่มีประสิทธิผลหมายถึงระยะเวลาที่เหมาะสมในการขายสินทรัพย์ของธนาคารล้มละลายในราคาที่สมเหตุสมผล

กลไกที่มีประสิทธิภาพในการชำระคืนเงินกู้ระหว่างธนาคารซึ่งสมเหตุสมผลจากมุมมองของกรอบกฎหมายถือได้ว่าเป็นการตัดหนี้โดยตรงจากบัญชีผู้สื่อข่าวกับ NBU หรือธนาคารกลาง ขีดจำกัดที่กำหนดตามจำนวนเงินในบัญชีตัวแทนก็มีเหตุผลที่เกี่ยวข้องเช่นกัน แต่ในสถานการณ์เช่นนี้ จำเป็นต้องทราบไม่เพียงแต่ยอดคงเหลือในบัญชีตัวแทน ณ วันที่รายงาน แต่ที่สำคัญที่สุด - มูลค่าการซื้อขายและยอดคงเหลือรายวันที่มั่นคงในบัญชีตัวแทนในสกุลเงินหนึ่งหรืออีกสกุลเงินหนึ่ง

วงเงินกู้ยืมสำหรับธนาคารคู่สัญญาโดยเฉพาะควรขึ้นอยู่กับความแปรปรวนของยอดคงเหลือของสินทรัพย์ที่ได้รับและหนี้สินที่ชำระแล้ว แนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงของยอดคงเหลือเฉลี่ยในบัญชีตัวแทนกับ NBU หรือธนาคารกลาง ระยะเวลาการชำระคืนเงินกู้ แต่ นอกจากนี้ ยังรวมถึงชุดขององค์ประกอบอื่นๆ เช่น จำนวนเงินทุนตามกฎระเบียบ ซึ่งเป็น "รากฐาน" ของธนาคารพาณิชย์ที่ไม่เหมือนใคร และความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานของธนาคาร ในกรณีนี้ ความแปรปรวนของยอดคงเหลือวัดโดยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของยอดคงเหลือในบัญชีตัวแทนที่มี NBU/CBR จากมูลค่าเฉลี่ยและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของยอดคงเหลือเฉลี่ย - เป็นเปอร์เซ็นต์การเติบโตหรือลดลงในยอดคงเหลือเฉลี่ย และการชำระคืน ระยะเวลาของเงินกู้ระหว่างธนาคารคือผลรวมของระยะเวลาการชำระคืนตามสัญญาของเงินกู้และระยะเวลาในการลงทะเบียนสิทธิในทรัพย์สินให้กับกองทุนในบัญชีตัวแทนของธนาคารคู่สัญญา ยิ่งระยะเวลาชำระคืนเงินกู้ระหว่างธนาคารนานขึ้นและความแปรปรวนของยอดคงเหลือในบัญชีตัวแทนกับ NBU/CBR วงเงินสินเชื่อก็จะยิ่งต่ำลง เฉพาะการเพิ่มขึ้นของยอดคงเหลือเฉลี่ยในบัญชีตัวแทนของธนาคารคู่สัญญาเท่านั้นที่สามารถเพิ่มวงเงินสินเชื่อได้ และในทางกลับกัน.

อย่างไรก็ตาม มีความสัมพันธ์ระหว่างยอดคงเหลือในบัญชีตัวแทนกับตัวชี้วัดทางการเงินอื่น ๆ ของธนาคารคู่สัญญา รวมถึงสกุลเงินในงบดุลของธนาคารพาณิชย์ด้วย ดังนั้นเมื่อคำนวณวงเงินจะต้องคำนึงถึง "ขนาด" ของธนาคารคู่สัญญาด้วยเช่น จำนวนสินทรัพย์สุทธิของเขา

ในขณะเดียวกัน เทคนิคการวิเคราะห์ที่พบบ่อยที่สุดในขณะนี้คือการประเมินความเพียงพอของทุนจดทะเบียนเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันภายใต้ หลากหลายชนิดการทำธุรกรรม

นอกจากนี้ เมื่อสร้างแบบจำลอง สินทรัพย์และหนี้สินจะถูกจัดกลุ่มออกเป็นกลุ่มที่เป็นเนื้อเดียวกันในเชิงเศรษฐกิจ ความน่าเชื่อถือ สภาพคล่อง ความสามารถในการทำกำไร คุณภาพของสินทรัพย์และหนี้สินของธนาคารคู่สัญญาจะถูกนำมาพิจารณาโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนัก ซึ่งทำให้สามารถคำนวณขีดจำกัดความเสี่ยงทั้งหมดได้

เมื่อการเชื่อมต่อระหว่างขีดจำกัดและจำนวนเงินทุนตามกฎระเบียบ ยอดคงเหลือของเงินทุนในบัญชีตัวแทน และการมีอยู่ของยอดคงเหลือที่เป็นบวกในธุรกรรมที่ใช้งานอยู่ได้ถูกกำหนดแล้ว เราก็สามารถก้าวไปสู่เทคโนโลยีในการกำหนดขีดจำกัดได้

คำจำกัดความของเรื่องที่กำลังอธิบาย

ข้อจำกัดของการดำเนินงานธนาคาร

ขีดจำกัดตำแหน่ง

ปริมาณจำกัด

ข้อจำกัดเกี่ยวกับลักษณะตำแหน่ง บนปริมาณถ่วงน้ำหนัก

ขีดจำกัดเชิงโครงสร้าง (ขีดจำกัดส่วนของผู้ถือหุ้น ขีดจำกัดความเข้มข้น)

ข้อจำกัดเกี่ยวกับผลลัพธ์ทางการเงิน

การกำหนดวงเงินในการทำธุรกรรมกับธนาคาร

เทคโนโลยีการตั้งค่าขีดจำกัด

วงเงินเงินสด

ฐานบรรทัดฐาน

กรอกการคำนวณ

คุณสมบัติของการกำหนดวงเงินเงินสด

กำหนดเวลาในการกำหนดขีดจำกัด

ขั้นตอนการคำนวณขีดจำกัดข้อจำกัด

วิธีการคำนวณวงเงิน

ความรับผิดชอบในการสะสม เงินเกินขีดจำกัดที่กำหนดไว้

ขีดจำกัดนายหน้า

วงเงินสัญญา

วงเงินราคา

วงเงิน

ขีดจำกัดความเสี่ยงด้านตลาด

วงเงินเบิกเกินบัญชี

ขีดจำกัดข้อผูกพันด้านงบประมาณ

วงเงินประกัน

วงเงินประกัน

ขีดจำกัดความรับผิดของผู้ประกันตน

วงเงินค่าสินไหมทดแทนประกันภัย

ข้อจำกัดด้านทรัพยากรธรรมชาติ

สั่งจำกัด

ข้อจำกัด

อะไรเป็นข้อจำกัด

ข้อจำกัดใน Instalev

ข้อ จำกัด ใน 1C

การจำกัดและการกระจายทุน

คำจำกัดความของเรื่องที่กำลังอธิบาย

ขีดจำกัด-นี้ปริมาณที่จำกัด การจำกัดเชิงปริมาณที่กำหนดขึ้นในการซื้อ การขาย เครดิต ปริมาณธุรกรรม การนำเข้าและส่งออกสินค้า เหมืองแร่ การใช้ทรัพยากรธรรมชาติ ระดับค่าจ้าง ธุรกรรมสกุลเงิน

ขีดจำกัด-นี้บรรทัดฐานสูงสุด, จำนวนที่อนุญาตของบางสิ่ง, ข้อ จำกัด, ขีดจำกัด, ขีดจำกัด

ขีดจำกัด-นี้ประเภทของการจัดระบบของการกระทำเชิงบรรทัดฐาน

ขีดจำกัด -นี้ข้อจำกัดเชิงปริมาณที่วางไว้กับลักษณะเฉพาะบางประการของการดำเนินงานขององค์กร

ขีดจำกัด-นี้ขีดจำกัดบนและล่างของราคาที่ลูกค้ากำหนดให้กับนายหน้าของเขาสำหรับการทำธุรกรรมด้วยหุ้น

ข้อจำกัดของการดำเนินงานธนาคาร

ขีดจำกัดเป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในธนาคาร บ่อยครั้งเป็นการกำหนดขีดจำกัดสำหรับธุรกรรมบางประเภทที่เข้าใจว่าเป็นการบริหารความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม แม้จะดูเรียบง่าย แต่การพัฒนาระบบจำกัดคุณภาพสูงต้องใช้ความพยายามค่อนข้างมาก และยังมีข้อผิดพลาดอยู่จำนวนหนึ่งระหว่างทาง ในกระบวนการนี้ สิ่งสำคัญคือต้องปฏิบัติตามกลยุทธ์แบบรวมที่เลือกไว้ ไม่อนุญาตให้กระบวนการจำกัดการดำเนินงานของธนาคารกลายเป็นข้อจำกัดที่วุ่นวายและบางครั้งก็ไร้ความหมายในการดำเนินงานที่กำลังดำเนินอยู่

ขีดจำกัดนี้เป็นข้อจำกัดเชิงปริมาณที่กำหนดโดยลักษณะเฉพาะบางประการของการดำเนินงานของธนาคาร ขีดจำกัดมีความจำเป็นในกรณีที่เมื่อทำธุรกรรม ลักษณะความเสี่ยงที่จำเป็นในการดำเนินงานของธนาคารไม่ได้ถูกนำมาพิจารณาด้วยเหตุผลใดก็ตาม เหตุผลในการกำหนดขีดจำกัดอาจรวมถึง:

ความเป็นไปไม่ได้ทางเทคนิคในการประเมินความเสี่ยงโดยตรงระหว่างการปฏิบัติงาน ดังนั้นเมื่อสรุปธุรกรรมการให้กู้ยืมระหว่างธนาคาร แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะประเมินสภาพของผู้กู้

การที่หน่วยธุรกิจของธนาคารมีผลประโยชน์ไม่เพียงพอในการปฏิบัติตามกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงที่เลือก ถือเป็น "ความขัดแย้งทางผลประโยชน์" ระหว่างผู้ถือหุ้นและพนักงานในหน่วยธุรกิจ ตัวอย่างเช่น การจำกัดอายุ (ระยะเวลา) ของพันธบัตรในพอร์ตโฟลิโอ - พนักงานของแผนกที่ทำธุรกรรมกับพันธบัตรมีความสนใจที่จะซื้อพันธบัตรที่มีอายุครบกำหนดมากขึ้น เนื่องจากจะเป็นการเพิ่มความสามารถในการทำกำไร แต่ในทางกลับกัน พันธบัตรระยะยาวอาจมีความเสี่ยงที่ยอมรับไม่ได้

ข้อจำกัดจะไม่เหมาะสมหากการตัดสินใจเกี่ยวกับการดำเนินงานคำนึงถึงการประเมินความเสี่ยงที่จำเป็น ตัวอย่างเช่น สำหรับธนาคารที่มีพอร์ตสินเชื่อขนาดเล็ก ไม่จำเป็นต้องจำกัดการดำเนินการให้กู้ยืมเชิงพาณิชย์ เนื่องจาก สามารถประเมินและจำกัดความเสี่ยงได้ตามความจำเป็นโดยตรงในการพิจารณาคำขอสินเชื่อ การอนุมัติสินเชื่อจากคณะกรรมการสินเชื่อและผู้บริหารระดับสูงของธนาคาร

เห็นได้ชัดว่าขีดจำกัดนั้นสมเหตุสมผลเฉพาะในกรณีที่หน่วยธุรกิจที่มีกิจกรรมจำกัดมีความสามารถที่จำเป็นในการกำหนดระดับการยอมรับความเสี่ยง

- ขีดจำกัดตำแหน่ง

ขีดจำกัดตำแหน่งคือข้อจำกัดของลักษณะของการลงทุนแต่ละรายการในสินทรัพย์บางรายการ ตำแหน่งในตลาดบางแห่ง และพอร์ตการลงทุนบางส่วน ตามกฎแล้ววัตถุประสงค์ของการกำหนดขีดจำกัดตำแหน่งคือการจำกัดความเสี่ยงของตราสารแต่ละรายการ - ตลาด เครดิต สภาพคล่องของสินทรัพย์ การดำเนินงาน

ขีดจำกัดตำแหน่งจะจำกัดระดับความเสี่ยงของตำแหน่ง/พอร์ตโฟลิโอ แต่ไม่สามารถใช้เพื่อจำกัดการขาดทุนในธุรกรรมได้อย่างน่าเชื่อถือ เพื่อวัตถุประสงค์ในการจำกัดการสูญเสีย ขีดจำกัดหยุดการขาดทุนจะถูกใช้เพิ่มเติมจากขีดจำกัดตำแหน่ง

--ขีดจำกัดปริมาณ

ขึ้นอยู่กับความซับซ้อนของแนวทางที่เลือกเพื่อจำกัด ตัวเลือกต่อไปนี้สำหรับการจำกัดตำแหน่งอาจเป็นไปได้:

รูปแบบการตั้งค่าขีดจำกัดตำแหน่งที่ง่ายที่สุดและใช้กันมากที่สุดคือการจำกัดขนาดของพอร์ตโฟลิโอและตำแหน่ง การประเมินความเสี่ยงเกือบทั้งหมดถือว่าความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเป็นเส้นตรงกับปริมาณที่เพิ่มขึ้น เช่น ปริมาณแสดงถึงการประเมินพื้นฐานของความอ่อนไหวต่อความเสี่ยงประเภทใดประเภทหนึ่ง

แยกกัน คุณควรใส่ใจกับวิธีการคำนวณปริมาณตำแหน่งที่สามารถนำมาใช้ในการคำนวณค่าขีดจำกัด:

มูลค่าตามบัญชีของการลงทุนเป็นตัวเลือกที่แย่ที่สุดในการจำกัด - วิธีการบัญชีอาจนำไปสู่ความจริงที่ว่ามูลค่าตามบัญชีจริงจะไม่สะท้อนถึงมูลค่าที่แท้จริงของตำแหน่งในสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง

ดังนั้น ในขณะนี้ เครื่องมือทางการเงินเกือบทั้งหมดในรัสเซียไม่ต้องมีการตีราคาใหม่ ยกเว้นสกุลเงิน โลหะมีค่าและ GKO/OFZ ตัวอย่างเช่น มูลค่าตามบัญชีของพอร์ตหุ้นที่ได้มาเมื่อหลายเดือนก่อนอาจแตกต่างอย่างมากจากมูลค่าตลาดยุติธรรม

มูลค่าตลาดของการลงทุน - ในด้านหนึ่งสะท้อนถึงความเสี่ยงในปัจจุบันของพอร์ตโฟลิโอหรือตำแหน่งจริง ๆ แต่ก็มีข้อเสียอยู่หลายประการเช่นกัน

ประการแรก สำหรับตราสารที่มีสภาพคล่องบางประเภท (เช่น ตั๋วเงิน) การตีราคาเงินลงทุนตามตลาดเป็นเรื่องยาก ใช้เวลานาน และไม่สามารถดำเนินการได้ทุกวันเสมอไป

ประการที่สองการรับรายได้ในช่วงเวลาสั้น ๆ สามารถเพิ่มจำนวนที่จำกัดและนำไปสู่การละเมิดขีดจำกัดได้ ตัวอย่างเช่น การกำหนดขีดจำกัดการลงทุนในหุ้นไว้ที่ 1 ล้านเหรียญสหรัฐและใช้หมดทันที องค์กรอาจเผชิญกับความจริงที่ว่าราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น (เพื่อประโยชน์ในการลงทุนที่เกิดขึ้นจริง) จะนำไปสู่ การละเมิดขีดจำกัดทางเทคนิค และด้วยเหตุนี้ การลดตำแหน่งอย่างไม่ยุติธรรม

การคำนวณมูลค่าด้วยการตีราคาใหม่เป็นระยะ (ไม่ใช่รายวัน) - หมายถึงการตีราคาตำแหน่งและพอร์ตการลงทุนใหม่หนึ่งครั้งในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร ระดับสูงเกี่ยวกับตำแหน่ง/ผลงานและขีดจำกัด

ตัวอย่างเช่น ฝ่ายบริหารขององค์กรอาจตัดสินใจเกี่ยวกับจำนวนเงินลงทุนในหุ้นเดือนละครั้ง เมื่อถึงเวลาที่มีการตัดสินใจ ตำแหน่งจะถูกประเมินใหม่ (กำไรและขาดทุนรวมถึงกำไรที่ยังไม่รับรู้จะถูก "รับรู้" จากมุมมองของการบัญชีการจัดการ) จนกว่าจะมีการแก้ไขโครงสร้างการลงทุนครั้งต่อไป มูลค่าตำแหน่งจะเปลี่ยนเป็นจำนวนเงินที่ชำระในพอร์ตโฟลิโอ (เพิ่มขึ้นตามจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อและลดลงตามจำนวนเงินที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์)

แนวทางหนึ่งจะรักษาความเกี่ยวข้องของมูลค่าที่จำกัด (สะท้อนถึงปริมาณของการผันไปสู่ตราสารที่มีจำกัด) ในทางกลับกัน จะขจัดอิทธิพลของรายได้/ค่าใช้จ่ายที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในระยะสั้น

--ข้อจำกัดเกี่ยวกับลักษณะตำแหน่ง บนปริมาณถ่วงน้ำหนัก

การจำกัดปริมาณสถานะอาจไม่เพียงพอที่จะจำกัดความเสี่ยงในเชิงคุณภาพ เนื่องจาก ในกรณีที่มีการจำกัดพอร์ตโฟลิโอหรือตำแหน่งที่เกิดจากตราสารต่างๆ ความเสี่ยงที่แท้จริงจะถูกกำหนดไม่เพียงแต่ตามปริมาณเท่านั้น แต่ยังรวมถึงโครงสร้างของพอร์ตโฟลิโอด้วย ตัวอย่างเช่น ในกรณีเช่นนี้ แนะนำให้จำกัดลักษณะบางอย่างของพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งส่วนใหญ่มักจะเป็นค่าสัมประสิทธิ์เดลต้าเฉพาะของความไวต่อปัจจัยเสี่ยงต่างๆ ตัวอย่างของข้อจำกัดดังกล่าว ได้แก่ ข้อจำกัดเกี่ยวกับระยะเวลาที่แก้ไขของพอร์ตการลงทุนพันธบัตรหรือช่วงเบต้าของพอร์ตหุ้น

คุณสามารถกำหนดขีดจำกัดที่รวมการจำกัดปริมาณและการจำกัดพอร์ตโฟลิโอหรือโครงสร้างตำแหน่ง - ขีดจำกัดปริมาณแบบถ่วงน้ำหนัก ในกรณีนี้ ต้องคำนึงถึงเครื่องมือแต่ละรายการเมื่อคำนวณค่าที่จำกัดด้วยค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนักที่แสดงถึงความเสี่ยง ตัวอย่างของค่าสัมประสิทธิ์ดังกล่าวอาจเป็นระยะเวลาที่แก้ไขหรือค่าสัมประสิทธิ์เบต้าก็ได้ ตัวอย่างเช่น สำหรับพอร์ตโฟลิโอพันธบัตร คุณสามารถกำหนดขีดจำกัดโดยเชื่อมโยงกับระยะเวลาเฉลี่ยที่แก้ไขแล้วที่ 1 ปี ในเวลาเดียวกัน การลงทุนในพันธบัตรที่มีระยะเวลาแก้ไข 0.5 ปี จำนวน 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จะรวมอยู่ในการคำนวณวงเงินจำนวน 500,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

- ขีดจำกัดโครงสร้าง (ขีดจำกัดการแบ่งปัน, ขีดจำกัดความเข้มข้น)

ขีดจำกัดเชิงโครงสร้างหมายถึงข้อจำกัดในส่วนแบ่งของสินทรัพย์ หนี้สิน ตำแหน่ง การเรียกร้อง และภาระผูกพันในงบดุลขององค์กรหรือพอร์ตโฟลิโอบางอย่าง งานหลักของขีดจำกัดเชิงโครงสร้างควรพิจารณาถึงการดำเนินการตามกลยุทธ์การพัฒนาระยะยาวขององค์กร รวมถึงการจำกัดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของเงินทุน เพื่อให้มั่นใจว่ามีการกระจายสินทรัพย์และหนี้สินอย่างเหมาะสม (ขีดจำกัดความเข้มข้น) กลุ่มของสินทรัพย์ หนี้สิน ตำแหน่งที่จำกัด ตามกฎแล้วจะกว้างกว่ากลุ่มที่ใช้ในการกำหนดขีดจำกัดตำแหน่ง

การกำหนดขีดจำกัดเชิงโครงสร้างสามารถทำได้ทั้งในระดับของแต่ละกลุ่มเครื่องมือและในระดับคุณลักษณะ ซึ่งอาจมีหลายระดับ ตัวอย่างเช่น ด้วยแนวทางแรก เมื่อจำกัดสินทรัพย์ขององค์กร คุณสามารถกำหนดหุ้นสำหรับการลงทุนในสินเชื่อเชิงพาณิชย์ หลักทรัพย์สภาพคล่องในสกุลเงินรูเบิล พันธบัตรสกุลเงินต่างประเทศ เป็นต้น อีกแนวทางหนึ่งคือการตั้งค่าข้อจำกัดการแบ่งปันต่อไปนี้:

ตามสกุลเงินที่ลงทุน

ตามความเร่งด่วนของการลงทุน - สูงสุดวันแรก, สูงสุดหนึ่งสัปดาห์ถึงหนึ่งเดือน ฯลฯ

ตามระดับความเสี่ยงในการดำเนินงานที่ยอมรับได้

นอกจากนี้ ทั้งสองวิธีนี้ยังสามารถใช้พร้อมกันได้

ต่างจากขีดจำกัดตำแหน่ง ขีดจำกัดเชิงโครงสร้างจะไม่สูญเสียความเกี่ยวข้องเมื่อสกุลเงินในงบดุลขององค์กรเปลี่ยนแปลง ด้วยเหตุนี้ อายุการใช้งานของขีดจำกัดด้านโครงสร้างจึงยาวนานกว่าตำแหน่ง - อาจมีการแก้ไขเมื่อกลยุทธ์ของบริษัทเปลี่ยนแปลงและสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

ขีดจำกัดของโครงสร้างทำหน้าที่เป็นพื้นฐานในการกำหนดขีดจำกัดของตำแหน่ง ซึ่งได้รับการกำหนดและแก้ไขบ่อยขึ้นเพื่อนำกลยุทธ์ที่กำหนดโดยขีดจำกัดของโครงสร้างไปใช้ และสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในปัจจุบันในสภาวะตลาดและขนาดของงบดุลขององค์กร

คุณลักษณะของข้อ จำกัด ด้านโครงสร้างที่ควรเน้นเป็นพิเศษคือความสมบูรณ์ของความครอบคลุมของงบดุลและการดำเนินงานขององค์กร หากสามารถกำหนดตำแหน่งจำกัดสำหรับกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินบางกลุ่มของธุรกรรม (โดยหลักแล้วคือการซื้อขาย) ดังนั้นระบบคุณภาพสูงของขีดจำกัดโครงสร้างควรครอบคลุมการดำเนินงานทั้งหมดขององค์กร ซึ่งเป็นวิธีในการกระจาย "ทุนความเสี่ยง" ขององค์กรไปทั่ว กิจกรรมแต่ละประเภท เหล่านั้น. จำนวน "ทุนความเสี่ยง" จะต้องเชื่อมโยงกับขีดจำกัดโครงสร้างแต่ละข้อไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง จำนวนรวมของ “ทุนความเสี่ยง” ที่เชื่อมโยงกับขีดจำกัดเชิงโครงสร้างทั้งหมดจะต้องเท่ากับจำนวน “ทุนความเสี่ยง” ของธนาคาร

สิ่งสำคัญที่ควรทราบเป็นพิเศษคือโดยธรรมชาติแล้ว ขีดจำกัดเชิงโครงสร้างไม่เพียงแต่ให้บริการตามวัตถุประสงค์ของการบริหารความเสี่ยงเท่านั้น ประการแรก ขีดจำกัดเชิงโครงสร้างเป็นกลไกในการกำหนดกลยุทธ์การดำเนินงานของธนาคารอย่างเป็นทางการ เช่น เมื่อจัดตั้งขึ้น ไม่เพียงแต่คำนึงถึงการสูญเสียที่เป็นไปได้เท่านั้น แต่ยังรวมถึงวิธีการบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของผู้ถือหุ้น เพิ่มประสิทธิภาพสูงสุดของกิจกรรมโดยคำนึงถึงความเป็นไปได้ของการทำงานอย่างแข็งขันในบางตลาด งาน และวิธีการโต้ตอบกับ บริษัท ย่อย โครงสร้างที่เกี่ยวข้อง เป็นต้น

-ข้อจำกัดผลทางการเงิน

ข้อจำกัดด้านผลลัพธ์ทางการเงิน หรือที่มักเรียกว่าขีดจำกัด "หยุดการขาดทุน" แสดงถึงข้อจำกัดที่เข้มงวดเกี่ยวกับความสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงในพอร์ตโฟลิโอหรือตำแหน่ง การละเมิดขีดจำกัดจุดหยุดขาดทุนควรส่งผลให้มีการปิดตำแหน่งทันที ลดกิจกรรมบางอย่างลง หรือเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การดำเนินงานขององค์กรในระดับใดระดับหนึ่ง

ตามกฎแล้ว การกำหนดขีดจำกัดเหล่านี้จะดำเนินการโดยเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับขีดจำกัดตำแหน่ง การจำกัดตำแหน่งด้วยวิธีนี้จะกำหนดความเสี่ยงสูงสุดของตำแหน่ง/พอร์ตโฟลิโอ ซึ่งประเมินโดยใช้วิธีการเฉพาะ และ "หยุดการขาดทุน" ช่วยให้คุณสามารถตัดการขาดทุนส่วนเกินที่อาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากสถานการณ์ที่ตึงเครียดซึ่งไม่ได้นำมาพิจารณาในการประเมิน ข้อผิดพลาดในแบบจำลองที่ใช้ในการประเมินความเสี่ยง เป็นต้น

นอกจากนี้ ขีดจำกัดจุดหยุดขาดทุนนั้นสามารถใช้เป็นกลไกในการจำกัดความเสี่ยง (จำกัดการสูญเสีย) นั่นคือ ภายในกรอบของขีดจำกัดตำแหน่ง คุณสามารถอนุมัติการก่อตัวของตำแหน่งซึ่งมีความน่าจะเป็นอย่างมีนัยสำคัญของการสูญเสียที่สำคัญและยอมรับไม่ได้ และการใช้ขีดจำกัดหยุดการขาดทุน คุณสามารถกำหนดจุดสำหรับการบังคับปิดตำแหน่ง ในกรณีที่มีการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ

ในการกำหนดขีดจำกัดการหยุดการขาดทุน คุณสามารถใช้แนวทางที่แตกต่างกันสองแนวทาง ได้แก่ การกำหนดขีดจำกัดจากมุมมองของการใช้กลยุทธ์การซื้อขาย และการกำหนดขีดจำกัดจากมุมมองของการจัดการเงิน

แนวทางแรกเกี่ยวข้องกับการกำหนดขีดจำกัดเป็นคำจำกัดความของ "จุดออกจากตลาด" ในกรณีที่สถานการณ์เมื่อการดำเนินงานต่อไปไม่มีท่าทีทางเศรษฐกิจ - มีแนวโน้มสูงที่จะไม่สร้างรายได้ที่ยอมรับได้ ตัวอย่างคลาสสิกของการตั้งค่าขีดจำกัดดังกล่าวคือขีดจำกัด Stop-Loss ที่กำหนดโดยนักลงทุนเมื่อซื้อขายหลักทรัพย์หรือเล่นในตลาดหลักทรัพย์ เมื่อตัดสินใจลงทุนในหลักทรัพย์หรือตราสารแลกเปลี่ยนบางอย่างโดยหวังว่าจะเติบโต นักลงทุนที่ระมัดระวังจะกำหนดระดับราคาหรือระดับการขาดทุน ซึ่งความสำเร็จจะหมายความว่าสมมติฐานของเขาเกี่ยวกับการเติบโตของตลาดที่กำลังจะเกิดขึ้น ผิดพลาด ระดับนี้มักเป็น "ระดับแนวรับ/แนวต้าน" ซึ่งเป็นการผ่านของราคาซึ่งหมายถึงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานของอารมณ์ตลาด การเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม และอื่นๆ

ขีดจำกัดหยุดการขาดทุนที่กำหนดจากมุมมองของการใช้กลยุทธ์การซื้อขายสามารถจำกัดทั้งการขาดทุนที่เกิดขึ้นโดยตรงและระดับราคา ค่าของตัวบ่งชี้ที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาด และอื่นๆ

จากมุมมองของการจัดการเงินทุน การสร้างขีดจำกัดการหยุดขาดทุนหมายถึงความจำเป็นในการปิดสถานะและตัดทอนกิจกรรมบางอย่างในกรณีของการขาดทุนที่องค์กรไม่สามารถยอมรับได้ โดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด “Stop Loss” ด้วยวิธีนี้ควรมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับแนวคิดเรื่อง “ทุนที่มีความเสี่ยง” ภายในขีดจำกัดการหยุดการขาดทุนที่กำหนดไว้ ไม่ควรมีสถานการณ์ที่การขาดทุนในตำแหน่ง/พอร์ตโฟลิโอเกินกว่า “เงินทุนที่มีความเสี่ยง” ที่เกี่ยวข้อง โดยปกติแล้ว วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการจำกัดการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงเป็นประการแรก

จากมุมมองของการบริหารความเสี่ยง วิธีที่สองในการกำหนดขีดจำกัดนั้นมีคุณค่ามากที่สุด ควรใช้ขีดจำกัดการหยุดการขาดทุน "การซื้อขาย" โดยหน่วยธุรกิจขององค์กรที่ทำธุรกรรมโดยตรง เป็นเครื่องมือในการจัดการธุรกรรมภายใน

ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างขีดจำกัด stop-loss และขีดจำกัดตำแหน่งก็คือ ไม่จำกัดธุรกรรมใหม่มากนัก เนื่องจากต้องใช้มาตรการเพื่อจำกัดความเสียหายที่เกิดจากธุรกรรมที่ดำเนินการก่อนหน้านี้ เนื่องจากกระบวนการดำเนินการใดๆ ต้องใช้เวลาและต้นทุนที่แน่นอน จึงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงเมื่อกำหนดขีดจำกัด ดังนั้น เมื่อกำหนดขีดจำกัดของตำแหน่งในตลาด คุณต้องคำนึงถึงความสูญเสียเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจาก "การเลื่อนหลุด" ของตลาดในระหว่างการคำนวณขีดจำกัด การตรวจพบการละเมิด และการตัดสินใจจริงในการปิด ตำแหน่งและการนำไปปฏิบัติ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ขีดจำกัดการหยุดการขาดทุนควรค่อนข้างเข้มงวดกว่าข้อกำหนดที่กำหนดโดยเงินทุนที่มีความเสี่ยง - การขาดทุนควรถูกบันทึกในระดับที่ต่ำกว่า ไม่แนะนำให้ตั้งขีดจำกัดที่ระดับ "ความเครียด" เมื่อการเคลื่อนไหวของตลาดที่สำคัญ การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของการสูญเสีย และข้อผิดพลาดในการประเมินความเสี่ยงสูง สามารถนำไปสู่ความจริงที่ว่าการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงจะสูงกว่าขีดจำกัดอย่างมาก ขอแนะนำให้ตั้งค่าขีดจำกัด Stop-Loss ที่บ่งชี้ในระดับการสูญเสียที่ต่ำกว่า การละเมิดซึ่งจะไม่นำไปสู่การปิดตำแหน่ง แต่ต้องใช้มาตรการเพื่อเพิ่มความสนใจไปที่ตำแหน่ง เพื่อเร่งปฏิกิริยาให้รุนแรงยิ่งขึ้น การสูญเสีย

- การกำหนดวงเงินในการทำธุรกรรมกับธนาคาร

หลักการประเมินสถานะทางการเงินของธนาคารโดยการพิจารณาความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระทำให้สามารถพิจารณาข้อ จำกัด ของการทำธุรกรรมจากตำแหน่งที่ยอมรับในแนวปฏิบัติด้านการบริหารความเสี่ยงโลกกล่าวคือจากมุมมองของการระบุและจำกัดความสูญเสียที่เป็นไปได้เมื่อดำเนินการ การทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่กำหนด วิธีทั่วไปในการกำหนดปริมาณของขีดจำกัดจะพิจารณาจากปัจจัยหลักสองประการ ได้แก่ สภาวะตลาดและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้จากมุมมองของธนาคารเองในการตัดสินใจกำหนดขีดจำกัด

ตามแนวทางที่ระบุไว้ โดยคำนึงถึงสภาวะตลาดจะสะท้อนให้เห็นในการกำหนดจำนวนขีดจำกัดสูงสุดสำหรับการทำธุรกรรมกับกลุ่มธนาคารต่างๆ ขึ้นอยู่กับปริมาณสินทรัพย์ ทัศนคติของธนาคารต่อความเสี่ยงแสดงอยู่ในตัวบ่งชี้การยอมรับความเสี่ยง ซึ่งเป็นระดับของความสูญเสียสูงสุดที่ธนาคารยินดียอมรับเมื่อทำงานร่วมกับคู่ค้าของกลุ่มที่กำหนดมาเป็นเวลานาน และกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของ ขีด จำกัด สูงสุด ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้โดยตรงขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินของธนาคารเอง ซึ่งทำหน้าที่ตัดสินใจกำหนดขีดจำกัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งปริมาณเงินทุนซึ่งเป็นทรัพยากรในการครอบคลุมความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

ขีดจำกัดพื้นฐานในการดำเนินงาน ซึ่งจะกล่าวถึงด้านล่างนี้ ได้รับการกำหนดขึ้นในขั้นตอนการวิเคราะห์เชิงปริมาณของสถานะทางการเงินของธนาคาร และจะมีการปรับเปลี่ยนในภายหลังในระหว่างการวิเคราะห์โดยผู้เชี่ยวชาญ ขีดจำกัดพื้นฐานขึ้นอยู่กับ:

ความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระหนี้ของคู่สัญญา คำนวณจากข้อมูลแบบจำลอง

ปริมาณที่กำหนดของวงเงินสูงสุดสำหรับการทำธุรกรรมกับกลุ่มธนาคารนี้

ระดับการยอมรับความเสี่ยงของธนาคารที่ทำการตัดสินใจ

ขีดจำกัดพื้นฐานถูกกำหนดในลักษณะที่การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่กำหนดจะต้องไม่เกินจำนวนการสูญเสียที่เป็นไปได้ที่ยอมรับได้ซึ่งกำหนดโดยตัวบ่งชี้การยอมรับความเสี่ยง กล่าวอีกนัยหนึ่ง วงเงินแสดงถึงจำนวนเงิน ซึ่งความสูญเสียซึ่งมีความน่าจะเป็นที่แน่นอน (ความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระหนี้ของคู่สัญญา) เป็นที่ยอมรับสำหรับธนาคารเจ้าหนี้ ปริมาณของขีดจำกัดพื้นฐานจะแปรผกผันกับระดับความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระหนี้ ดังนั้นด้วยความน่าจะเป็นใกล้กับศูนย์ และด้วยเหตุนี้ ปริมาณของขีดจำกัดที่มีแนวโน้มว่าจะมีมูลค่ามหาศาลอย่างไม่มีที่สิ้นสุด จึงเป็นข้อจำกัดเกี่ยวกับปริมาณสูงสุดของขีดจำกัดในการทำธุรกรรม กับกลุ่มธนาคารที่กำหนดมีผลบังคับใช้ ด้วยความน่าจะเป็นที่ผิดนัดชำระหนี้ใกล้ 100% ปริมาณของขีดจำกัดพื้นฐานจะเข้าใกล้ปริมาณที่ยอมรับได้ของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งคำนวณตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของธนาคารเจ้าหนี้

ดังนั้น ขีดจำกัดที่กำหนดไว้จึงเป็นลักษณะเชิงปริมาณของปริมาณการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเมื่อทำธุรกรรมกับคู่สัญญา ซึ่งสอดคล้องกับความหมายทางเศรษฐกิจของการจำกัดธุรกรรมอย่างมีเหตุผลเพื่อเป็นวิธีการจำกัดความเสี่ยง

โดยสรุป ฉันต้องการทราบว่าวิธีการที่อธิบายไว้ในการประเมินสภาพของธนาคารและการกำหนดวงเงินของคู่สัญญา ซึ่งดำเนินการจากมุมมองของการประเมินความน่าจะเป็นของการผิดนัดชำระ ช่วยให้:

หลีกเลี่ยงอิทธิพลของการประเมินเชิงอัตนัยในขั้นตอนการประเมินเชิงปริมาณของสถานะทางการเงินของธนาคาร

ได้รับการประเมินสถานะทางการเงินของธนาคารอย่างชัดเจนในรูปแบบของระดับ "ความคล้ายคลึง" ของเงื่อนไขกับสถานะทางการเงินของธนาคารที่ถูกเพิกถอนใบอนุญาต

รับตัวบ่งชี้ "โปร่งใส" ของปริมาณวงเงิน ซึ่งเป็นปฏิกิริยาต่อความไม่น่าเชื่อถือของผู้ยืมและอนุญาตให้ประเมินการปฏิบัติตามความเสี่ยงที่ยอมรับกับสถานะทางการเงินและความต้องการของธนาคารในปัจจุบัน

นำข้อจำกัดของเครื่องมือทางการตลาดและคู่สัญญามารวมเป็นระดับเดียวโดยใช้แนวทางความน่าจะเป็นทั่วไปในการแก้ปัญหาการประเมินความเสี่ยง

-เทคโนโลยีสำหรับการกำหนดขีดจำกัด

ในกรณีที่ไม่มีแนวโน้มเชิงลบในการพัฒนาคู่สัญญา ข้อสรุปเชิงบวกตามเงื่อนไขเกี่ยวกับสถานะทางการเงิน ข้อสรุปเชิงบวกจากผู้เชี่ยวชาญของตนเองและบุคคลที่สามในการวิเคราะห์ทางอาญาและด้านลบ/บวกอื่น ๆ ในชีวิตของคู่สัญญา ขีดจำกัด ในการทำธุรกรรมระหว่างธนาคารจะถูกคำนวณโดยตรง

เป็นที่พึงประสงค์ว่าวิธีการประเมินสถานะทางการเงินและซอฟต์แวร์สำหรับการวิเคราะห์ยอดคงเหลือของคู่สัญญาทำให้สามารถคำนวณวงเงินสินเชื่อ LC เบื้องต้น (“วงเงินเครดิต”) ตามตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ที่แสดงลักษณะของเงื่อนไขของคู่สัญญา

เมื่อคำนวณวงเงินพื้นฐานจริง RLC (“วงเงินเครดิตจริง”) ที่ได้รับตามวงเงินสินเชื่อ LC จำเป็นต้องกำหนดข้อจำกัดเพิ่มเติมหลายประการที่เกี่ยวข้อง ประการแรก ขึ้นอยู่กับความสามารถของธนาคารในการกำหนดวงเงิน .

เราแสดงรายการข้อจำกัดที่เป็นไปได้หลายประการในการตั้งค่าขีดจำกัด RLC พื้นฐาน:

อาร์แอลซี<=c *Anet, то есть устанавливаемый лимит на однодневные операции МБК не может быть более определенной, устанавливаемой эмпирически доли (обычно несколько процентов) от чистых активов Контрагента.

สำหรับผู้กู้ยืมที่มีความน่าเชื่อถือสูง (ตามด้านล่างนี้) ขีดจำกัดพื้นฐานจะพิจารณาจากความเสี่ยงสูงสุดต่อผู้กู้ที่กำหนดโดยธนาคาร:

อาร์แอลซี<=maxRisk, где: maxRisk - нормативная величина риска на одного заемщика (по ЦБ РФ она составляет 25 % от собственного капитала банка-кредитора).

โปรดทราบว่าค่านี้เป็นหนึ่งในมาตรฐานภายในขั้นพื้นฐานสำหรับกิจกรรมของธนาคาร การคำนวณไม่ควรทำตามเงินทุนตามกฎระเบียบ แต่ตามเงินทุนสุทธิ ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์และนโยบายสินเชื่อ ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบภายในต่อผู้กู้อาจ (และในความเห็นของเราควรจะ) น้อยกว่ามาตรฐานการกำกับดูแลอย่างรอบคอบ

อาร์แอลซี<= mProfit

เพื่ออำนวยความสะดวกในขั้นตอนการอนุมัติวงเงิน สามารถจำแนกประเภทของคู่สัญญาได้ดังต่อไปนี้:

R0 - ธนาคารคู่สัญญาที่รัฐเป็นเจ้าของหรือมีความสำคัญอย่างเป็นระบบซึ่งมีชื่อเสียงสูงและมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับหน่วยงานของรัฐซึ่งมีความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถืออย่างไม่ต้องสงสัย ตัวอย่างเช่น Sberbank แห่งสหพันธรัฐรัสเซีย คำถามเกี่ยวกับความหมายของขีดจำกัดนั้นขึ้นอยู่กับความต้องการของธนาคารเท่านั้น (ใน “ความจำเป็นในการผลิต”)

R1 - คู่สัญญาที่มียอดคงเหลือที่มั่นคง มูลค่าการซื้อขายสูง และฐานลูกค้าที่แข็งแกร่ง อาจเกินขีดจำกัด LCR ​​โดยประมาณ เป็นที่ยอมรับได้เพื่อทำการวิเคราะห์รายไตรมาสโดยละเอียดเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของธนาคารในหมวดหมู่นี้

R2 - คู่สัญญาที่มีความเสถียรและมีการพัฒนาแบบไดนามิกซึ่งมีขีดจำกัดอย่างน้อยในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา สามารถเพิ่มขีดจำกัดได้เล็กน้อย

R3 - คู่สัญญาที่มียอดคงเหลือต้องมีการตรวจสอบรายเดือน ไม่มีคำถามในการเพิ่มขีดจำกัด

R4 - คู่สัญญาที่มียอดคงเหลือต้องมีการตรวจสอบรายเดือน แต่ไม่ได้ส่งยอดคงเหลือในเวลาที่เหมาะสม คุณสามารถถามคำถามเกี่ยวกับการลดหรือปิดขีดจำกัดเท่านั้น

R5 - คู่สัญญาที่ธนาคารสนใจที่จะชำระเงินให้กับลูกค้าผ่านบัญชีตัวแทนประเภท Nostro

R6 - คู่สัญญาที่ธนาคารไม่ทำงาน แต่มีข้อตกลงระหว่างธนาคาร

R7 - อื่นๆ ทั้งหมด (จำเป็นต้องมียอดคงเหลือเพื่อปรับปรุงวิธีการ)

แน่นอนว่าคุณไม่ควรทำตามสูตรในการคำนวณวงเงินสินเชื่อโดยไม่ได้ตั้งใจ สูตรการคำนวณ LC และ RLC มีลักษณะทั่วไป เนื่องจากการประมาณการจัดทำขึ้นจากข้อมูลทางสถิติโดยเฉลี่ย ขีดจำกัดสำหรับคู่สัญญาแต่ละรายสามารถเพิ่มหรือลดลงได้ตามปริมาณธุรกรรมที่เกิดขึ้นจริงกับพวกเขาและระดับการปรากฏตัวของคู่สัญญาที่ระบุในภาคส่วนเฉพาะของตลาดการเงิน โดยคำนึงถึงความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ สำหรับธุรกรรมที่สั้นมาก คุณสามารถเพิ่มขีดจำกัดสำหรับคู่สัญญาจากกลุ่ม RO, R1, R2 ได้

สูตรการคำนวณขีดจำกัดสำหรับการดำเนินการเฉพาะประเภทคือ:

RLC(i) = k (i)*RLC,

โดยที่ k(i) คือค่าสัมประสิทธิ์การทำให้เป็นมาตรฐาน ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดและประเภทของการดำเนินการ (IBC = 1, FOREX, SWAP, บิล ฯลฯ)

จากผลการวิเคราะห์และการคำนวณขีดจำกัด ฝ่ายความเสี่ยงทางการเงินจะจัดทำร่างตารางขีดจำกัดโดยแยกตามคู่สัญญาและประเภทของธุรกรรม แล้วส่งให้หน่วยงานที่เกี่ยวข้องของธนาคารพิจารณา (ตามด้านล่างนี้)

ตารางที่มีวงเงินร่างจะต้องมีร่างสำหรับค่าที่เรียกว่า "วงเงินทั่วไป" เนื่องจากธนาคารสามารถทำธุรกรรมระหว่างธนาคารหลายประเภทพร้อมกันได้ จำนวนเงินไม่ควรเกินมูลค่าของ "ขีดจำกัดรวม" “วงเงินรวม” จะจำกัดจำนวนภาระผูกพันในปัจจุบันของคู่สัญญาต่อธนาคาร การกระจายจำนวนเงินตามประเภทของการดำเนินการของธุรกรรมที่ดำเนินการพร้อมกันนั้นจะถูกตัดสินใจโดยฝ่ายจัดการการปฏิบัติงานของธนาคารในลำดับปัจจุบัน

วงเงินเงินสด

- ฐานกฎเกณฑ์

เครื่องบันทึกเงินสด เอกสารเงินสด เงินสด... คุณลักษณะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจเหล่านี้มีอยู่ในองค์กรใด ๆ ไม่ว่าจะใหญ่หรือเล็กเพียงใดไม่ว่าจะใช้ระบบภาษีแบบใดก็ตาม ดังนั้นหัวข้อของการหมุนเวียนเงินสดจึงเกี่ยวข้องกับองค์กรส่วนใหญ่ในระดับหนึ่งหรืออย่างอื่น และหากเราจัดอันดับคำถามที่พบบ่อยที่สุดโดยนักบัญชีเกี่ยวกับการจัดการเงินสด คำถามที่เกี่ยวข้องกับวงเงินเงินสดก็ไม่ต้องสงสัยเลย

เอกสารหลักที่ควบคุมการดำเนินการขององค์กรเมื่อทำธุรกรรมเงินสดคือ:

กฎระเบียบเกี่ยวกับกฎการหมุนเวียนเงินสดในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 5 มกราคม 2541 ฉบับที่ 14-P (อนุมัติโดยคณะกรรมการธนาคารแห่งรัสเซียเมื่อวันที่ 19 ธันวาคม 2540 ฉบับที่ 47 ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่า ระเบียบข้อบังคับ);

ขั้นตอนการทำธุรกรรมเงินสดในสหพันธรัฐรัสเซีย (อนุมัติโดยการตัดสินใจของคณะกรรมการธนาคารแห่งรัสเซียลงวันที่ 22 กันยายน 2536 ฉบับที่ 40 ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่าขั้นตอน)

เอกสารเหล่านี้กำหนดกฎสำหรับการรับและการออกเงินสด การจัดทำเอกสารเงินสด การบำรุงรักษาสมุดเงินสด การตรวจสอบเครื่องบันทึกเงินสด และการตรวจสอบการปฏิบัติตามระเบียบวินัยในการชำระเงินสด

ดังนั้นเงินสดสามารถเก็บไว้ที่โต๊ะเงินสดขององค์กรได้ภายในขอบเขตของวงเงินเงินสดคงเหลือที่กำหนดโดยธนาคารผู้ให้บริการเท่านั้น (ข้อ 2.5 ของข้อบังคับ) ขีดจำกัดนี้กำหนดเป็นประจำทุกปีโดยธนาคารที่ให้บริการสำหรับทุกองค์กรที่มีโต๊ะเงินสดและดำเนินการชำระเงินด้วยเงินสด โดยไม่คำนึงถึงรูปแบบทางกฎหมายและสาขากิจกรรม

-กรอกการคำนวณ

ในการกำหนดมูลค่าของขีด จำกัด องค์กรจะส่งการคำนวณพิเศษไปยังธนาคารที่ให้บริการการชำระเงินและบริการเงินสดในแบบฟอร์มหมายเลข 0408020 “ การคำนวณสำหรับการกำหนดวงเงินเงินสดคงเหลือสำหรับองค์กรและการอนุญาตให้ใช้เงินสดจากรายได้ที่ได้รับที่ โต๊ะเงินสด”

วงเงินเงินสดคงเหลือถูกกำหนดตามปริมาณการหมุนเวียนเงินสดขององค์กรโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของโหมดการทำงานขั้นตอนและระยะเวลาในการฝากเงินสดเข้าธนาคารเพื่อความปลอดภัยและลดการขนส่งสิ่งของมีค่าที่เคาน์เตอร์

สำหรับองค์กรที่มีรายได้เงินสดและฝากเงินสดในธนาคารทุกวันในตอนท้ายของวันทำงาน วงเงินเงินสดคงเหลือจะถูกกำหนดในจำนวนเงินที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินงานปกติตั้งแต่เช้าของวันถัดไป

หากองค์กรมีรายได้เงินสดและฝากเงินสดในธนาคารในวันถัดไป ขีดจำกัดยอดคงเหลือเงินสดสำหรับองค์กรนั้นจะถูกตั้งค่าภายในขีดจำกัดของรายได้เงินสดรายวันโดยเฉลี่ย

สำหรับองค์กรที่มีรายได้เป็นเงินสดและบริจาคเงินสดให้กับธนาคารไม่ใช่รายวัน ขีดจำกัดเงินสดคงเหลือจะกำหนดขึ้นอยู่กับกำหนดเวลาในการส่งมอบที่กำหนดไว้และจำนวนรายได้เงินสด

สำหรับองค์กรที่ไม่มีรายได้เงินสด ขีดจำกัดยอดเงินสดจะกำหนดภายในขีดจำกัดของรายจ่ายเงินสดเฉลี่ยรายวัน (ยกเว้นค่าจ้าง สวัสดิการสังคม และทุนการศึกษา)

จากนี้การคำนวณต้องใช้ค่าของรายได้รายวันเฉลี่ยและการบริโภครายวันเฉลี่ย คำนวณโดยการหารจำนวนรายได้ทั้งหมดที่ได้รับ (ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น) ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาด้วยจำนวนวันทำการ

ในการคำนวณ นอกเหนือจากการให้วงเงินที่ร้องขอแล้ว องค์กรยังระบุความถี่ในการฝากเงินเข้าธนาคารด้วย

เราขอเตือนคุณว่าองค์กรจะต้องมอบเงินสด "วงเงินพิเศษ" ที่สะสมในเครื่องบันทึกเงินสดให้กับธนาคาร สามารถเก็บไว้ในเครื่องบันทึกเงินสดเป็นเวลาสามวันทำการ (สำหรับองค์กรที่ตั้งอยู่ใน Far North และพื้นที่เทียบเท่า - สูงสุดห้าวัน) รวมถึงวันที่รับเงินจากธนาคารเงินสดที่เกินขีด จำกัด ที่กำหนดเฉพาะเมื่อออกค่าจ้าง ลักษณะผลประโยชน์ทางสังคมและทุนการศึกษา หลังจากช่วงเวลานี้ เงินสดจำนวนที่ไม่ได้ใช้จะถูกโอนไปยังธนาคาร

ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น องค์กรสามารถฝากเงินสดกับธนาคารได้ทุกวัน วันถัดไป หรือทุกๆ สองสามวัน บทบัญญัติกำหนดความเป็นไปได้ในการใช้แต่ละตัวเลือก องค์กรที่ตั้งอยู่ในพื้นที่ที่มีประชากรซึ่งไม่มีสถาบันการธนาคาร รวมถึงองค์กรที่อยู่ห่างจากพวกเขา อาจได้รับกำหนดเวลาในการส่ง "เกินขีดจำกัด" ทุกๆ สองสามวัน การจัดส่งเงินสดเกินขีด จำกัด ที่กำหนดไว้สำหรับวันถัดไปสามารถมอบให้กับองค์กรที่ไม่สามารถส่งเงินสดได้เนื่องจากกิจกรรมและเวลาทำการเฉพาะของพวกเขารวมถึงในกรณีที่ไม่มีการรวบรวมตอนเย็นหรือโต๊ะเงินสดตอนเย็นของสถาบันธนาคาร ในตอนท้ายของวันทำงานทุกวัน องค์กรอื่นๆ ทั้งหมดจะต้องมอบจำนวนเงิน "พิเศษ" ในวันที่ได้รับเงินสดที่โต๊ะเงินสด (ข้อ 2.4 ของข้อบังคับ)

ตำแหน่งสุดท้ายที่ต้องกรอกในการคำนวณคือการระบุวัตถุประสงค์ที่จะใช้เงินที่ได้รับ ดังนั้นกฎระเบียบชี้แจงว่าองค์กรสามารถใช้เงินสดที่ได้รับที่โต๊ะเงินสดของตนตามข้อตกลงกับสถาบันการธนาคารที่ให้บริการพวกเขาและเพื่อวัตถุประสงค์ที่กำหนดโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางและการดำเนินการทางกฎหมายอื่น ๆ ที่บังคับใช้ในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้น และกฎระเบียบของธนาคารนำมาใช้ในการดำเนินการของรัสเซีย

ค่าจ้างและผลประโยชน์ทางสังคม

การซื้อสินค้าเกษตรจากประชาชน

การซื้อภาชนะและสิ่งของจากประชาชน

ค่าใช้จ่ายในการเดินทาง;

การจัดซื้อเครื่องใช้สำนักงาน อุปกรณ์ในครัวเรือน ตลอดจนเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่น

การชำระเงินสำหรับการซ่อมแซมเร่งด่วน

การชำระค่าชดเชยความสูญเสียภายใต้สัญญาประกันภัยสำหรับบุคคล (ข้อ 3 ของคำสั่งของธนาคารแห่งรัสเซียหมายเลข 360 ลงวันที่ 12 พฤศจิกายน 2539)

แต่ในขณะเดียวกันเอกสารไม่ได้ระบุถึงความรับผิดต่อการใช้เงินในทางที่ผิด

โปรดทราบว่าองค์กรไม่มีสิทธิ์สะสมเงินสดในเครื่องบันทึกเงินสดของตนเพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายที่กำลังจะเกิดขึ้น (รวมถึงค่าจ้าง สวัสดิการสังคม และทุนการศึกษา) ก่อนถึงวันครบกำหนดชำระเงิน

การคำนวณจะถูกส่งไปยังธนาคารเป็นสองชุด สำเนาที่สองพร้อมการตัดสินใจของธนาคารผู้ให้บริการเกี่ยวกับวงเงินเงินสดคงเหลือและรายการค่าใช้จ่ายที่เป็นไปได้จะถูกส่งกลับไปยังลูกค้า

- คุณสมบัติของการกำหนดวงเงินเงินสด

โดยทั่วไป วงเงินเงินสดคงเหลือจะถูกกำหนดโดยธนาคารสำหรับปีปฏิทิน อย่างไรก็ตามอาจมีการแก้ไขในระหว่างปีตามคำขออันสมเหตุสมผลขององค์กร ปริมาณการหมุนเวียนเงินสดที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหรือการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขในการส่งมอบ "วงเงินพิเศษ" ค่อนข้างเหมาะสมเป็นเหตุผล องค์กรส่งการคำนวณไปยังธนาคารโดยให้ข้อมูลใหม่

บ่อยครั้งที่องค์กรต่างๆ ได้ทำข้อตกลงในการให้บริการการชำระเงินและเงินสดกับธนาคารหลายแห่ง ในกรณีนี้องค์กรจำเป็นต้องส่งการคำนวณข้างต้นไปยังธนาคารที่ให้บริการทั้งหมดหรือไม่? กฎระเบียบกำหนดให้องค์กรสมัครขอชำระเงินกับธนาคารที่ให้บริการแห่งใดแห่งหนึ่ง หลังจากที่ธนาคารตั้งค่าขีดจำกัดยอดเงินสด องค์กรจะส่งการแจ้งเตือนเกี่ยวกับขีดจำกัดที่กำหนดไปยังธนาคารอื่นที่มีบัญชีอยู่ เมื่อตรวจสอบองค์กรนี้ ทุกธนาคารจะได้รับคำแนะนำจากมูลค่าเฉพาะของวงเงินเงินสดคงเหลือในเครื่องบันทึกเงินสด

การมีอยู่ภายในองค์กรของแผนกแยกต่างหากที่ไม่มีงบดุลอิสระและบัญชีธนาคารจะเพิ่มงานบางอย่างในบริการบัญชี สำหรับองค์กรใด ๆ ในกรณีนี้จะมีการจำกัดยอดเงินสด นอกจากนี้ยังเป็นเช่นเดียวกันสำหรับองค์กรโดยรวม ดังนั้นจำนวนยอดคงเหลือในเครื่องบันทึกเงินสดของแผนกแยก ณ สิ้นวันไม่ควรเกินจำนวนที่กำหนดไว้ ดังนั้นจึงแนะนำให้นำวงเงินเงินสดคงเหลือไปยังแต่ละหน่วยโครงสร้างทุกปีตามคำสั่งของผู้จัดการ

หากแผนกที่แยกจากกันมีงบดุลและบัญชีกระแสรายวันแยกต่างหากในธนาคาร ดังนั้นสำหรับพวกเขาวงเงินคงเหลือของเงินสดในเครื่องบันทึกเงินสดจะถูกกำหนดโดยธนาคารที่ให้บริการ ณ สถานที่เปิดบัญชีที่เกี่ยวข้องของแผนกโครงสร้าง

ความล้มเหลวในการส่งการคำนวณเพื่อกำหนดขีด จำกัด ของยอดเงินสดคงเหลือในเครื่องบันทึกเงินสดไปยังธนาคารที่ให้บริการใด ๆ นำไปสู่ความจริงที่ว่าขีด จำกัด ของยอดเงินสดขององค์กรจะถือเป็นศูนย์ ในกรณีนี้ เงินสดที่ไม่ได้ฝากไว้กับธนาคารถือว่าเกินวงเงิน และอาจนำมาซึ่งการลงโทษสำหรับการละเมิดกฎการหมุนเวียนเงินสด

- กำหนดเวลาในการกำหนดขีดจำกัด

หนึ่งในนวัตกรรมของกฎระเบียบหมายเลข 637 ซึ่งมีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2548 คือการจัดตั้งข้อ จำกัด กระแสเงินสดโดยองค์กรอิสระ

ดังนั้นองค์กรเหล่านั้นที่เริ่มกิจกรรมหลังจากวันที่นี้จึงไม่มีคำถามเกี่ยวกับกำหนดเวลาในการกำหนดขีดจำกัด เห็นได้ชัดว่าองค์กรสนใจที่จะกำหนดขีดจำกัดเป็นหลัก มิฉะนั้น ขีดจำกัดจะเป็นศูนย์ ซึ่งหมายความว่าคุณไม่สามารถฝากเงินสดไว้ที่โต๊ะเงินสดของบริษัทได้ (ยกเว้นในบางกรณีซึ่งเราจะพูดถึงในภายหลัง) และองค์กรที่สร้างขึ้นใหม่ควรตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีการกำหนดขีด จำกัด โดยเร็วที่สุดหลังจากเริ่มกิจกรรม

แต่แล้ววิสาหกิจเหล่านั้นที่ธนาคารกำหนดวงเงินเงินสดไว้ก่อนที่กฎ 637 จะมีผลบังคับใช้และในขณะเดียวกันขนาดของวงเงินก็เป็นที่น่าพอใจสำหรับองค์กรอย่างสมบูรณ์ ตามข้อ 5.13 ของข้อบังคับหมายเลข 637 องค์กรสามารถใช้ขีดจำกัดที่ได้รับอนุมัติก่อนหน้านี้ได้จนกว่าจะได้รับการแก้ไข "ซึ่งดำเนินการเพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามข้อกำหนด" กับข้อกำหนดของข้อบังคับหมายเลข 637 ดังนั้น องค์กรเหล่านี้จะต้องคำนวณขีดจำกัดที่อนุญาต จำนวนเงินที่ตรงตามข้อกำหนดของระเบียบและเปรียบเทียบผลลัพธ์กับวงเงินที่ธนาคารกำหนด หากขนาดของขีดจำกัด "เก่า" ไม่เกินค่าที่อนุญาต ก็สามารถปล่อยไว้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงได้ หากมูลค่าที่อนุญาตน้อยกว่าขีดจำกัดที่ธนาคารกำหนด ควรมีการออกคำสั่ง (คำแนะนำ) เพื่อเปลี่ยนขีดจำกัด (สร้างขีดจำกัดใหม่สำหรับยอดเงินสดคงเหลือที่โต๊ะเงินสด)

ในอนาคต วงเงินเงินสดอาจมีการแก้ไขได้ในหลายกรณี:

เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงกฎหมาย

โดยมีรายรับ/รายจ่ายเพิ่มขึ้น ในกรณีนี้ไม่จำเป็นต้องมีการแก้ไขวงเงินเงินสดที่สูงขึ้น แต่ดำเนินการตามคำขอขององค์กร

เมื่อมีรายรับ/รายจ่ายเงินสดลดลง ซึ่งส่งผลให้มูลค่าสูงสุดที่อนุญาตของวงเงินลดลง ซึ่งกำหนดตามกฎข้อบังคับหมายเลข 637 หากภายใต้สถานการณ์เหล่านี้ ขีดจำกัดการลงทะเบียนเงินสดไม่ได้รับการแก้ไข กิจการอาจเผชิญกับสถานการณ์ที่ดี

หากมีปัจจัยอื่น ๆ ที่อาจส่งผลต่อลำดับการรับหรือใช้จ่ายเงินสดและการคำนวณวงเงิน (การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบด้านแรงงานภายใน ตารางกะ ฯลฯ )

- ขั้นตอนการคำนวณขีดจำกัดข้อจำกัด

วงเงินเงินสดถูกกำหนดบนพื้นฐานของการคำนวณที่วาดขึ้นในแบบฟอร์มที่กำหนดในภาคผนวก 2 ของข้อบังคับหมายเลข 637 องค์กรที่มีแผนกแยกต่างหากซึ่งมีการทำธุรกรรมเงินสดทำการคำนวณวงเงินเงินสดสำหรับองค์กรเป็น ทั้งหมดและการคำนวณแยกต่างหากสำหรับแต่ละส่วนแยกกัน ขีด จำกัด ที่จัดตั้งขึ้นนั้นได้รับความสนใจจากแผนกที่แยกจากกันตามคำสั่ง (คำสั่ง) ของหัวหน้าองค์กร - นิติบุคคล

ตามที่ระบุไว้ในข้อ 5.3 ของระเบียบหมายเลข 637 ผู้ประกอบการการค้าการจัดเลี้ยงและบริการกำหนดขีด จำกัด การลงทะเบียนเงินสดโดยพิจารณาจากการคำนวณการรับเงินสดเฉลี่ยรายวันที่เครื่องบันทึกเงินสด

และวิสาหกิจอื่น ๆ (ไม่รวมอยู่ในประเภทการค้า กิจการจัดเลี้ยง และบริการ) จะได้รับสิทธิในการเลือกวิธีคำนวณวงเงิน: ขึ้นอยู่กับการคำนวณการรับเงินสดเฉลี่ยรายวันหรือการถอนเงินสดเฉลี่ยต่อวันจากเครื่องบันทึกเงินสด .

ด้วยเหตุผลบางประการ ผู้พัฒนากฎข้อบังคับหมายเลข 637 ไม่ได้ระบุว่าวิสาหกิจการค้า การจัดเลี้ยง และบริการใดที่กล่าวถึงในวรรค 5.3: ทั้งหมดหรือเฉพาะธุรกิจที่ค้า (ให้บริการ) เป็นเงินสด แต่นี่เป็นสิ่งสำคัญมาก สมมติว่าบริษัทการค้าขายสินค้าโดยไม่ใช้เงินสด กิจการดังกล่าวไม่มีกระแสเงินสด (หรือแทบไม่มีเลย) แต่มีรายจ่ายเป็นเงินสด (บริษัทรับเงินสดจากธนาคารและนำไปใช้ในการซื้อสินค้า) องค์กรดังกล่าวไม่ควรรับความเสี่ยงและคำนวณจำนวนวงเงินตามจำนวนเงินสดที่ถอนออกเฉลี่ยต่อวันจากเครื่องบันทึกเงินสด ท้ายที่สุดแล้ว นี่คือองค์กรการค้า อย่างเป็นทางการ ซึ่งหมายความว่าจะต้องคำนวณขีดจำกัดตามจำนวนเงินสดที่ได้รับ

ด้วยวิธีการคำนวณขีดจำกัดใดๆ ธุรกิจจะต้องกำหนดจำนวนการรับเงินสด (ค่าใช้จ่าย) เป็นเวลาสามเดือนติดต่อกันจากสิบสองเดือนก่อนเดือนที่มีการกำหนดวงเงินเงินสด

- วิธีการคำนวณวงเงิน

วงเงินเงินสดได้รับการอนุมัติเป็นเวลาหนึ่งปี ในการทำเช่นนี้ พวกเขาจัดทำการคำนวณเพื่อกำหนดวงเงินเงินสดคงเหลือสำหรับองค์กรและออกใบอนุญาตเพื่อใช้เงินสดจากรายได้ที่ได้รับที่โต๊ะเงินสดเป็นเวลา ___ ปี (แบบฟอร์ม N 0408020 ซึ่งต่อไปนี้จะเรียกว่าการคำนวณ) รูปแบบมาตรฐานของการคำนวณนี้มีให้ในภาคผนวก 1 ของข้อบังคับหมายเลข 14-P

เอกสารนี้ควรส่งไปยังธนาคารที่ให้บริการบริษัท หากบริษัททำงานร่วมกับธนาคารหลายแห่งพร้อมกัน ก็สามารถส่งการคำนวณไปยังธนาคารใดก็ได้ เมื่อกำหนดวงเงินแล้ว จะต้องส่งการแจ้งเตือนเกี่ยวกับเรื่องนี้ไปยังสถาบันสินเชื่ออื่นที่เปิดบัญชีกระแสรายวัน

มาต่อกันที่การเติม ในตอนต้นของการคำนวณ ให้ระบุชื่อองค์กร หมายเลขบัญชี และชื่อธนาคารที่ให้บริการ

ต่อไปการคำนวณจะเริ่มต้นขึ้น ขั้นแรก พวกเขารับใบเสร็จรับเงินในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ยิ่งไปกว่านั้น แม้ว่าการคำนวณจะระบุว่า "รายได้" ในทางปฏิบัติแล้ว นักบัญชีจะระบุใบเสร็จรับเงินทั้งหมดไปที่โต๊ะเงินสด นี่เป็นเหตุผล - เมื่อตรวจสอบวงเงินแล้ว เงินสดทั้งหมดจะถูกนับ และตามกฎแล้วธนาคารก็เห็นด้วยกับแนวทางนี้

สำหรับองค์กรที่สร้างขึ้นใหม่นั้นจะขึ้นอยู่กับรายได้ที่คาดหวัง

รายได้สามเดือนจะถูกหารด้วยจำนวนวันทำการในช่วงเวลานั้น นี่คือรายได้เฉลี่ยต่อวัน และในการคำนวณรายได้ต่อชั่วโมงโดยเฉลี่ย คุณต้องหารรายได้สามเดือนด้วยจำนวนชั่วโมงทำงาน

หลังจากนั้นเราไปยังค่าใช้จ่าย ก่อนอื่นพวกเขาจะกำหนดจำนวนเงินสดที่ออกในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา (ไม่รวมเงินเดือน ทุนการศึกษา และผลประโยชน์) บริษัทใหม่ เช่น ในกรณีของรายได้ จะดำเนินการจากมูลค่าต้นทุนที่คาดหวัง เมื่อหารผลลัพธ์ด้วยจำนวนวันทำการในช่วงเวลานี้ จะได้ปริมาณการใช้รายวันโดยเฉลี่ย

ขั้นตอนต่อไป: บริษัทจะระบุกรอบเวลาที่ต้องการส่งมอบรายได้ สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้ทุกวัน วันถัดไป ทุกๆ สองสามวัน เพื่อให้ธนาคารสามารถกำหนดได้ว่าตัวเลือกนั้นสมเหตุสมผลเพียงใด นักบัญชีจะอ้างอิงเวลาทำการของบริษัท รวมถึงเวลาในการส่งมอบรายได้ - ไปที่โต๊ะเงินสดร่วมที่องค์กร ถึงนักสะสม ไปที่โต๊ะเงินสดของธนาคาร ไปที่ทำการไปรษณีย์

หากบริษัทมีวันทำการมาตรฐาน เช่น 9.00 น. ถึง 19.00 น. และธนาคารหรือที่ทำการไปรษณีย์อยู่ไม่ไกลนักก็สามารถฝากเงินได้ทุกวัน ในกรณีนี้ธนาคารจะกำหนดวงเงินดังกล่าวเพื่อให้กิจการสามารถดำเนินการได้ตามปกติในเช้าวันรุ่งขึ้น

แต่สมมุติว่าบริษัทเปิดทำการล่าช้าและไม่ตรงกับวันทำการของธนาคาร องค์กรดังกล่าวควรตรวจสอบว่าธนาคารที่ให้บริการมีโต๊ะเงินสดในตอนเย็นหรือบริการเรียกเก็บเงินตอนเย็นหรือไม่ ถ้าไม่เช่นนั้น กำหนดเวลาในการส่งมอบรายได้จะเป็น "วันถัดไป"

สถานการณ์แตกต่างกับสถานประกอบการที่ตั้งห่างไกลจากธนาคารและที่ทำการไปรษณีย์ บริษัทดังกล่าวอาจได้รับอนุญาตให้ส่งมอบรายได้ทุกๆ สองสามวัน และขีดจำกัดจะถูกกำหนดเท่ากับรายได้เฉลี่ยรายวันหลายรายการ

นอกจากนี้ บริษัทที่ทำงานในช่วงสุดสัปดาห์และวันหยุดก็พบว่าตัวเองตกอยู่ในสถานการณ์พิเศษ หากตั้งอยู่ในเมืองใหญ่ รายได้จะยังคงถูกเรียกเก็บเงินทุกวัน: บริษัทจะกำหนดเงื่อนไขการเรียกเก็บเงินในวันหยุดสุดสัปดาห์ในข้อตกลงกับสถาบันสินเชื่อ หากสถานประกอบการอยู่ห่างจาก "อารยธรรม" ก็อาจขอให้ธนาคารกำหนดเส้นตายสำหรับการฝากเงินสด "หนึ่งครั้งทุกๆ ___ วัน" ตัวอย่างเช่น ทุกๆ สามวัน จากนั้นรายได้สำหรับวันเสาร์และวันอาทิตย์สามารถโอนได้ในวันจันทร์

จากนั้นให้ระบุจำนวนขีดจำกัดที่ต้องการ โดยปกติจะระบุเป็นจำนวนเงินมากกว่าความแตกต่างระหว่างรายได้รายวันเฉลี่ยและค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ย ท้ายที่สุดแล้ว เป้าหมายขององค์กรคือการเอาชนะขีดจำกัดให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ และธนาคารกำลังตัดสินใจว่าจะสามารถพบบริษัทได้ครึ่งทางหรือไม่

หากองค์กรไม่มีใบเสร็จรับเงิน ขีดจำกัดจะถูกกำหนดภายในขีดจำกัดของค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ย (ไม่คำนึงถึงค่าจ้าง ผลประโยชน์ และค่าจ้าง) นี่คือที่ระบุไว้ในวรรค 2.5 ของระเบียบหมายเลข 14-P

การคำนวณยังระบุถึงวัตถุประสงค์ที่บริษัทตั้งใจที่จะใช้รายได้ดังกล่าว คุณสามารถจดบันทึกได้ที่นี่: สำหรับค่าจ้างและผลประโยชน์ทางสังคมและแรงงาน ค่าเดินทาง การซื้อเครื่องใช้สำนักงาน เชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่น และอุปกรณ์ในครัวเรือน สำหรับการซ่อมแซมเร่งด่วน อย่างไรก็ตาม หากองค์กรใช้เงินสดที่ได้รับเพื่อวัตถุประสงค์ที่ไม่ได้ระบุไว้ในการคำนวณ ก็จะไม่เป็นอันตราย

การคำนวณวงเงินเงินสดคงเหลือทำได้สองชุด แต่ละคนลงนามโดยหัวหน้าและหัวหน้าฝ่ายบัญชีของบริษัท จากนั้นลายเซ็นจะได้รับการรับรองพร้อมตราประทับขององค์กร สำเนาการคำนวณหนึ่งชุดยังคงอยู่ในแผนกบัญชี ส่วนอีกชุดหนึ่งนำไปที่ธนาคารเพื่อขออนุมัติ

สถาบันสินเชื่อบันทึกข้อสรุปไว้ในส่วน “การตัดสินใจจัดตั้งธนาคาร” ที่นี่ระบุจำนวนเงินของวงเงินที่กำหนดตลอดจนวัตถุประสงค์ที่อนุญาตให้ใช้รายได้ การอนุมัติลงนามโดยหัวหน้าธนาคาร

-ความรับผิดชอบในการสะสมเงินทุนเกินขีดจำกัดที่กำหนดไว้

ความรับผิดในการบริหารมีไว้สำหรับการสะสมเงินทุนเกินขีดจำกัดที่กำหนดไว้ จัดตั้งขึ้นโดยมาตรา 15.1 ของประมวลกฎหมายความผิดทางปกครองของสหพันธรัฐรัสเซีย ค่าปรับทางปกครองสามารถเรียกเก็บได้ทั้งกับเจ้าหน้าที่และนิติบุคคล จำนวนเงินค่าปรับการบริหารที่เรียกเก็บจากเจ้าหน้าที่กำหนดไว้ในช่วงตั้งแต่ 40 ถึง 50 ค่าแรงขั้นต่ำ เมื่อมีการเรียกเก็บค่าปรับจากนิติบุคคล มูลค่าจะสูงถึงค่าแรงขั้นต่ำ 400-500

ประมวลกฎหมายความผิดทางการบริหารของสหพันธรัฐรัสเซียยังกำหนดขั้นตอนการบริหารสำหรับการพิจารณากรณีการละเมิดขั้นตอนการทำงานด้วยเงินสด เจ้าหน้าที่ภาษีจะพิจารณากรณีของความผิดด้านการบริหารดังกล่าว (ข้อ 23.5 ของประมวลกฎหมายความผิดทางปกครองของสหพันธรัฐรัสเซีย) นอกจากนี้ บุคคลต่อไปนี้มีสิทธิ์พิจารณาในนามของหน่วยงานด้านภาษี:

หัวหน้ากระทรวงภาษีและภาษีของรัสเซียและเจ้าหน้าที่ของเขา

หัวหน้าคณะกรรมการอาณาเขตของกระทรวงภาษีและภาษีของรัสเซียสำหรับหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซียและเจ้าหน้าที่ของพวกเขา

หัวหน้าหน่วยงานอาณาเขตของกระทรวงภาษีและภาษีของรัสเซียในเมืองและภูมิภาค

การวินิจฉัยในกรณีความผิดทางปกครองจะกระทำมิได้เมื่อพ้นกำหนดสองเดือนนับแต่วันที่กระทำความผิดทางปกครอง ในกรณีที่มีความผิดทางการบริหารอย่างต่อเนื่อง ระยะเวลาที่จะต้องเริ่มการตัดสินใจนับจากวันที่ค้นพบความผิดทางปกครอง (มาตรา 4.5 แห่งประมวลกฎหมายความผิดทางปกครองของสหพันธรัฐรัสเซีย)

ขีดจำกัดนายหน้า

ขีดจำกัดของนายหน้าเกี่ยวข้องกับนายหน้าที่ทำงานในคำสั่งที่จำกัด คำสั่งจำกัดมีไว้สำหรับการทำธุรกรรมในราคาที่ลูกค้ากำหนด (หรือราคาที่ดีกว่า) ราคานี้ถูกกำหนดไว้ในตั๋ว (เอกสารที่มีคำแนะนำของลูกค้า ตลอดจนรายงานและคำแนะนำของนายหน้าผู้ดำเนินการตามคำสั่งซื้อ)

หากคุณสั่งให้นายหน้าซื้อขายหุ้นตัวใดตัวหนึ่งในราคาที่กำหนด (หรือราคาที่ดีกว่า) คุณจะต้องวางคำสั่งจำกัด คำสั่งจำกัดการซื้อจะดำเนินการที่หรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งจำกัดการขายจะดำเนินการที่หรือสูงกว่าราคาที่ระบุ

คำสั่งนี้ดำเนินการโดยนักลงทุนที่ได้ตัดสินใจในราคาที่ต้องการซื้อหรือขายหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง คำสั่งดังกล่าวอาจมีราคาแพงกว่าในการดำเนินการมากกว่าคำสั่งของตลาด

โดยปกติแล้วคำสั่ง Stop Order จะถูกวางในขณะที่ผู้ซื้อขายอยู่ห่างจากโต๊ะ และหน้าที่หลักของพวกเขาคือช่วยผู้ซื้อขายจากความพินาศ (การดำเนินการของ Stop Loss) หรือเพื่อสร้างผลกำไรเพิ่มเติม (Stop Profit)

ในตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ให้วางคำสั่งซื้อโดยไม่มีราคาเฉพาะเจาะจง ซึ่งมีโอกาสเกิดขึ้นแน่นอน

หากตลาดซบเซา ให้ส่งคำสั่งซื้อขายโดยกำหนดราคาดำเนินการ ด้วยวิธีนี้ คุณจะป้องกันตนเองจากราคาดำเนินการคำสั่งซื้อขายที่ไม่เอื้ออำนวย

เป็นการดีกว่าที่จะละเว้นจากการตั้งค่าหยุดการขาดทุน หรือคุณอาจตกอยู่ในสถานการณ์ที่คำสั่งซื้อของคุณถูกเติมเต็มและคุณได้รับการสูญเสียมากมาย แต่เมื่อถึงเวลาที่คุณกลับมาทำงาน คุณอาจปิดสถานะได้ในราคาที่ดีกว่า ถ้าไม่มีการสูญเสียใดๆ ในกรณีนี้ หากคุณกลัวการเปลี่ยนแปลงราคาที่ไม่พึงประสงค์สำหรับคุณ การปิดตำแหน่งนี้ในขณะที่คุณอยู่ห่างจากตลาดจะดีกว่ามาก

หยุดกำไร (ทำกำไร) จำนวนการทำกำไรจะขึ้นอยู่กับการคำนวณการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนที่คาดหวังและความต้องการสร้างรายได้จากธุรกรรมเดียว หากคุณได้เกินแผนรายได้ของคุณจากตำแหน่งที่กำหนด และการวิเคราะห์บอกว่ายังเร็วเกินไปที่จะหยุด ให้ปิดบางตำแหน่ง ในขณะเดียวกันก็อย่าแก้ไขแผนของคุณบ่อยเกินไป อย่าถูกพาไป

หยุดการสูญเสีย. ขนาดของ Stop Loss ประการแรก ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่คุณยินดีจะขาดทุนในการเทรดหนึ่งครั้ง และประการที่สอง ขึ้นอยู่กับการคำนวณสถานการณ์ตลาดของคุณ ในการทำเช่นนั้น ให้ใช้กฎต่อไปนี้:

เมื่อทำธุรกรรมการแลกเปลี่ยนใดๆ คุณจะไม่สูญเสียมากกว่า 2 เปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินฝากของคุณ ทันทีที่คุณข้ามเกณฑ์นี้ ให้ปิดสถานะ

กำหนดขีดจำกัดของจำนวนการสูญเสียสูงสุดที่คุณสามารถจะสูญเสียได้ในหนึ่งเดือนปฏิทิน ตามกฎแล้วจะเท่ากับ 6-8 เปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินฝาก หากคุณข้ามเกณฑ์นี้ไปแล้ว ให้หยุดการดำเนินการในเดือนนี้จนกว่าจะเริ่มต้นเดือนถัดไป

วงเงินสัญญา

ก่อนเกิดเหตุการณ์ล่มสลายอันโด่งดังในปี 1987 หุ้นและฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นได้รับอนุญาตให้ซื้อขายได้โดยไม่มีข้อจำกัด แต่ในระหว่างที่เกิดอุบัติเหตุและในวันต่อๆ มา มีความกังวลโดยเฉพาะในหมู่หน่วยงานกำกับดูแลว่าการตกลงอย่างอิสระอาจสร้างความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด ทั้งในด้านเศรษฐกิจและจิตใจ นี่คือวิธีที่ขีดจำกัดเกิดขึ้น

ตัวอย่างเช่น ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) มี "เจ้าหน้าที่รักษาความปลอดภัย" ที่ออกแบบมาเพื่อ "ลดความผันผวนและเพิ่มความมั่นใจของนักลงทุน" โดยการจำกัดการซื้อขายและบางครั้งก็ระงับการซื้อขายชั่วคราวหลังจากการเคลื่อนไหวของตลาดหลักๆ ในทำนองเดียวกัน คณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโกมีข้อจำกัดเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น S&P และ NASDAQ ข้อจำกัดดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของ "การประนีประนอม" ที่ทำให้หน่วยงานกำกับดูแลของวอชิงตันไม่สามารถกำหนดข้อจำกัดสำคัญๆ เกี่ยวกับการซื้อขายล่วงหน้าได้หลังเหตุขัดข้องในปี 1987

ขีดจำกัดจะมีการปรับเปลี่ยนอย่างสม่ำเสมอโดยคำนึงถึงสภาวะตลาดในปัจจุบัน

ตามทฤษฎีแล้ว ขีดจำกัดจะทำหน้าที่เหมือนเบรก ซึ่งจะทำให้การเคลื่อนที่ลดลง แต่ในความเป็นจริง ฉันเชื่อว่าพวกมันมักจะทำหน้าที่เป็นเป้าหมาย อย่างน้อยก็ในทางจิตวิทยา ด้วยเหตุนี้ ฉันจึงอยู่ในค่ายจำกัดการต่อต้านการซื้อขาย (และฉันจำสมัยที่ไม่มีสิ่งเหล่านี้ได้) ในความคิดของฉัน ข้อจำกัดได้แนะนำองค์ประกอบของการประดิษฐ์เข้าสู่ตลาด หากโมเมนตัมเพียงอย่างเดียวเพียงพอที่จะทำให้ S&P ขยับ 30.00 จุด ตลาดควรได้รับอนุญาตให้ซื้อขายโดยไม่มีอุปสรรคไปสู่ระดับนั้น แต่ไม่ thats จุด.

มีข้อจำกัดเพื่อให้ตลาดมีโอกาสได้หายใจเข้าออกโดยรวม ไม่มีการตกฟรีอีกต่อไป ไม่มีจุด 5600 เคลื่อนลงมาบนราคาเปิดเหมือนกับวันพฤหัสบดีที่เปิดหลังเหตุความผิดพลาดในปี 1987 อย่างไรก็ตาม ขีดจำกัดได้กลายเป็นเป้าหมายแล้ว พวกเขาเป็นส่วนหนึ่งของความคิด "ไปได้ต่ำแค่ไหน" ซึ่งบางครั้งเทรดเดอร์ในตลาดก็นำมาใช้

คณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโกโพสต์ขีดจำกัดดัชนีหุ้นล่วงหน้าล่าสุดบนเว็บไซต์ ตลอดจนคำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับขีดจำกัดเหล่านั้น

เมื่อป้อนราคาของผู้ขายที่ระดับขีดจำกัดแล้ว การซื้อขายจะเกิดขึ้นได้เฉพาะที่หรือสูงกว่าระดับนั้นเป็นเวลา 10 นาที หรือจนถึง 14:30 น. ตามเวลากลาง หากเมื่อสิ้นสุด 10 นาทีนี้ ราคาของผู้ขายสัญญาอยู่ที่ระดับจำกัด การซื้อขายจะหยุดเป็นเวลาสองนาที หลังจากนี้ การซื้อขายจะดำเนินต่อ แต่มีขีดจำกัด 5 เปอร์เซ็นต์

เมื่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถึงขีดจำกัดราคาเสนอซื้อขั้นต่ำ ปัจจัยที่สำคัญที่สุดจะกลายเป็นราคาเงินสดของสัญญา เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ที่จะต้องทราบอย่างแน่ชัดว่าสัญญาสปอตซื้อขายที่ใดเมื่อถึงขีดจำกัดในตลาดฟิวเจอร์ส ดังนั้นแม้ว่าคุณจะไม่สามารถซื้อขายฟิวเจอร์สได้ (ซึ่งเกิดขึ้นจาก "การล็อคขีดจำกัด") คุณสามารถดูความผันผวนของตลาดเงินสดอ้างอิงได้ คุณสามารถบอกได้จากกิจกรรมของตลาดเงินสดว่าขีดจำกัดในตลาดฟิวเจอร์สเกิดจากการขายอย่างแพร่หลายหรือเพียงผู้ขายฟิวเจอร์สรายเดียวที่ผลักดันตลาดให้ต่ำลง โดยคาดหวังว่ามีแนวโน้มที่จะเด้งกลับมาหลังจากขีดจำกัดหมดอายุ

หากฟิวเจอร์สแตะขีดจำกัดล่างและสัญญาเงินสดเริ่มพุ่งขึ้น มีโอกาสที่ฟิวเจอร์สจะหลุดออกจากขีดจำกัด (นั่นคือ ซื้อขายเกินขีดจำกัด) หลังจากผ่านไป 10 นาที การติดตามตลาดเงินสดเป็นสิ่งสำคัญมากในการทำความเข้าใจว่าอนาคตจะซื้อขายอย่างไรหลังจากขีดจำกัดหมดอายุ

หากราคาฟิวเจอร์สเบี่ยงเบนไปจากราคาเสนอก่อนหน้าในจำนวนที่เท่ากับช่วงขีดจำกัดหลายๆ ช่วง การซื้อขายในสัญญาในอีกไม่กี่วันข้างหน้าจะเปิดขึ้นและปิดทันทีโดยไม่มีการทำธุรกรรมใดๆ เกิดขึ้น

สถานการณ์นี้จะคงอยู่จนกว่าราคาฟิวเจอร์สจะถูกสร้างขึ้นภายในช่วงเวลาที่จำกัด ไม่ได้กำหนดขีดจำกัดราคาสำหรับสัญญาของเดือนปัจจุบัน สิ่งนี้ทำเพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระบัญชีสถานะในสัญญาที่กำลังจะหมดอายุ ขีดจำกัดรายวันถูกกำหนดขึ้นในการแลกเปลี่ยนของสหรัฐอเมริกา และใช้ในขอบเขตที่น้อยกว่าในการแลกเปลี่ยนในประเทศอื่น ๆ

กฎของ New York Mercantile Exchange ควบคุมขั้นตอนการจำกัดดังต่อไปนี้

หากราคาโดยประมาณของเดือนใดๆ ถึงค่าสูงสุด ขนาดของความผันผวนของราคาสูงสุดจะเพิ่มขึ้น 50% ของราคาเดิมในทุกเดือนในเซสชันถัดไป

หากราคาชำระหนี้ของเดือนใดๆ ในระหว่างเซสชันซึ่งมีการกำหนดขีดจำกัดความผันผวนสูงสุดตามข้อ 1 เปลี่ยนแปลงอีกครั้งในทิศทางเดียวกันกับมูลค่าสูงสุด ดังนั้นขีดจำกัดความผันผวนของทุกเดือนสำหรับเซสชันถัดไปจะเท่ากับสองเท่า ขีดจำกัดเดิม

ขีดจำกัดที่เพิ่มขึ้นนี้จะมีผลในช่วงต่อๆ ไปของการแลกเปลี่ยน จนกว่าราคาชำระในเดือนใดก็ตามจะไม่ถึงขีดจำกัดการขยายของความผันผวนในทิศทางเดียวกัน ในเซสชันถัดไปหลังจากเซสชันนี้ ขีดจำกัดสูงสุดสำหรับเดือนทั้งหมดจะกลับไปเป็นค่าเดิม

ควรสังเกตว่าขีดจำกัดการเปลี่ยนแปลงแม้จะมีความซับซ้อนของกลไกในการใช้งาน แต่ก็มีประโยชน์มากสำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยนมากกว่าหนึ่งครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์ที่ขีดจำกัดอย่างหนักอาจกลายเป็นอุปสรรคเทียมต่อสัญญาซื้อขาย ซึ่งราคาดังกล่าว กำลังเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในความสมดุลของอุปสงค์และอุปทาน

ขีดจำกัดของตัวแปรคือการประนีประนอมระหว่างขีดจำกัดแบบฮาร์ดกับแบบไม่มีขีดจำกัดเลย

วงเงินราคา

ขีดจำกัดราคาคือการขึ้นหรือลงของราคาสูงสุดที่อนุญาตในระหว่างเซสชันการแลกเปลี่ยนหนึ่งครั้ง เปิดตัวในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดหลักทรัพย์บางแห่ง (ส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกา) เพื่อป้องกันความผันผวนของราคามากเกินไป และลดผลกระทบของปัจจัยเก็งกำไรต่อราคา

การเบี่ยงเบนราคาสูงสุดที่เป็นไปได้ขึ้นหรือลงถูกกำหนดจากระดับราคาเมื่อปิดการแลกเปลี่ยนในวันก่อนหน้า ข้อจำกัดสำหรับความผันผวนของราคาไม่ได้กำหนดไว้สำหรับสินค้าที่ถึงเวลาส่งมอบสินค้าเท่านั้น

ในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ในอังกฤษ ไม่มีขีดจำกัดสูงสุดเกี่ยวกับความผันผวนของราคาระหว่างวัน จริงอยู่ที่การดำเนินการกับกาแฟ โกโก้ และน้ำตาล หากราคาเปลี่ยนแปลงในระหว่างวันเกินมูลค่าที่กำหนด การซื้อขายจะหยุดเป็นเวลา 30 นาที จากนั้นกลับมาดำเนินการต่อโดยเป็นส่วนหนึ่งของเซสชันการแลกเปลี่ยนพิเศษ ซึ่งการเปลี่ยนแปลงราคาจะไม่มีการจำกัดอีกต่อไป

ราคาที่ จำกัด แสดงถึงระดับต้นทุนการผลิตสูงสุดที่อนุญาตเมื่อถึงซึ่งรับประกันผลกระทบทางเศรษฐกิจสำหรับผู้บริโภคอุปกรณ์ใหม่ และผู้ผลิตยังคงสนใจที่จะผลิตสินค้าประเภทใหม่ๆ การคำนวณราคาจำกัดจะช่วยป้องกันการพัฒนาอุปกรณ์ที่ไม่มีประสิทธิภาพในช่วงแรกของการออกแบบ และมุ่งความสนใจไปที่ความพยายามของนักพัฒนาในผลิตภัณฑ์ที่ก้าวหน้าและประหยัดอย่างแท้จริง ในการออกแบบประกาศนียบัตร กรณีที่พบบ่อยที่สุดในการคำนวณราคาจำกัดคือการคำนวณต้นทุนส่วนเพิ่มสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มีจุดประสงค์เพื่อทดแทนผลิตภัณฑ์ต้นแบบก่อนหน้านี้หรือสามารถใช้แทนกันได้

ราคาที่จำกัดในกรณีนี้แสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคมีความสนใจในการใช้อุปกรณ์ทั้งเก่าและใหม่เท่าๆ กัน

ในโครงการประกาศนียบัตรควรคำนวณในส่วนทางเทคนิคของโครงการและทำหน้าที่เป็นค่า จำกัด และแนวทางในการคำนวณราคาขายส่งของผลิตภัณฑ์ที่ออกแบบในขณะเดียวกันก็ควรคำนึงถึงความเป็นไปได้ในการลดต้นทุนของ ผลิตภัณฑ์ที่ผลิตเป็นจำนวนมากอันเป็นผลมาจากความก้าวหน้าทางเทคนิคและการเติบโตของผลิตภาพแรงงานโดยพิจารณาจากช่วงเวลาที่ออกข้อกำหนดทางเทคนิคก่อนที่จะเชี่ยวชาญการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่

ราคาที่จำกัดถูกกำหนดโดยขั้นตอนของการออกแบบการเตรียมการผลิตเพื่อประเมินความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจและสังคมของการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ด้วยพารามิเตอร์ทางเทคนิคและเศรษฐศาสตร์ที่กำหนด การลดต้นทุนต่อหน่วยของผลประโยชน์ขั้นสุดท้ายโดยสัมพันธ์กัน

ราคาที่จำกัดของผลิตภัณฑ์ใหม่จะคำนวณตามสูตร โดยที่ S คือต้นทุนตามขั้นตอนการออกแบบ ถู; จันทร์ - กำไรมาตรฐาน (ส่วนแบ่งกำไรในราคาสินค้า) ถู

วงเงิน

ตามกฎแล้วจะมีการให้สินเชื่อแก่องค์กรและองค์กรตามวงเงินสินเชื่อและในกรณีที่กฎหมายกำหนด - โดยไม่มีข้อจำกัด

วงเงินสินเชื่อ - จำนวนเงินกู้สูงสุดที่กำหนดสำหรับแต่ละวัตถุตามแผนสินเชื่อของธนาคารของรัฐ วงเงินที่ได้รับอนุมัติจากบริษัทให้สิทธิ์ในการรับสินเชื่อภายใต้หลักการพื้นฐานของการให้กู้ยืมผ่านธนาคารโดยตรง องค์กรอาจไม่สามารถใช้สิทธิ์นี้ได้หากไม่ต้องการเงินทุนที่ยืมอีกต่อไปหรือหากธนาคารไม่ได้ให้เงินกู้ในปัจจุบันด้วยเหตุผลของการควบคุมทางการเงิน วงเงินสินเชื่อจะใช้ในรูปแบบของวงเงินหนี้และวงเงินกู้ยืม

ขีดจำกัดหนี้ต่อไปนี้มีความโดดเด่น: วันหยุด ระหว่างไตรมาส ขีดจำกัดหนี้ที่ลดลง และเป้าหมายการให้กู้ยืม

ขีดจำกัดการออกจะถูกป้อนตามยอดหนี้ ณ สิ้นไตรมาสปัจจุบัน (เนื่องจากมีการร่างแผนสินเชื่อสำหรับแต่ละไตรมาส) จะกำหนดจำนวนหนี้เครดิตที่อนุญาตสูงสุดสำหรับองค์กรที่กำหนดและวงเงินสินเชื่อเฉพาะในไตรมาสที่วางแผนไว้ เงื่อนไขการชำระคืนเงินกู้ที่ออกโดยค่าใช้จ่ายของวงเงินออกถูกกำหนดไว้นอกไตรมาสที่วางแผนไว้

ขีดจำกัดภายในไตรมาสหมายถึงส่วนที่เกินของจำนวนหนี้ภายในหนึ่งในสี่ของหนี้ที่จุดเริ่มต้นหรือจุดสิ้นสุดของไตรมาสปัจจุบัน โดยจะมีการนำมาใช้เมื่อในระหว่างไตรมาส มีความไม่สม่ำเสมอในการส่งมอบและการขายสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุ และขนาดของวัตถุที่ได้รับเครดิตภายในไตรมาสอาจเกินจำนวนสินทรัพย์ที่ให้ไว้เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการวางแผน สถานการณ์นี้มักเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมตามฤดูกาล เช่น อาหาร ปลา เนื้อสัตว์ นม ผลิตภัณฑ์เบา ซึ่งวงจรการผลิตสามารถเริ่มต้นหรือสิ้นสุดได้ภายในไตรมาสที่วางแผนไว้ ในขณะที่โดยทั่วไปสำหรับไตรมาสนี้ การเปลี่ยนแปลงในวัตถุที่ได้รับเครดิตจะไม่สะท้อนถึงปริมาณภายในเพิ่มเติม ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่ยืมมาในไตรมาสที่ปรากฏขึ้นเนื่องจากการรับและรายจ่ายของสินทรัพย์ (หรือค่าใช้จ่าย) ที่ไม่สม่ำเสมอ

เงินกู้ยืมที่ออกตามขีดจำกัดภายในไตรมาสจะได้รับการชำระคืนในระหว่างไตรมาสที่วางแผนไว้

การเปลี่ยนแปลงของขีดจำกัดภายในไตรมาสคือขีดจำกัดหนี้ที่ลดลง จะมีการแนะนำหากหนี้เมื่อต้นไตรมาสเกินกว่าที่วางแผนไว้ ณ สิ้นไตรมาสและจำเป็นต้องให้แน่ใจว่าการชำระหนี้แบบค่อยเป็นค่อยไป (สิบวัน สองสัปดาห์ ฯลฯ) ในระหว่างไตรมาสและนำ จนถึงขีดจำกัดเอาต์พุตภายในสิ้นไตรมาส

วงเงินการเบิกจ่ายจะกำหนดขนาดของเงินกู้ธนาคารที่ออกในช่วงเวลาการวางแผนที่กำหนด ข้อจำกัดดังกล่าวใช้สำหรับการกู้ยืมระยะสั้น เช่น เมื่อให้กู้ยืมแก่ฟาร์มรวมสำหรับความต้องการการผลิตและต้นทุนทางการเกษตร เพื่อกำหนดขีดจำกัดที่นี่ พวกเขาดำเนินการจากขนาดที่วางแผนไว้ของการแจกแจงที่กำลังจะมีขึ้นเพื่อจุดประสงค์นี้ ขีดจำกัดเหล่านี้ถูกกำหนดไว้สำหรับการให้กู้ยืมระยะยาวแก่ฟาร์มรวมและสหกรณ์ผู้บริโภคเพื่อการขยายสินทรัพย์การผลิตคงที่สำหรับการก่อสร้างที่อยู่อาศัยส่วนบุคคลตลอดจนสำหรับองค์กรในทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจของประเทศเมื่อจัดหาเงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายในการแนะนำอุปกรณ์ใหม่ การขยาย การผลิตสินค้าอุปโภคบริโภค และการก่อสร้างโรงภาพยนตร์

ตัวเลขควบคุมการให้สินเชื่อแสดงถึงขีดจำกัดหนี้ที่ส่งออก โดยส่วนต่างที่ว่าจำนวนเงินที่แท้จริงของเงินกู้ที่ให้สามารถผันผวนได้ทั้งในทิศทางของส่วนเกิน กระแสรายวัน และในทิศทางของการใช้น้อยเกินไป ความผันผวนเกิดขึ้นได้เนื่องจากการกู้ยืมตามตัวเลขควบคุมมีลักษณะของการชำระสินเชื่อสำหรับสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุ ซึ่งขนาดไม่สามารถคงที่ได้เนื่องจากอุปทานและการขายผลิตภัณฑ์ไม่สม่ำเสมอ การเบี่ยงเบนชั่วคราวในการดำเนินการตามแผนธุรกิจ ( เช่นจะมีการนำเข้าเพิ่มขึ้นเพื่อให้เกินแผนการผลิตสินค้าที่รัฐต้องการ) ขนาดของการใช้ตัวเลขควบคุมยังได้รับอิทธิพลจากการเร่งการหมุนเวียนสินค้าคงคลังด้วย ในกรณีที่เกินตัวเลขควบคุมนั้นผิดกฎหมาย (เช่น การนำเข้าสินค้าคงคลังส่วนเกิน) สถาบันการเงินจะติดตามสถานะของหนี้เงินกู้ ศึกษาสาเหตุของส่วนเกินเหล่านี้ และใช้มาตรการเพื่อให้แน่ใจว่าตัวเลขควบคุมการให้กู้ยืมสอดคล้องกับที่วางแผนไว้ จำนวนการมีส่วนร่วมของธนาคารในการครอบคลุมสินทรัพย์สินค้าคงคลังวิสาหกิจอุตสาหกรรมและสินค้าจากองค์กรการจัดหาและการขาย

โดยไม่มีข้อจำกัดใดๆ จะมีการออกเงินกู้ให้กับองค์กรจัดซื้อเพื่อการสะสมวัตถุดิบทางการเกษตรตามฤดูกาล เอกสารการชำระเงินระหว่างทาง และการชำระเงินให้กู้ยืมแก่ผู้ซื้อ

วัตถุประสงค์ของวงเงินสินเชื่อ (หรือที่บางครั้งพวกเขาต้องการเรียกว่าวงเงินสินเชื่อ) คือการกำหนดระดับของความสัมพันธ์ทางการเงินที่ผู้ขายยินดีจะรักษาไว้กับลูกค้า ตามที่ระบุไว้ข้างต้น วงเงินสินเชื่อไม่ควรใช้เป็นตัวบ่งชี้ระดับความเสี่ยงโดยประมาณ ฟังก์ชั่นนี้จะตอบสนองได้ดีกว่าเมื่อใช้หมวดหมู่ความเสี่ยง

บางครั้งวงเงินสินเชื่อจะถูกกำหนดตามอัตราส่วนทางคณิตศาสตร์ต่ออัตราส่วนทางการเงินตั้งแต่หนึ่งอัตราส่วนขึ้นไปซึ่งสะท้อนถึงสถานะของกิจการของลูกค้า เช่น 10% ของสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิหรือ 20% ของทุน ซึ่งบางครั้งจะใช้อัตราส่วนทางการเงินรวมถ่วงน้ำหนัก แม้ว่าวิธีการเหล่านี้จะเหมาะสมในบางสถานการณ์ แต่ไม่มีวิธีใดที่กว้างพอที่จะแนะนำให้ใช้เป็นแนวทางสากล นอกจากนี้ เนื่องจากเห็นได้ชัดว่าเกี่ยวข้องโดยตรงกับสถานการณ์ทางการเงินของลูกค้า จึงมีแนวโน้มที่จะเป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยงมากกว่าระดับการให้กู้ยืมที่ยอมรับได้

ในการกำหนดวงเงินสินเชื่อ ผู้จัดการสินเชื่อไม่ควรมองข้ามวัตถุประสงค์หลักของการให้สินเชื่อ ซึ่งก็คือการช่วยเหลือและสนับสนุนลูกค้าโดยการตอบสนองความต้องการด้านสินค้าและบริการเมื่อใดก็ตามที่เป็นไปได้ และทำให้ผู้ขายสามารถเพิ่มผลกำไรจากการขายได้สูงสุด ลูกค้าสองรายที่อยู่ในสถานการณ์ทางการเงินเดียวกันอาจมีวงเงินสินเชื่อที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น ลูกค้า X ตั้งใจที่จะซื้อผลิตภัณฑ์มาตรฐานที่นำเสนอในปริมาณมากโดยมีส่วนเพิ่มเล็กน้อยสำหรับผู้ซื้อจำนวนมากและหลากหลาย ซึ่งส่วนใหญ่ถือว่า "มีฐานะดี" (ประเภทความเสี่ยง A และ B)

แรงจูงใจของผู้ขายในการรับความเสี่ยงที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยอย่างมีนัยสำคัญเพื่อเพิ่มผลกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์นี้นั้นอ่อนแอเนื่องจากผลตอบแทนจะไม่เกินค่าเฉลี่ยและไม่ว่าในกรณีใดสินค้าจะพบตลาดโดยไม่มีความเสี่ยงเพิ่มเติม ในทางกลับกัน ลูกค้า Y อาจเป็นผู้ซื้อที่มีศักยภาพของผลิตภัณฑ์อื่นซึ่งผู้ขายมีสินค้าคงคลังจำนวนมากและเคลื่อนไหวช้า หรือผลิตภัณฑ์ล้าสมัย ตามฤดูกาล หรือมีมาร์กอัปสูงผิดปกติ หรืออาจมีปัจจัยเหล่านี้รวมกัน

เห็นได้ชัดว่าแรงจูงใจของผู้ขายจะแข็งแกร่งขึ้นในกรณีนี้ และในสถานการณ์เหล่านี้ ผู้จัดการเครดิตมักจะมีสิทธิ์ที่จะให้วงเงินสินเชื่อแก่ลูกค้า Y มากกว่าลูกค้า X แม้ว่าตามเกณฑ์ทางการเงินเพียงอย่างเดียว ความเสี่ยงของพวกเขาจะเป็น เดียวกัน. ตัวอย่างทั่วไปนี้สามารถใช้เป็นข้อบ่งชี้ถึงความจำเป็นที่ผู้จัดการสินเชื่อจะต้องมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับเพื่อนร่วมงานด้านการขายและการตลาด เนื่องจากโอกาสในการตกลงที่สำคัญจะต้องได้รับการประเมินบนพื้นฐานของผลประโยชน์โดยรวมต่อบริษัท

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าวิธีเชิงประจักษ์ในการกำหนดวงเงินสินเชื่อไม่สามารถป้องกันธุรกรรมที่ไม่ลงตัวหรือขจัดข้อขัดแย้งระหว่างฟังก์ชันสินเชื่อและการขายได้ การตัดสินใจให้กู้ยืมจะต้องเป็นส่วนหนึ่งของการตัดสินใจธุรกรรมโดยรวมที่ทำเพื่อผลประโยชน์ของบริษัท และไม่ควรพิจารณาแยกจากกัน

นี่เป็นเหตุผลสำหรับแนวทางเชิงกลยุทธ์ในการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิต หากสันนิษฐานว่าธุรกรรมส่วนใหญ่มีความเสี่ยงและบริษัทมีลูกหนี้ที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าค่าเฉลี่ย ก็ต้องตัดสินใจว่าสัดส่วนลูกหนี้จะยอมรับได้ในระดับใด จากนี้จึงสามารถกำหนดระดับของการดำเนินงานที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินขององค์กร

ตัวอย่างเช่น หากฝ่ายบริหารตัดสินใจว่าผลประโยชน์สูงสุดของบริษัทคือการมีบัญชีลูกหนี้ที่มีความเสี่ยงสูงอยู่ที่ 10% ของลูกหนี้ทั้งหมด ดังนั้นด้วยยอดลูกหนี้รวม 1,000,000 ปอนด์ ระดับเป้าหมายของลูกหนี้ที่มีความเสี่ยงสูงจะเท่ากับ 100,000 ปอนด์ และจำนวนบัญชีทั้งหมดตามลำดับ ลูกหนี้ควรเพิ่มขึ้นตามการเติบโตของยอดขาย

จากการตัดสินใจด้านกฎระเบียบนี้ ผู้จัดการสินเชื่อจึงมีหลักเกณฑ์ที่ชัดเจนในการกำหนดจำนวนการค้ำประกันสำหรับลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูง แนวทางเชิงกลยุทธ์ในการจัดการหนี้ให้ความมั่นใจว่าในกรณีที่มีความเสี่ยงสูง จะได้รับการจัดการอย่างเพียงพอ และผลลัพธ์ของการดำเนินการดังกล่าวคือการปรับปรุงสถานะความสามารถในการทำกำไรโดยรวมของบริษัท

ขีดจำกัดความเสี่ยงด้านตลาด

เพื่อจัดการความเสี่ยงด้านตลาดของหุ้นบริษัท คุณสามารถใช้ขีดจำกัดต่อไปนี้ได้ (สมมติว่ามีการประเมินความเสี่ยงตามดัชนีหุ้นหลักตัวเดียว):

Volume Limit - ขีดจำกัดมูลค่าตลาดรวมของพอร์ตโฟลิโอ ช่วยให้คุณสามารถจำกัดความเสี่ยงด้านตลาดโดยประมาณได้ มูลค่าตลาดของพอร์ตโฟลิโอไม่ได้คำนึงถึงความเสี่ยงของการลงทุนในหุ้นของผู้ออกแต่ละราย โดยเฉพาะค่าสัมประสิทธิ์เบต้าของหุ้น

ขีดจำกัดของค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก "เบต้า" - ค่าสัมประสิทธิ์ - ช่วยให้คุณสามารถจำกัดความเสี่ยงสูงสุดของพอร์ตโฟลิโอเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ตัวอย่างเช่น ขีดจำกัดเบต้าที่ 1 หมายความว่าพอร์ตโฟลิโอไม่สามารถมีความเสี่ยงมากกว่าดัชนีหุ้น กล่าวคือ ไม่สามารถก้าวร้าวได้มากกว่าตลาดหุ้นโดยรวม

ขีดจำกัดของพอร์ตโฟลิโอถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเบต้า - จำกัดผลิตภัณฑ์ของมูลค่าตลาดของพอร์ตโฟลิโอและค่าสัมประสิทธิ์เบต้า ช่วยให้คุณจำกัดความเสี่ยงด้านตลาดได้อย่างยืดหยุ่นเพราะว่า ค่าขีดจำกัดคือการวัดความไวสัมบูรณ์ต่อความผันผวนของดัชนีหุ้น

การจำกัดปริมาณการสูญเสียที่เป็นไปได้สัมบูรณ์หรือขีดจำกัดของ VaR ช่วยให้คุณสามารถจำกัดความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่เป็นเรื่องยากที่เทรดเดอร์จะคำนวณและทำความเข้าใจได้อย่างรวดเร็ว

เมื่อกำหนดขีดจำกัดความเสี่ยงด้านตลาดขึ้นอยู่กับขอบเขตในการประเมินความสูญเสียที่เป็นไปได้ ขอแนะนำให้คำนึงถึงความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบที่เกี่ยวข้องกับหุ้นของผู้ออกแต่ละราย

เมื่อสร้างและคำนวณขีด จำกัด เหล่านี้สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงข้อเท็จจริงสองประการที่เกิดขึ้นจากความไม่สมบูรณ์ที่มีอยู่ในรัสเซียในการบัญชีธุรกรรมที่มีหุ้น:

หุ้นที่บันทึกไว้ในงบดุลขององค์กรจะไม่ถูกตีราคาใหม่ ดังนั้นรายการในงบดุลจึงไม่อนุญาตให้ตัดสินมูลค่าตลาดที่แท้จริงของพอร์ตหุ้น

ผลลัพธ์ทางการเงินสำหรับหุ้นจะถูกบันทึกในการบัญชีเมื่อมีการขายหุ้นโดยใช้วิธีตามเงื่อนไขอย่างใดอย่างหนึ่ง - LIFO (ขายหุ้นที่ซื้อครั้งสุดท้าย), FIFO (ขายหุ้นครั้งแรกที่ซื้อ) หรือในราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ด้วยเหตุนี้ ตัวเลขผลลัพธ์ทางการเงินที่แสดงในงบดุล รวมถึงความแตกต่างระหว่างตลาดและมูลค่าตามบัญชีของสถานะ จึงไม่อนุญาตให้เราตัดสินผลลัพธ์ทางการเงินที่แท้จริงในปัจจุบันได้อย่างถูกต้อง เช่น ปริมาณเหล่านี้ในตัวมันเองไม่สามารถเป็นเป้าหมายของข้อจำกัดได้

กล่าวอีกนัยหนึ่ง การพึ่งพาการบัญชีเมื่อจัดการความเสี่ยงในตลาดหุ้นเป็นสิ่งที่ไม่พึงปรารถนาอย่างมาก มูลค่าของพอร์ตโฟลิโอและผลลัพธ์ทางการเงินจะต้องคำนวณโดยไม่ขึ้นอยู่กับข้อมูลทางบัญชี

เมื่อกำหนดและคำนวณขีดจำกัดในการทำธุรกรรมกับหุ้นบริษัท ควรคำนึงถึงข้อเท็จจริงที่ว่าส่วนสำคัญของสถานะที่มีความเสี่ยงอาจเกิดขึ้นเนื่องจากธุรกรรมล่วงหน้าที่ยังไม่ได้ดำเนินการ ดังนั้น ควรเข้าใจพอร์ตโฟลิโอของหลักทรัพย์ไม่เพียงแต่เป็นหลักทรัพย์ที่ถือโดยตรงในบัญชีขององค์กรกับศูนย์รับฝากและนายทะเบียนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความต้องการและภาระผูกพันคงค้างในการจัดหาหลักทรัพย์ด้วย

วงเงินเบิกเกินบัญชี

วงเงินเบิกเกินบัญชีคือจำนวนเงินกู้ที่ตกลงไว้ก่อนหน้านี้กับธนาคารและกำหนดโดยภาคผนวกของข้อตกลงบัญชีธนาคาร ซึ่งกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินสดรับเฉลี่ยต่อเดือนในบัญชีการชำระเงินของลูกค้า (กระแสรายวัน) กับธนาคาร

ขีดจำกัดขึ้นอยู่กับจำนวนรายรับเฉลี่ยต่อเดือน แต่ไม่เกิน 50% ของรายรับรายเดือนขั้นต่ำในบัญชีของลูกค้าในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ในทางปฏิบัติ อัตราจำกัดอยู่ในช่วง 20-50% ของรายได้ "สุทธิ" เฉลี่ยต่อเดือนในบัญชี

ระดับขีดจำกัดมาตรฐานสำหรับตลาดรัสเซียคือไม่เกิน 5 ใบเสร็จรับเงินรายวันโดยเฉลี่ยต่อบัญชี เมื่อคำนวณค่าเฉลี่ยจะคำนึงถึงจำนวนวันตามปฏิทินหรือจำนวนวันทำงานเท่านั้น

จำนวนขีดจำกัดจะมีการแก้ไขทุกเดือน ขึ้นอยู่กับขนาดและช่วงมูลค่าการซื้อขายในบัญชีของลูกค้า รวมถึงตัวชี้วัดเกณฑ์มาตรฐานของสถานะทางการเงิน เมื่อมูลค่าการซื้อขายในบัญชีลดลง ขีดจำกัดจะลดลง ในทางกลับกัน สามารถเพิ่มจำนวนขีดจำกัดได้

สำหรับธนาคารและสาขา มักจะกำหนดขีดจำกัดขั้นต่ำต่อลูกค้าหนึ่งราย ในทางปฏิบัติของรัสเซีย - 500,000 - 1 ล้านรูเบิล (ธนาคารใหญ่) 100,000 - 500,000 รูเบิล - สาขา

ธนาคารรัสเซียบางแห่งที่ให้บริการสินเชื่อเบิกเกินบัญชีแก่ลูกค้าโดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อเดือน 100,000 รูเบิลขึ้นไป ใช้วิธีการที่แตกต่างกันในการกำหนดวงเงินเบิกเกินบัญชี: ค่าของมันได้รับการแก้ไขที่ระดับ 50 ถึง 80% ของจำนวนเงินเฉลี่ยที่คำนวณได้ทุกวัน ใบเสร็จรับเงินซึ่งการคำนวณไม่ได้คำนึงถึง:

เงินที่ได้รับผ่านการกู้ยืมจากธนาคารหรือธนาคารอื่น

เงินเข้าบัญชีลูกค้าอย่างไม่ถูกต้อง

ใบเสร็จรับเงินอื่น ๆ ที่บิดเบือนข้อมูลเกี่ยวกับใบเสร็จรับเงินจริงไปยังบัญชีของลูกค้า

ขีดจำกัดข้อผูกพันด้านงบประมาณ

ขีดจำกัดของภาระผูกพันด้านงบประมาณคือปริมาณของภาระผูกพันด้านงบประมาณที่กำหนดและอนุมัติสำหรับผู้จัดการและผู้รับเงินงบประมาณโดยหน่วยงานที่ดำเนินการงบประมาณเป็นระยะเวลาไม่เกินสามเดือน

ข้อ จำกัด ของภาระผูกพันด้านงบประมาณสำหรับผู้จัดการและผู้รับเงินงบประมาณได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานที่ดำเนินการงบประมาณตามโครงการแจกจ่ายที่ได้รับอนุมัติจากผู้จัดการหลักของกองทุนงบประมาณ

ข้อจำกัดของภาระผูกพันด้านงบประมาณจะถูกสื่อสารไปยังผู้จัดการและผู้รับเงินงบประมาณทุกคนโดยหน่วยงานที่ดำเนินการงบประมาณไม่ช้ากว่าห้าวันก่อนเริ่มระยะเวลาที่มีผล

การลงทะเบียนรวมข้อ จำกัด ของภาระผูกพันด้านงบประมาณสำหรับผู้จัดการและผู้รับเงินงบประมาณทั้งหมดจะถูกส่งโดยฝ่ายบริหารที่ได้รับอนุญาตไปยังฝ่ายควบคุมที่สร้างขึ้นโดยฝ่ายนิติบัญญัติ (ตัวแทน)

ขีดจำกัดภาระผูกพันด้านงบประมาณต้องไม่แตกต่างจากปริมาณการจัดสรรงบประมาณต่อไตรมาส

การเปลี่ยนแปลงขีดจำกัดของภาระผูกพันด้านงบประมาณสามารถทำได้โดยไม่ต้องเปลี่ยนการจัดสรรงบประมาณหากหน่วยงานที่ดำเนินการตามงบประมาณได้เลื่อนการดำเนินการตามขอบเขตที่กำหนดของภาระผูกพันด้านงบประมาณ หน่วยงานที่ดำเนินการตามงบประมาณมีสิทธิ์ที่จะเลื่อนการกำหนดขอบเขตภาระผูกพันด้านงบประมาณให้กับผู้จัดการและผู้รับเงินงบประมาณเป็นระยะเวลาสูงสุดสามเดือน ในเวลาเดียวกัน ภาระผูกพันด้านงบประมาณที่เลื่อนออกไปจะต้องไม่เกินร้อยละ 10 ของการจัดสรรงบประมาณที่กำหนดไว้สำหรับไตรมาสที่มีการเลื่อนภาระผูกพันด้านงบประมาณ

ฝ่ายบริหารที่ได้รับอนุญาตและผู้จัดการกองทุนงบประมาณมีหน้าที่ต้องแจ้งให้ผู้จัดการระดับล่างและผู้รับเงินงบประมาณทราบถึงการเปลี่ยนแปลงในขอบเขตของภาระผูกพันด้านงบประมาณไม่ช้ากว่าห้าวันก่อนเริ่มระยะเวลาที่ถูกต้องของขอบเขตงบประมาณที่เปลี่ยนแปลง ภาระผูกพัน

การเปลี่ยนแปลงขีดจำกัดของข้อผูกพันด้านงบประมาณไม่สามารถดำเนินการได้หลังจากหมดอายุไปแล้วครึ่งหนึ่งของระยะเวลาที่มีผลใช้ได้

การเปลี่ยนแปลงในขอบเขตของภาระผูกพันด้านงบประมาณที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการตามกระบวนการยุติธรรมเพื่อจัดเก็บการดำเนินการตามกองทุนจากงบประมาณของระบบงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซียจะดำเนินการโดยไม่มีกำหนดเวลาจนถึงสิ้นปีการเงิน

ขีดจำกัดของภาระผูกพันด้านงบประมาณคือปริมาณสิทธิ์สูงสุดสำหรับผู้รับเงินงบประมาณในการยอมรับภาระผูกพันทางการเงินที่จ่ายจากงบประมาณ

วงเงินภาระผูกพันด้านงบประมาณได้รับการอนุมัติโดย:

สำหรับผู้จัดการหลักของกองทุนงบประมาณและผู้รับโดยตรงของกองทุนงบประมาณ - โดยหน่วยงานที่ดำเนินการงบประมาณบนพื้นฐานของโครงการแจกจ่ายที่ได้รับอนุมัติจากผู้จัดการหลักของกองทุนงบประมาณ

สำหรับผู้รับเงินงบประมาณ - โดยผู้มีอำนาจที่สูงกว่า (ผู้จัดการหลักหรือผู้จัดการกองทุนงบประมาณ)

ผู้รับเงินงบประมาณส่งวงเงินที่ได้รับอนุมัติไปยังหน่วยงานธนารักษ์

ข้อ จำกัด ของภาระผูกพันด้านงบประมาณถูกกำหนดและอนุมัติตามรหัสการจำแนกประเภททางเศรษฐกิจของค่าใช้จ่ายงบประมาณ จะต้องสื่อสารกับผู้จัดการและผู้รับเงินงบประมาณภายใน 5 วันนับจากวันที่เริ่มมีผลบังคับใช้

การลงทะเบียนรวมของการจำกัดภาระผูกพันด้านงบประมาณสำหรับผู้จัดการและผู้รับเงินงบประมาณทั้งหมดจะถูกส่งไปยังฝ่ายบริหารที่ได้รับอนุญาตไปยังฝ่ายควบคุมของฝ่ายนิติบัญญัติ

ภาระผูกพันด้านงบประมาณที่ได้รับอนุมัติตามขีดจำกัดเป็นพื้นฐานสำหรับผู้รับเงินงบประมาณในการยอมรับภาระผูกพันด้านงบประมาณ ขีดจำกัดของข้อผูกพันด้านงบประมาณไม่สามารถแตกต่างจากปริมาณของการจัดสรรงบประมาณที่กำหนดไว้ในกำหนดการงบประมาณรวมต่อไตรมาส

การเปลี่ยนแปลงขอบเขตของภาระผูกพันด้านงบประมาณเป็นไปได้ในกรณีต่อไปนี้: การเปลี่ยนแปลงในการจัดสรรงบประมาณเนื่องจากการแนะนำระบอบการปกครองเพื่อลดค่าใช้จ่ายงบประมาณการดำเนินการงบประมาณสำหรับรายได้ที่เกินกว่าที่ได้รับอนุมัติจากกฎหมาย (การตัดสินใจ) เกี่ยวกับ งบประมาณหรือเนื่องจากการโอนการจัดสรรงบประมาณโดยผู้จัดการหลักของกองทุนงบประมาณ การปิดกั้นค่าใช้จ่ายในกรณีที่มีการใช้มาตรการคว่ำบาตรด้านงบประมาณ เมื่อเลื่อนออกไปโดยหน่วยงานที่ดำเนินการงบประมาณโดยกำหนดตามขอบเขตภาระผูกพันด้านงบประมาณเป็นระยะเวลาไม่เกิน 3 เดือน และในจำนวนไม่เกินร้อยละ 10 ของการจัดสรรงบประมาณสำหรับไตรมาสที่มีการเลื่อนออกไป

ตามกฎหมายงบประมาณของรัสเซีย การเปลี่ยนแปลงขีดจำกัดไม่สามารถทำได้หลังจากหมดอายุการใช้งานไปแล้วครึ่งหนึ่ง

หากในช่วงระยะเวลากำกับดูแลข้อ จำกัด ของภาระผูกพันด้านงบประมาณไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่ผู้รับเงินงบประมาณมีสิทธิ์ได้รับการชดเชยในจำนวนเงินทุนไม่เพียงพอ (เช่นความแตกต่างระหว่างขีด จำกัด ของเงินทุนงบประมาณที่สื่อสารในการแจ้งเตือนเกี่ยวกับขีด จำกัด ของ ผู้รับเงินงบประมาณและจำนวนเงินที่ตัดออกจากบัญชีงบประมาณเพื่อประโยชน์ของผู้รับเงินงบประมาณในช่วงระยะเวลาที่มีผลผูกพันของข้อผูกพันด้านงบประมาณ)

การชดเชยในจำนวนเงินที่ไม่เพียงพอนั้นจะขึ้นอยู่กับคำตัดสินของศาล

วงเงินประกัน

-วงเงินประกัน

วงเงินประกันคือจำนวนเงินสูงสุดที่สามารถประกันทรัพย์สินที่สำคัญ ชีวิต สุขภาพ ฯลฯ โดยพิจารณาจากการประเมินความเสี่ยง

วงเงินประกันสามารถแยกความแตกต่างได้โดยคำนึงถึงสถานการณ์ความเสี่ยงเฉพาะ เช่น อายุ ปีที่ก่อสร้าง ประเภทเรือ และอื่นๆ

ในทางปฏิบัติ ขีดจำกัดการประกันจะกำหนดโดยบริษัทประกันภัยโดยพิจารณาจากสถิติสะสมของอุบัติเหตุ ภัยธรรมชาติ การบาดเจ็บ การเสียชีวิต ฯลฯ ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการกำหนดขีดจำกัดจะอยู่ในคำประกาศประกันภัยหรือคำชี้แจงด้านสุขภาพ วงเงินอาจถูกจำกัดด้วยเงื่อนไขพิเศษในการหักลดหย่อนของสัญญาประกันภัย รวมถึงข้อพิเศษต่างๆ ผู้ประกันตนอาจโอนสิทธิ์ในการกำหนดวงเงินประกันภัยให้กับผู้สำรวจได้

-ขีดจำกัดความรับผิดของผู้ประกันตน

ความรับผิดสูงสุดที่เป็นไปได้ของผู้ประกันตนที่เกิดขึ้นจากเงื่อนไขของสัญญาประกันภัยที่สรุปไว้ วงเงินความรับผิดของผู้เอาประกันภัยระบุไว้ในกรมธรรม์ประกันภัย สามารถกำหนดไว้สำหรับความเสี่ยงด้านประกันภัยแยกต่างหากหรือสำหรับเหตุการณ์ผู้เอาประกันภัยแยกต่างหาก ในการประกันสุขภาพภาคบังคับ ขีดจำกัดความรับผิดจะจำกัดอยู่เพียงรายการบริการทางการแพทย์ที่รวมอยู่ในโปรแกรมประกันสุขภาพขั้นพื้นฐาน

- วงเงินค่าสินไหมทดแทนประกันภัย

จำนวนเงินค่าสินไหมทดแทนสูงสุดสำหรับเหตุการณ์ที่เอาประกันภัยหนึ่งครั้ง ซึ่งสามารถจ่ายได้อย่างอิสระโดยหน่วยโครงสร้างของบริษัทประกันภัย (สำนักงานตัวแทน ตัวแทน สาขา) รวมถึงตัวแทนประกันภัย (โดยปกติจะเป็นจำนวนเล็กน้อย) ซึ่งเป็นระบบการขาย .

วงเงินค่าสินไหมทดแทนประกันภัยกำหนดโดยคณะกรรมการของบริษัทประกันภัยโดยพิจารณาจากอัตราส่วนการสูญเสียเฉลี่ยของจำนวนเงินเอาประกันภัยที่พัฒนาในช่วงหลายปีที่ผ่านมา รวมถึงคำนึงถึงปัจจัยอื่น ๆ (การแข่งขัน การลงทุน คุณสมบัติ และความสามารถของท้องถิ่น บุคลากรและอื่นๆ)

ข้อจำกัดด้านทรัพยากรธรรมชาติ

ข้อ จำกัด ในการใช้ทรัพยากรธรรมชาติคือระบบข้อ จำกัด ด้านสิ่งแวดล้อมในดินแดนซึ่งแสดงถึงปริมาณการใช้สูงสุด (การถอน) ทรัพยากรธรรมชาติ การปล่อยและการปล่อยมลพิษออกสู่สิ่งแวดล้อมและการกำจัดของเสียอุตสาหกรรมที่จัดตั้งขึ้นสำหรับองค์กรที่ใช้ธรรมชาติ ทรัพยากรในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ข้อจำกัดดังกล่าวกำหนดโดยหน่วยงานของรัฐที่ได้รับอนุญาตเป็นพิเศษของสหพันธรัฐรัสเซียในด้านการคุ้มครองสิ่งแวดล้อม โดยคำนึงถึงความจำเป็นในการค่อยๆ บรรลุปริมาณการใช้ทรัพยากรธรรมชาติตามมาตรฐาน การปล่อยมลพิษและการปล่อยมลพิษออกสู่สิ่งแวดล้อมสูงสุดที่อนุญาต และปริมาณขยะอุตสาหกรรมมาตรฐาน การกำจัดโดยคำนึงถึงสถานการณ์สิ่งแวดล้อมในภูมิภาค

ร่างข้อ จำกัด ได้รับการพัฒนาโดยองค์กรสถาบันและองค์กร - ผู้ใช้ทรัพยากรธรรมชาติ - และได้รับอนุมัติจากกระทรวงทรัพยากรธรรมชาติและนิเวศวิทยาของสหพันธรัฐรัสเซีย (ยกเว้นข้อ จำกัด ในการจัดสรรที่ดินเพื่อการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกซึ่งได้รับอนุมัติจาก กระทรวงอุตสาหกรรมและการค้า) เพื่อให้บรรลุปริมาณมาตรฐานการใช้ทรัพยากรธรรมชาติ การปล่อยและปล่อยสารมลพิษออกสู่สิ่งแวดล้อมสูงสุดที่อนุญาต และปริมาณมาตรฐานการกำจัดกากอุตสาหกรรม โดยคำนึงถึงสถานการณ์สิ่งแวดล้อมในภูมิภาค การจัดการงานเพื่อกำหนดขีดจำกัดการใช้ทรัพยากรธรรมชาติจะดำเนินการในอาณาเขตที่เกี่ยวข้องโดยหน่วยงานบริหารของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย หน่วยงานรัฐบาลท้องถิ่น พร้อมด้วยหน่วยงานที่ได้รับอนุญาตเป็นพิเศษของสหพันธรัฐรัสเซียในด้านการคุ้มครองสิ่งแวดล้อมและการใช้ ของทรัพยากรธรรมชาติ

ข้อ จำกัด ในการใช้ทรัพยากรธรรมชาติถูกกำหนดขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่งสำหรับทรัพยากรธรรมชาติแต่ละประเภทที่ใช้ (ถอนออก) และสามารถแก้ไขได้โดยคำนึงถึงการพัฒนาเทคโนโลยีการปรับปรุงกระบวนการทางเทคโนโลยีการเปลี่ยนแปลงความต้องการประเภทที่กำหนด ทรัพยากรและสภาพของมันตลอดจนปัจจัยอื่น ๆ

ข้อจำกัดด้านทรัพยากรธรรมชาติ ได้แก่:

บรรทัดฐานสำหรับการจัดสรรที่ดินเพื่อการก่อสร้างถนนและทางรถไฟ สนามบิน ท่อส่งหลัก ระบบการถมทะเล ฯลฯ

ข้อ จำกัด การใช้น้ำ - ปริมาณสูงสุดที่อนุญาตในการถอนทรัพยากรน้ำหรือการปล่อยน้ำเสียที่มีคุณภาพมาตรฐานซึ่งกำหนดไว้สำหรับผู้ใช้น้ำในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

พื้นที่ตัดไม้โดยประมาณ - อัตราการตัดไม้ที่สอดคล้องกับการเติบโตประจำปีซึ่งกำหนดขึ้นสำหรับองค์กรป่าไม้แต่ละแห่งและในบางกรณี - สำหรับแต่ละพื้นที่ป่าไม้และพื้นที่ป่าไม้ที่โอนเพื่อใช้

มีการจำกัดการใช้วัตถุที่เป็นสัตว์ป่าในระหว่างการล่าสัตว์ การตกปลา รวมถึงการสกัดสัตว์ที่ไม่จัดว่าเป็นวัตถุในการล่าสัตว์และตกปลา

ข้อจำกัดในการปล่อยและการปล่อยมลพิษและจุลินทรีย์ การกำจัดของเสียจากการผลิตและการบริโภค และผลกระทบด้านลบประเภทอื่นๆ ต่อสิ่งแวดล้อม

การจำกัดการใช้ทรัพยากรธรรมชาติ เช่นเดียวกับการออกใบอนุญาต เนื่องมาจากทรัพยากรธรรมชาติมีจำกัด

การจัดการธรรมชาติสามารถดำเนินการได้ในสองทิศทาง: การกำจัดสารธรรมชาติออกจากธรรมชาติ, การนำสารที่มนุษย์สร้างขึ้นเข้าสู่ธรรมชาติ

ดังนั้นข้อจำกัดจึงแบ่งออกเป็น 2 ประเภท คือ

บรรทัดฐานที่อนุญาตสูงสุดสำหรับการกำจัดสารธรรมชาติออกจากสภาพแวดล้อมทางธรรมชาติ

มาตรฐานสูงสุดที่อนุญาตสำหรับการปล่อยและการปล่อยสารอันตรายออกสู่สิ่งแวดล้อมทางธรรมชาติ

สั่งจำกัด

คำสั่งจำกัดจะใช้แทนคำสั่งของตลาดได้ดีกว่า เนื่องจากมีโอกาสในการดำเนินการที่ดีขึ้นและมีการคลาดเคลื่อนน้อยกว่าคำสั่งของตลาด โดยปกติแล้วราคาจะทำให้เกิดความผันผวนแบบสุ่มเล็กน้อย แนวคิดในการใช้คำสั่งจำกัดคือการวางคำสั่งซื้อ (ซื้อ) ที่ขอบล่างสุดของการเคลื่อนไหวเหล่านี้ แทนที่จะวางคำสั่งในตลาด Limit Order จะไม่เคลื่อนย้ายตลาดหากมีขนาดเล็ก และมักจะขยับน้อยกว่า Market Order เสมอหากคำสั่งซื้อมีขนาดใหญ่ ในการกำหนดราคาที่ดีที่สุดสำหรับคำสั่งจำกัด คุณต้องทำงานในตลาดในช่วงเวลาหนึ่ง

สมมติว่าคุณเดิมพันการแข็งค่าของเงินยูโรและต้องการสร้างรายได้จากมัน ในการดำเนินการนี้ คุณสามารถใช้การเสนอราคาโดยตรงหรือย้อนกลับ หรืออัตราข้ามก็ได้ ข้อแตกต่างก็คือคู่สกุลเงินที่มีอัตราข้ามไม่ใช้ดอลลาร์สหรัฐ เช่น EUR/GBP, EUR/CHF ใบเสนอราคาโดยตรงคือการแสดงจำนวนสกุลเงินประจำชาติต่อหน่วยสกุลเงินต่างประเทศ เนื่องจากดอลลาร์เป็นสกุลเงินสำรองของโลก เราจะเรียกราคาโดยตรงว่าอยู่อันดับที่หนึ่ง: USD/JPY, USD/CAD และราคาเสนอกลับซึ่งอยู่ในอันดับที่สอง: EUR/USD, GBP/USD .

สมมติว่าคุณเลือกคู่ EUR/USD เป็นคู่ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในหมู่เทรดเดอร์ กล่าวคือ คุณทำการซื้อในคู่นั้น (ซื้อ) โดยขึ้นอยู่กับการแข็งค่าของสกุลเงินยุโรปเพียงสกุลเดียว การเดิมพันการเติบโตของเงินยูโรหมายถึงการเข้าถือตำแหน่งซื้อ เดิมพันว่าอัตราแลกเปลี่ยนลดลง - เข้าสถานะขาย หากต้องการเปิดสถานะ คุณสามารถส่งคำขอทางการตลาดไปยังโบรกเกอร์ผ่านเทอร์มินัลการซื้อขาย เช่น ซื้อตามตลาด. นายหน้า (นี่คือบริษัทที่คุณสามารถทำการซื้อและขายฟอเร็กซ์ได้) จะส่งคำตอบในรูปแบบราคาเสนอซื้อ: 1.5900/ราคาถาม: 1.5902 โดยที่ Bid คือราคาที่นายหน้าซื้อคู่จากคุณ และ Ask คือราคาที่นายหน้าขายยูโรเป็นดอลลาร์สหรัฐ ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายคือค่าสเปรด สเปรดที่ต่ำเป็นผลดีต่อเทรดเดอร์ เนื่องจากจะเพิ่มผลกำไรของเขาเนื่องจากอัตราการซื้อและการขายที่ดีขึ้น ในกรณีนี้ สเปรดจะเท่ากับ 2 จุด โดยที่จุดคือการเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำในใบเสนอราคา

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จัดเตรียมให้ลูกค้าสามารถวางคำสั่งแบบจำกัดได้ Limit Order คือคำสั่งซื้อหรือขายในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า คำสั่งซื้อมีหลายประเภท: จำกัดคำสั่งซื้อหรือขาย เช่นเดียวกับคำสั่งหยุด คำสั่งจำกัดช่วยให้คุณสามารถเปิดสถานะเมื่อตลาดถึงราคาที่กำหนด ซึ่งอาจสูงหรือต่ำกว่าราคาตลาดก็ได้ บ่อยครั้งที่คำสั่งจำกัดถูกใช้เพื่อทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นตามเงื่อนไขที่ดีกว่า (ซื้อในราคาที่ต่ำกว่าหรือขายในราคาที่สูงกว่า) เมื่อไม่มีความเป็นไปได้หรือความปรารถนาที่จะติดตามราคาอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่น หากราคาซื้อในตลาดคือ 1.5902 คำสั่งซื้อที่รอดำเนินการสามารถวางได้ในราคาที่ต่ำกว่า 1.5880 คำสั่ง Stop Order ใช้เพื่อปิดสถานะที่มีอยู่ ช่วยให้คุณสามารถกำหนดกำไร (take-profit) หรือจำกัดการขาดทุน (stop-loss) สามารถใช้ทั้งสองคำสั่งพร้อมกันได้ ในตัวอย่างของเรา ทันทีที่เปิดด้วย EUR/USD สามารถระบุจุดทำกำไรที่ 1.6000 และจุดหยุดขาดทุนที่ 1.5850

ตอนนี้ เรามาพูดถึงคำถามที่ว่าปริมาณที่สามารถซื้อขายได้คือเท่าใด เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงรายวันของอัตราของคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดมักจะไม่เกินหนึ่งเปอร์เซ็นต์ โบรกเกอร์จึงสามารถให้เลเวอเรจแก่ลูกค้าได้ เช่น เรียกร้องการชำระเงินบางส่วนของจำนวนธุรกรรม เลเวอเรจคืออัตราส่วนระหว่างหลักประกันและเงินกู้ (ทุนที่ยืม) ที่ให้ไว้ ดังนั้นเลเวอเรจ 1:100 (หนึ่งถึงหนึ่งร้อย) ช่วยให้ลูกค้าสามารถทำธุรกรรมในจำนวนที่สูงกว่าข้อกำหนดหลักประกัน 100 เท่า นี่คือการซื้อขายโดยใช้มาร์จิ้น - ดำเนินการซื้อขายโดยใช้เงินที่ยืมมาซึ่งมีหลักประกันเป็นจำนวนหนึ่ง (มาร์จิ้น) คุณลักษณะหนึ่งของการซื้อขายมาร์จิ้นคือภาระผูกพันในการดำเนินการตรงกันข้าม (ปิดสถานะ) หลังจากผ่านไประยะหนึ่ง นั่นคือลูกค้าจะไม่สามารถถอนเงินที่โบรกเกอร์มอบให้เขาได้ แต่ความแตกต่างระหว่างการซื้อและการขายจะถูกบันทึกไว้ในบัญชีเต็มจำนวน โดยคำนึงถึงเลเวอเรจที่ให้ไว้

ดังนั้น ด้วยบัญชี $1,000 คุณสามารถทำการซื้อขายด้วยล็อตสูงถึง $100,000 สำหรับโบรกเกอร์ Forex ปริมาณสกุลเงินมาตรฐานที่ใช้ทำธุรกรรมการซื้อและการขาย (1 ล็อต) คือ 100,000 อย่างไรก็ตาม บางบริษัทอนุญาตให้มีการซื้อขายในส่วนเล็กๆ - 0.1 ล็อต นี่เป็นมินิล็อตแล้ว

จำนวนหลักประกันที่จำเป็นในการเปิดสถานะเรียกว่ามาร์จิ้นเริ่มต้น เงินเหล่านี้ถูกบล็อกในบัญชีเพื่อรักษาตำแหน่งที่เปิดอยู่ และไม่สามารถใช้ทำธุรกรรมอื่นได้อีกต่อไป หากอัตราไม่เป็นไปตามทิศทางของคุณ และความสูญเสียเริ่มปรากฏขึ้น โบรกเกอร์จะไม่รับผลขาดทุนของคุณเป็นของตัวเอง และเมื่อมูลค่าของมันเกินอุปสรรค (อย่างน้อยวันนี้ 1%-5% ของระดับมาร์จิ้นเริ่มต้น) เขาจะบังคับปิดตำแหน่ง การบังคับปิดตำแหน่งที่สูญเสียของนายหน้าเรียกว่าการเรียกหลักประกัน

หากสถานะเปิดมากกว่าหนึ่งวัน ขึ้นอยู่กับความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยหลักสำหรับสกุลเงินเหล่านี้ จำนวนหนึ่งจะถูกเครดิตหรือตัดออก - สวอป การแลกเปลี่ยนจะถูกคำนวณในเวลาเที่ยงคืนและอาจใช้เวลาหลายนาที แต่กิจกรรมการซื้อขายในช่วงเวลาเหล่านี้จะมีเพียงเล็กน้อย ธุรกรรมทั้งหมดในคู่สกุลเงินจะถือว่าเกิดขึ้นในตลาดสปอต โดยการส่งมอบจริงจะเกิดขึ้นในวันที่ 3 หลังจากการสรุปสัญญา การเปลี่ยนแปลงวันที่จัดส่งเกิดจากการต้องจ่ายค่าสวอปสำหรับการเลื่อนวันที่คิดมูลค่าออกไปอีกหนึ่งวัน เช่นเดียวกับความจริงที่ว่าในคืนตั้งแต่วันพุธถึงวันพฤหัสบดีมูลค่าสวอปเพิ่มขึ้นสามเท่า และสำหรับการโอนจากวันศุกร์ถึงวันพฤหัสบดี วันจันทร์ชำระเงินเป็นจำนวนเดียว

ในกรณีของคู่ EUR/USD ตามอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน ตำแหน่งซื้อจะเพิ่ม 0.2 pip ต่อวันหรือ $2 ตำแหน่งขายจะลดกำไรของคุณลง 0.49 pip หรือ $4.9 ในแต่ละโรลโอเวอร์ดังกล่าว

ข้อจำกัด

- อะไรคือข้อจำกัด

เป็นการดีเมื่อมีการร่างงบประมาณกระแสเงินสดสำหรับองค์กร เป็นการดีเมื่อข้อเท็จจริงและการวางแผนดำเนินการตามกฎที่เหมือนกัน จะดีมากเมื่อมีการวางแผน BDDS และนำมาพิจารณาในบริบทของ Central Federal District - คุณสามารถ ดำเนินการวิเคราะห์แผน-ข้อเท็จจริง คุณสามารถลงโทษผู้ที่ใช้เงินพิเศษได้ เราสามารถยกย่องผู้จัดการของ Central Federal District ที่วางแผนความต้องการทางการเงินของ Central Federal District ได้อย่างแม่นยำและสอดคล้องกับแผน ทั้งหมดนี้ถูกต้องและจำเป็น แต่... ยังไม่เพียงพอ หนึ่งในฟังก์ชั่นที่ยอดเยี่ยมของการจัดทำงบประมาณ - การควบคุม - เริ่มทำงานเมื่อมีการติดตามการดำเนินการตามงบประมาณแบบโต้ตอบเท่านั้นเมื่อการจัดการองค์กรสามารถทำงานได้เพื่อป้องกันการเบี่ยงเบน กลไกอย่างหนึ่งที่ช่วยควบคุมกระบวนการดำเนินการตามงบประมาณและส่งผลให้ธุรกิจทั้งหมดมีข้อจำกัด

ข้อจำกัดในการจัดทำงบประมาณสามารถเข้าใจได้เป็นสองกระบวนการ:

การจำกัดงบประมาณบางส่วนโดยผู้อื่น (เช่น งบประมาณการลงทุนในค่าใช้จ่ายอาจถูกจำกัดโดยงบประมาณกระแสเงินสดภายในระยะเวลาการวางแผนหนึ่ง หรือจำนวนงบประมาณรายเดือนควรถูกจำกัดด้วยงบประมาณประจำปี) เรียกอีกอย่างว่าการจำกัดแผน

การจำกัดปริมาณธุรกรรมทางธุรกิจจริงด้วยจำนวนเงินที่วางแผนไว้ในงบประมาณ เรียกว่าเป็นการจำกัดข้อเท็จจริงกันดีกว่า

ดังนั้นภายในกรอบของบทความนี้เราจะพิจารณาตัวเลือกที่สองในการจำกัด - การจำกัดข้อเท็จจริง การใช้ข้อจำกัดข้อเท็จจริงที่ชัดเจนคือกระบวนการจำกัดการร้องขอค่าใช้จ่ายเงินสดให้อยู่ในงบประมาณกระแสเงินสดที่ได้รับอนุมัติ การแนะนำสู่การปฏิบัติของกลไกง่ายๆ เช่นการจำกัดคำขอสำหรับการใช้จ่ายของกองทุนช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายที่มีประโยชน์หลายประการพร้อมกัน:

เสริมสร้างวินัยการชำระเงินของแผนกต่างๆ

ลดโอกาสเกิดช่องว่างเงินสด

เพิ่มความโปร่งใสในการดำเนินการตามแผน (หัวหน้าแต่ละเขตของ Central Federal District สามารถดูได้ว่าเขายังเหลือขีดจำกัดจำนวนเท่าใด)

โดยพื้นฐานแล้ว - จะจัดกระบวนการ จำกัด อย่างไร? หากคุณมี Excel เพียงอย่างเดียวคุณจะต้องสร้างหนังสือสำหรับลงทะเบียนคำขอการใช้จ่ายเงินซึ่งจะระบุแผนกรายการงบประมาณและจำนวนคำขอ จำนวนใบสมัครในบริบทของแผนกและรายการงบประมาณควรถือเป็นยอดสะสมตั้งแต่ต้นเดือนและแอปพลิเคชันที่เกินขีดจำกัดจะต้องหยุดและส่งกลับไปยังแผนกเพื่อตรวจสอบจำนวนเงินหรือยกเลิกทั้งหมด . ด้วยการจัดระเบียบงานที่เหมาะสมและการปรับเปลี่ยนทางเทคนิคเล็กน้อยในรูปแบบของมาโครหลายตัว คุณจะได้รับระบบจำกัดที่เชื่อถือได้ แต่สเปรดชีตมีข้อเสียหลายประการ โดยมีสาระสำคัญอยู่ที่ข้อเท็จจริงที่ว่าสเปรดชีตไม่ใช่ฐานข้อมูล นี่คือข้อเสียบางประการ:

ขาดโหมดผู้ใช้หลายคน

ความปลอดภัยของข้อมูลในระดับที่อ่อนแอ

ความเสี่ยงต่อความล้มเหลวอันเป็นผลมาจากลิงก์เสีย ข้อผิดพลาดของมนุษย์ ฯลฯ (อาจเป็นในกรณีนี้นี่เป็นข้อเสียเปรียบที่สำคัญที่สุด ค่าใช้จ่ายของข้อผิดพลาดอาจมีขนาดใหญ่มากบางครั้งแม้จะเกิดจากการจำแนกประเภทของรายการไม่ถูกต้อง องค์กรก็สามารถ "ลงเอย" ด้วยการจ่ายภาษีจำนวนมากหรือเบี่ยงเบนการทำงาน ทุนเป็นเวลานาน);

จำเป็นต้องป้อนข้อมูลหลายครั้ง

ในบรรดาโซลูชันซอฟต์แวร์หมุนเวียนที่ใช้กันมากที่สุดในปัจจุบัน ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ต่อไปนี้สามารถสังเกตได้:

1C: การจัดการองค์กรการผลิต (ตัวย่อว่า UPP);

Intalev: การจัดการองค์กร (โดยปกติจะเรียกว่า Intalev)

-ข้อจำกัดใน Instalev

ข้อจำกัดดังกล่าวใน Intalev สามารถจัดระเบียบได้สองวิธี - โดยระบุว่าสถานการณ์การดำเนินการตามขีดจำกัดนั้นถูกควบคุมโดยงบประมาณ (โดยมีค่าเบี่ยงเบนที่เป็นไปได้) หรือโดยการสร้างสถานการณ์จำลองการควบคุมขีดจำกัดแยกต่างหาก ซึ่งแม้ว่าจะจะขึ้นอยู่กับงบประมาณก็ตาม ข้อมูลจะมีความเป็นไปได้ในการปรับเปลี่ยน

สามารถตั้งค่าข้อจำกัดสำหรับการวิเคราะห์ (ตัวแยกประเภท) ของตัวบ่งชี้ที่มีอยู่ในระบบ ตัวอย่างคือการควบคุมการชำระเงินตามขั้นตอนของโครงการหนึ่งๆ และเนื่องจากการดำเนินการทั้งหมดในระบบงบประมาณถูกป้อนในบริบทของ Central Federal District จากนั้นด้วยการกำหนดขีดจำกัดของการวิเคราะห์บางอย่าง เราจะกำหนดขีดจำกัดของการวิเคราะห์นี้โดยอัตโนมัติสำหรับ Central Federal District ที่เฉพาะเจาะจง

โดยทั่วไปกลไกการ จำกัด ใน Intalev ทำงานได้อย่างไร้ที่ติ การดำเนินการด้านงบประมาณหรือ proformas ที่กำหนดค่าเป็นพิเศษสามารถใช้เพื่อดำเนินการใด ๆ ที่เป็นไปได้โดยมีขีด จำกัด (โอนจากรายการหนึ่งไปยังอีกรายการหนึ่งการแลกเปลี่ยนขีด จำกัด ระหว่างแผนกการเพิ่มและลดขีด จำกัด ฯลฯ )

ในการตรวจสอบสถานะของขีด จำกัด จะใช้การประมวลผล "การควบคุมขีด จำกัด" จำกัด การทำงานในลักษณะที่ห้ามปรามเมื่อส่งคำขอค่าใช้จ่ายเงินสด ข้อจำกัดรวมถึงข้อจำกัดของธรรมชาติของระเบียบวิธีซึ่งประกอบด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าข้อจำกัดนั้นดำเนินการแยกกันสำหรับแต่ละ Central Federal District แยกกัน เช่น หากเขตรัฐบาลกลางแห่งใดแห่งหนึ่งไม่มีขีดจำกัดสำหรับรายการใดรายการหนึ่ง ระบบจะไม่อนุญาตให้หมดขีดจำกัด

-ข้อ จำกัด ใน 1C

ใน UPP ซึ่งแตกต่างจาก Intalev มีเพียงวิธีเดียวในการ จำกัด งาน - โดยการป้อนค่าที่ จำกัด ตามสถานการณ์การควบคุม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหมายความว่าการป้อนงบประมาณเข้าสู่ระบบยังไม่เพียงพอสำหรับกลไกการจำกัดที่จะเริ่มทำงาน จำเป็นต้องป้อนเอกสารพิเศษ - "ค่าควบคุมสำหรับงบประมาณ" เอกสารนี้สามารถทำงานในสามโหมด:

งบประมาณเบื้องต้น

สถานการณ์การควบคุม – สำหรับการปฏิวัติทั้งหมด

สถานการณ์การควบคุม - คัดเลือก;

โหมดสถานการณ์การควบคุมทำงานบนหลักการเดียวกัน - ดูจำนวนการหมุนเวียนตามงบประมาณ เพิ่มเปอร์เซ็นต์ของการเบี่ยงเบนจากงบประมาณ และเขียนลงในทะเบียนค่าควบคุมตามงบประมาณ โหมดการเลือกแตกต่างตรงที่จำเป็นต้องระบุบทความด้วยตนเอง (และหากจำเป็น CFD) และเปอร์เซ็นต์ส่วนเบี่ยงเบนที่ระบบจะกำหนดขีดจำกัด ซึ่งจำเป็นในกรณีที่บทความและ/หรือ CFD ที่แตกต่างกันมีเปอร์เซ็นต์ที่แตกต่างกัน การเบี่ยงเบนที่อนุญาตตามที่เกิดขึ้นในทางปฏิบัติ

โหมดงบประมาณเบื้องต้นช่วยให้คุณสามารถกำหนดข้อจำกัดค่าใช้จ่ายเงินสดตามรายการและเขตการเงินกลางได้โดยตรง โดยไม่ต้องอ้างอิงถึงงบประมาณเฉพาะ

UPP มีข้อเสียเปรียบอย่างร้ายแรงในการจัดระเบียบงานการ จำกัด ซึ่งก็คือเมื่อคุณเปิดความแตกต่างของข้อ จำกัด โดย Central Federal District (ใน Intalev นี่เป็นวิธีเดียวที่สามารถทำได้) โปรแกรมเมื่อส่ง แอปพลิเคชันสำหรับการใช้จ่ายเงินทุนตามลิงก์รายการงบประมาณ-CFD หากตรวจไม่พบขีดจำกัด kopeck อย่างน้อยหนึ่งรายการสำหรับชุดรวมนี้ แอปพลิเคชันจะถูกส่งโดยไม่มีคำเตือนใดๆ อย่างน้อยสิ่งนี้ใช้กับรุ่น 1.2.19.1 บางทีผู้เขียนอาจไม่พบเห็บวิเศษบางประเภทที่แก้ไขข้อผิดพลาดดังกล่าวและทำให้โปรแกรมทำงานได้อย่างถูกต้อง แต่ถึงกระนั้น ก็สามารถทำให้ชุดซอฟต์สตาร์ททำงานได้อย่างถูกต้องในแง่ของข้อจำกัด เพื่อจุดประสงค์เหล่านี้ ผู้เขียนได้พัฒนาเทคนิคง่ายๆ และสร้างโมดูลซอฟต์แวร์ภายนอกพิเศษซึ่งช่วยให้คุณตั้งค่างานคุณภาพสูงโดยมีข้อ จำกัด ใน SCP โดยไม่ต้องเปลี่ยนแปลงฟังก์ชันการทำงานมาตรฐานและไม่เกี่ยวข้องกับโปรแกรมเมอร์

ในการดำเนินการนี้ควรเพิ่มการประมวลผลพิเศษ "การกรอก PM Reflection ของเงินเดือนในการบัญชี" ที่เขียนด้วยภาษา 1C ในตัวลงในไดเร็กทอรีของการประมวลผลภายนอกสำหรับการกรอกส่วนต่างๆ แบบตาราง หลักการทำงานกับโปรแกรมมีดังนี้ - คุณสร้างเอกสาร "ค่าที่ควบคุมตามงบประมาณ" ในช่อง "ประเภทข้อ จำกัด การหมุนเวียน" เลือก "งบประมาณเบื้องต้น" และใช้ปุ่ม "กรอก" จาก เมนูแบบเลื่อนลงเลือกรายการ “กรอกค่าควบคุมตามงบประมาณ”

การประมวลผลภายนอกเรียกว่า "การตั้งค่าขีด จำกัด ตามรายการ" ซึ่งคุณสามารถกำหนดค่าของขีด จำกัด ตามรายการได้อย่างง่ายดายและยืดหยุ่นพร้อมกันโดยตั้งค่าขีด จำกัด โดยอัตโนมัติหรือโดยพลการ จำนวนเงินที่จำกัดอาจแตกต่างจากจำนวนงบประมาณตามเปอร์เซ็นต์ (สำหรับแต่ละรายการ-ลิงก์ CFD คุณสามารถเลือกเปอร์เซ็นต์ของคุณเองได้) หรือตามจำนวนที่แน่นอน ในส่วนแบบตาราง การเลือกจะถูกตั้งค่าตามค่าเริ่มต้น ซึ่งจะซ่อนไม่ให้ผู้ใช้เห็นการรวมกันของบทความและแผนกที่เป็นไปได้ทั้งหมดโดยมีขีดจำกัดเป็นศูนย์ตามเงื่อนไข (เท่ากับหนึ่ง kopeck) ด้วยการคลิกปุ่ม "เรียกใช้" ขีด จำกัด ทั้งหมดรวมถึงศูนย์ที่มีเงื่อนไขจะถูกโอนไปยังส่วนตารางของเอกสาร "ค่าควบคุมสำหรับงบประมาณ" หลังจากผ่านรายการเอกสารแล้วระบบจะควบคุมการดำเนินการตามคำขอเงินสด ค่าใช้จ่ายสำหรับทุกแผนก (CFD) และรายการงบประมาณทั้งหมด

หากต้องการติดตามการดำเนินการตามขีดจำกัด คุณสามารถใช้รายงาน "รายงานเกี่ยวกับค่าที่ควบคุม"

การจำกัดและการกระจายทุน

แม้ว่าจะสามารถลดความเสี่ยงในการปฏิบัติงานได้ แต่หลายๆ กรณีก็ไม่สามารถลดลงอย่างมีนัยสำคัญได้หากไม่มีข้อจำกัดในการปฏิบัติงาน ด้วยเหตุนี้ จึงมีความจำเป็นต้องจำกัดปริมาณธุรกรรม - การจำกัด - การดำเนินการที่ดำเนินการภายใต้ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ

ขนาดของขีดจำกัดควรถูกกำหนดตามความสามารถขององค์กรในการครอบคลุมความสูญเสียที่เกิดจากความเสี่ยงในการดำเนินงานโดยใช้เงินทุนของตนเอง - "ทุนความเสี่ยง" โดยไม่คุกคามที่จะบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ขององค์กร เหล่านั้น. ขีดจำกัดต้องมีการประเมินความเสี่ยงในการดำเนินงานอย่างใดอย่างหนึ่ง - ขนาดของความสูญเสียที่เป็นไปได้และความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้น ในกรณีนี้ สิ่งสำคัญคือการประเมินขนาดของความสูญเสีย - หากไม่สามารถประเมินความน่าจะเป็นของความสูญเสียที่เกิดขึ้นได้ การประเมินความสูญเสียสูงสุดที่เป็นไปได้ในตัวมันเองถือได้ว่าเป็นข้อกำหนดสำหรับ "เงินทุนที่มีความเสี่ยง"

สำหรับการดำเนินงานส่วนใหญ่ ขีดจำกัดที่เพียงพอจะเป็นขีดจำกัดปริมาณ โดยจำกัดมูลค่าการซื้อขายภายในกิจกรรมเฉพาะหรือปริมาณการลงทุนในสินทรัพย์บางอย่าง/การดึงดูดหนี้สินบางอย่าง ขอแนะนำให้จำกัดมูลค่าของแต่ละธุรกรรมที่ดำเนินการภายใต้ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ - หากความเสี่ยงของธุรกรรมไม่สัมพันธ์กัน การจำกัดปริมาณธุรกรรมจะช่วยลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างมาก

เนื่องจาก "ทุนความเสี่ยง" ขององค์กรมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ครอบคลุมความสูญเสียที่เป็นไปได้สำหรับกิจกรรมทุกประเภทและความเสี่ยงทุกประเภท ความเสี่ยงด้านการปฏิบัติงานด้วยแนวทางบูรณาการจึงควรมีอิทธิพลไม่เพียงแต่ขีดจำกัดของความเสี่ยงในการดำเนินงานเท่านั้น แต่ยังรวมถึงขีดจำกัดของความเสี่ยงด้านตลาดและเครดิตด้วย

แหล่งที่มา

วิกิพีเดีย - สารานุกรมเสรี

การบัญชี-edu.ru – พื้นฐานของการบัญชี

การศึกษา – พอร์ทัลการศึกษาหมายเลข 1

พจนานุกรมยานเดกซ์

การบัญชี-กฎหมาย ภาษี การให้คำปรึกษา

การปฏิบัติตามกฎหมาย - หนังสือพิมพ์ทนายความ

พจนานุกรมและสารานุกรมเกี่ยวกับนักวิชาการ

เบย์ซาลอฟ เอส.บี. ธรรมชาติและกฎหมาย อัลมา-อาตา 1996

บทความเชิงนิเวศน์ มอสโก 1988

การบริหารความเสี่ยงทางการเงิน--ทฤษฎีและปฏิบัติ