اصول اساسی برای تعیین حدود. حد (Limit) اصطلاح حد ثابت به چه معناست

هنگام انعقاد معامله، فروشنده باید با محدودیت های تعیین شده برای محدود کردن ریسک هدایت شود. این هدف توسط نرم افزار رایانه انجام می شود - فروشنده از رایانه شخصی واقع در محل کار استفاده می کند و پارامترها را تنظیم می کند و محدودیت های مجاز را نمایش می دهد. در غیاب سیستم بانکی کامپیوتری، فروشندگان از پرینت محدودیت روزانه دستی استفاده می کنند. علاوه بر این، نظارت دوره ای بر رعایت محدودیت ها توسط کارمندان بالاتر و همچنین کنترل کنندگان ویژه (افسران رعایت) انجام می شود. مرسوم است که دو نوع ریسک اصلی را که توسط محدودیت های عملیاتی پوشش داده می شوند، تشخیص دهیم:

ریسک اعتباری مرتبط با محدودیت های تجاری خارجی؛
- ریسک مالی که با محدودیت های داخلی مطابقت دارد.

ریسک اعتباری (ریسک اعتباری یا ریسک تسویه) - خطر عدم تحویل وجوه توسط طرف معامله. وضعیت عدم تحویل وجوه ممکن است به دلایل مختلفی ایجاد شود: ورشکستگی طرف مقابل، اشتباهات آن در پردازش پرداخت ها یا عدم تمایل به پرداخت به دلایلی (ریسک del credere) یا در نتیجه اقدامات طرف مقابل. دولت طرف مقابل که نقل و انتقالات را به خارج از کشور ممنوع یا محدود می کند (ریسک سیاسی یا کشوری).

ریسک اعتباری برای یک بانک دردناک ترین است، زیرا می تواند منجر به زیان های جبران ناپذیر مبالغ قابل توجهی از میلیون ها دلار شود (مثلاً در صورت کودتای نظامی و ملی شدن بانک طرف مقابل).

برای محدود کردن ریسک عدم تحویل وجوه، محدودیت‌های خارجی برای بانک‌های طرف قرارداد تعیین می‌شود. آنها معمولاً توسط بانک گزارشگر یا بخش روابط بانکی بانک توسعه و بررسی می شوند و توسط کمیته اعتباری که شامل مدیریت ارشد بانک است، تأیید می شوند. محدودیت های خارجی به حدود خالص و حدود تحت پوشش تقسیم می شوند.

محدودیت خالص (محدودیت پاک یا محدودیت بلاپس) به این معنی است که مدیریت بانک ریسک عدم تحویل مقدار معینی ارز را برای نوع معاملات با این طرف مقابل می پذیرد. محدودیت های معاملاتی برای طرف مقابل بر اساس انواع عملیات (محدودیت محصول):

برای عملیات تبدیل فعلی - محدودیت نقطه فارکس.
- برای عملیات تبدیل رو به جلو - حد جلو.
- برای عملیات سپرده - حد سپرده و غیره.

هر چه تاریخ تسویه حساب با طرف مقابل نزدیکتر باشد، میزان ریسک اعتباری بانک کاهش می یابد. بنابراین، سقف معاملات تبدیل به صورت نقدی و سپرده جذب شده معمولاً بیشتر از معاملات آتی و سپرده‌های جانمایی شده است. این افزایش ریسک در طول زمان را می توان به صورت زیر بیان کرد:

به عنوان مثال، یک بانک تجاری AAA ممکن است تقریباً مقیاس حد زیر را برای بانک BBB داشته باشد:

محدودیت Spot FX = 10 MIO USD، به این معنی که بانک AAA در هر یک این لحظهممکن است یک موقعیت باز در یک ارز خریداری شده یا فروخته شده (قرار گرفتن در معرض) در بانک BBB برای مبلغی که بیش از 10 میلیون دلار آمریکا نباشد (حد ممکن است به پول ملی نیز بیان شود).
- محدودیت های رو به جلو: تا 1 ماه = 4 MIO USD تا 3 میلیون تومان = 2 MIO USD تا 6 میلیون تومان = 1 MIO USD.
- محدودیت های سپرده: برای قرار دادن تا 1 ماه = 3 MIO USD تا 3 ماه = 1 MIO USD برای استقراض تا 1 ماه = 7 MIO USD تا 3 میلیون تومان = 4 MIO USD.

در بسیاری از بانک ها یک محدودیت کلی برای تراکنش های تبدیل وجود دارد که شامل محدودیت در معاملات نقدی و معاملات آتی است. به عنوان مثال، اگر بانک AAA دارای محدودیت 10 میلیون دلاری برای تبدیل بانک BBB باشد و یک تراکنش آتی 3 ماهه به ارزش 3 میلیون دلار انجام دهد، به این معنی است که در طول این سه ماه، بانک ها می توانند به میزان باقی مانده تبدیل انجام دهند. حد - بیش از 7 میلیون دلار نیست، یعنی سقف کل 3 میلیون دلار کاهش یافت.

روش های زیادی برای تعیین محدودیت برای طرف مقابل وجود دارد. هنگام تعیین محدودیت برای بانک طرف مقابل جدید، بخش روابط با خبرنگار اسناد زیر را تجزیه و تحلیل می کند.

گزارش سالانه بانک، حاوی ترازنامه و حساب سود و زیان، ترجیحاً توسط مؤسسات حسابرسی مشهور جهان تأیید شده است: آرتور اندرسن، ارنست اند یانگ، کوپرز و لیبراند، دیلویت تاچ، جایزه واترهاوس، KPMG، و غیره. معمولاً بانک‌ها گزارش‌های سالانه منتشر می‌کنند. در قالب دفترچه های جداگانه پس از اتمام کار حسابرسان (در اسفند- فروردین سال جدید).

ترازنامه و حساب سود و زیان با ترسیم نسبت های خاص (نسبت ها) - شاخص های نقدینگی (به عنوان مثال نسبت دارایی های جاری به بدهی های جاری)، سودآوری بانک (نسبت سود به دارایی ها) و غیره تجزیه و تحلیل می شود.

توجه ویژه در تجزیه و تحلیل به اندازه وجوه خود بانک می شود: سرمایه مجاز، سود و ذخایر. میزان سرمایه نشان می دهد که بانک چگونه می تواند در صورت شرایط مالی دشوار پرداخت کند و قابلیت اطمینان بانک را مشخص می کند. هرچه اندازه سرمایه مجاز بانک بیشتر باشد، محدودیت بانک دیگر می تواند روی آن حساب کند. نسبت کفایت سرمایه نیز محاسبه می شود - نسبت سرمایه مجاز به مقدار دارایی ها. مطابق با توصیه های بانک تسویه بین المللی (بازل)، نسبت بهینه 8٪ است.

اسناد تشکیل دهنده (منشور، فهرست سهامداران یا سهامداران) که وضعیت بانک را مشخص می کند. بر اساس وضعیت، بانک ها به موارد زیر تقسیم می شوند:

بانک های مرکزی (دفتر مرکزی)،
- شعب (شعبه های کامل)، بانک های تابعه (شرکت های تابعه).

سقف بانک‌های تابعه معمولاً کمتر از بانک‌های مادر است، اما اگر دو بانک با وضعیت مالی یکسان مقایسه شوند که یکی از آنها زیرمجموعه یک بانک معتبر شناخته شده است، ممکن است سقف آن بیشتر از یک بانک باشد. بانک بدون شعبه، سایر موارد برابر است.

رتبه بانک و کشور محل. آژانس ها و نشریات بین المللی مختلفی وجود دارند که اعتبار و اعتبار بانک ها و کشورها را ارزیابی می کنند. به عنوان مثال، شرکت های مشهور آمریکایی - Moody's و Dan & Bradstreet به طور دوره ای رتبه بانک ها، مجلات "Institutional Investor"، "Rating" را ارزیابی می کنند، لیست هایی از اعتبار کشورها و بانک ها را تهیه می کنند؛ در روسیه، این عملکرد توسط روزنامه های "کومرسانت" و "اقتصاد و زندگی" شهرت و ماهیت روابط با سایر بانک ها هنگام تعیین و بازنگری محدودیت ها، کارکنان بخش های روابط خبرنگاری به دقت اطلاعاتی را در مورد وضعیت امور در یک بانک خاص جمع آوری می کنند، همه نشریات مطبوعاتی، شایعات را تجزیه و تحلیل می کنند. در بانک های بزرگ خارجی، محدودیت ها بر اساس درجه تعمیم به چند گروه تقسیم می شوند:

محدودیت های جهانی (به عنوان مثال، محدودیت برای اروپا، آمریکای شمالی، آسیا و غیره)؛
- محدودیت های کشور (به عنوان مثال، محدودیت اروپا به محدودیت های کشور کوچکتر تقسیم می شود).
- محدودیت های مستقیم بر طرف مقابل - بانک ها و شرکت های مالی ذکر شده در بالا.

چنین محدودیت‌های رمزگذاری‌شده مستلزم استفاده از خطوط اعتباری مورد استفاده طرف مقابل است. در صورت عدم استفاده سیستماتیک از خط، سقف ممکن است کاهش یا به طور کلی برداشته شود و به بانک دیگری از کشور معین منتقل شود که قصد خود را برای انجام منظم عملیات معاملاتی اعلام می کند. این رویه توسط بانک های بزرگ خارجی در هنگام تعیین محدودیت های خالص برای بانک های روسیه گسترش می یابد.

محدودیت‌های تحت پوشش (Margin Cover limits) به این معناست که ریسک عدم تحویل توسط وجوه طرف مقابل که به عنوان وثیقه یا وثیقه در بانک نگهداری می‌شود، یعنی پوشش بیمه‌ای برای تسویه حساب‌های مورد معامله تحت پوشش قرار می‌گیرد. این نوع محدودیت اغلب برای شروع کار با بانک‌های کوچک و ناشناخته و همچنین با موسسات غیربانکی - شرکت‌ها، اشخاص حقوقی و افراد حقیقی و تعیین محدودیت‌های خالصی که مدیریت یک بانک بزرگ برای آن‌ها مخاطره‌آمیز می‌داند، استفاده می‌شود.

این اتفاق به شرح زیر است: به عنوان مثال، یک بانک بزرگ AAA، یک قرارداد تجاری حاشیه ویژه یا قرارداد تعهد با یک بانک کمتر شناخته شده BBB امضا می کند، که طبق آن وجوه در بانک AAA (به شکل سپرده بین بانکی، یا به حساب سرمایه گذاری منتقل می شود یا در مدیریت امانی و غیره داده می شود) به عنوان وثیقه برای تسویه تعدادی از معاملات ارزی جاری و فوری در نظر گرفته می شود. در عین حال، برای عملیات تبدیل، در صورت عدم استفاده از خالص، میزان وثیقه برابر با اندازه حداکثر موقعیت باز (اکسپوژر) ممکن بین دو بانک است. وجوهی که به عنوان وثیقه خدمت می کنند باید برای مدتی طولانی تر از تاریخ لحظه ای معاملات فعلی FX نگهداری شوند.

پس از امضای قرارداد، بانک BBB ماهانه 5 میلیون دلار در بانک AAA سپرده گذاری می کند و در عین حال محدودیتی برای عملیات تبدیل به مبلغ 5 میلیون دلار دریافت می کند. بانک BBB در عرض یک ماه می تواند با بانک AAA در مجموع 5 میلیون دلار (یک یا چند تراکنش) تراکنش های تبدیلی انجام دهد.

ناراحتی بانک BBB این است که به سرعت محدودیت را تمام می کند - یک معامله برای 5 میلیون دلار و باید موقعیت را در بانک دیگری ببندد.

انجام معاملات تبدیل در برابر پوشش بیمه با استفاده از خالص سازی برای تسویه نهایی بسیار راحت تر است. به عنوان مثال، اگر بانک‌های AAA و BBB در تسویه حساب‌ها خالص‌سازی کنند، آنگاه مقدار وثیقه 5 میلیون دلاری به بانک BBB اجازه می‌دهد تا به طور مکرر موقعیتی را در عرض 5 میلیون دلار در بانک AAA باز و بسته کند:

5.000.000 USD/DEM
- 5.000.000 USD/DEM + 2.000.000 USD/DEM
- 3.000.000 USD/DEM
- 1.000.000 USD/DEM
- 2.000.000 USD/DEM

موقعیت باقیمانده در تراکنش‌های بین دو بانک در محدوده 5 میلیون دلار است و به بانک‌ها اجازه می‌دهد تا انتقالات خالص به نفع یکدیگر انجام دهند. در عین حال، اگر بانک BBB به طور ناگهانی ورشکست شود، طبق توافق، بانک AAA از سپرده خود 2 میلیون دلار کاهش می دهد.

تعدادی از بانک‌ها به بانک‌های کوچک پیشنهاد می‌کنند که پس از وثیقه‌گذاری، هنگام باز کردن موقعیت ارزی دوجانبه از «شانه» (مارژین) استفاده کنند که این امر باعث افزایش اندازه موقعیت می‌شود. به عنوان مثال، قرارداد معامله حاشیه بین بانک‌های AAA و BBB اهرمی 1:10 را ارائه می‌کند. این بدان معنی است که بانک BBB در طول روز حق باز و بسته کردن پوزیشن تراکنش های تبدیل با بانک AAA را به میزان 10 برابر مارجین دارد. در عین حال، در تاریخ ارزش، اندازه پوزیشن باز بین دو بانک باید در حد حاشیه باشد تا با در نظر گرفتن خالص سازی، تسویه نهایی انجام شود.

این رویه برای هر دو طرف سودمند است: برای بانک BBB، با استفاده از مقدار نسبتاً کمی از سپرده امنیتی، امکان معامله در طول روز را فراهم می کند، و برای بانک AAA، تجارت اضافی را فراهم می کند، همانطور که بانک BBB او را می نامد. برای مظنه هایی که بر روی آنها معاملات انجام می دهد.

به عنوان مثال، اگر بانک BBB یک سپرده بیمه ای 0.5 میلیون دلاری نزد بانک AAA قرار دهد، در طول روز می تواند یک موقعیت باز 5 میلیون دلاری داشته باشد و در پایان روز آن را ببندد:

ریسک مالی (ریسک مالی) خطر زیان ناشی از شرایط نامطلوب بازار است: تغییرات نامطلوب در نرخ ارز، نرخ بهره و غیره. ریسک با تعیین حدود عملیات داخلی تنظیم می شود که می توان آن را به محدودیت های عمومی بانکی و شخصی تقسیم کرد. دلالان ارز

محدودیت موقعیت ارز باز در عملیات تبدیل. به نوبه خود، آنها ممکن است بسته به دوره اعتبار متفاوت باشند: حد روزانه موقعیت باز - اندازه حداکثر موقعیت ارز باز ممکن بانک را برای عملیات در طول روز تنظیم می کند. به عنوان مثال، بانک AAA در طول روز در هر زمان معین ممکن است یک موقعیت ارزی بسته نشده به مبلغ 50 میلیون دلار داشته باشد. این حد معمولاً توسط بانک مرکزی کشور تنظیم می شود تا ریسک زیان احتمالی بانک ها کاهش یابد. در روسیه، بانک مرکزی فدراسیون روسیه در حال حاضر این محدودیت را تنظیم نمی کند، اما مدیریت بسیاری از بانک های تجاری آن را به طور مستقل تعیین می کند.

محدودیت عمومی برای بانک را می توان به محدودیت های موقعیت باز روزانه شخصی برای معامله گران به ارزهای مختلف تقسیم کرد. به عنوان مثال، محدودیت موقعیت باز روزانه 50 میلیون دلار برای یک بانک روسی را می توان بین دلالان به نسبت زیر تقسیم کرد:

35 میلیون برای فروشنده بازار دلار/روبل (USD/RUR)؛
10 میلیون برای یک فروشنده در معاملات دلار/مارک (USD/DEM)؛
5 میلیون برای دلال ارز نرم.

محدودیت های شخصی برای دلال ها به دستور بانک تعیین می شود. در بانک های بزرگ، چندین دلال در یک بازار (مثلاً در معاملات USD/DEM) فعالیت می کنند و هر کدام ممکن است محدودیت شخصی خود را داشته باشند که اندازه آن! بستگی به تجربه، صلاحیت و نتایج کار (عملکرد) فروشنده دارد.

حد موقعیت باز در شب (محدودیت موقعیت باز o/p) حداکثر حد مجاز موقعیت باز مجاز را برای انتقال به تاریخ مقدار بعدی تنظیم می کند. معمولاً مرتبه ای کوچکتر از حد روزانه است و برای حفظ موقعیت های استراتژیک استفاده می شود. که ریسک آن بسیار بیشتر است.

در روسیه، بانک مرکزی این نوع محدودیت موقعیت باز را برای بانک های تجاری تعیین می کند. محدودیت بر اساس اندازه سرمایه مجاز تعیین می شود. میزان موجودی بانک و فعالیت آن در بازار ارز.

مشابه محدودیت روزانه، محدودیت شبانه را نیز می توان به محدودیت های شخصی برای فروشندگانی که با ارزهای مختلف کار می کنند تقسیم کرد.

حد ضرر (حد ضرر یا s/1) - حداکثر مقدار ضرر را هنگام بستن یک موقعیت ارزی به دلیل حرکت نامطلوب نرخ ارز تعیین می کند. حد توقف ضرر یک محدودیت شخصی است که فروشنده را موظف می‌کند که با رسیدن به مقدار حدی نرخ ارز، به‌طور خودکار ضرر کند.

به طور طبیعی، اندازه حد ضرر مستقیماً به اندازه موقعیت باز روزانه بستگی دارد. به عنوان مثال، یک فروشنده دارای محدودیت موقعیت باز آربیتراژ USD/DEM 3 میلیون دلار در روز و حد ضرر 30000 DM (به ارز حاصل) است. با یک پوزیشن باز برای مبلغ کامل 3 میلیون دلار، در صورتی که قیمت به میزان 100 پیپ نسبت به قیمت موقعیت نامطلوب حرکت کند، حد ضرر اجرا می شود.

مثلا؛ فروشنده 3 میلیون دلار در برابر مارک 1.4736 خرید و ناگهان نرخ شروع به کاهش کرد. در هر زمان، فروشنده این حق را دارد که با ضرر معین، موقعیت ("ذبح") را ببندد، در صورتی که معتقد باشد که این موقعیت سودآور نیست. او همچنین می تواند با امید به بازگشت نرخ ارز به سطح قبلی، موقعیت را حفظ کند، اما در صورت ادامه کاهش نرخ، موظف است موقعیت را با نرخ 1.4636 ببندد و ضرر 30.000 DEM را ثابت کند. اگر او موقعیت 1 میلیون دلاری را باز کرد، مطابق با حد ضرر، ضرر باید تنها پس از 300 امتیاز متوجه شود. برای اینکه در صورت سقوط نرخ ارز در دوره‌های وحشت در بازارهای ارز، زمان لازم برای تحقق محدودیت را داشته باشید، دستور بستن موقعیت در بازار داده می‌شود - دستور توقف ضرر (معمولاً در بانک دیگری ).

برخی از بانک ها، به ویژه بانک های بزرگ که دارای نمایندگی های زیادی هستند، محدودیت زیان ماهانه را نیز برای فروشنده تعیین می کنند. در این صورت، فروشنده این فرصت را دارد که در طول ماه بیش از یک مقدار معین، به عنوان مثال، 100000 دلار ضرر دریافت کند.

اندازه محدودیت پوزیشن باز روزانه و حد ضرر، استراتژی بانک را هنگام انجام معاملات آربیتراژ نشان می دهد - چه مایل به ریسک باشد یا نه. برای ارزهای مختلف، حد ضرر ممکن است متفاوت باشد، اما نسبت بهینه بین حد موقعیت باز و حد ضرر برای بازار USD/DEM 50:1 است. این نشان دهنده الگوی نوسانات نرخ USD/DEM در کانال جاری است (به فصل 4 مراجعه کنید) و نیاز به ضرر در هنگام شکستن مرزهای کانال و رها کردن نرخ به سطوح جدید.

محدودیت عدم تطابق در هنگام انجام عملیات سپرده، حداکثر دوره ممکن یک موقعیت سپرده باز را تعیین می کند که توسط سپرده مخالف پوشش داده نمی شود، یعنی اگر بانک آربیتراژ سود را در شرایط مختلف برای جذب و قرار دادن سپرده انجام دهد، باید محدود شود. حداکثر فاصله بین تاریخ پایان سپرده ها. اولاً، این به دلیل خطر تغییر در نرخ بهره در سپرده ای است که دوره باقی مانده را پوشش می دهد. ثانیاً، ریسک نقدینگی مرتبط با این واقعیت است که بانک نمی تواند سپرده ای در بازار پیدا کند که وجوه قبلی را پوشش می دهد.

به عنوان مثال، اگر بانکی وجوهی را به مدت 6 ماه قرار دهد و قصد دارد با جذب سپرده های یک شبه، این موقعیت را پوشش دهد، این ریسک بالایی دارد. هنگام قرار دادن 6 ماهه منطقی تر است که بلافاصله با جذب سپرده 3 ماهه همپوشانی داشته باشید.

محدودیت عدم تطابق توسط مدیریت بانک نیز بر اساس سطح ریسک قابل قبول تعیین می شود، اما توصیه می شود حد عدم تطابق حداکثر تا 50 درصد مدت سپرده بدون پوشش اعمال شود.

آیا می دانید که:کارگزار فارکس Exness بیش از 80 گزینه را به مشتریان خود ارائه می دهد انتخاب ارز حساباز جمله حساب های ارزی فلزی.

پرسش و پاسخ عمومی:

1. بهترین سایت ها برای بازی آنلاین پوکر کدامند و کدام سایت ها میزبان بهترین مسابقات پوکر آنلاین هستند؟
محبوب ترین و بهترین سایت برای بازی پوکر و مسابقات امروز Pokerstars.ru است. البته رقبای زیادی دارد که بهترین آنها عبارتند از: pokerlistings.ru، fulltiltpoker.com /ru/ و grand-casino-russia.com.
2. یک مبتدی هنگام شرکت در مسابقات چقدر باید انتظار سود داشته باشد؟
از نظر تئوری، یک بازیکن در هر صدمین تورنمنت که بازی می کند، شانس بردن دارد. در این حالت، سود نسبت به پولی که برای سهم صرف می شود محاسبه می شود. چیزی به نام بازگشت سرمایه وجود دارد - ROI («بازده سرمایه گذاری). بازیکن حرفه ای 100+ ROI در هر سطح دارد و بازیکن متوسط ​​همیشه 80٪ یا 50٪ است.
3. برای شرکت در مسابقات پوکر به چه نوع سرمایه ای نیاز دارید؟
برای سطح انتخاب شده در بازی باید حداقل 20 خرید داشته باشید. برای بازیکنان پیشرفته، این رقم باید 50 خرید باشد. و برای حرفه ای ها - 100 خرید.
4. انتظار چند حریف در جدول مسابقات را داشته باشیم؟
مسابقات پوکر از SNG های تک میز گرفته تا مسابقات با حدود 15000 شرکت کننده متغیر است. اغلب اعداد در محدوده 100 تا 1000 نفر است. بازیکنان سطح مبتدی باید از مسابقات با تعداد زیادی بازیکن ثبت نام شده اجتناب کنند. بهترین گزینه بین 200 تا 300 بازیکن خواهد بود.
5. چگونه می توانید خود را حفظ کنید حسابدر خدمات پوکر آنلاین؟
هرگز اطلاعات حساب خود را در هیچ سرویس پوکر برای کسی فاش نکنید. در عین حال، سایت ها هرگز از بازیکنان نمی خواهند رمز عبور خود را ارائه دهند، پس مراقب باشید. نام کاربری و رمز عبور فقط هنگام ورود باید مشخص شود. توصیه می شود رمز عبور خود را مرتباً تغییر دهید.
پرسش و پاسخ در مورد قوانین پوکر:
6. یک دست در پوکر چگونه شروع می شود؟
مطلقاً همه توزیع‌ها در پوکر با شرط‌بندی اجباری شروع می‌شوند. پس از آن، بازیکنان باید بسته به اقدامات موجود و موقعیت شرط بندی کنند.
7. چک چیست؟
چک عدم وجود شرط در دور فعلی است، در حالی که بازیکن می تواند چک کند. در این حالت، نوبت در جهت عقربه های ساعت به بازیکن بعدی می رسد. چک عبارت است از امتناع در دور فعلی فرصت شرط بندی. زمانی که همه بازیکنان چک می کنند، دور تمام می شود.
8. BET چیست؟
BET - این عدم وجود شرط در دور فعلی است که در آن بازیکن می تواند همین شرط را اعلام کند. هنگامی که بازیکنی شرط بندی می کند، بازیکنان بعدی در سمت چپ می توانند بالا بیاورند، تماس بگیرند یا فولد کنند.
9. FOLD چیست؟
یک FOLD از دست دادن فرصت برای بردن پات است. بازیکنی که فولد (فولد) می کند نباید در دست فعلی شرط بندی کند و همچنین هر فرصتی را برای بردن دست از دست می دهد ...
10. CALL چیست؟
CALL شرط بندی در راند فعلی است که یک بازیکن می تواند تماس بگیرد. این شرط با شرط آخرین بازیکن برابر است.
11. RAIS چیست؟
RAISING شرط بندی در راند فعلی است که بازیکن می تواند با اعلام افزایش میزان آن را افزایش دهد. برای انجام این کار، بازیکن باید شرطی ببندد که از شرط آخرین بازیکن بیشتر باشد. بازیکنان زیر نیز برای واجد شرایط بودن در پات باید این شرط را فراخوانی یا افزایش دهند.
12. شرط بندی در یک دور چه زمانی متوقف می شود؟
اگر همه بازیکنان شرط های خود را بخوانند یا فولد کنند، شرط ها متوقف می شوند. در پایان دور مناقصه اجاره شده است کارت بعدی، و دور بعدی شروع می شود یا توزیع به طور کلی به پایان می رسد.
13. چه زمانی مشخص می شود که چه کسی برنده پات می شود؟
در دور آخر، پس از نشان دادن کارت بازیکنان، مشخص می شود که چه کسی پات را دریافت می کند. همه بازیکنان شروع به نشان دادن ترکیبی از کارت های خود به تدریج می کنند. این زمانی اتفاق می‌افتد که بازیکنی شرط می‌بندد یا شرط می‌بندد، اما هیچ بازیکن دیگری تماس نمی‌گیرد. در این حالت، هرکسی که رایز کند یا شرط بندی کند، کل پات را برنده می شود.

پرسش و پاسخ تگزاس هولدم:

14. Blinds در تگزاس هولدم چیست؟
در هولدم، فروشنده یک دست اسمی با دکمه مشخص می شود. قبل از شروع دست، بازیکن کولر کوچک را پست می کند که اولین شرط اجباری است. بازیکن بعدی به ترتیب عقربه های ساعت، بیگ بلایند را ارسال می کند که دو برابر اندازه کور کوچک است.
15. اصطلاح "موقعیت زیر اسلحه" به چه معناست؟
این موقعیت بازیکنی است که از بیگ بلایند در جهت عقربه های ساعت می نشیند و 2 کارت سوراخ دریافت می کند.
16. یک بازیکن تگزاس هولدم هنگام اعلام "فولد"، "شرط"، "کال" یا "بالا بردن" چگونه باید عمل کند؟
بازیکن تقریباً همیشه این امکان را دارد که فولد کند، یعنی از شرکت در مبارزه برای پات خودداری کند و کارت های خود را تا کند. اگر هیچ کس شرط بندی نکرده است، می توانید بررسی کنید یا شرط بندی کنید. اگر حداقل یکی از بازیکنان شرط بندی کرده باشد، بازیکنان بعدی می توانند فولد، افزایش یا کال کنند. در تگزاس هولدم، «کال» به معنای افزودن تعداد مشخصی چیپس به گلدان است. و "raise" به معنای اضافه کردن تعداد مشخصی تراشه به پات، بیش از شرط بازیکن قبلی است.
17. هر دور شرط بندی در تگزاس هولدم چقدر طول می کشد؟
دور شرط‌بندی تا زمانی ادامه می‌یابد که همه بازیکنان شرط‌های مساوی را در پات بگذارند.
18. "فلاپ" چیست و در این مورد کارت ها چگونه پرداخت می شود؟
هنگامی که 3 کارت رو به بالا روی تخته پخش می شود، به آن فلاپ می گویند. در هولدم، کارت‌های 3 فلاپ کارت‌های رایجی هستند که در دسترس همه بازیکنانی هستند که به بازی در دست فعلی ادامه می‌دهند.
19. پس از انجام شرط بندی فلاپ چه اتفاقی می افتد و بازیکنان چگونه باید ادامه دهند؟
پس از اتمام فلاپ، چرخش رو به بالا انجام می شود. نوبت یک کارت 4 معمولی در هولدم است. سپس 1 دور دیگر شرط بندی انجام می شود که با فعال ترین بازیکن در جهت عقربه های ساعت از دکمه شروع می شود.
20. رودخانه چیست؟
ریور کارت 5 رایج در هلدم است، کارت نیز رو به بالا پخش می شود. دور دوباره با بازیکن در جهت عقربه های ساعت از دکمه شروع می شود. قوانین شرط بندی مشابهی مانند ترن و فلاپ در اینجا اعمال می شود.
21. چه زمانی و چگونه یک مسابقه در تگزاس هولدم رخ می دهد؟
اگر در پایان دور آخر چندین بازیکن در دست باقی مانده باشند، بازیکنی که آخرین راند یا شرط بندی کرده است ابتدا کارت ها را باز می کند. اگر در دور آخر شرط بندی وجود نداشته باشد، بازیکن فعالی که در جهت عقربه های ساعت از روی دکمه می نشیند، ابتدا کارت ها را باز می کند.
22. چیست تگزاس هولدمبا یک محدودیت ثابت و چه تفاوتی با سایر انواع این بازی دارد؟
بر خلاف انواع دیگر تگزاس هولدم، در رودخانه و نوبت، اندازه افزایش ها و شرط بندی ها 2 برابر افزایش می یابد. در Fixed Limit Hold'em، حداکثر 4 شرط در هر دور شرط بندی مجاز است.
23. چه کسی پات را در تگزاس هولدم برنده می شود؟
بانک توسط بازیکنی گرفته می شود که بهترین ترکیب 5 کارت را دارد. اگر چند بازیکن ترکیبات معادل داشته باشند، گلدان به طور مساوی بین آنها تقسیم می شود. هیچ یک از کت و شلوارهای هولدم مزیتی نسبت به بقیه ندارند.
24. حداقل شرط در No Limit Texas Hold'em چقدر است؟
حداقل شرط در No Limit Texas Hold'em برابر است با بیگ بلایند.
25. آیا در هولدم بدون محدودیت محدودیت افزایش وجود دارد؟
در هولدم بدون محدودیت، محدودیتی در تعداد افزایش ها وجود ندارد.
26. پات لیمیت تگزاس هولدم: حداقل شرط در پات لیمیت هولدم، حداقل افزایش، حداکثر افزایش چقدر است و آیا محدودیت هایی برای افزایش وجود دارد؟
حداقل شرط در پات لیمیت هلدم برابر است با بیگ بلایند، در حالی که بازیکنان می توانند مطلقاً هر شرطی را انجام دهند. حداقل افزایش باید بیشتر از شرط قبلی یا افزایش انجام شده در دور شرط بندی فعلی باشد. حداکثر افزایش باید با مقدار گلدان برابر باشد. محدودیتی در تعداد افزایش ها وجود ندارد.
27. Mixed Texas Hold'em چیست و چه تفاوتی با قبلی ها دارد؟
در تگزاس میکس هولدم، برخی از دست ها اغلب تحت قوانین بدون محدودیت هولدم بازی می شوند و بقیه دست ها تحت قوانین لیمیت هولدم بازی می شوند. معمولاً دارای کرکره هایی است که هنگام حرکت از Fixed Limit Hold'em به No Limit Hold'em افزایش می یابد تا ثبات در دست ها تضمین شود. هر دست از برخی از قوانین شرط بندی نوع مربوطه هولدم استفاده می کند که در بالا توضیح داده شده است.
28. از کجا می توانم بازی تگزاس هولدم را به صورت رایگان یاد بگیرم؟
در سرویس PokerStars می توانید بازی کنید پوکر رایگانبرای بازی پول، و همچنین یاد بگیرید که چگونه این بازی را انجام دهید.
پرسش و پاسخ در مورد PokerStars:
29. از کجا می توانم از مسابقات آینده مطلع شوم؟
برای اطلاع از مسابقات آتی، می توانید با کلیک بر روی دکمه "مسابقه ها" در لابی اصلی برنامه، لیست مسابقات آتی را مشاهده کنید. همچنین می توانید به لیستی از تمام مسابقاتی که در حال حاضر در حال اجرا هستند یا قبلاً برگزار شده اند نگاه کنید.
30. نحوه ثبت نام در سایت برای شرکت در مسابقات چگونه است؟
اگر مسابقات در حالت "ثبت نام دیرهنگام" یا "ثبت نام" است، باید آن را در لیست انتخاب کرده و روی دکمه "لابی مسابقات" کلیک کنید. در پنجره لابی مسابقات که باز می شود، روی دکمه "ثبت نام" کلیک کنید.
31. آیا می توانم چندین میز را همزمان بازی کنم و چند میز برای بازی همزمان در دسترس است؟
بله، شما می توانید همزمان در چندین میز بازی کنید و همچنین همزمان در چندین تورنمنت شرکت کنید. اما برای اینکه برای بازیکنان دیگر ناراحتی ایجاد نکنید، باید در تمام میزها به موقع حرکات انجام دهید و دیگر بازیکنان را مجبور به انتظار طولانی نکنید. Pokerstars محدودیت دارد - بیش از 24 میز باز نیست، اما تعداد مسابقات باز محدود نیست.
32. آیا می توانم در Pokerstars زمان بیشتری برای فکر کردن به حرکت ها داشته باشم؟
بله، به تمام شرکت کنندگان در مسابقات مقدار مشخصی زمان اضافه داده می شود. اگر بازیکن نیاز به زمان بیشتری داشته باشد می تواند از آن استفاده کند که طبیعتاً مقدار آن کاهش می یابد. برای استفاده از این زمان، باید دکمه "time" را فشار دهید که پس از اولین هشدار در مورد انقضای آن در پنجره چت ظاهر می شود.
33. اگر برنامه در طول مسابقات خراب شود، چه اتفاقی می افتد؟
در صورت بروز هرگونه مشکل در برنامه، تمام عقربه های فعلی لغو می شوند و تعداد تراشه های بازیکنان در ابتدا بازیابی می شود. در موارد استثنایی، بازیکنان طبق روال لغو در PokerStars غرامت دریافت خواهند کرد.
34. اگر نتوانم در مسابقاتی شرکت کنم که قبلاً واجد شرایط شده ام، چه باید بکنم؟
همه چیز به نوع رقابت بستگی دارد:
آ. در صورت نیاز به بلیط برای یک شرکت کننده در یک تورنمنت، می توانید ثبت نام را لغو کنید و همچنین از بلیط در یک تورنمنت مشابه دیگر برای شرکت کننده استفاده کنید. می توانید با استفاده از دستور «بلیت های مسابقات» در منوی ویژه «درخواست ها» به لیست بلیط های موجود نگاه کنید.
ب اگر بازیکنی با خرید با پول واقعی بلیت یکی از تورنمنت های پوکر استارز را برد، مجاز است ثبت نام را لغو کند و سپس پول پوکر استارز یا پول تورنمنت را دریافت کند که می توان از آن برای خرید بلیط پوکر استارز برای مسابقات مشابه استفاده کرد.
ج. اگر بازیکنی بلیت یک تورنمنت زنده را بگیرد، باید در این مسابقات شرکت کند.

35. آیا می توانم همین الان بازی پوکر را در PokerStars شروع کنم؟
ابتدا باید یک برنامه کلاینت (رایگان) برای بازی در PokerStars نصب کنید، تنظیمات لازم را انجام دهید و می توانید بازی را شروع کنید.
36. در ابتدا چقدر داده می شود تراشه بازی کنیدبرای بازی؟ و اگر این تراشه ها تمام شد چه باید کرد؟
در ابتدا، هر بازیکن 1000 تراشه بازی دریافت می کند. می توانید تراشه های اضافی را برای پر کردن حساب خود خریداری کنید. می توانید حدود سه بار در ساعت تعادل خود را بازیابی کنید. پس از استفاده از 3 خرید مجدد، باید تا یک ساعت بعد صبر کنید تا دوباره تراشه های خود را دریافت کنید.
37. چگونه و از کجا می توانم بفهمم کدام میزهای پوکر با پول بازی بازی می شود؟
همه میزهای پوکر بازی پول از این نظر متفاوت هستند که نام همه آنها با کلمه "Entertainment" (فن) شروع می شود. برای پیدا کردن play money hold'em، باید تب "play money" را پیدا کنید. اغلب آنها پس از تمام جداول پول واقعی در انتهای لیست جداول قرار دارند. اگر هیچ جدولی در لیست پول بازی شما وجود ندارد، ممکن است تنظیمات شما دارای کادری برای نمایش چنین جدول‌هایی نباشد، بنابراین تنظیمات خود را تغییر دهید.
38. اگر کارت اعتباری من رد شد چه باید بکنم؟
اکثر بانک ها سیاست ضد ورزشی دارند. بازی های فکریدر اینترنت، آن را یک خطر بزرگ می دانند. برای روشن شدن اینکه آیا بانک شما به این سیاست پایبند است یا خیر، باید با خدمات پشتیبانی بانک تماس بگیرید و این تفاوت های ظریف را روشن کنید.
39. آیا کارکنان PokerStars می توانند مشخصات کارت اعتباری مشتری خود را از طریق ایمیل بپرسند؟
به یاد داشته باشید، کارمندان PokerStars هرگز از شما چنین اطلاعاتی را نمی خواهند، به خصوص از طریق ایمیل. بنابراین به همه کاربران توصیه می کنیم شماره کارت اعتباری و کد امنیتی سه رقمی خود را به هیچ وجه در اینترنت برای هیچکس در هیچ سروری ارسال نکنند.
40. آیا می توانم به سایر بازیکنان داخل سیستم پول انتقال دهم یا نقل و انتقالات دریافت کنم؟
بله، در این سایت امکان پذیر است. برای انتقال پول واقعی به پوکر استارز در منوی به نام درخواست ها باید از دستور انتقال وجه استفاده کنید. به یاد داشته باشید که تمام نقل و انتقالات باید توسط بخش امنیتی PokerStars تایید شود، بنابراین اغلب با کمی تاخیر پردازش می شوند. در برخی موارد، تأیید یا اطلاعات اضافی ممکن است مورد نیاز باشد.
41. چگونه می توانم حساب PokerStars خود را برای هزینه های عملیاتی پرداخت کنم؟
PokerStars بیان می‌کند که تمام موجودی حساب‌های بازیکن در حساب‌های مجزای اختصاصی نگهداری می‌شوند که برای پرداخت هزینه‌های عملیاتی متفرقه استفاده نمی‌شوند. این حساب ها توسط یک گروه خدمات مالی پیشرو در اروپا مدیریت می شوند…
42. لوازم مورد نیاز برای بازی پوکر، بلیط مسابقات آنلاین و سایر موارد ضروری و مرتبط با پوکر را از کجا می توانم خریداری کنم؟
PokerStars دارای یک فروشگاه ویپ است که در آن می توانید هم بلیط مسابقات آنلاین و هم لوازم جانبی لازم برای پوکر را خریداری کنید. همچنین کتاب، لباس و دیگر چیزهای جالب و ضروری برای زندگی می فروشد.
پرسش و پاسخ در مورد انواع دیگر پوکر:

43. اوماها چیست؟

اوماها یک بازی پوکر است که از تگزاس هولدم نشات گرفته است. در این بازی هر بازیکن 4 کارت دریافت می کند که منحصراً متعلق به این بازیکن است. علاوه بر این، اجاره 5 کارت های باز، که ترکیبی منحصر به فرد را با نام "تخته" تشکیل می دهند. هر بازیکن می تواند دقیقاً از 3 کارت از 5 کارت مشترک و همچنین 2 کارت جیبی خود استفاده کند تا بهترین ترکیب از 5 کارت را ایجاد کند. در اوماها، بر خلاف سایر بازی های پوکر، شما باید دقیقاً از 2 کارت سوراخ و دقیقاً 3 کارت اشتراک استفاده کنید.

44. آیا انواع اوماها وجود دارد؟ اگر وجود دارند، کدام یک هستند؟

بله، 3 نوع Omaha وجود دارد: No Limit Omaha، Pot Limit Omaha و Fixed Limit Omaha.

45. چگونه اوماها را بازی کنیم؟

در اوماها، فروشنده اسمی برای هر دست توسط "دکمه" یا "فروشنده دکمه" تعیین می شود. بازیکن، قبل از شروع توزیع، کوچک بلایند، یعنی اولین شرط اجباری را قرار می دهد. بازیکن بعدی به ترتیب جهت عقربه های ساعت باید بیگ بلایند را ارسال کند، که دو برابر اندازه بلایند کوچک است، این بستگی به ساختار و مخاطرات بلایند در هر بازی دارد.

46. ​​اقدامات بازیکن در این نوع پوکر چگونه باید باشد؟

در اوماها، بازیکن می‌تواند شرط‌بندی، فولد، افزایش یا تماس بگیرد. اقدامات موجود به کاری که بازیکنان قبلی انجام می دهند بستگی دارد. هر بازیکنی همیشه می تواند فولد کند، یعنی به سادگی با دور انداختن کارت های خود از مبارزه برای پات خودداری کند. اگر هنوز کسی در بازی شرط بندی نکرده است، می توانید اینجا را بررسی کنید یا شرط بندی کنید. اگر حداقل یکی از بازیکنان شرط بندی کرده باشد، بازیکنان زیر می توانند تماس بگیرند، افزایش دهند یا فولد کنند. در اوماها، کال کردن به معنای اضافه کردن تعداد مشخصی تراشه به پات است که برای مساوی کردن شرط بازیکن قبلی لازم است. و اعلام افزایش به معنای اضافه کردن تعداد مورد نیاز تراشه به پات است که بیش از شرط بازیکن قبلی است.

47. فلاپ در اوماها به چه معناست و در زمان اعلام فلاپ چه اقداماتی باید انجام شود؟

در پایان دور اول شرط بندی، فلاپ رو به بالا انجام می شود. فلاپ در اوماها 3 کارت اول اجتماعی است که در دسترس همه بازیکنان فعال است. اولین بازیکن باید ابتدا از دکمه در جهت عقربه های ساعت برود. در Fixed Limit Omaha، اندازه های افزایش و شرط چند برابر شرط کوچک است.

48- قوانین بازی اوماها در نوبت و ریور چیست؟

در پایان شرط بندی روی فلاپ، نوبت رو به بالا انجام می شود. در اصل، نوبت چهارمین کارت رایج در اوماها است. اولین بازیکن همیشه از دکمه در جهت عقربه های ساعت می رود. در Fixed Limit Omaha، مطلقاً تمام افزایش‌ها و شرط‌بندی‌ها در نوبت مضرب یک شرط بزرگ هستند. هنگامی که شرط بندی رو به بالا کامل شد، رودخانه در نوبت پرداخت می شود. رودخانه معمولا آخرین و پنجمین کارت اجتماعی در اوماها است. اولین بازیکن فعال همیشه اول از دکمه در جهت عقربه های ساعت می رود.

49. قوانین مسابقه اوماها؟

در پایان آخرین راند در دست، زمانی که چندین بازیکن در بازی حضور دارند، اولین بازیکنی که کارت ها را باز می کند، بازیکنی است که آخرین بار افزایش یا شرط بندی را اعلام کرده است. اگر در دور آخر شرط بندی وجود نداشت، بازیکنی که در جهت عقربه های ساعت از دکمه نشسته است، ابتدا کارت ها را باز می کند. در نتیجه، بانک توسط بازیکنی گرفته می شود که بهترین ترکیب 5 کارت را دارد.

50. Fixed Limit Omaha چگونه بازی کنیم و چه تفاوتی با Omaha معمولی دارد؟

در Fixed Limit Omaha، اندازه شرط بندی ساختار یافته و از پیش تعیین شده است. تفاوت با انواع دیگر اوماها در این است که در فلاپ و پری فلاپ، تمام افزایش‌ها و شرط‌بندی‌ها به صورت افزایشی برابر با بیگ بلایند انجام می‌شوند. همه شرط ها روی رودخانه و نوبت دو برابر می شوند. در Fixed Limit Omaha می توانید تا 4 شرط در هر دور شرط بندی کنید.

51. حداقل شرط، حداقل و حداکثر افزایش در پات لیمیت اوماها چقدر است؟

در Pot Limit Omaha، حداقل شرط برابر با بیگ بلایند است، اما بازیکنان مجاز به انجام هر شرطی هستند که از اندازه پات بیشتر نباشد. حداقل افزایش کمتر از شرط یا افزایش قبلی نیست که در همان دور انجام شده است. حداکثر افزایش برابر با اندازه قابلمه است که می توان آن را به عنوان مقدار قابلمه تعریف کرد.

52. بدون محدودیت اوماها: آیا محدودیتی برای تعداد افزایش در این تنوع اوماها وجود دارد؟

در بدون محدودیت اوماها محدودیتی در تعداد افزایش ها وجود ندارد...

53. Seven Card Stud چیست و چه تفاوتی با Omaha و Texas Hold'em دارد؟
Seven Card Stud یک نوع پوکر استاندارد (کلاسیک) است که می تواند یک عمر طول بکشد تا استاد شود... بازیکنان هر کدام 7 کارت دریافت می کنند، اما از ترکیبات 5 کارتی برای تعیین برنده استفاده می کنند. برخلاف اوماها و تگزاس هولدم، گل میخ هفت کارتیاغلب با ساختار شرط بندی محدود بازی می شود.
54. چه چیزی اندازه شرط قبل را تعیین می کند؟

Ante شرط اولیه قبل از پخش کارت است که اندازه آن به اندازه بازی بستگی دارد و در نام جدول نمایش داده می شود. در یک کلام، این هزینه مشارکت در یک توزیع خاص است.

55. HORS چیست و چه قوانینی در آن وجود دارد؟

XOPC مخفف خانواده ای از بازی های پوکر است.

56. تفاوت Badugi با دیگر انواع پوکر چیست؟

Badugi شباهت های زیادی با lowball دارد، زیرا برنده نیز می شود دست جوان. اما تفاوت های قابل توجهی با انواع محبوب پوکر امروزی وجود دارد و مهم ترین آنها قدمت ترکیب هاست. قوی ترین دست ها شامل جفت ها و متشکل از 4 کارت کم لباس های مختلف است. این دست ها بادوگی نامیده می شوند.

57. بازی کور، چگونه باید بازی کرد؟

بازی کور به این صورت انجام می شود: هر بازیکن 4 کارت سوراخ در دست خود دریافت می کند. پس از آن، اولین دور شرط‌بندی انجام می‌شود که در آن بازیکنان می‌توانند رایز کنند، تماس بگیرند یا فولد کنند. بازیکنانی که پس از دور اول شرط بندی در بازی باقی می مانند، می توانند کارت های خود را مبادله کنند. ماهیت این مبادله این است که بازیکنان کارت های غیر ضروری را دور می اندازند و در ازای آن کارت های دیگر را دریافت می کنند. در صورت تمایل می توانید هر 4 کارت موجود را دور بیندازید. پس از آن، دور دوم شرط بندی بلافاصله آغاز می شود، جایی که بازیکنان می توانند فولد یا شرط بندی را اعلام کنند. اگر کسی نمی خواهد شرط بندی کند، بازیکنان می توانند بررسی کنند. در پایان دور شرط بندی، دور بعدی شرط بندی انجام می شود.

58. استراتژی اصلی این نوع پوکر چیست؟
هدف این بازی جمع آوری Badugi است، یعنی ترکیبی از 4 کارت کم لباس های مختلف. بهترین ترکیب کارت هایی از لباس های مختلف است: 4-3-2-A.
59. آیا موقعیت بازیکن در جدول در کوران مهم است و اگر چنین است چرا؟

بله، جایگاه بازیکن در این بازی مهم است. و همه اینها به این دلیل است که بازیکنی که آخرین حرکت را انجام می دهد می تواند به راحتی اطلاعاتی در مورد حریفان خود به دست آورد و بر تعداد کارت های مبادله ای که باقی مانده است تمرکز کند.

پیشگفتاری کوچک از مترجم

به عنوان یک قاعده، بحث‌های مربوط به اندازه‌بندی بانک، توصیه‌هایی نسبتاً کلی ارائه می‌کنند، مانند "یک سرمایه‌گذاری خوب باید حداقل ... 20/30/60/100 ... پشته / خرید باشد."

این ترجمه رویکردی را به روش ریاضی دقیق و انعطاف پذیر برای تعیین اندازه سرمایه ارائه می دهد و به تفصیل توضیح می دهد.

من امیدوارم که حداقل برای بازیکنان پوکر مفید باشد که مسیر استدلال نویسنده را دنبال کنند.

* متن ترجمه بیشتر پردازش و درک اندیشه های نویسنده است تا ترجمه ای ناب. متن اصلی (به لینک انتهای پست مراجعه کنید) از نظر ظاهری و ساختاری با ترجمه پیشنهادی بسیار متفاوت است.

مقدمه

سرمایه گذاری تمام پولی است که می توانید در پوکر از دست بدهید.

مدیریت سرمایه گذاری (یا مدیریت سرمایه گذاری) برای بازیکنان سودآوری که نمی خواهند به حساب های بازی خود سپرده گذاری اضافی انجام دهند، مرتبط است.

اگر مطمئن نیستید که بازیکنی سودآور هستید، به احتمال زیاد نیاز به تمرین نه مدیریت بانک، بلکه تعیین بودجه برای هزینه های پوکر دارید.

فرمول محاسبه بانک

یک راه خوب برای تعیین اندازه سرمایه بهینه در بسیاری از بازی های مهارتی استفاده از فرمول زیر است:

PokerTracker و HoldemManager مقدار انحراف استاندارد را محاسبه می کنند (st. deviation ؛ PokerTracker : به یادداشت های جلسه مراجعه کنید -> جزئیات بیشتر؛ HoldemManager: نیاز به افزودن یک پارامتر اضافی به گزارش ها).

انحراف استاندارد و نرخ برد باید در واحدهای یکسان (مثلاً bb/100 عقربه یا دلار/ساعت) و در بازه زمانی یکسان اندازه‌گیری شوند.

ارزش فرمول:

1. اندازه سرمایه مستقیماً با:
آ. راحتی ( برای جزئیات به زیر مراجعه کنید؛هرچه ارزش راحتی بالاتر باشد، سبک بازی بازیکن محافظه کارتر است).
ب پراکندگی؛
2. اندازه سرمایه با اندازه نرخ برد نسبت معکوس دارد.

به این معنا که:

1. هر چه سطح راحتی بالاتر باشد (یعنی سبک بازی محافظه کارتر باشد)
2. هر چه پراکندگی بیشتر باشد،
3. هر چه میزان winrat کمتر باشد،

- هر چه میزان سرمایه باید بزرگتر باشد.

اگر بدون برداشت وجه و هزینه های آموزشی بازی می کنید، پس:

راحتی

سطوح راحتی برای استفاده در فرمول:

1 - بسیار تهاجمی؛
2 - پرخاشگر
3 - خنثی، نسبتا محافظه کار.
4 - محافظه کار;
5 – …

راحتی قابل قبول شما در بازی بستگی به نگرش شما به ریسک و توانایی / تمایل به پایین آمدن محدودیت ها هنگام ورود به نوارهای سیاه دارد. برای اکثر بازیکنان، سطوح راحتی مطلوب بین 2 (تهاجمی) و 4 (محافظه کارانه) خواهد بود.

اگر قصد دارید تقریباً تمام بردها را از حساب برداشت کنید، باید مقدار سطح راحتی بسیار بالاتری را انتخاب کنید.

به طور کلی باید از بازی با مقدار سطح راحتی کمتر ازنصف مقدار سطح آسایش هدف

درصد پیروزی

میزان برد شما بستگی به شما و ریسک هایی دارد که در آن بازی می کنید. هیچ کس نمی تواند نرخ برد شما را به شما بگوید و ممکن است برای تخمین دقیق میزان برد شما دست های زیادی انجام شود.

اگر مسافت طولانی در پوکر بازی نکرده اید، باید:
1. فرمول فوق را برای محاسبه سرمایه به عنوان یک نقطه مرجع بسیار مشروط و دور از اعداد دقیق درک کنید.
2. همانطور که نرخ برد شما بهبود می یابد، با در نظر گرفتن تغییرات در عملکرد خود، اندازه سرمایه خود را با استفاده از فرمول دوباره محاسبه کنید.

Winrate با پاداش های معمولی یا rakeback افزایش می یابد.
Winrate با پرداخت های نقدی منظم کاهش می یابد.

VARIANCE (انحراف استاندارد 2)

مقادیر تقریبی انحراف استاندارد برای انواع مختلف تگزاس هولدم در جدول زیر نشان داده شده است.

* در MTT ها با افزایش تعداد شرکت کنندگان در مسابقات و افزایش نرخ برد شما، مقدار انحراف معیار افزایش می یابد.
پخش کننده اضافیبازی در تورنمنت های 200 بازیکن می تواند انحراف معیار 5 خرید داشته باشد.
بازیکن مثبت قویدر مسابقات با 200 بازیکن می تواند انحراف معیار 6-7 خرید داشته باشد.

** AT بدون محدودیت نگه دارانحراف معیار بیشتر به سبک بازی حساس است، به خصوص در بازی کوتاه دست.

مثال ها:

محدودیت های صعود

هنگام تلاش برای حرکت به حد بعدی، می‌توانید از مقدار سطح راحتی بسیار پایین‌تر از حد معمول استفاده کنید، زیرا باید از قبل برای بازگشت سریع به حد قبلی برنامه‌ریزی کنید تا در صورت رسیدن به حد جدید در خط خطی سیاه. یک توقف ضرر (حداکثر حداقل اندازه مجاز سرمایه گذاری) تعیین کنید و اگر سرمایه شما کمتر از آن شد، به حد قبلی برگردید.

به عنوان مثال، اگر نرخ برد 25 دلاری NL شما، که در دست‌های 100 دلاری بیان می‌شود، کمتر از نرخ برد 10 دلاری NL شما است، بهتر است بدون در نظر گرفتن ظرفیت سرمایه‌گذاری خود، در آینده نزدیک 10 دلار NL بازی کنید. هنوز منطقی است که به امید افزایش نرخ برد خود در آن حد، یا به امید اینکه بتوانید مهارت های مورد نیاز خود را سریعتر از این طریق به دست آورید، به 25 دلار NL وارد شوید. بازی موفقدر محدوده های بالاتر

برای اینکه مشخص کنید در آینده نزدیک چقدر معقول است که در محدودیت ها حرکت کنید، می توانید سطح راحتی را به عنوان تفاوت بین سطوح راحتی دو حد محاسبه کنید - یعنی. محاسبه سطح راحتی دیفرانسیل:

به عنوان مثال: فرض کنید که شاخص های زیر را در دو شرط دارید:


و سرمایه شما = 5000 دلار.

معمولاً در صورت مقدار، می توانید محدودیت ها را بالا ببریدسطح راحتی دیفرانسیل بیش از نیمی از سطح راحتی هدف است.

اندازه سرمایه کافی برای ایجاد امنیت در بازی به نرخ برد بستگی دارد که معمولاً در محدودیت‌های دشوار کاهش می‌یابد و در محدودیت‌های آسان افزایش می‌یابد.

فکر نکنید تصمیم درستی است که برای همه محدودیت‌ها یک اندازه بانک را در قالب تعداد ثابت خرید/bb تعیین کنید. به عنوان مثال، 10 خرید در سهام نانو یک سرمایه گذاری نسبتا محافظه کارانه خواهد بود، در حالی که در ریسک های بالا یک بازیکن خبره برای بازی ایمنشما به 50 تا 100 خرید نیاز دارید.

کاهش سرمایه 40 خریدی که حرفه ای ها دوست دارند در مورد ریسک های بالا صحبت کنند، به این معنی نیست که شما باید سرمایه ای به این بزرگی داشته باشید تا در ذخایر پایین ایمن باشید. اما این نیز درست است که فقط به این دلیل که افت موقت 10 خرید سرمایه در حد پایین‌تر را تجربه نکرده‌اید، به این معنی نیست که با 20 خرید در قیمت‌های میانی ایمن خواهید بود.

ملاحظات فوق به تعداد میزهایی که بازی می کنید بستگی ندارد. چند جدول به خودی خود خطر از دست دادن یک بانک را افزایش نمی دهد. اگر نرخ برد شما کاهش یابد، یا انحراف معیار شما تغییر کند، یا به دلایل روانشناختی، به سطح متفاوتی از راحتی نیاز دارید، باید به سادگی این تغییرات را در فرمول سرمایه خود لحاظ کنید.

اگر محاسبات نشان می دهد که شما به یک بانک 400 بیبی نیاز دارید، در هر اتاق پوکری که بازی می کنید نیازی به داشتن 400 بیبی ندارید. همچنین طبیعی است که سرمایه حتی به طور کامل در اتاق های پوکر واریز نشود.

"اگر به نظر شما می رسد که وضعیت در حال بهبود است، پس چیزی را متوجه نشده اید"

پیامد قانون دوم چیشولم

اصول اصلی در فعالیت هر بانک تجاری باید تطبیق پذیری حداکثری و ارضای گسترده نیازهای مشتریان آن باشد. در شرایط بازار بین بانکی، هر بانک طرف مقابل تا حدودی به رفتار شرکای خود بستگی دارد و این وابستگی تنها از طریق تمایل بانک به پذیرش ریسک وام بین بانکی قابل بیان است.

هر بانک تجاری که عملیات فعال در بازار اعتبار بین بانکی را انجام می دهد باید مفاهیم خاص خود را در تعیین رویه و روش تعیین حدود و همچنین در تعیین قابل اعتمادترین بانک های طرف مقابل داشته باشد که تنها بر اساس تجزیه و تحلیل جامع از آنها قابل دستیابی است. اعتبار (قابلیت اطمینان).

در عین حال، باید تصریح شود که حداکثر مبلغی که می تواند برای انواع خاصی از معاملات بین بانکی انجام شده بر اساس قراردادهای منعقد شده به بانک طرف مقابل صادر شود، معادل ریسک بانک طرف مقابل در نظر گرفته می شود که توسط بانک طرف مقابل متقبل شده است. بانک و محدودیتی برای طرف مقابل بانک مربوطه است.

هدف از تعیین اعتبار (قابلیت اطمینان) بانک های طرف مقابل و تعیین محدودیت برای بانک های طرف قرارداد، به حداقل رساندن ریسک عدم بازگشت وجوه اعتباری صادر شده با استفاده از روش های تحلیل مالی است.

به نوبه خود، اعتبار (قابلیت اطمینان) فعلی بانک های طرف مقابل باید توسط یک بانک تجاری در موارد زیر تعیین شود:

• هنگام محاسبه محدودیت برای بانک های طرف مقابل برای معاملات بین بانکی خاص برای دوره های خاص؛
• هنگام تعیین ثبات بانک های طرف مقابل؛
• انتخاب هدفمند بانک های طرف مقابل بالقوه؛
• هنگام تصمیم گیری در مورد همکاری با طرف مقابل در هر معامله ای که ریسک اعتباری دارد.

سطح ریسک اعتباری اندازه حد تعیین شده در معاملات با یک بانک تجاری را تعیین می کند.

حد، محبوب ترین روش مدیریت ریسک در یک بانک تجاری است. غالباً ایجاد محدودیت برای انواع خاصی از عملیات است که به عنوان مدیریت ریسک درک می شود. با این حال، علیرغم سادگی ظاهری آن، توسعه یک سیستم محدودیت با کیفیت بالا نیاز به تلاش زیادی دارد و تعداد معینی "تله" در این راه وجود دارد. AT این فرآیندمهم است که به یک استراتژی یکپارچه انتخاب شده پایبند باشیم که اجازه نمی دهد روند محدود کردن عملیات یک بانک تجاری به یک محدودیت هرج و مرج و گاه بی‌معنای عملیات جاری "شکسته شود".

محدودیت در مواردی ضروری است که به دلایلی، ویژگی های لازم ریسک عملیات بانکی در هنگام انجام عملیات در نظر گرفته نشود.

دلایل تعیین محدودیت ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• عدم امکان فنی برای ارزیابی مستقیم خطرات در طول عملیات. بنابراین، هنگام انعقاد معامله وام بین بانکی با بانک های تجاری خارجی، ارزیابی وضعیت وام گیرنده تقریباً غیرممکن است.
• علاقه ناکافی واحدهای تجاری بانک در پیروی از استراتژی مدیریت ریسک انتخاب شده - "تضاد منافع" بین سهامداران و کارکنان واحدهای تجاری. به عنوان مثال، محدودیت سررسید اوراق بهادار در پرتفوی بانک - کارکنان واحدی که معاملاتی با تعدادی اوراق بهادار انجام می دهند، علاقه مند به خرید اوراق بهادار با سررسید بیشتر هستند، زیرا این امر توانایی آنها را برای دریافت بازده بالاتر افزایش می دهد، اما در از سوی دیگر، اوراق بهادار بلندمدت می‌تواند خطرات غیرقابل قبولی داشته باشد.

بدیهی است که محدودیت زمانی معنا پیدا می کند که واحد تجاری که محدود می شود از نظر تعیین سطوح پذیرش ریسک دارای آزادی باشد. به عنوان مثال، اگر مکانیزمی برای محدود کردن دریافت وجوه مشتری به این حساب ها وجود نداشته باشد، محدود کردن موجودی حساب های گزارشگر معنی ندارد.

در عین حال، سیستم مدیریت حد امکان محدود کردن و کاهش زیان های مالی احتمالی مرتبط با ریسک های اعتباری و بازار را فراهم می کند.

یک طرح منشعب و پیچیده از محدودیت های به هم پیوسته با استفاده از یک مکانیسم واحد برای تنظیم، محاسبه و ردیابی محدودیت های تعیین شده برای موقعیت های باز، حجم معاملات یک بار، برای شرایط قراردادها در زمینه طرفین / ابزارهای مالی اجرا می شود.

محدودیت ها در سیستم بر اساس انواع ریسک ها و روش های کنترل آنها تقسیم می شوند

بر اساس نوع ریسک:

• خارجی (خطرات طرف مقابل) - میزان تعهدات طرف مقابل (یا گروهی از طرف مقابل) به بانک را در هر تاریخی محدود کنید، شامل محدودیت های اعتباری و تحویل.
• داخلی (ریسک های ابزار) - محدود کردن اندازه پرتفوی / موقعیت در یک ابزار مالی، شامل محدودیت در موقعیت های باز، محدودیت های توقف و غیره.

روش های کنترل:

• موقعیتی - در پایان هر معامله کنترل می شود.
• کنترل - به صورت دوره ای کنترل می شود (به عنوان مثال، 1 بار در ساعت).
• پارامتریک - کنترل نمی شود، اما در محاسبات استفاده می شود.

محدودیت های خارجی موقعیت ریسک (تفاوت بین میزان مطالبات و تعهدات معوق) را برای هر طرف مقابل محدود می کند. موقعیت های ریسک با در نظر گرفتن وثیقه (ریسک های اعتباری غیرمستقیم) به اعتبار (ریسک های اعتباری مستقیم) و قابل تحویل تقسیم می شوند و به عنوان تابع زمان در نظر گرفته می شوند. محدودیت‌های معاملات مارجین تنظیم و کنترل می‌شوند.

محدودیت‌های داخلی موقعیت کوتاه و بلند باز بانک، شرایط و حداکثر اندازه یک تراکنش را محدود می‌کند. محدودیت های موقعیت هنگام وارد کردن و/یا اصلاح معاملات بررسی می شود.

بر اساس نوع عملیات:

• محدودیت های بانک های طرف مقابل؛
• محدودیت غلظت؛
• محدودیت موقعیت حجم؛
• محدودیت های توقف ضرر
  

برای محدودیت های بانک های طرف مقابل:

• حداکثر مقدار سقفی که باید برای یک بانک طرف مقابل (گروهی از طرفین مرتبط با یکدیگر) باز شود، نمی تواند از میزان ریسک غیرقابل قبول تجاوز کند.
• حد باز شده برای یک بانک طرف مقابل (گروهی از طرفین مرتبط) معمولاً نباید منجر به افزایش ارزش فعلی ریسک پویا به مقداری بیشتر از حداکثر ریسک قابل قبول شود. در برخی موارد، ممکن است مجاز باشد که ارزش فعلی ریسک پویا را به مقداری که از حداکثر ریسک مجاز تجاوز نمی کند، افزایش دهد.
• حد باز شده برای بانک طرف مقابل (گروهی از طرفین مرتبط) نباید منجر به افزایش ارزش فعلی مجموع ریسک ایستا و پویا برای تمام دارایی های بانک به ارزشی بیشتر از ریسک غیرقابل قبول شود.
  

برای محدودیت های تمرکز سرمایه گذاری یک بانک در انواع وام ها و سپرده های بین بانکی که حساسیت یک طرفه و تقریباً یکسانی نسبت به تأثیر تغییرات در وضعیت اقتصادی و / یا قوانین جاری دارند -مقدار حدی هر یک از حد تمرکز نباید از مقدار ریسک غیرقابل قبول تجاوز کند.

برای محدودیت های حجمی که حداکثر حجم موقعیت های باز بانک در دارایی های مشمول ریسک پویا را مشخص می کند:

• حد موقعیتی باز، به عنوان یک قاعده، نباید منجر به افزایش مقدار فعلی ریسک پویا به مقداری بیشتر از حداکثر ریسک قابل قبول شود. در برخی موارد، ممکن است مجاز باشد که ارزش فعلی ریسک پویا را به مقداری که از حداکثر ریسک مجاز تجاوز نمی کند، افزایش دهد.
• حد موقعیتی باز نباید منجر به افزایش مقدار فعلی مجموع ریسک استاتیک و پویا به مقداری بیشتر از ریسک غیرقابل قبول شود.
  

برای محدودیت های توقف ضرر که حداکثر مقادیر مجاز زیان های جاری را در موقعیت های باز شده توسط بانک در دارایی های مشمول ریسک پویا تعیین می کند، حد توقف ضرر باز شده نباید مقدار محدودیت های توقف ضرر باز را به مقدار بیشتر افزایش دهد. از ارزش فعلی ریسک پویا.

واقعیت نقض حد در اطلاعات مربوط به وضعیت تراکنش ثبت می شود و جزئیات در گزارش بررسی محدودیت ویژه منعکس می شود.

برای محدود کردن ریسک‌های بازار، از «حدود توقف» استفاده می‌شود که برای ابزارهای مالی و گروه‌های ابزار تعیین می‌شود و «نرخ توقف» برای وام‌های بین بانکی.

مقدار حدی به صورت مقدار، مدت (در روز)، درصد یا عدد مشخص می شود.

محدودیت‌های نتایج مالی، یا همان‌طور که معمولاً به آن‌ها محدودیت‌های «stop-loss» گفته می‌شود، محدودیت سختی برای زیان‌های واقعی در یک سبد یا موقعیت است. نقض حد ضرر باید باعث بسته شدن فوری موقعیت، محدود شدن برخی از فعالیت ها یا تغییر در استراتژی سازمان در یک مقیاس یا دیگری شود.

ایجاد این حدود، به عنوان یک قاعده، در ارتباط نزدیک با محدودیت های موقعیتی انجام می شود. محدودیت‌های موقعیت در این رویکرد، ریسک نهایی یک موقعیت/پرتفوی را تعیین می‌کند، که با استفاده از یک روش تخمین زده می‌شود، و «توقف ضرر» به شما امکان می‌دهد زیان‌های اضافی را که ممکن است در نتیجه موقعیت‌های استرس‌زا که توسط سازمان در نظر گرفته نشده‌اند، کاهش دهید. ارزیابی، خطاهای مدل مورد استفاده در ارزیابی ریسک و غیره

علاوه بر این، حد توقف ضرر خود می تواند به عنوان مکانیزمی برای محدود کردن خطرات (زیان محدود) عمل کند. آن ها در چارچوب محدودیت موقعیت، می توان مجوز تشکیل موقعیتی را داد که به احتمال زیاد زیان قابل قبول و غیرقابل قبولی در آن رخ دهد و با استفاده از حد "stop-loss" می توان نقاط را تعیین کرد. بسته شدن اجباری موقعیت در صورت بروز سطح قابل توجهی از ضرر.

برای تعیین محدودیت های توقف ضرر، دو رویکرد ایدئولوژیک متفاوت می توان استفاده کرد - تعیین محدودیت ها از نقطه نظر اجرای استراتژی معاملاتی و تعیین محدودیت ها از دیدگاه مدیریت پول.

حد توقف ضرر، تعیین شده از نقطه نظر اجرای یک استراتژی معاملاتی، می تواند زیان های مستقیم و سطوح قیمت، مقادیر شاخص های مورد استفاده در تحلیل فنی بازارها و غیره را محدود کند.

از دیدگاه مدیریت سرمایه، تعیین حد توقف ضرر به معنای نیاز به بستن موقعیت ها، محدود کردن فعالیت های خاص در صورت زیان هایی است که برای سازمان بدون توجه به شرایط بازار غیرقابل قبول است. «Stop-loss» در این رویکرد باید ارتباط نزدیکی با مفهوم «سرمایه ریسک» داشته باشد. در محدوده تعیین شده توقف ضرر، نباید شرایطی وجود داشته باشد که زیان یک موقعیت/پرتفوی از "سرمایه ریسک" مرتبط با آنها فراتر رود. به طور طبیعی، این روش به معنای محدود کردن، اول از همه، خسارات واقعی است.

از دیدگاه مدیریت ریسک، روش دوم تعیین حد، بیشترین ارزش را دارد. محدودیت‌های توقف ضرر «معامله» باید به‌عنوان ابزاری داخلی برای مدیریت عملیات، توسط واحدهای تجاری سازمانی که مستقیماً معاملات را انجام می‌دهند، استفاده شود.

تفاوت مهم بین حد ضرر و محدودیت موقعیت این است که تراکنش‌های جدید را چندان محدود نمی‌کند، بلکه به اقداماتی برای محدود کردن آسیب‌های ناشی از تراکنش‌های قبلی نیاز دارد. از آنجایی که هر فرآیند اقدام به زمان و هزینه معینی نیاز دارد، مهم است که هنگام تعیین محدودیت، آنها را در نظر بگیرید. بنابراین، هنگام تعیین محدودیت برای یک موقعیت بازار، لازم است آن ضررهای اضافی را که ممکن است در نتیجه "لغزش" بازار در طول محاسبه حد، تشخیص تخلف، تصمیم گیری واقعی برای بستن موقعیت ایجاد شود، در نظر بگیرید. و اجرای آن.

به عبارت دیگر، محدودیت‌های «stop-loss» باید تا حدودی سخت‌تر از الزامات تعیین‌شده توسط «سرمایه ریسک» باشد - زیان‌ها باید در سطوح پایین‌تر تثبیت شوند.

زمانی که حرکات قابل توجه بازار، تغییرات شدید در زیان و خطاهای ارزیابی ریسک بالا می تواند منجر به این واقعیت شود که زیان واقعی رخ داده به طور قابل توجهی بالاتر از حد باشد، تعیین محدودیت در سطوح "استرس" مطلوب نیست.

همچنین توصیه می شود محدودیت های شاخص "توقف ضرر" را در سطوح زیان پایین تر تعیین کنید، که نقض آن منجر به بستن موقعیت نمی شود، بلکه اقداماتی را برای افزایش توجه به موقعیت انجام می دهد تا واکنش به ضررهای جدی تر را تسریع بخشد.

ابزارهای مدیریت ریسک

قابلیت اطمینان یک بانک نه تنها بر اساس ریسکی که یک بانک تجاری در معرض آن قرار دارد، تعیین می‌شود، بلکه میزان توانایی بانک برای مدیریت آن نیز تعیین می‌شود. ابزار (روش) اصلی مدیریت ریسک شامل استفاده از اصل ریسک های وزنی است. اجرای یک تجزیه و تحلیل سیستماتیک از وضعیت مالی مشتریان بانک، پرداخت بدهی و اعتبار آن، استفاده از اصل به اشتراک گذاری ریسک، تامین مالی مجدد وام ها. دنبال کردن سیاست متنوع سازی (توزیع مجدد گسترده وام ها در مقادیر کم به تعداد زیادی از مشتریان، با حفظ حجم کل عملیات بانکی، بیمه وام ها و سپرده ها، استفاده از وثیقه، استفاده از ضمانت های واقعی شخصی و "خیالی" پوشش معاملات ارزی، افزایش دامنه فعالیت های معاملاتی).

اهداف تجزیه و تحلیل وضعیت مالی بانک های تجاری

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک بانک تجاری را می توان به صورت خارجی ارائه کرد: از طرف تنظیم کننده (NBU یا CBR)، آژانس های رتبه بندی مستقل، مشتریان بالقوه (سپرده گذاران، سهامداران) و داخلی - داخلی. خدمات تحلیلیشیشه. همیشه نمی توان مرز کم و بیش روشنی بین این دو رویکرد ترسیم کرد، زیرا از منابع اطلاعاتی یکسانی (با درجات مختلف جزئیات) استفاده می شود و اهداف مشترکی دنبال می شوند.

در شرایط بی ثباتی مداوم بازار، مشکل ارزیابی وضعیت مالی یک بانک به ویژه مهم می شود. هر یک از فعالان بازار (تنظیم کننده، بانک های تجاری، شرکت ها و سازمان ها، موسسات حسابرسی، مقامات محلی و مرکزی، افراد) اهداف خود را در هنگام تجزیه و تحلیل وضعیت مالی بانک دنبال می کنند. با این حال، هدف کلی از تجزیه و تحلیل برای همه موضوعات، تعیین اثربخشی فعالیت ها و میزان قابلیت اطمینان بانک است.

سلامت یک بانک است توانایی آن در انجام تعهدات خود بدون تاخیر و در هر موقعیتی در بازار. یعنی قابلیت اطمینان باید با پرداخت بدهی بانک، ثبات فعالیت های آن و نقدشوندگی ترازنامه مشخص شود.

برخلاف نقدینگی و پرداخت بدهی، مفهوم قابلیت اطمینان یک بانک تا حد زیادی با عملکرد کارآمد آن، از جمله سطح بالای ثابت نقدینگی ترازنامه مرتبط است. اما برای به دست آوردن شهرت به عنوان یک بانک قابل اعتماد، باید تعدادی از الزامات اضافی را برآورده کند: مقدار قابل توجهی از سرمایه مجاز و ترازنامه، مدت زمان فعالیت در بازار مالی، ساختار مدیریت موثر، مشارکت ایجاد شده با مشتریان قابل اعتماد. ، سطح سودآوری بالا و پایدار و غیره.

بدهی یعنی توانایی بانک برای بازپرداخت به موقع تعهدات مالی خود مطابق با شرایط پرداخت آتی.

تحت ثبات بانک، ثبات فعالیت های آن در پرتو میان مدت و بلند مدت درک می شود. می توان آن را با کیفیت دارایی، کفایت سرمایه و عملکرد ارزیابی کرد.

نقدینگی (همانطور که قبلاً ذکر شد) به عنوان توانایی تبدیل دارایی های بانک به پول نقد یا سایر روش های پرداخت برای پرداخت تعهدات ارائه شده در صورتی که وسایل پرداخت موجود برای این کار کافی نباشد درک می شود.

بنابراین مبنای تصمیم گیری در خصوص تعیین محدودیت تراکنش های بین بانکی با بانک های طرف مقابل مربوطه باید وجود اصلی و اطلاعات اضافی.

اطلاعات پایه شامل اشکال اجباری و اضافی گزارشگری مالی است.

اشکال اجباری گزارشگری مالی عبارتند از:

• ترازنامه تلفیقی بانک طرف مقابل از روز اول ماه جاری به صورت الکترونیکی (به عنوان مثال، فایل های # 01 و # 02 برای بانک های اوکراینی).
• گزارشی در مورد انطباق با استانداردهای اقتصادی برای ماه گزارش، با در نظر گرفتن انطباق با استانداردهای ریسک میانگین وزنی برای موقعیت ارز باز (به عنوان مثال، فرم شماره 611 برای بانک های اوکراینی).
• اطلاعات مربوط به رعایت الزامات ذخیره اجباری وجوه در حساب خبرنگار (به عنوان مثال، فرم شماره 381 برای بانک های اوکراین).

فرم های گزارش اضافی:

• اطلاعات در مورد گنجاندن بدهی های تبعی در محاسبه سرمایه بانک (به عنوان مثال، فرم شماره 610 برای بانک های اوکراینی).
• ترازنامه گردش مالی برای ماه گزارش؛
• گزارش حسابرس در مورد قابلیت اتکای صورتهای مالی بانک برای سال قبل.
  

در عین حال، ممکن است از اطلاعات اضافی استفاده شود، از جمله:

• در مورد موسسان (شرکت کنندگان) یک بانک تجاری و میزان سهام آنها در سرمایه مجاز.
• در مورد FIGها (گروه های مالی- صنعتی) که شامل بانک، تخصص بخشی FIGها، روابط متقابل در FIGها (اقتصادی و شخصی) می شود.
• در مورد طرف مقابل بانک برای عملیات در بازار ارز و پول داخلی؛
• در مورد سطح مدیریت (به ویژه مدیریت ریسک)؛
• در مورد استراتژی اعلام شده و اجرا شده عمومی بانک؛
• درباره بزرگترین وام گیرندگان بانک؛
• در مورد میزان باز بودن (انتشار در مطبوعات، آمادگی کارکنان برای ارائه اطلاعات اضافی در مورد بانک از طریق تلفن یا ایمیل).
  

علاوه بر این، اسناد و مدارک تشکیل دهنده و مواد ارائه شده توسط کارکنان بانک می تواند به عنوان منبع اطلاعات اضافی باشد. گزارش های سالانه؛ انتشارات در مطبوعات یا اینترنت.

مایلم با در نظر گرفتن جنبه های "قوی" و "ضعیف" آن، با جزئیات بیشتری در مورد ترازنامه بانک صحبت کنم، که منبع اصلی اطلاعات هنگام انجام تحلیل های خارجی و داخلی است.

البته اطلاعات اصلی برای تحلیل وضعیت مالی یک بانک، صورت های مالی آن است. علاوه بر این، وضعیت هر موسسه اعتباری را می توان از نظر کیفی بر اساس یک برگه گردش مالی یا تراز حساب های مرتبه دوم (در صورت وجود آنها برای استفاده) ارزیابی کرد، زیرا این گزارش ها حاوی بیشترین حجم اطلاعات هستند و می توانند برای هر عددی ترسیم شود، یعنی می توان آنها را در هر زمان در نظر گرفت و وضعیت را در سریع ترین زمان ممکن منعکس کند. اما هنگام تجزیه و تحلیل، فراموش نکنید که ترازنامه عاری از تعدادی محدودیت نیست:

• هنوز حساب های نظارتی، انباشت و ترانزیتی در آن وجود دارد که ارزش ارز ترازنامه را بیش از حد برآورد می کند، که منجر به مخدوش شدن نتایج محاسبه ضرایب ارزیابی کننده وضعیت مالی بانک می شود.
• تعدادی از شاخص های توصیف کننده وضعیت فعلی بانک که به طور مداوم در حال تغییر است را نمی توان به درستی محاسبه کرد، زیرا وضعیت حساب های شرکت کننده در محاسبه تا زمان تجزیه و تحلیل ممکن است به طور قابل توجهی تغییر کند (تا حدی). این مشکلبه شما امکان می دهد در مورد استفاده از مقادیر متوسط ​​برای دوره تصمیم بگیرید، اما آنها نمی توانند وضعیت بانک را در هر روز خاص به طور کامل مشخص کنند).
• نمودار حساب های موجود امکان ارزیابی پرتفوی وام بانک را بر اساس سررسید نمی دهد. در نتیجه، درک میزان رعایت نسبت وجوه جذب شده و قرار داده شده بر اساس سررسید دشوار است، بنابراین تعیین خطر "نقد نقدینگی" مرتبط با مازاد پرداخت های تعهدات نسبت به دریافت وجوه غیرممکن می شود. از بازپرداخت وام ها ضمناً عدم رعایت این شرط یکی از دلایل بحران مردادماه و ورشکستگی تعدادی از بانک ها بود.
• ناتوانی در ارزیابی کیفیت واقعی پرتفوی وام، یعنی سطح واقعی وام های معوق و مشکل دار. تمدید این وام ها در رویه موجود ریشه دوانده است.
• ترازنامه نتایج معاملات مالی را در زمان تدوین ثبت می کند. بنابراین، تجزیه و تحلیل انجام شده بر اساس آن وضعیت مالی بانک را در آن زمان مشخص خواهد کرد. هر چه زمان بیشتری از تاریخ ترازنامه گذشته باشد، وضعیت واقعی بانک در زمان تجزیه و تحلیل با نتایج به دست آمده تفاوت بیشتری خواهد داشت.
• موجودی برای یک تاریخ تنها تصویری از کار یک بانک تجاری است. برای اینکه نتایج تجزیه و تحلیل به طور کامل وضعیت مالی فعلی بانک را منعکس کند، تجزیه و تحلیل آن باید به صورت پویا انجام شود.
• نتایج تجزیه و تحلیل صورت های مالی را نمی توان جدا از عواملی که در صورت های مالی منعکس نمی شود (وضعیت بازار مالی، وضعیت اقتصاد، رویدادهای سیاسی و غیره) در نظر گرفت.
• تجزیه و تحلیل عینی بدون استفاده از مقادیر مرزی به درستی محاسبه شده از شاخص ها غیرممکن است. تغییر مداوم شرایط کار در بازار مالی همچنین مستلزم تنظیم مقادیر مرزی شاخص ها است، در غیر این صورت احتمال ارزیابی اشتباه از وضعیت مالی بانک افزایش می یابد.
• یک مشکل بزرگ ارزیابی واقعی دارایی های بانک، به ویژه دارایی های ثابت آن است. دلیل اصلی عدم تطابق احتمالی ارزش ترازنامه این دارایی ها با ارزش واقعی آنها در زمان تجزیه و تحلیل به دلیل تورم، شرایط بازار، تجدید ارزیابی، روش های حسابداری استفاده شده و غیره است. به عنوان مثال، ساختمانی که متعلق به یک بانک است و به مبلغ گرد ارزش گذاری شده است، ممکن است اصلاً خریدار پیدا نکند، یا پیشنهاد خرید به میزان قابل توجهی کمتر باشد.
• نمودار حساب های جاری برای یک سیستم تجاری متفاوت ایجاد شده است، بنابراین تغییرات زیادی در سال های گذشته در آن ایجاد شده است. این شرایط منجر به مشکلات بزرگی در انجام ساختار ترازنامه (گروه‌بندی حساب‌ها به اقلام با محتوای اقتصادی یکسان) لازم برای تجزیه و تحلیل بیشتر می‌شود.
• برای ارزیابی چشم انداز توسعه یک بانک تجاری، نمی توان پیش بینی کیفی را فقط بر اساس صورت های مالی انجام داد. تجزیه و تحلیل اطلاعاتی که اصلاً ارزش گذاری ندارند ضروری است. از جمله تغییرات احتمالی سیاسی و اقتصادی عمومی، تغییر در شرایط عملیاتی بخش‌های بازاری که بانک در آن فعالیت می‌کند، تغییرات ساختاری و سایر تغییراتی که در خود بانک رخ می‌دهد.
  با این وجود، ترازنامه یک بانک تجاری (همراه با نسبت های تسویه در تاریخ گزارش) اغلب تنها سند مالی است که به عنوان یک تحلیل مالی خارجی عمل می کند: از طرف آژانس های رتبه بندی، شرکای بالقوه (اعم از بانک های خبرنگار، مشتریان سپرده گذار). ، سهامداران (شرکت کنندگان، سهامداران) و داخلی، زیرا علیرغم کاستی های ذکر شده، ترازنامه بانک تجاری دارای مزایایی نیز می باشد:
• بانک‌های تجاری طبق قانون موظفند اطلاعات مربوط به ترازنامه سالانه و صورت سود و زیان خود را منتشر کنند.
• داده های ترازنامه بانک های تجاری منبع اصلی NBU برای توسعه جهت های اصلی سیاست پولی و تنظیم فعالیت های دومی است.
• در جریان تجزیه و تحلیل ترازنامه، تخصص فعالیت های بانک، وضعیت نقدینگی، سودآوری و میزان ریسک عملیات بانکی فردی مشخص می شود.
• نقش ترازنامه در تجزیه و تحلیل نقدینگی یک بانک تجاری به قدری زیاد است که این تحلیل را اغلب تجزیه و تحلیل ترازنامه می نامند.
• ترازنامه بانک به لحاظ پولی وضعیت منابع بانک های تجاری، منابع شکل گیری و جهت استفاده از آنها و همچنین نتایج مالی فعالیت های بانک را برای دوره مورد تجزیه و تحلیل مشخص می کند.
• تجزیه و تحلیل ترازنامه به شما امکان می دهد در دسترس بودن وجوه شخصی، تغییرات در ساختار منابع منابع، ترکیب و پویایی دارایی ها و غیره را تعیین کنید.
• هنگام تجزیه و تحلیل چندین ترازنامه در یک بازه زمانی "سه-شش-نه-دوازده" ماه، می توان روند وضعیت مالی بانک را مشاهده کرد که اطلاعات مهم اضافی است.
  لازم به ذکر است که شرط اصلی تصمیم گیری هنگام بررسی موضوع تعیین محدودیت تراکنش های بین بانکی با هر بانک طرف قرارداد باید در دسترس بودن فرم های گزارش اجباری باشد. سایر اطلاعات توسط بخش مربوطه بانک که درگیر محاسبه حدود است، به عنوان اطلاعاتی برای اطلاعاتی که به ارزیابی سطح مدیریت بانک طرف مقابل و درک استراتژی توسعه آن کمک می کند، در نظر گرفته می شود.
  

طیف نسبتاً گسترده ای از روش ها برای محاسبه محدودیت در بانک های طرف مقابل وجود دارد. بسیاری از روش ها شامل محاسبه حد به عنوان درصد معینی از سرمایه، دارایی های خالص، دارایی های سودآور، وضعیت نقدینگی جاری، وضعیت کل ارز و غیره است.

اگر حد از خالص دارایی ها تعیین شود، در این صورت خالص دارایی ها به طور مشروط به عنوان نوعی اوراق بهادار در نظر گرفته می شود. درست است که این تضمین در قرارداد برای طلبکار خاصی تعیین نشده است.

تمام دارایی های خالص باید از طریق فروش (تحقق) خود، بازگشت وام بین بانکی را تضمین کنند. اگرچه این امر گاهی تنها زمانی امکان پذیر می شود که بانک طرف مقابل ورشکسته اعلام شود.

بنابراین، مکانیسم ورشکستگی یک مکانیسم بازپرداخت وام است که توسط قانون فعلی تضمین شده است.

شایع ترین دلایل شکست بانک عبارتند از:

• جستجوی ناموفق برای شرکت کنندگان سرمایه جدید؛
• ارائه وام های "بد"؛
• معاملات و عملیات ناموفق با اوراق بهادار؛
• فساد در رده های مدیریت ارشد؛
• مدیریت فاقد صلاحیت، قادر به تشخیص به موقع خطر از دست دادن دارایی ها و رشد هزینه های بانکی نیست.
• بیش از حد فرصت ها بر تقاضا؛
• تجزیه و تحلیل بی کیفیت اطلاعات در مورد وضعیت بازار مالی و مشتریان بانک.
  

اگر سقف به عنوان سهم سرمایه یا سرمایه نظارتی تعیین شده باشد، بدیهی است که بانک بازگشت وام را به هزینه این قسمت از سرمایه بر عهده می گیرد.

اما موضوع فقط در صورت ورشکستگی بانک طرف مقابل می تواند دوباره به سرمایه برسد. اما در این صورت، بانک می تواند روی بازگشت وام از فروش تمام دارایی ها حساب کند، نه بخشی از دارایی که پس از برآورده شدن تمام مطالبات طلبکاران باقی مانده است، یعنی. سرمایه، پایتخت.

در همین حال، محاسبات حدود از سرمایه یا سرمایه نظارتی و از خالص دارایی ها از طریق ضریب سرمایه به هم مرتبط می شوند.

اگر سقف از دارایی های درآمدزا تعیین شود، بانک وام گیرنده چگونه قصد بازپرداخت وام را دارد؟ یک مکانیسم قانونی ثابت برای بازپرداخت وام وجود دارد - حذف مستقیم بدهی از حساب خبرنگار با NBU.

بنابراین وجوه موجود در حساب کارگزار نیز می تواند نوعی وثیقه محسوب شود. روش بدهکار مستقیم وجوه از حساب خبرنگار ساده‌تر، سریع‌تر و در نتیجه مؤثرتر از روش ورشکستگی یک وام گیرنده است. با این حال، آمار نشان می دهد که روند ورشکستگی وام گیرنده حدود 3 سال به طول می انجامد و بازپرداخت بدهی های بانک های ورشکسته 5-10٪ است. در عین حال، یک روش موثر ورشکستگی به معنای مدت زمان معقول برای فروش دارایی های یک بانک ورشکسته با قیمت های مقرون به صرفه است.

از نقطه نظر چارچوب قانونی توجیه شده است، یک مکانیسم موثر برای بازپرداخت وام بین بانکی را می توان حذف مستقیم بدهی از یک حساب خبرنگار با NBU یا CBR در نظر گرفت. حد تعیین شده از میزان وجوه در حساب خبرنگار نیز توجیه مربوطه را دریافت می کند. اما در این شرایط، لازم است نه تنها موجودی حساب کارگزار در تاریخ گزارش، بلکه مهمتر از همه، گردش مالی و موجودی های ثابت روزانه حساب کارگزار، به این یا آن ارز، بدانید.

حد وام برای یک بانک طرف مقابل خاص باید نه تنها به نوسانات موجودی دارایی های درآمدی و بدهی های پرداخت شده، روند میانگین موجودی حساب های خبرنگار با NBU یا بانک مرکزی، دوره بازپرداخت وام بستگی داشته باشد، بلکه به یک مجموعه ای از اجزای دیگر، مانند میزان سرمایه نظارتی، که به نوعی «بنیان» یک بانک تجاری و سودآوری عملیات بانکی در حال انجام است. در عین حال، تغییرپذیری موجودی ها با انحراف استاندارد موجودی ها در حساب خبرنگار با NBU / CBR از مقدار متوسط ​​آنها و روند تغییر در میانگین مانده ها - به عنوان درصد افزایش یا کاهش میانگین اندازه گیری می شود. موجودی و دوره بازپرداخت وام بین بانکی مجموع دوره بازپرداخت وام قراردادی و دوره ثبت حقوق مالکیت وجوه در حساب خبرنگار بانک طرف مقابل است. هر چه دوره بازپرداخت وام بین بانکی و نوسانات موجودی حساب خبرنگار با NBU/CBR طولانی تر باشد، سقف وام کمتر می شود. تنها با افزایش میانگین موجودی حساب کارگزار بانک طرف مقابل می توان سقف اعتبار را افزایش داد. و بالعکس.

با این حال، بین موجودی حساب کارگزار و سایر شاخص های مالی بانک طرف مقابل، از جمله ارز ترازنامه بانک تجاری، رابطه وجود دارد. بنابراین، در محاسبه حد، "اندازه" بانک طرف مقابل نیز باید در نظر گرفته شود، یعنی. ارزش خالص دارایی های او

در عین حال، رایج ترین تکنیک تحلیل در حال حاضر، ارزیابی کفایت سرمایه حقوق صاحبان سهام برای انجام تعهدات تحت انواع مختلفمعاملات.

علاوه بر این، هنگام ساخت یک مدل، دارایی ها و بدهی ها در گروه های اقتصادی همگن گروه بندی می شوند. حسابداری برای قابلیت اطمینان، نقدینگی، سودآوری، کیفیت دارایی ها و بدهی های بانک طرف مقابل با استفاده از عوامل وزنی انجام می شود که امکان محاسبه حد ریسک کلی را فراهم می کند.

اکنون که رابطه بین حد و میزان سرمایه نظارتی، مانده وجوه در حساب کارگزار و وجود تراز مثبت در عملیات فعال وجود دارد، می‌توان به سراغ فناوری تعیین سقف رفت.

تعاریف موضوع مورد توضیح

محدودیت عملیات بانکی

محدودیت های موقعیت

محدودیت های حجم

محدودیت در ویژگی های موقعیت، در حجم وزنی

محدودیت های ساختاری (محدودیت سهم، محدودیت تمرکز)

محدودیت نتایج مالی

تعیین محدودیت در معاملات با بانک ها

فناوری تنظیم محدودیت

محدودیت پرداخت

پایه هنجاری

تکمیل محاسبه

ویژگی های تعیین محدودیت نقدی

شرایط تعیین حد

روش محاسبه حد، محدودیت ها

نحوه محاسبه حد

مسئولیت انباشت پولبیش از حد

حد کارگزار

حد قرارداد

محدودیت قیمت

محدودیت اعتبار

حد ریسک بازار

محدودیت اضافه برداشت

محدودیت تعهدات بودجه

محدودیت در بیمه

حد بیمه

محدودیت مسئولیت بیمه گر

سقف غرامت بیمه

محدودیت در استفاده از طبیعت

سفارش محدود

محدودیت

چیزی که محدود کننده است

محدودیت در Instalev

محدودیت در 1C

محدودیت و توزیع سرمایه

تعاریف موضوع مورد توضیح

حد-این هستمقدار محدود، محدودیت کمی ایجاد شده در خرید، فروش، اعتبار، حجم معاملات، واردات و صادرات کالا، استخراج مواد معدنی، استفاده از منابع طبیعی، سطح دستمزد، معاملات ارزی.

حد-این هستهنجار حاشیه ای، مقدار مجاز چیزی، محدودیت، حد، لبه.

حد-این هستنوع سیستم سازی اعمال هنجاری.

حد -این هستیک محدودیت کمی که بر ویژگی های خاصی از عملیات یک واحد تجاری اعمال می شود.

حد-این هستحد بالا و پایین قیمت تعیین شده توسط مشتری برای کارگزار خود برای معاملات با سهام.

محدودیت عملیات بانکی

حد محبوب ترین ابزار مدیریت ریسک در یک بانک است. غالباً ایجاد محدودیت برای انواع خاصی از عملیات است که به عنوان مدیریت ریسک درک می شود. با این حال، با وجود سادگی ظاهری آن، توسعه یک سیستم محدودیت با کیفیت بالا نیاز به تلاش زیادی دارد و تعداد معینی از "تله ها" در این راه وجود دارد. در این فرآیند، پایبندی به یک استراتژی یکپارچه انتخاب شده مهم است و اجازه نمی‌دهیم روند محدود کردن عملیات بانکی به محدودیت‌های هرج‌ومرج و گاه بی‌معنای عملیات جاری تبدیل شود.

محدودیت یک محدودیت کمی است که بر ویژگی های خاصی از عملیات بانک اعمال می شود. محدودیت در مواردی ضروری است که به دلایلی، ویژگی های لازم ریسک عملیات بانکی در هنگام انجام عملیات در نظر گرفته نشود. دلایل تعیین محدودیت ممکن است شامل موارد زیر باشد:

عدم امکان فنی برای ارزیابی خطرات به طور مستقیم در طول عملیات. بنابراین، هنگام انعقاد یک معامله وام بین بانکی، ارزیابی وضعیت وام گیرنده تقریباً غیرممکن است.

عدم علاقه واحدهای تجاری بانک به پیروی از استراتژی مدیریت ریسک انتخابی، «تعارض منافع» بین سهامداران و کارکنان واحدهای تجاری است. به عنوان مثال، محدودیت در مدت (مدت) اوراق قرضه در یک سبد - کارکنان واحدی که با اوراق قرضه سر و کار دارند، علاقه مند به خرید اوراق قرضه با سررسید بیشتر هستند، زیرا این امر توانایی آنها را برای کسب سود افزایش می دهد، اما از طرف دیگر، اوراق قرضه بلند ممکن است خطر غیرقابل قبولی داشته باشد.

اگر تصمیمات مربوط به اجرای عملیات با در نظر گرفتن ارزیابی‌های ریسک لازم انجام شود، محدودیت نامناسب است. به عنوان مثال، برای بانکی با پرتفوی وام کوچک، نیازی به محدود کردن عملیات وام‌دهی تجاری نیست، زیرا ریسک را می توان ارزیابی کرد و در صورت لزوم مستقیماً در فرآیند بررسی درخواست وام، تأیید وام توسط کمیته اعتبار و مدیریت عالی بانک محدود کرد.

بدیهی است که سقف تنها زمانی معنا دارد که واحد تجاری تحت پوشش دارای توانایی لازم برای تعیین سطوح پذیرش ریسک باشد.

-محدودیت های موقعیت

محدودیت موقعیت - محدود کردن ویژگی های سرمایه گذاری های فردی در دارایی های خاص، موقعیت ها در بازارهای خاص، پرتفوی های خاص. هدف از ایجاد محدودیت موقعیت، به عنوان یک قاعده، محدود کردن خطرات خود ابزارهای فردی - بازار، اعتبار، نقدینگی دارایی، عملیاتی است.

محدودیت موقعیت، سطح ریسک یک موقعیت/پرتفوی را محدود می کند، اما محدود کردن زیان در عملیات با کمک آن غیرممکن است. به منظور محدود کردن تلفات، حد توقف ضرر به عنوان اضافه‌ای به حد موقعیتی عمل می‌کند.

- محدودیت های حجم

بسته به پیچیدگی رویکرد انتخاب شده برای محدود کردن، انواع زیر از محدودیت های موقعیتی ممکن است:

ساده‌ترین و رایج‌ترین شکل برای تعیین محدودیت موقعیت، محدود کردن اندازه پورتفولیو و موقعیت است. تقریباً تمام ارزیابی‌های ریسک افزایش خطی ریسک را با افزایش حجم فرض می‌کنند، به عنوان مثال. حجم در واقع یک تخمین پایه از حساسیت به نوع خاصی از ریسک است.

به طور جداگانه، باید به روش‌های محاسبه حجم موقعیت‌هایی که می‌توان در هنگام محاسبه مقدار حد استفاده کرد توجه کرد:

ارزش دفتری سرمایه گذاری ها بدترین گزینه برای محدود کردن است - روش های حسابداری می تواند منجر به این واقعیت شود که ارزش دفتری واقعی منعکس کننده ارزش واقعی موقعیت در یک دارایی خاص نیست.

بنابراین در حال حاضر در روسیه تقریباً همه ابزارهای مالی به استثنای ارزها تحت تجدید ارزیابی نیستند. فلزات گرانبهاو GKO/OFZ. در نتیجه، برای مثال، ارزش دفتری پرتفوی سهامی که چند ماه پیش خریداری شده است، ممکن است به طور قابل توجهی با ارزش واقعی بازار متفاوت باشد.

ارزش بازار سرمایه گذاری ها - از یک طرف، واقعاً نشان دهنده ریسک فعلی برای یک پورتفولیو یا موقعیت است، اما دارای تعدادی معایب است.

اولاً، برای برخی از ابزارهای حتی نقدی (مثلاً سفته)، ارزیابی مجدد سرمایه گذاری ها بر اساس بازار دشوار، زمان بر است و همیشه نمی توان آن را به صورت روزانه انجام داد.

دوم، کسب درآمد در کوتاه مدت می تواند مقدار حد را افزایش دهد و منجر به نقض محدودیت شود. به عنوان مثال، با تعیین محدودیت سرمایه گذاری در سهام 1 میلیون دلار و استفاده فوری از آن، ممکن است یک سازمان با این واقعیت مواجه شود که افزایش قیمت سهام (به خاطر آن سرمایه گذاری در واقع انجام شده است) منجر به نقض فنی حد و در نتیجه کاهش غیرموجه در موقعیت.

محاسبه ارزش با تجدید ارزیابی دوره ای (نه روزانه) - به معنای تجدید ارزیابی موقعیت ها و پرتفوی ها یک بار در یک دوره معین در رابطه با اتخاذ تصمیمات مدیریت است. سطح بالادر مورد موقعیت / پورتفولیو و محدودیت ها.

به عنوان مثال، مدیریت یک سازمان ممکن است هر ماه یک بار در مورد میزان سرمایه گذاری در سهام تصمیم گیری کند. تا زمان تصمیم گیری، موقعیت ها تجدید ارزیابی می شوند (سود و زیان، از جمله موارد تحقق نیافته، از نقطه نظر حسابداری مدیریت "تحقق می یابد"). تا تجدید نظر بعدی ساختار سرمایه گذاری، ارزش موقعیت با میزان پرداخت های روی پرتفوی تغییر می کند (با مبلغ پرداختی برای دارایی های خریداری شده افزایش می یابد و با مبلغ دریافتی از فروش دارایی ها کاهش می یابد).

از یک سو، این رویکرد ارتباط ارزش محدود را حفظ می‌کند (میزان انحراف به ابزارهای محدود را منعکس می‌کند)، از سوی دیگر، تأثیر درآمد/هزینه‌های کوتاه‌مدت محقق نشده را حذف می‌کند.

- محدودیت در ویژگی های موقعیت، در حجم وزنی

محدود کردن حجم موقعیت ها ممکن است برای محدود کردن موثر ریسک ها کافی نباشد، زیرا در مورد محدودیت پرتفوی یا موقعیتی که از ابزارهای مختلف تشکیل شده است، ریسک واقعی نه تنها با حجم، بلکه با ساختار پرتفوی نیز تعیین می شود. به عنوان مثال، در چنین مواردی، توصیه می شود ریسک برخی از ویژگی های پورتفولیو، اغلب ضرایب حساسیت دلتا خاص را به عوامل خطر مختلف محدود کنید. نمونه‌هایی از این محدودیت‌ها محدودیت‌های مدت زمان اصلاح شده یک سبد اوراق قرضه یا بتای پرتفوی سهام است.

ممکن است محدودیتی تعیین کنید که محدودیت حجم و محدود کردن ساختار یا موقعیت پورتفولیو را ترکیب کند - محدودیتی در حجم وزنی. در این مورد، هر ابزار جداگانه باید هنگام محاسبه مقدار حدی با ضریب وزنی که ریسک آن را مشخص می کند، در نظر گرفته شود. نمونه ای از چنین ضریبی همچنین می تواند مدت زمان اصلاح شده یا ضریب بتا باشد. به عنوان مثال، برای یک سبد اوراق قرضه، ممکن است محدودیتی با مدت زمان متوسط ​​اصلاح شده 1 ساله تعیین شود. ضمناً سرمایه گذاری در اوراق با مدت زمان تعدیل شده 0.5 سال به مبلغ 1 میلیون دلار در محاسبه سقف مبلغ 500000 دلار لحاظ می شود.

- محدودیت های ساختاری (محدودیت سهم، محدودیت تمرکز)

محدودیت‌های ساختاری به عنوان محدودیت‌هایی در سهم برخی دارایی‌ها، بدهی‌ها، موقعیت‌ها، ادعاها و بدهی‌ها در ترازنامه یا برخی از پرتفوی سازمان شناخته می‌شوند. وظیفه اصلی محدودیت های ساختاری باید اجرای استراتژی های بلندمدت برای توسعه سازمان، از جمله محدود کردن ریسک های نقدینگی تامین مالی، اطمینان از تنوع مناسب دارایی ها و بدهی ها (محدودیت های تمرکز) باشد. گروه‌های دارایی‌ها، بدهی‌ها، موقعیت‌های محدود، معمولاً گسترده‌تر از گروه‌هایی هستند که هنگام تعیین محدودیت‌های موقعیت استفاده می‌شوند.

ایجاد محدودیت های ساختاری می تواند هم در سطح گروه های فردی ابزارها و هم در سطح ویژگی های آنها، احتمالاً در چندین صفحه انجام شود. بنابراین، به عنوان مثال، در رویکرد اول، هنگام محدود کردن دارایی های یک سازمان، امکان تعیین سهام برای سرمایه گذاری در وام های تجاری، اوراق بهادار نقدی به روبل، اوراق قرضه ارز خارجی و غیره وجود دارد. روش دیگر تعیین محدودیت های سهم زیر است:

بر اساس ارزهای سرمایه گذاری؛

با فوریت سرمایه گذاری - تا 1 روز، تا یک هفته تا یک ماه و غیره؛

بر اساس سطوح ریسک های عملیاتی پذیرفته شده

با این حال، هر دوی این رویکردها را می توان به طور همزمان مورد استفاده قرار داد.

بر خلاف محدودیت های موقعیتی، محدودیت های ساختاری ارتباط خود را با تغییر ارز ترازنامه سازمان از دست نمی دهند. به همین دلیل، طول عمر محدودیت های ساختاری بیشتر از محدودیت های موقعیتی است - زمانی که استراتژی شرکت تغییر می کند و وضعیت اقتصاد کلان به طور قابل توجهی تغییر می کند، در معرض تجدید نظر قرار می گیرند.

محدودیت های ساختاری به عنوان مبنایی برای تعیین محدودیت های موقعیتی عمل می کند که به منظور اجرای استراتژی تعیین شده توسط محدودیت های ساختاری و منعکس کننده تغییرات فعلی در شرایط بازار و اندازه ترازنامه سازمان، به طور مکرر تنظیم و بررسی می شوند.

یکی از ویژگی‌های محدودیت‌های ساختاری که باید بر آن تاکید شود، پوشش کامل ترازنامه و عملیات سازمان است. اگر محدودیت‌های موقعیتی را بتوان تنها برای گروه‌های خاصی از دارایی‌ها، بدهی‌های عملیات (عمدتاً معاملاتی) تعیین کرد، یک سیستم کیفی از محدودیت‌های ساختاری باید تمام عملیات سازمان را پوشش دهد و ابزاری برای توزیع "سرمایه ریسک" سازمان باشد. انواع خاصی از فعالیت ها آن ها هر یک از محدودیت های ساختاری باید به نحوی با میزان «سرمایه ریسک» گره خورده باشد. مجموع "سرمایه ریسک" مرتبط با تمام محدودیت های ساختاری باید برابر با مجموع "سرمایه ریسک" بانک باشد.

همچنین تأکید بر این نکته مهم است که محدودیت‌های ساختاری، به دلیل ماهیت خود، بیش از اهداف مدیریت ریسک عمل می‌کنند. اول از همه، محدودیت های ساختاری مکانیزمی برای تعیین رسمی استراتژی بانک هستند، یعنی. هنگامی که آنها تأسیس می شوند، نه تنها زیان های احتمالی در نظر گرفته می شود، بلکه راه های دستیابی به اهداف استراتژیک سهامداران، به حداکثر رساندن بهره وری فعالیت های آن، با در نظر گرفتن امکان کار فعال در بازارهای خاص، وظایف و روش های تعامل با آنها در نظر گرفته می شود. شرکت های تابعه، ساختارهای مرتبط و غیره

- حدود نتیجه مالی

محدودیت‌های نتایج مالی، یا همانطور که معمولاً به آن‌ها محدودیت‌های «stop-loss» گفته می‌شود، محدودیت سختی برای زیان‌های واقعی در یک سبد یا موقعیت است. نقض حد "stop-loss" باید باعث تعطیلی فوری موقعیت، محدود شدن برخی از فعالیت ها یا تغییر در استراتژی سازمان در یک مقیاس یا دیگری شود.

ایجاد این حدود، به عنوان یک قاعده، در ارتباط نزدیک با محدودیت های موقعیتی انجام می شود. محدودیت‌های موقعیت در این رویکرد، ریسک نهایی یک موقعیت/پرتفوی را تعیین می‌کند، که با استفاده از یک روش ارزیابی می‌شود، و «stop-loss» به شما امکان می‌دهد زیان‌های اضافی را که ممکن است در نتیجه موقعیت‌های استرس‌زا که توسط سازمان‌ها در نظر گرفته نشده‌اند، کاهش دهید. ارزیابی، خطاهای مدل مورد استفاده در ارزیابی ریسک و غیره

همچنین، حد توقف ضرر خود می تواند به عنوان مکانیزمی برای محدود کردن ریسک ها (زیان محدود) عمل کند. یعنی در چارچوب حد موقعیت می توان مجوز تشکیل پوزیشنی را داد که به احتمال زیاد زیان قابل قبول غیرقابل قبولی در آن رخ دهد و با استفاده از حد استاپ ضرر می توان تعیین کرد. نقاط بسته شدن اجباری یک موقعیت در صورت سطح قابل توجهی از ضرر.

برای تعیین محدودیت های توقف ضرر، دو رویکرد ایدئولوژیک متفاوت می توان استفاده کرد - تعیین محدودیت ها از نقطه نظر اجرای استراتژی معاملاتی و تعیین محدودیت ها از دیدگاه مدیریت پول.

رویکرد اول مستلزم ایجاد محدودیت به عنوان تعریف "نقطه خروج از بازار" در صورت وضعیتی است که عملیات بعدی از نظر اقتصادی امیدبخش نیست - به احتمال زیاد آنها درآمد قابل قبولی را به همراه ندارند. یک مثال کلاسیک از چنین محدودیت‌هایی، محدودیت‌های "stop-loss" هستند که توسط سرمایه‌گذاران هنگام معامله اوراق بهادار یا بازی در بورس اوراق بهادار تعیین می‌شوند. یک سرمایه گذار محتاط هنگام تصمیم به سرمایه گذاری در اوراق بهادار یا برخی ابزارهای مبادله به امید رشد آنها، سطح قیمت یا سطح زیان را تعیین می کند که دستیابی به آن به این معنی است که فرض او در مورد رشد بازار آتی اشتباه است. اغلب، چنین سطوحی "سطوح حمایت/مقاومت" هستند، که انتقال قیمت ها از طریق آن به معنای تغییر اساسی در احساسات بازار، تغییر در روندها و غیره است.

حد "توقف ضرر" که از نقطه نظر اجرای استراتژی معاملاتی تعیین می شود، می تواند زیان های ناشی از مستقیم و سطوح قیمت، مقادیر شاخص های مورد استفاده در تحلیل فنی بازارها و غیره را محدود کند. .

از دیدگاه مدیریت سرمایه، تعیین حد توقف ضرر به معنای نیاز به بستن موقعیت ها، محدود کردن فعالیت های خاص در صورت زیان هایی است که برای سازمان بدون توجه به شرایط بازار غیرقابل قبول است. «Stop-loss» در این رویکرد باید ارتباط نزدیکی با مفهوم «سرمایه ریسک» داشته باشد. در محدوده محدودیت‌های تعیین‌شده «stop-loss»، نباید شرایطی وجود داشته باشد که زیان یک موقعیت/پرتفوی از «سرمایه ریسک» مرتبط با آن‌ها بیشتر شود. به طور طبیعی، این روش به معنای محدود کردن، اول از همه، خسارات واقعی است.

از دیدگاه مدیریت ریسک، روش دوم تعیین حد، بیشترین ارزش را دارد. محدودیت‌های توقف ضرر «معامله» باید توسط واحدهای تجاری سازمان که مستقیماً معاملات را به عنوان ابزاری داخلی برای مدیریت عملیات انجام می‌دهند، استفاده شود.

تفاوت مهم بین حد ضرر و محدودیت موقعیت این است که تراکنش‌های جدید را چندان محدود نمی‌کند، بلکه به اقداماتی برای محدود کردن آسیب‌های ناشی از تراکنش‌های قبلی نیاز دارد. از آنجایی که هر فرآیند اقدام به زمان و هزینه معینی نیاز دارد، مهم است که هنگام تعیین محدودیت، آنها را در نظر بگیرید. بنابراین، هنگام تعیین محدودیت برای موقعیت بازار، لازم است آن ضررهای اضافی را که ممکن است در نتیجه لغزش بازار در طول محاسبه حد، تشخیص تخلف، تصمیم واقعی برای بستن موقعیت و اجرای آن ایجاد شود، در نظر بگیرید. .

به عبارت دیگر، محدودیت‌های «stop-loss» باید تا حدودی سخت‌تر از الزامات تعیین‌شده توسط «سرمایه ریسک» باشد - زیان‌ها باید در سطوح پایین‌تر تثبیت شوند. زمانی که حرکات قابل توجه بازار، تغییرات شدید در زیان و خطاهای ارزیابی ریسک بالا می تواند منجر به این واقعیت شود که زیان واقعی ایجاد شده به طور قابل توجهی بالاتر از حد باشد، تعیین محدودیت در سطوح "استرس" مطلوب نیست. همچنین توصیه می شود محدودیت های شاخص "توقف ضرر" را در سطوح زیان پایین تر تعیین کنید، که نقض آن منجر به بستن موقعیت نمی شود، بلکه اقداماتی را برای افزایش توجه به موقعیت انجام می دهد تا واکنش به ضررهای جدی تر را تسریع بخشد.

- تعیین محدودیت در معاملات با بانک ها

اصل ارزیابی وضعیت مالی بانک ها با تعیین احتمال نکول امکان در نظر گرفتن محدودیت عملیات را از موقعیت های اتخاذ شده در رویه جهانی مدیریت ریسک، یعنی از نظر تعیین و محدود کردن زیان هایی که در هنگام انجام انجام می شود، در نظر می گیرد. معاملات با این طرف مقابل رویکرد کلی برای تعیین حدود توسط دو عامل اصلی تعیین می شود - شرایط بازار و سطح ریسک قابل قبول از دیدگاه خود بانک که تصمیم به تعیین حد می کند.

مطابق با رویکرد بیان شده، در نظر گرفتن شرایط بازار در تعریف تعدادی حداکثر محدودیت در معاملات با گروه های مختلف بانک ها، بسته به حجم دارایی های آنها، منعکس می شود. نگرش خود بانک به ریسک در شاخص تحمل ریسک بیان می شود که سطح حداکثر زیان های مجاز است که بانک در هنگام کار طولانی مدت با طرف مقابل این گروه آماده است و به عنوان درصدی از حداکثر تعیین می شود. حد. سطح تحمل ریسک مستقیماً به وضعیت مالی خود بانک بستگی دارد که تصمیم می گیرد محدودیت هایی را به ویژه در میزان سرمایه خود که منبعی برای پوشش زیان های احتمالی است تعیین کند.

حد اساسی تراکنش ها که در ادامه به آن پرداخته خواهد شد، در مرحله تحلیل کمی وضعیت مالی بانک تعیین می شود و در دوره تحلیل کارشناسی بیشتر تعدیل می شود. حد پایه بستگی به موارد زیر دارد:

احتمالات پیش فرض طرف مقابل محاسبه شده بر اساس داده های مدل،

حجم تعیین شده حداکثر سقف تراکنش با این گروه از بانک ها،

سطح تحمل ریسک بانک تصمیم گیرنده.

حد پایه به گونه ای تعیین می شود که زیان های احتمالی ناشی از معاملات با این طرف مقابل از میزان قابل قبول زیان احتمالی که توسط شاخص تحمل ریسک تعیین می شود تجاوز نکند. به عبارت دیگر حد، مقدار وجوهی است که تلف شدن آن با احتمال معینی (احتمال نکول طرف مقابل) برای بانک طلبکار قابل قبول است. حجم حد پایه با سطح احتمال نکول نسبت معکوس دارد، بنابراین، با احتمالات نزدیک به صفر و در نتیجه، تمایل حجم حد به یک مقدار بی نهایت بزرگ، محدودیت حداکثر حجم محدودیت در معاملات با این گروه از بانک ها به اجرا در می آید. با احتمالات نکول نزدیک به 100 درصد، حجم حد پایه به حجم قابل قبول زیان احتمالی که مطابق با تحمل ریسک بانک بستانکار محاسبه می شود، نزدیک می شود.

بنابراین، حد تعیین شده یک مشخصه کمی از حجم زیان های احتمالی در معاملات با طرف مقابل است که به طور منطقی کاملاً با معنای اقتصادی محدود کردن معاملات به عنوان راهی برای محدود کردن خطرات مطابقت دارد.

به طور خلاصه، می خواهم توجه داشته باشم که رویکرد توصیف شده برای ارزیابی وضعیت بانک ها و تعیین محدودیت برای طرف مقابل، که از نقطه نظر ارزیابی احتمال نکول انجام می شود، اجازه می دهد:

اجتناب از تأثیر ارزیابی های ذهنی در مرحله ارزیابی کمی وضعیت مالی بانک؛

به دست آوردن ارزیابی واضح از وضعیت مالی بانک در قالب درجه "شباهت" وضعیت آن با وضعیت مالی بانک هایی که مجوز آنها لغو شده است.

یک شاخص "شفاف" از حجم حد را دریافت کنید، که واکنشی به غیرقابل اعتماد بودن وام گیرنده است و به شما امکان می دهد انطباق ریسک های انجام شده را با وضعیت مالی و نیازهای فعلی بانک ارزیابی کنید.

با استفاده از یک رویکرد احتمالی عمومی برای مشکل ارزیابی ریسک، محدودیت‌های ابزارهای بازار و طرف‌های مقابل را به یک مقیاس واحد برسانید.

-تکنولوژی برای تعیین محدودیت

در صورت عدم وجود روندهای منفی در توسعه طرف مقابل، نتیجه گیری مثبت مشروط در مورد وضعیت مالی آن، نتیجه گیری مثبت از کارشناسان خود و شخص ثالث در تحلیل جنایی و سایر جنبه های منفی / مثبت در زندگی طرف مقابل، محدودیت ها در معاملات بین بانکی به طور مستقیم محاسبه می شود.

مطلوب است که روش ارزیابی وضعیت مالی و نرم افزار تجزیه و تحلیل موجودی طرفین امکان محاسبه حد اعتبار اولیه LC ("خط اعتبار") را بر اساس شاخص های تحلیلی مشخص کننده وضعیت طرف مقابل فراهم کند.

هنگام محاسبه حد واقعی RLC پایه ("خط اعتبار واقعی") که بر اساس حد وام LC بدست می آید، لازم است چندین محدودیت اضافی اعمال شود که در درجه اول مربوط به توانایی های خود بانک تعیین کننده است.

ما چندین محدودیت ممکن را برای تعیین حد اصلی RLC فهرست می کنیم:

RLC<=c *Anet, то есть устанавливаемый лимит на однодневные операции МБК не может быть более определенной, устанавливаемой эмпирически доли (обычно несколько процентов) от чистых активов Контрагента.

برای وام گیرندگان بسیار قابل اعتماد (که در زیر به آنها پرداخته می شود)، حد پایه بر اساس حداکثر ریسک تعیین شده توسط بانک برای هر وام گیرنده تعیین می شود:

RLC<=maxRisk, где: maxRisk - нормативная величина риска на одного заемщика (по ЦБ РФ она составляет 25 % от собственного капитала банка-кредитора).

توجه داشته باشید که این مقدار یکی از استانداردهای اساسی داخلی فعالیت بانک است. محاسبه باید نه با سرمایه نظارتی، بلکه با سرمایه خالص انجام شود. بسته به استراتژی و سیاست اعتباری، ریسک استاندارد داخلی به ازای هر وام گیرنده ممکن است (و به نظر ما باید) کمتر از استاندارد نظارت احتیاطی باشد.

RLC<= mProfit

برای تسهیل روند تأیید حد، طبقه بندی متقابل زیر امکان پذیر است:

R0 - بانک‌های طرف قرارداد دولتی یا دارای اهمیت سیستمی با شهرت بالا و روابط نزدیک با سازمان‌های دولتی که توانایی پرداخت بدهی و اعتبار آنها بدون تردید وجود دارد. به عنوان مثال، Sberbank فدراسیون روسیه. سؤال از ارزش حد فقط در نیازهای بانک است (در «نیاز تولید»).

R1 - طرف مقابل با تعادل پایدار، گردش مالی بالا، پایگاه مشتری جامد. ممکن است از حد LCR محاسبه شده فراتر رود. انجام یک تحلیل تفصیلی فصلی از وضعیت مالی بانک ها در این دسته قابل قبول است.

R2 - طرف مقابل پایدار و در حال توسعه پویا با محدودیت حداقل برای 3 ماه گذشته. ممکن است مقدار کمی افزایش یابد.

R3 - طرف مقابل که موجودی آنها نیاز به نظارت ماهانه دارد. افزایش حد قابل بحث نیست.

R4 - طرفینی که موجودی آنها نیاز به نظارت ماهانه دارد، اما موجودی خود را به موقع ارسال نکرده اند. شما فقط می توانید این سوال را در مورد کاهش یا بستن محدودیت مطرح کنید.

R5 - طرف مقابلی که بانک در آنها علاقه مند به پرداخت مشتری از طریق یک حساب خبرنگار از نوع "Nostro" است.

R6 - طرف مقابلی که بانک با آنها کار نمی کند، اما توافق نامه بین بانکی دارد.

R7 - همه بقیه (موازنه آنها برای بهبود روش مورد نیاز است).

البته نباید بدون فکر از مقادیر فرمول های محاسبه سقف وام پیروی کنید. فرمول های محاسبه LC و RLC ماهیت کلی دارند، زیرا برآوردها بر اساس میانگین داده های آماری انجام می شود. بر اساس حجم واقعی معاملات با آنها و میزان حضور این طرف مقابل در بخش خاصی از بازار مالی، با در نظر گرفتن نظر کارشناسان، محدودیت برای تک تک طرفین قابل افزایش یا کاهش است. برای تراکنش های فوق کوتاه، امکان افزایش سقف برای طرفین از گروه های RO، R1، R2 وجود دارد.

فرمول محاسبه حد برای یک نوع عملیات خاص به شرح زیر است:

RLC(i) = k(i)*RLC،

جایی که k(i) بسته به مدت و نوع عملیات (MBK=1، FOREX، SWAP، صورتحساب، و غیره) یک ضریب عادی سازی است.

بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل و محاسبه محدودیت ها، اداره ریسک مالی پیش نویس جدول محدودیت ها را به تفکیک طرفین و انواع معاملات تهیه می کند و برای بررسی به هیأت دانشگاهی مربوطه بانک (که در زیر مورد بحث قرار می گیرد) ارائه می کند.

جدول با محدودیت های پیش نویس باید شامل پیش نویس با توجه به مقادیر به اصطلاح "حد کلی" باشد، زیرا بانک می تواند چندین نوع تراکنش بین بانکی را به طور همزمان انجام دهد. مقدار آنها نباید از مقدار "حد کل" تجاوز کند. "محدودیت عمومی" میزان تعهدات جاری طرف مقابل به بانک را محدود می کند. توزیع مبالغ بر اساس انواع عملیات تراکنش های انجام شده به طور همزمان توسط هیئت های مدیریت عملیاتی بانک به ترتیب فعلی تصمیم گیری می شود.

محدودیت پرداخت

-پایه هنجاری

میز نقدی، اسناد نقدی، وجه نقد... این ویژگی های فعالیت اقتصادی در هر بنگاهی وجود دارد، مهم نیست که چقدر بزرگ یا برعکس کوچک باشد، صرف نظر از اینکه چه سیستم مالیاتی را اعمال می کند. بنابراین، موضوع گردش وجوه نقد برای اکثریت قریب به اتفاق شرکت ها کم و بیش مرتبط است. و اگر متداول ترین سؤالات حسابداران را در مورد گردش نقدی رتبه بندی کنیم، بدون شک نخل متعلق به مسائل مربوط به سقف نقدی خواهد بود.

اسناد اصلی تنظیم کننده اقدامات سازمان ها در اجرای معاملات نقدی عبارتند از:

مقررات مربوط به قوانین گردش پول نقد در قلمرو فدراسیون روسیه شماره 14-P مورخ 5 ژانویه 1998 (تصویب هیئت مدیره بانک روسیه در 19 دسامبر 1997 شماره 47؛ از این پس به نام مقررات)؛

روش انجام معاملات نقدی در فدراسیون روسیه (تصویب تصمیم هیئت مدیره بانک روسیه در تاریخ 22 سپتامبر 1993 شماره 40؛ از این پس به عنوان رویه نامیده می شود).

این اسناد قوانین پذیرش و صدور وجه نقد، رسیدگی به اسناد نقدی، نگهداری دفتر نقدی، حسابرسی صندوق و نظارت بر رعایت تسویه و انضباط نقدی را تعیین می کند.

بنابراین، پول نقد را می توان در صندوق نقدی سازمان تنها در محدوده موجودی نقدی تعیین شده توسط بانک خدمات (بند 2.5 آیین نامه) نگهداری کرد. این سقف توسط بانک های خدمات رسان به صورت سالانه برای کلیه سازمان هایی که دارای صندوق و انجام تسویه نقدی هستند، صرف نظر از شکل قانونی و زمینه فعالیت تعیین می شود.

-پر کردن محاسبات

برای تعیین میزان سقف، سازمان به بانک ارائه دهنده خدمات تسویه و نقدی، محاسبه خاصی را در فرم شماره 1 ارائه می کند.

حد موجودی نقدی بر اساس حجم گردش نقدی سازمان با در نظر گرفتن ویژگی های نحوه فعالیت، روش و شرایط واریز وجه نقد به بانک، اطمینان از ایمنی و کاهش حمل و نقل پیشخوان اشیاء قیمتی تعیین می شود. .

برای موسساتی که دارای فیش نقدی هستند و روزانه در پایان روز کاری به بانک کمک نقدی می کنند، سقف موجودی نقدی به میزان لازم برای اطمینان از کار عادی آنها از صبح روز بعد تعیین می شود.

اگر سازمانی دریافت‌های نقدی داشته باشد و روز بعد وجه نقد را در بانک واریز کند، سقف موجودی نقدی آن در حد متوسط ​​دریافت‌های نقدی روزانه تعیین می‌شود.

برای موسساتی که دارای فیش نقدی هستند و غیر روزانه به بانک کمک نقدی می کنند، سقف موجودی نقدی بسته به مهلت مقرر برای تحویل و میزان دریافتی نقدی تعیین می شود.

برای سازمان‌هایی که دریافت‌های نقدی ندارند، حد موجودی نقدی در میانگین جریان نقدی روزانه (به استثنای دستمزد، پرداخت‌های اجتماعی و بورسیه‌ها) تعیین می‌شود.

بر این اساس در محاسبه باید مقادیر میانگین درآمد روزانه و متوسط ​​هزینه روزانه آورده شود. آنها همچنین با تقسیم کل درآمد دریافتی (هزینه های انجام شده) برای سه ماه گذشته بر تعداد روزهای کاری محاسبه می شوند.

در محاسبه، سازمان علاوه بر آوردن مبلغ درخواستی سقف، تعداد دفعات واریز وجوه به بانک را نیز مشخص می کند.

به یاد بیاورید که "بیش از حد" پول نقد تولید شده در میز نقدی، سازمان باید به بانک تحویل دهد. می توان آن را به مدت سه روز کاری در صندوق نقد نگه داشت (برای شرکت های واقع در شمال دور و مناطق مشابه - حداکثر تا پنج روز)، از جمله روز دریافت پول از بانک، وجه نقد بیش از حد تعیین شده فقط زمانی پرداخت دستمزد، پرداخت ماهیت اجتماعی و بورسیه. پس از این مدت، مبالغ نقدی که برای هدف مورد نظر استفاده نشده است به بانک بازگردانده می شود.

همانطور که در بالا ذکر شد، سازمان ها می توانند روزانه، روز بعد یا هر چند روز یک بار به بانک کمک نقدی کنند. این ماده امکان اعمال هر گزینه را پیش بینی می کند. سازمان‌های مستقر در شهرک‌هایی که موسسات بانکی در آن وجود ندارد، و همچنین سازمان‌هایی که در فاصله دور از آنها واقع شده‌اند، می‌توانند هر چند روز یک بار مهلتی برای ارسال «حد مازاد» تعیین کنند. برداشت وجه نقد بیش از حد تعیین شده در روز بعد ممکن است به سازمان هایی ارائه شود که به دلیل ویژگی های فعالیت و نحوه عملکرد خود و همچنین در صورت عدم وجود مجموعه عصرانه یا صندوق نقدی عصر یک موسسه بانکی نمی توانند برداشت کنند. پول نقد هر روز در پایان روز کاری. همه سازمان های دیگر باید مبلغ "اضافی" را در روز دریافت وجه نقد در صندوق نقدی تحویل دهند (بند 2.4 مقررات).

آخرین موقعیتی که باید در محاسبه پر شود، نشان دهنده هدفی است که قرار است از درآمدهای نقدی دریافتی استفاده کند. بنابراین، این آیین نامه تصریح می کند که سازمان ها می توانند درآمدهای نقدی دریافت شده توسط صندوق نقدی خود را فقط در توافق با موسسات بانکی که به آنها خدمت می کنند و فقط برای اهداف پیش بینی شده توسط قوانین فدرال و سایر اقدامات قانونی لازم الاجرا در قلمرو فدراسیون روسیه خرج کنند. و توسط مقررات بانک روسیه به تصویب رسید.

حقوق و دستمزد و پرداخت های اجتماعی؛

خرید محصولات کشاورزی از مردم؛

خرید ظروف و چیزها از مردم؛

مخارج سفر؛

خرید لوازم التحریر، لوازم خانگی و سوخت و روان کننده؛

پرداخت هزینه تعمیرات فوری؛

پرداخت غرامت برای خسارات ناشی از قراردادهای بیمه برای افراد (بند 3 دستورالعمل شماره 360 بانک روسیه مورخ 12 نوامبر 1996).

اما در عین حال، اسناد مسئولیت سوء استفاده از درآمد را مشخص نمی کند.

لازم به ذکر است که سازمان ها حق انباشتن وجه نقد در صندوق خود را برای هزینه های آتی (شامل دستمزد، پرداخت های اجتماعی و کمک هزینه تحصیلی) قبل از موعد پرداخت خود ندارند.

محاسبه در دو نسخه به بانک ارائه می شود. نسخه دوم با تصمیم بانک خدمات دهنده در مورد سقف موجودی نقدی و لیست اقلام هزینه احتمالی به مشتری بازگردانده می شود.

- ویژگی های تعیین محدودیت نقدی

معمولاً حد موجودی نقدی توسط بانک برای یک سال تقویمی تعیین می شود. با این حال، ممکن است در طول سال به درخواست معقول سازمان بررسی شود. به عنوان یک توجیه، افزایش شدید حجم گردش نقدی یا تغییر در شرایط تحویل "بیش از حد" کاملاً مناسب است. سازمان محاسباتی را به بانک ارائه می کند که در آن داده های جدید ارائه می کند.

اغلب، سازمان ها برای تسویه حساب و خدمات نقدی با چندین بانک قرارداد می بندند. آیا سازمان در این صورت نیاز به ارائه محاسبات فوق به کلیه بانک های خدمات دهنده دارد؟ این مقررات سازمان را ملزم می کند که با محاسبه به یکی از بانک های خدمات دهنده مراجعه کند. پس از تعیین حد موجودی نقدی توسط بانک، سازمان اطلاعیه هایی را در مورد سقف تعیین شده توسط خود به سایر بانک هایی که در آنها حساب افتتاح کرده است ارسال می کند. هنگام بررسی این سازمان، همه بانک ها با این مقدار خاص از حد موجودی نقدی موجود هدایت می شوند.

حضور در تشکیلات واحدهای مجزا که ترازنامه و حساب بانکی مستقل ندارند تا حدودی بر خدمات حسابداری افزوده خواهد شد. همانطور که برای هر سازمانی، در این مورد، حد موجودی نقدی تعیین می شود. و برای کل سازمان هم همینطور است. بنابراین، مقدار موجودی در صندوق های نقدی زیرمجموعه های جداگانه در پایان روز نباید از ارزش تعیین شده بیشتر باشد. بنابراین توصیه می شود به دستور رئیس سالانه حد موجودی نقدی به هر واحد سازه وارد شود.

اگر زیرمجموعه‌های جداگانه دارای ترازنامه و حساب تسویه حساب جداگانه نزد بانک‌ها باشند، برای آنها حد موجودی نقدی موجود توسط بانک‌های خدمات‌دهنده در محل افتتاح حساب‌های مربوطه زیرمجموعه‌های ساختاری تعیین می‌شود.

عدم ارائه محاسبات برای تعیین سقف موجودی وجه نقد به هر یک از بانک های خدمات دهنده منجر به صفر در نظر گرفتن سقف موجودی موجودی نقدی سازمان می شود. در این صورت وجه نقدی که به بانک تحویل نشده است مازاد بر سقف تلقی می شود. و این ممکن است مستلزم اعمال مجازات برای نقض قوانین گردش پول نقد باشد.

- شرایط تعیین حد

یکی از ابداعات آیین نامه شماره 637 که در 14 فوریه 2005 لازم الاجرا شد، ایجاد مستقل سقف نقدی توسط بنگاه ها بود.

بنابراین آن دسته از بنگاه هایی که پس از این تاریخ فعالیت خود را آغاز کردند، هیچ سوالی در مورد زمان تعیین حد نداشتند. واضح است که خود شرکت در درجه اول به تعیین حد علاقه مند است. در واقع، در غیر این صورت حد صفر است، به این معنی که نمی توان پول نقد را در صندوق نقدی شرکت گذاشت (به جز در برخی موارد، که بعداً در مورد آن صحبت خواهیم کرد). و شرکت های تازه ایجاد شده باید اطمینان حاصل کنند که محدودیت در اسرع وقت پس از شروع فعالیت تعیین می شود.

اما در مورد آن دسته از بنگاه هایی که قبل از لازم الاجرا شدن آیین نامه 637، محدودیت نقدی از سوی بانک تعیین شده بود و در عین حال اندازه این سقف رضایت کامل بنگاه را دارد، چطور؟ بر اساس بند 5.13 آیین نامه شماره 637، بنگاه ها می توانند از محدودیت های مصوب قبلی استفاده کنند تا زمانی که "که به منظور اطمینان از انطباق" با الزامات آیین نامه شماره 637 انجام می شود، استفاده کنند. بنابراین این بنگاه ها باید حد مجاز را محاسبه کنند. مبلغی که الزامات آیین نامه را برآورده می کند و نتیجه را با محدودیت تعیین شده توسط بانک مقایسه می کند. اگر اندازه حد "قدیمی" از مقدار مجاز تجاوز نکند، می توان آن را بدون تغییر رها کرد. اگر مقدار مجاز کمتر از حد تعیین شده توسط بانک باشد، باید دستور (دستورالعمل) تغییر حد صادر شود (تعیین حد جدید برای موجودی نقدی موجود).

در آینده، محدودیت نقدی در چند مورد قابل تجدید نظر است:

با توجه به تغییرات در قوانین؛

با افزایش دریافت ها / هزینه های نقدی. در این مورد، تجدید نظر به سمت سقف نقدی اجباری نیست، اما به درخواست شرکت انجام می شود.

با کاهش دریافت / هزینه وجوه نقد که منجر به کاهش حداکثر سقف مجاز تعیین شده بر اساس آیین نامه شماره 637 می شود. اگر در این شرایط سقف نقدی مورد بررسی قرار نگیرد، ممکن است شرکت با آن مواجه شود. وضعیت خوب؛

اگر عوامل دیگری وجود داشته باشد که ممکن است روی روش دریافت یا خرج وجه نقد و بر این اساس محاسبه مقدار حد (تغییر در برنامه داخلی کار، برنامه شیفت و غیره) تأثیر بگذارد.

- روش محاسبه حد، محدودیت ها

حد وجه نقد بر اساس محاسباتی که در ضمیمه 2 آیین نامه شماره 637 ارائه شده است، تعیین می شود. شرکت هایی که دارای زیرمجموعه های جداگانه ای هستند که در آنها معاملات نقدی انجام می شود، حد وجه نقد را برای شرکت به عنوان یک محاسبه می کنند. کل و یک محاسبه جداگانه برای هر زیربخش جداگانه. حد تعیین شده با دستورات (دستورالعمل) رئیس شرکت - یک شخص حقوقی، به بخش های جداگانه توجه می شود.

همانطور که در بند 5.3 آیین نامه شماره 637 اشاره شده است، شرکت های بازرگانی، پذیرایی و خدماتی بر اساس محاسبه میانگین دریافتی های نقدی روزانه در صندوق، سقف نقدی تعیین می کنند.

و سایر شرکتها (که در رده شرکتهای تجاری، پذیرایی عمومی و خدمات قرار نمی گیرند) حق انتخاب روش محاسبه ارزش حد را دارند: بر اساس محاسبه میانگین دریافت نقدی روزانه یا میانگین برداشت روزانه آن از وجه نقد. میز کار.

به دلایلی، تدوین‌کنندگان آیین‌نامه شماره 637 دقیقاً مشخص نکردند که کدام شرکت‌های تجاری، پذیرایی و خدماتی در بند 5.3 ذکر شده‌اند: همه یا فقط آنهایی که به صورت نقدی تجارت (ارائه خدمات) می‌کنند. اما این خیلی مهم است. فرض کنید که یک شرکت تجاری کالاهایی را با تسویه حساب بدون نقد می فروشد. چنین شرکتی هیچ (یا تقریباً بدون) رسید نقدی دارد. و مخارج نقدی وجود دارد (شرکت وجه نقد را از بانک دریافت می کند و آن را صرف خرید کالا می کند). چنین بنگاهی نباید ریسک کند و میزان سقف را بر اساس میزان متوسط ​​برداشت روزانه وجه نقد از صندوق نقدی محاسبه کند. در واقع، به طور رسمی، این یک شرکت تجاری است، به این معنی که باید محدودیت میزان دریافت نقدی را محاسبه کند.

بر اساس هر روشی برای محاسبه حد، شرکتها باید میزان دریافتی (هزینه) نقدی را برای هر سه ماه متوالی از دوازده ماه قبل از ماه تعیین سقف نقدی تعیین کنند.

- نحوه محاسبه حد

سقف نقدی برای یک سال تصویب شده است. برای انجام این کار، آنها محاسبه ای برای تعیین حد موجودی نقدی برای شرکت و کسب مجوز برای خرج کردن وجه نقد از درآمدهای دریافتی میز نقدی آن برای ___ سال تهیه می کنند (فرم N 0408020؛ از این پس - محاسبه). شکل معمولی این محاسبه در پیوست 1 به مقررات N 14-P ارائه شده است.

این مقاله باید به بانک خدمات دهنده شرکت ارسال شود. اگر شرکت به طور همزمان با چندین بانک کار کند، محاسبه را می توان در هر یک از آنها ارسال کرد. پس از تعیین حد مجاز، اطلاعیه ای در این مورد باید به سایر موسسات اعتباری که در آن حساب های جاری افتتاح می شود ارسال شود.

بیایید به سمت پر کردن حرکت کنیم. در ابتدای محاسبه، نام شرکت، شماره حساب و نام بانک خدمات دهنده نشان داده شده است.

بعد، محاسبات شروع می شود. اول، رسیدهای نقدی سه ماه گذشته را می گیرند. علاوه بر این، علیرغم این واقعیت که محاسبه می گوید "درآمد"، در واقع، در عمل، حسابداران تمام دریافتی ها را به صندوقدار نشان می دهند. این منطقی است - از این گذشته ، هنگام بررسی حد ، تمام پول نقد در نظر گرفته می شود. بله، و بانک ها، به عنوان یک قاعده، با این رویکرد موافق هستند.

در مورد سازمان های تازه ایجاد شده، آنها از درآمد مورد انتظار حاصل می شوند.

سپس درآمد سه ماهه بر تعداد روزهای کاری در این دوره تقسیم می شود. این میانگین درآمد روزانه است. و برای محاسبه میانگین درآمد ساعتی باید درآمد سه ماهه را بر تعداد ساعات کاری تقسیم کنید.

بعد از آن به سراغ هزینه ها می روند. در اینجا اولاً تعیین می کنند که طی سه ماه گذشته (به استثنای حقوق، بورسیه و مزایا) چه مقدار وجه نقد صادر شده است. شرکت های جدید، مانند درآمد، از هزینه برآورد شده شروع می کنند. با تقسیم نتیجه بر تعداد روزهای کاری در این بازه، میانگین هزینه روزانه به دست می آید.

مرحله بعدی: شرکت محدوده زمانی را مشخص می کند که می خواهد درآمد را در آن تحویل دهد. این می تواند هر روز، روز بعد، هر چند روز یک بار اتفاق بیفتد. برای اینکه بانک بعداً تشخیص دهد که انتخاب چقدر موجه است، حسابدار زمان کار شرکت و همچنین زمان تحویل درآمد را - به میز نقدی مشترک در شرکت، به جمع کنندگان، به بانک می دهد. میز نقدی، به اداره پست.

اگر شرکت دارای یک روز کاری استاندارد است، مثلاً از ساعت 9.00 تا 19.00، و بانک یا اداره پست خیلی دور نیست، می توان درآمد را روزانه تحویل داد. در چنین شرایطی بانک چنین محدودیتی را تعیین می کند تا بنگاه از صبح روز بعد بتواند به طور عادی کار کند.

اما، فرض کنید شرکت تا دیر وقت باز است و به روز کاری بانک نمی خورد. چنین سازمانی باید دریابد که آیا بانک خدمات دهنده میز نقدی عصرانه یا خدمات جمع آوری عصرانه دارد یا خیر. در غیر این صورت، موعد مقرر «روز بعد» خواهد بود.

وضعیت در مورد بنگاه هایی که از بانک ها و دفاتر پست دور هستند متفاوت است. چنین شرکتی ممکن است اجازه داشته باشد که هر چند روز یک بار درآمد را تحویل دهد و این حد برابر با چندین دریافت متوسط ​​روزانه خواهد بود.

همچنین در یک موقعیت خاص یک شرکت است که در تعطیلات آخر هفته و تعطیلات کار می کند. اگر در یک شهر بزرگ واقع شده باشد، درآمد حاصل از آن همچنان روزانه گرفته می شود: شرکت شرط جمع آوری در آخر هفته را در قرارداد با موسسه اعتباری تجویز می کند. اگر شرکت به دور از "تمدن" باشد، ممکن است از بانک بخواهد که مهلت برداشت نقدی را "یک بار در ___ روز" تعیین کند. به عنوان مثال، هر سه روز یک بار - سپس درآمد شنبه و یکشنبه را می توان روز دوشنبه تحویل داد.

در مرحله بعد، مقدار مورد نظر محدودیت را وارد کنید. معمولاً به مقدار بیشتر از تفاوت بین میانگین درآمد روزانه و متوسط ​​هزینه روزانه نشان داده می شود. از این گذشته، هدف شرکت بازگرداندن بزرگترین محدودیت ممکن است. و بانک در حال حاضر در حال تصمیم گیری است که آیا امکان ملاقات با شرکت در نیمه راه وجود دارد یا خیر.

در صورتی که سازمان دریافتی نقدی نداشته باشد، سقف در محدوده میانگین هزینه روزانه (به استثنای حقوق، مزایا و مستمری) تعیین خواهد شد. این در بند 2.5 آیین نامه N 14-P آمده است.

محاسبه همچنین اهدافی را نشان می دهد که شرکت قرار است درآمد را برای آن هزینه کند. در اینجا می توانید یادداشت کنید: برای دستمزد و مزایای اجتماعی و کارگری، برای هزینه های سفر، خرید لوازم التحریر، سوخت و روان کننده ها و تجهیزات خانگی، برای تعمیرات فوری. با این حال، اگر سازمان از درآمدهای نقدی برای اهدافی استفاده کند که در محاسبه مشخص نشده است، چیزی آن را تهدید نمی کند.

محاسبه حد موجودی نقدی در دو نسخه انجام می شود. هر یک از آنها توسط رئیس و حسابدار ارشد شرکت امضا می شود. علاوه بر این، امضای آنها با مهر شرکت تأیید شده است. یک نسخه از محاسبه در بخش حسابداری باقی می ماند، در حالی که نسخه دیگر برای تایید به بانک برده می شود.

سازمان اعتبار نتیجه گیری خود را در قسمت «تصمیم مؤسسه بانک» یادداشت می کند. در اینجا آنها مقدار حد تعیین شده و همچنین اهدافی را که مجاز به صرف درآمدها هستند نشان می دهند. مجوز توسط رئیس بانک امضا می شود.

-مسئولیت انباشت وجوه بیش از حد تعیین شده

برای انباشت وجوه بیش از حد تعیین شده، مسئولیت اداری پیش بینی شده است. این توسط ماده 15.1 قانون تخلفات اداری فدراسیون روسیه ایجاد شده است. جریمه اداری هم برای مقامات و هم برای یک شخص حقوقی قابل اعمال است. میزان جریمه اداری مسئولان بین 40 تا 50 حداقل دستمزد تعیین شده است. وقتی برای یک شخص حقوقی جریمه می شود، ارزش آن به 400-500 حداقل دستمزد می رسد.

قانون تخلفات اداری فدراسیون روسیه همچنین رویه اداری را برای بررسی موارد نقض رویه کار با پول نقد تعیین کرد. مقامات مالیاتی موارد چنین تخلف اداری را در نظر می گیرند (بند 23.5 قانون تخلفات اداری فدراسیون روسیه). علاوه بر این، آنها حق دارند آنها را از طرف مقامات مالیاتی در نظر بگیرند:

رئیس وزارت مالیات روسیه و معاونان وی؛

روسای بخش های سرزمینی وزارت مالیات و مالیات روسیه برای افراد فدراسیون روسیه و معاونان آنها؛

روسای ارگان های سرزمینی وزارت مالیات روسیه در شهرها و مناطق.

تصمیم در مورد تخلف اداری پس از گذشت دو ماه از روز وقوع تخلف اداری قابل صدور نیست. در صورت تداوم تخلف اداری، مدت زمانی که طی آن تصمیم باید صادر شود از روز کشف جرم اداری شروع می شود (ماده 4.5 قانون تخلفات اداری فدراسیون روسیه).

حد کارگزار

حد دلالی به معنای کار کارگزار در سفارش محدود است. یک سفارش محدود، اجرای تراکنش را با قیمت تعیین شده توسط مشتری (یا مطلوب تر) فراهم می کند. این قیمت در بلیط (سندی حاوی دستورالعمل های مشتری و همچنین گزارش و دستورالعمل های کارگزاری که سفارش را اجرا کرده است) ثابت می شود.

اگر به کارگزار خود دستور دهید سهام خاصی را با قیمت معین (یا بهترین قیمت) معامله کند، یک سفارش محدود ایجاد می کنید. سفارش محدود خرید با قیمت مشخص شده یا کمتر از آن اجرا می شود. سفارش محدود فروش با قیمت مشخص شده یا بالاتر از آن اجرا می شود.

این سفارش توسط سرمایه گذارانی انجام می شود که در مورد قیمتی که می خواهند این یا آن سهم را بخرند یا بفروشند تصمیم گرفته اند. اجرای چنین دستوری ممکن است گرانتر از سفارش بازار باشد.

دستور توقف معمولاً در زمان غیبت معامله‌گر در محل کار انجام می‌شود و وظیفه اصلی آنها نجات معامله‌گر از تباهی (اجرای ضرر ضرر) یا تأمین سود اضافی (استاپ سود) است.

در بازاری که به سرعت در حال حرکت است، سفارش هایی را بدون قیمت ثابتی که شانس کاملی برای پر شدن دارند، ثبت کنید.

اگر بازار کساد است، با تعریف قیمت اجرا، سفارش دهید، به این ترتیب از قیمت نامطلوب اجرای سفارش محافظت خواهید کرد.

بهتر است از قرار دادن استاپ ضرر خودداری کنید، در غیر این صورت ممکن است در شرایطی قرار بگیرید که سفارش شما تکمیل شده و ضررهای زیادی متحمل شوید و تا زمان رسیدن به محل کار می توانستید موقعیت را با قیمت بهتری ببندید. اگر نه بدون ضرر در این صورت، اگر از تغییر قیمتی که برای شما نامطلوب است می ترسید، بهتر است در زمانی که از بازار دور هستید، این موقعیت را ببندید.

توقف سود (سود گرفتن). میزان سود برداشت به محاسبه پویایی نرخ مورد انتظار و تمایل شما برای کسب درآمد در یک تراکنش بستگی دارد. اگر قبلاً از این موقعیت از برنامه درآمدی خود فراتر رفته اید و تجزیه و تحلیل می گوید که برای متوقف کردن خیلی زود است، برخی از موقعیت ها را ببندید. در عین حال - برنامه های خود را اغلب تجدید نظر نکنید. فریفته نشو

توقف ضرر. اندازه استاپ ضرر اولاً بستگی به میزان ضرر شما در یک تراکنش دارد و ثانیاً به محاسبه شما از وضعیت بازار بستگی دارد. لطفا از قوانین زیر استفاده کنید:

هنگام انجام هر معامله مبادله ای، نمی توانید بیش از 2 درصد از مبلغ سپرده خود را از دست بدهید. به محض اینکه از این خط عبور کردید - موقعیت را ببندید.

برای حداکثر ضرری که می توانید در یک ماه تقویمی از دست بدهید، حدی تعیین کنید. قاعدتاً معادل 6-8 درصد مبلغ سپرده است. اگر قبلاً از این نقطه عطف عبور کرده اید - عملیات را در این ماه قبل از شروع ماه بعدی متوقف کنید.

حد قرارداد

قبل از سقوط بدنام سال 1987، سهام و معاملات آتی شاخص سهام مجاز به معامله بدون محدودیت بودند. اما در طول سقوط و روزهای پس از آن، به ویژه در بین رگولاتورها این نگرانی وجود داشت که سقوط آزاد می تواند آسیب های قابل توجهی را هم از نظر اقتصادی و هم از نظر روانی به بازار وارد کند. بنابراین محدودیت ها متولد شدند.

به عنوان مثال، بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) با محدود کردن معاملات و گاهی اوقات توقف موقت معاملات پس از تحرکات عمده بازار، "ضمانت هایی" دارد که برای "کاهش نوسانات و ایجاد اعتماد سرمایه گذاران" طراحی شده است. به طور مشابه، بورس کالای شیکاگو محدودیت هایی برای قراردادهای آتی شاخص سهام S&P و NASDAQ دارد. این محدودیت‌ها به‌عنوان بخشی از «مصالحه‌ای» اتخاذ شد که تنظیم‌کننده‌های واشنگتن را از اعمال محدودیت‌های شدید بر معاملات آتی پس از سقوط سال 1987 باز داشت.

محدودیت ها به طور مرتب تنظیم می شوند تا شرایط حاکم بر بازار را منعکس کنند.

در تئوری، محدودیت ها مانند ترمز عمل می کنند و حرکت رو به پایین را کاهش می دهند. اما در واقعیت، من معتقدم که آنها اغلب به عنوان نقاط هدف، حداقل از نظر روانی عمل می کنند. به همین دلیل، من در اردوگاه محدودیت های معاملاتی هستم (و روزهایی را به یاد می آورم که نبودند.) محدودیت ها به نظر من عنصر مصنوعی بودن را وارد بازارها می کند. اگر شتاب خالص برای حرکت S&P به اندازه 30.00 کافی باشد، باید به بازار اجازه داد تا بدون مانع معامله شود. اما موضوع این نیست.

محدودیت هایی وجود دارد که به بازار فرصتی برای نفس کشیدن جمعی خود می دهد. دیگر خبری از سقوط آزاد نیست. هیچ 5600 نقطه ای در فضای باز به سمت پایین حرکت نمی کند، همانطور که در روز پنجشنبه پس از سقوط در سال 1987 اتفاق افتاد. اما محدودیت ها به هدف تبدیل شده اند. آنها بخشی از ذهنیت "چقدر می تواند پایین برود؟" هستند که گاهی اوقات توسط معامله گران در بازار اتخاذ می شود.

بورس کالای شیکاگو به روزترین محدودیت های آتی شاخص سهام و همچنین سوالات متداول در مورد این محدودیت ها را در وب سایت خود منتشر می کند.

هنگامی که قیمت درخواستی در یک سطح محدود وارد می شود، معامله فقط در آن سطح یا بالاتر از آن به مدت 10 دقیقه یا تا ساعت 2:30 بعد از ظهر به وقت مرکزی انجام می شود. اگر در پایان این 10 دقیقه قیمت درخواستی قرارداد در حد حد مجاز باشد، معاملات به مدت دو دقیقه متوقف می شود. پس از آن، معاملات از سر گرفته می شود، اما با محدودیت 5٪.

هنگامی که یک قرارداد آتی به سقف قیمت پیشنهادی رسید، قیمت قرارداد نقدی به مهم ترین عامل تبدیل می شود. برای یک معامله گر مهم است که بداند قرارداد نقدی دقیقاً در کجا معامله می شود که در بازار قراردادهای آتی به حد مجاز رسیده است. بنابراین، در حالی که نمی توانید معاملات آتی (که اتفاقاً "محدود شده است") معامله کنید، می توانید شاهد نوسانات در بازار نقدی اساسی باشید. شما می توانید از فعالیت بازار نقدی متوجه شوید که آیا محدودیت در بازار آتی ناشی از فروش در مقیاس بزرگ است یا فقط توسط یک فروشنده آتی که بازار را پایین تر می کشد با این انتظار که احتمالاً پس از انقضای حد مجاز باز می گردد.

اگر آینده به حد پایین‌تر برسد و قرارداد نقدی شروع به تثبیت کند، این احتمال وجود دارد که آینده پس از 10 دقیقه از حد خارج شود (یعنی تجارت بالاتر از حد مجاز). تماشای بازار نقدی برای درک چگونگی معامله آتی پس از انقضای محدودیت بسیار مهم است.

اگر قیمت آتی از قیمت مظنه قبلی به میزانی معادل چندین بازه حدی انحراف داشته باشد، معاملات در قرارداد طی روزهای بعد بدون انجام هیچ گونه معامله ای باز و بلافاصله بسته می شود.

این وضعیت تا زمانی ادامه خواهد داشت که قیمت آتی در محدوده بازه حدی قرار گیرد. محدودیت قیمت برای قراردادهای ماه جاری تعیین نشده است. این کار برای تسهیل انحلال موقعیت ها در قراردادهایی که در حال انقضاء هستند انجام می شود. محدودیت های روزانه در مبادلات ایالات متحده تعیین می شود و به میزان کمتری در مبادلات سایر کشورها استفاده می شود.

قوانین بورس کالای نیویورک بر رویه محدودیت به شرح زیر حاکم است.

اگر قیمت تسویه هر ماه به حداکثر مقدار برسد، در جلسه بعد، اندازه حداکثر نوسان قیمت 50 درصد قیمت اولیه برای تمام ماه‌ها افزایش می‌یابد.

اگر قیمت تسویه هر ماه در طول جلسه ای که حداکثر حد نوسان برای آن طبق بند 1 تعیین شده است مجدداً در همان جهت به مقدار حد تغییر کند، سقف نوسان برای تمام ماه ها برای جلسه بعد برابر با دو برابر خواهد بود. حد اصلی

این سقف افزایش یافته در تمامی جلسات بعدی بورس اعمال خواهد شد تا زمانی که در هر جلسه، قیمت تسویه هر ماه به سقف افزایش یافته نوسانات در همان جهت نرسد. در جلسه بعدی پس از این جلسه، محدودیت های تمام ماه ها به مقدار اولیه خود باز می گردند.

لازم به ذکر است که محدودیت در حال تغییر، علیرغم پیچیدگی مکانیزم اعمال آن، بیش از یک بار برای معاملات بورس بسیار مفید بوده است، به ویژه در شرایطی که حد سخت می تواند به مانعی مصنوعی برای معامله در قراردادها تبدیل شود، قیمت که به دلیل تغییرات شگرف در ترازنامه به سرعت در حال افزایش یا کاهش هستند.عرضه و تقاضا.

حد متغیر یک سازش بین محدودیت های سخت و بدون محدودیت است.

محدودیت قیمت

محدودیت قیمت حداکثر افزایش یا کاهش مجاز قیمت در یک جلسه بورس است. در برخی از بازارهای کالاها و اوراق بهادار (عمدتا در ایالات متحده) برای جلوگیری از نوسانات بیش از حد قیمت و کاهش تأثیر عوامل سفته بازی بر قیمت ها معرفی شده است.

حداکثر انحراف قیمت ممکن به بالا یا پایین از سطح قیمت در بسته شدن بورس در روز قبل تعیین می شود. محدودیت نوسانات قیمت فقط برای موقعیت هایی که زمان تحویل کالا می رسد تعیین نمی شود.

در بورس کالای بریتانیا، هیچ محدودیتی برای نوسانات قیمت در طول روز وجود ندارد. درست است، در عملیات با قهوه، کاکائو و شکر، اگر تغییر قیمت در طول روز از مقدار معینی بیشتر شود، معاملات به مدت 30 دقیقه متوقف می شود و سپس در چارچوب یک جلسه ویژه بورس، جایی که تغییرات قیمت دیگر محدود نیست، از سر گرفته می شود.

قیمت های محدود حداکثر سطح مجاز هزینه های تولید را مشخص می کند که با رسیدن به آن اثر اقتصادی برای مصرف کننده تجهیزات جدید فراهم می شود. و همچنین علاقه تولید کننده به تولید انواع جدید محصولات. قیمت گذاری محدود به جلوگیری از توسعه فناوری ناکارآمد در مراحل اولیه طراحی کمک می کند و تلاش های طراحی را بر محصولات واقعاً نوآورانه و مقرون به صرفه متمرکز می کند. در طراحی دیپلم، رایج‌ترین مورد محاسبه قیمت‌های حد، محاسبه هزینه‌های نهایی برای محصولات جدیدی است که برای جایگزینی محصولاتی که قبلا تسلط یافته‌اند یا قابل تعویض با آنها هستند.

محدودیت قیمت در این مورد نشان می دهد که مصرف کننده به یک اندازه علاقه مند به استفاده از تجهیزات جدید و قدیمی است.

در پروژه فارغ التحصیلی باید در قسمت فنی پروژه محاسبه شود و به عنوان یک مقدار محدود کننده و یک راهنما در محاسبه قیمت عمده فروشی محصول طراحی شده باشد، در عین حال باید امکان کاهش قیمت را نیز در نظر گرفت. هزینه محصول در شرایط تولید انبوه در نتیجه پیشرفت فنی و رشد مبتنی بر آن، بهره وری نیروی کار از لحظه صدور شرایط مرجع قبل از تسلط بر عرضه محصولات جدید.

قیمت های حد توسط مراحل آماده سازی طراحی تولید به منظور ارزیابی امکان سنجی اقتصادی و اجتماعی توسعه محصولات جدید با پارامترهای فنی و اقتصادی مشخص، کاهش هزینه نسبی به ازای هر واحد اثر سودمند نهایی تعیین می شود.

قیمت حد محصولات جدید طبق فرمول محاسبه می شود که در آن S قیمت تمام شده بر اساس مراحل طراحی است. دوشنبه - سود استاندارد (سهم سود در قیمت محصول)، مالش.

محدودیت اعتبار

اعتبارات به شرکت ها و سازمان ها معمولاً بر اساس محدودیت های وام و در موارد پیش بینی شده توسط قانون - بدون محدودیت ارائه می شود.

حد وام - حداکثر مبلغ وام تعیین شده برای اشیاء فردی مطابق با طرح اعتباری بانک دولتی. سقف تایید شده توسط بنگاه به آن اجازه دریافت وام با رعایت اصول اولیه اعتبار مستقیم بانکی را می دهد. اگر مؤسسه دیگر به وجوه استقراضی نیاز نداشته باشد یا اگر بانک به دلایل کنترل مالی در حال حاضر وام ارائه نکند، ممکن است از این حق استفاده نشود. محدودیت های اعتباری در قالب محدودیت های بدهی و محدودیت های وام اعمال می شود.

محدودیت‌های بدهی زیر مشخص می‌شوند: آخر هفته، درون سه ماهه، سقف بدهی رو به کاهش و رقم کنترل اعتبار.

حد خروج در مانده بدهی در پایان سه ماهه جاری وارد می شود (از آنجایی که برنامه های اعتباری برای هر سه ماهه تنظیم می شود). حداکثر میزان مجاز بدهی اعتباری را برای یک شرکت معین و یک شی خاص در سه ماهه برنامه ریزی شده تعیین می کند. سررسید وام های صادر شده با هزینه سقف خروج خارج از سه ماهه برنامه ریزی شده تعیین می شود.

حد درون سه ماهه به عنوان مازاد بر میزان بدهی در یک چهارم نسبت به بدهی در ابتدا یا پایان سه ماهه جاری تعریف می شود. زمانی معرفی می شود که در طول سه ماهه در تحویل و فروش دارایی های مادی ناهمواری وجود داشته باشد و اندازه اشیاء اعتباری در سه ماهه ممکن است از مقدار دارایی های پیش بینی شده در پایان دوره برنامه ریزی تجاوز کند. این وضعیت اغلب در صنایع فصلی رخ می دهد - غذا، ماهی، گوشت، لبنیات، سبک، جایی که چرخه تولید می تواند در سه ماهه برنامه ریزی شده شروع یا به پایان برسد، در حالی که به طور کلی برای سه ماهه، تغییر در اشیاء اعتباری منعکس کننده داخل سه ماهه اضافی نخواهد بود. نیاز به سرمایه در گردش استقراضی که به دلیل دریافت و هزینه نابرابر ارزش های اعتباری (یا اجرای هزینه ها) ظاهر می شود.

وام های صادر شده با هزینه سقف درون سه ماهه در طول سه ماهه برنامه ریزی شده بازپرداخت می شود.

یک تغییر از حد درون سه ماهه، محدودیت بدهی رو به کاهش است. در صورتی که بدهی ابتدای سه ماهه بیش از رقم برنامه ریزی شده در پایان سه ماهه باشد معرفی می شود و باید از بازپرداخت تدریجی (ده روزه، دو هفته ای و ...) بدهی در طول سه ماهه اطمینان حاصل شود و آورده شود. آن را به حد خروج تا پایان سه ماهه.

سقف پرداخت تعیین کننده میزان وام صادر شده بانک در دوره برنامه ریزی جاری است. چنین محدودیت‌هایی برای وام‌های کوتاه‌مدت استفاده می‌شود، برای مثال، هنگام اعطای وام به مزارع جمعی برای نیازهای تولیدی آنها، برای هزینه‌های کشاورزی. برای تعیین حد در اینجا، آنها از مبلغ برنامه ریزی شده پرداخت های آینده برای این منظور اقدام می کنند. این محدودیت ها برای اعطای وام های بلندمدت به مزارع جمعی و همکاری مصرف کنندگان برای گسترش دارایی های تولید ثابت، برای ساخت و ساز مسکن انفرادی، و همچنین برای شرکت ها در تمام بخش های اقتصاد ملی در هنگام اعتبار هزینه های معرفی تجهیزات جدید، گسترش تعیین شده است. تولید کالاهای مصرفی و ساخت سینما.

رقم کنترل اعتبار سقف خروج بدهی است، با این تفاوت که مبلغ واقعی وام اعطایی ممکن است هم در جهت مازاد، جاری و هم در جهت عدم استفاده از آن در نوسان باشد. نوسانات امکان پذیر است زیرا اعتبار ارائه شده بر اساس رقم کنترلی ماهیت اعتبار پرداختی برای دارایی های مادی است که به دلیل عرضه و فروش نامناسب محصولات، انحرافات موقت در روند اجرا، میزان آن نمی تواند ثابت باشد. برنامه های اقتصادی (به عنوان مثال، افزایش واردات برای اطمینان از اجرای بیش از حد طرح برای تولید محصولات مورد نیاز دولت). اندازه استفاده از رقم کنترل نیز تحت تأثیر شتاب گردش موجودی است. در مواردی که فراتر از ارقام هدف غیرقانونی است (به عنوان مثال، واردات موجودی مازاد)، مؤسسات بانکی وضعیت بدهی وام را نظارت می کنند، دلایل این مازاد را مطالعه می کنند و اقداماتی را برای اطمینان از مطابقت ارقام وام هدف با اندازه برنامه ریزی شده انجام می دهند. مشارکت بانک در پوشش موجودی بنگاه های صنعتی و کالاها از سازمان های عرضه کننده.

بدون محدودیت، وام برای انباشت فصلی مواد خام کشاورزی، در مقابل اسناد تسویه در راه و پرداخت وام به خریداران به سازمان های تدارکاتی صادر می شود.

هدف از محدودیت های اعتباری (یا خطوط اعتباری، همانطور که گاهی اوقات می گویند) ایجاد سطح روابط مالی است که فروشنده مایل است با مشتری حفظ کند. همانطور که در بالا ذکر شد، خود حد اعتبار نباید به عنوان شاخصی برای سطح تخمینی ریسک استفاده شود. این تابع هنگام استفاده از دسته خطر بهتر پر می شود.

محدودیت‌های اعتباری گاهی اوقات بر اساس یک نسبت حسابی به یک یا چند شاخص مالی تعیین می‌شوند که وضعیت مشتری را منعکس می‌کند، به عنوان مثال، 10 درصد خالص دارایی‌های جاری یا 20 درصد حقوق صاحبان سهام، گاهی اوقات از نسبت‌های مالی کل وزنی استفاده می‌شود. . اگرچه این روش ها در شرایط خاصی مناسب هستند، اما هیچ یک از آنها به اندازه کافی به طور گسترده استفاده نمی شود که به عنوان جهانی توصیه شود. علاوه بر این، از آنجایی که آشکارا مستقیماً با وضعیت مالی مشتری مرتبط هستند، به احتمال زیاد شاخص‌های ریسک هستند تا سطح قابل قبول وام.

هنگام تعیین محدودیت های اعتباری، مدیر اعتبار هرگز نباید هدف اصلی اعطای اعتبار را که کمک و حمایت از مشتریان از طریق برآوردن نیازهای آنها برای کالاها و خدمات تا حد ممکن است، و در نتیجه قادر ساختن فروشندگان برای به حداکثر رساندن منافع فروش، غافل شود. ممکن است محدودیت های اعتباری متفاوتی برای دو مشتری در یک وضعیت مالی تعیین شود. به عنوان مثال، مشتری X قصد دارد یک محصول استاندارد بخرد که در حجم بالا با یک نشانه گذاری متوسط ​​به طیف وسیعی از مشتریان ارائه می شود که اکثر آنها "امن" در نظر گرفته می شوند (رده های خطر A و B).

انگیزه فروشنده برای قبول ریسک بیشتر از حد متوسط ​​به منظور افزایش سود حاصل از فروش این محصول، ضعیف است، زیرا بازدهی از میانگین بیشتر نخواهد شد و کالا به هر حال بازاری بدون ریسک اضافی پیدا می‌کند. از سوی دیگر، مشتری Y ممکن است خریدار بالقوه کالای دیگری باشد که فروشنده آن موجودی بزرگ و کندی دارد، یا کالای قدیمی، فصلی یا دارای نشانه‌گذاری غیرعادی بالا یا شاید ترکیبی از این عوامل باشد.

واضح است که در این حالت انگیزه‌های فروشنده قوی‌تر است و در این شرایط مدیر اعتبار معمولاً مختار است که به مشتری Y محدودیت اعتباری بالاتری نسبت به مشتری X اعطا کند، حتی اگر تنها بر اساس معیارهای مالی، خطرات آنها یکسان باشد. این مثال کلی می تواند به عنوان نشانه ای از نیاز یک مدیر اعتباری به داشتن روابط نزدیک با همکاران در فروش و بازاریابی باشد، زیرا فرصت های معاملاتی قابل توجه باید بر اساس منافع کلی شرکت ارزش گذاری شوند.

درک این نکته مهم است که روش‌های تجربی برای ایجاد محدودیت اعتباری نمی‌توانند از معاملات غیرمنطقی جلوگیری کنند یا تضاد بین عملکرد اعتباری و فروش را از بین ببرند. تصمیم اعطای وام باید در واقع بخشی از تصمیم کلی معامله ای باشد که از طرف شرکت گرفته می شود و نباید به صورت مجزا در نظر گرفته شود.

این منطق یک رویکرد استراتژیک برای مدیریت ریسک اعتباری است. اگر فرض شود که اکثر معاملات شامل ریسک است و شرکت بدهکارانی با رتبه ریسک بالاتر از میانگین دارد، باید تصمیم گرفت که چه نسبتی از حساب های دریافتنی قابل قبول است. بر این اساس می توان سطح عملیات پرخطر متناسب با اهداف مالی شرکت را تعیین کرد.

برای مثال، اگر مدیریت تشخیص دهد که به نفع شرکت است که سهم دریافتنی پرریسکی معادل 10 درصد از کل پرداخت‌های سررسید داشته باشد، در این صورت با کل مطالبنی 1,000,000 پوند، سطح هدف حساب‌های دریافتنی پرریسک است. 100000 پوند خواهد بود و بر این اساس، کل مطالبات باید در نتیجه رشد فروش افزایش یابد.

در نتیجه این تصمیم نظارتی، مدیر اعتبار معیارهای مشخصی برای تعیین میزان ضمانت برای مشتریان پرخطر دارد. یک رویکرد استراتژیک برای مدیریت بدهی این اطمینان را تقویت می کند که در جایی که ریسک های بالا پذیرفته می شوند، به درستی مدیریت می شوند و نتیجه چنین عملیاتی بهبود موقعیت کلی شرکت از نظر سودآوری است.

حد ریسک بازار

محدودیت های زیر را می توان برای مدیریت ریسک های بازار سهام شرکت ها مورد استفاده قرار داد (با فرض ارزیابی ریسک بر اساس یک شاخص اصلی سهام):

محدودیت حجم - محدودیتی بر ارزش کل بازار پرتفوی. به شما امکان می‌دهد ریسک‌های بازار را تقریباً محدود کنید. ارزش بازار پرتفوی ریسک سرمایه گذاری در سهام ناشران فردی، به ویژه ضرایب "بتا" سهام را در نظر نمی گیرد.

محدودیت میانگین وزنی "بتا" - ضریب - به شما امکان می دهد ریسک حاشیه ای پرتفوی را در مقایسه با کل بازار محدود کنید. به عنوان مثال، محدودیت بتای 1 به این معنی است که پرتفوی نمی تواند ریسک بیشتری از شاخص سهام داشته باشد، یعنی نمی تواند تهاجمی تر از کل بازار سهام باشد.

محدودیت میانگین وزنی بتا - محصول ارزش بازار پرتفوی و ضریب بتا را محدود می کند. به شما امکان می دهد ریسک بازار را به طور انعطاف پذیر محدود کنید، زیرا مقدار حدی معیاری برای سنجش حساسیت مطلق نسبت به نوسانات شاخص سهام است.

محدودیت در حجم مطلق احتمالی زیان یا محدودیت در VaR - به شما امکان می دهد تا به طور موثر ریسک ها را محدود کنید، اما محاسبه و درک سریع برای معامله گران دشوار است.

هنگام تعیین محدودیت‌های ریسک بازار بسته به افق ارزیابی زیان‌های احتمالی، ممکن است توصیه شود که ریسک‌های غیرسیستماتیک مرتبط با سهام تک تک ناشران در نظر گرفته شود.

هنگام تعیین و محاسبه این حد، مهم است که دو واقعیت ناشی از نقص حسابداری معاملات با سهام موجود در روسیه را در نظر بگیرید:

سهام ثبت شده در ترازنامه سازمان تجدید ارزیابی نمی شود، بنابراین، اقلام ترازنامه اجازه قضاوت در مورد ارزش واقعی بازار پرتفوی سهام را نمی دهد.

نتیجه مالی سهام در حسابداری با فروش سهام با استفاده از یکی از روش های مشروط - LIFO (آخرین سهم خریداری شده فروخته می شود)، FIFO (اولین سهم خریداری شده فروخته می شود) یا با قیمت متوسط ​​وزنی ثبت می شود. در نتیجه، رقم نتیجه مالی منعکس شده در ترازنامه، و همچنین تفاوت بین ارزش بازار و دفتری موقعیت، به فرد اجازه نمی دهد که به درستی در مورد نتیجه مالی جاری واقعی قضاوت کند، یعنی. هیچ یک از این مقادیر به خودی خود نمی تواند موضوع محدودیت باشد.

به عبارت دیگر، اتکا به حسابداری هنگام مدیریت ریسک های بازار سهام بسیار نامطلوب است. ارزش پرتفوی و نتایج مالی آن باید مستقل از داده های حسابداری محاسبه شود.

هنگام تعیین و محاسبه محدودیت در معاملات با سهام شرکت ها، باید این واقعیت را در نظر گرفت که بخش قابل توجهی از موقعیت مستعد ریسک را می توان به هزینه معاملات آتی معوق تشکیل داد. بنابراین، سبد اوراق بهادار را نه تنها باید به عنوان اوراق بهاداری که مستقیماً در حساب های سازمان نزد سپرده گذاران و ادارات ثبت قرار دارد، بلکه الزامات و تعهدات انجام نشده برای عرضه اوراق نیز درک کرد.

محدودیت اضافه برداشت

سقف اضافه برداشت مبلغ وامی است که از قبل با بانک توافق شده و در الحاقیه قرارداد حساب بانکی تعیین می شود که به صورت درصدی از میزان متوسط ​​دریافتی های نقدی ماهانه به حساب تسویه (جاری) مشتری نزد بانک تعیین می شود.

این محدودیت به میزان متوسط ​​دریافتی ماهانه بستگی دارد، اما بیش از 50٪ حداقل دریافتی ماهانه در حساب مشتری در 3 ماه گذشته نیست. در عمل، نرخ حد مجاز از 20 تا 50 درصد از میانگین درآمد ماهانه "خالص" به حساب متغیر است.

حد استاندارد برای بازار روسیه بیش از 5 میانگین دریافت روزانه در هر حساب نیست. هنگام محاسبه میانگین ها، یا تعداد روزهای تقویم یا تعداد روزهای کاری فقط در نظر گرفته می شود.

میزان سقف بسته به حجم و محدوده گردش حساب مشتری و همچنین شاخص های کنترل وضعیت مالی آن به صورت ماهانه بررسی می شود. وقتی گردش حساب کاهش می یابد، سقف کاهش می یابد، برعکس، می توان مقدار حد را افزایش داد.

برای یک بانک و شعب آن، معمولاً حداقل محدودیت ها برای هر مشتری تعیین می شود. در عمل روسیه - 500 هزار - 1 میلیون روبل. (سربانک)، 100 هزار - 500 هزار روبل - شعبه.

برخی از بانک های روسی که به مشتریانی با گردش مالی متوسط ​​ماهانه 100000 روبل یا بیشتر وام اضافه برداشت ارائه می دهند از روش دیگری برای تعیین حد اضافه برداشت استفاده می کنند: ارزش آن بین 50 تا 80 درصد میانگین درآمد روزانه محاسبه شده است که محاسبه آن انجام نمی شود. به حساب آوردن:

وجوه دریافتی از وام های ارائه شده توسط بانک یا سایر بانک ها؛

وجوهی که به اشتباه به حساب مشتری واریز شده است.

سایر رسیدهایی که اطلاعات مربوط به دریافت‌های واقعی را به حساب مشتری تحریف می‌کنند.

محدودیت تعهدات بودجه

حد تعهدات بودجه ای - حجم تعهدات بودجه ای که برای مدیر و گیرنده وجوه بودجه توسط دستگاه مجری بودجه برای مدت حداکثر سه ماه تعیین و تصویب می شود.

حدود تعهدات بودجه ای مدیران و دریافت کنندگان وجوه بودجه ای بر اساس طرح های توزیعی مصوب مدیران اصلی وجوه بودجه به تصویب دستگاه مجری بودجه می رسد.

حدود تعهدات بودجه ای حداکثر پنج روز قبل از شروع مدت اعتبار آن توسط دستگاه مجری بودجه به کلیه مدیران و دریافت کنندگان وجوه بودجه ابلاغ می شود.

ثبت تلفیقی از حدود تعهدات بودجه برای کلیه مدیران و دریافت کنندگان وجوه بودجه توسط دستگاه اجرایی مجاز به نهاد کنترل ایجاد شده توسط نهاد قانونگذاری (نماینده) ارائه می شود.

حد تعهدات بودجه ای نمی تواند با حجم تخصیص بودجه در هر فصل متفاوت باشد.

در صورتی که دستگاه مجری بودجه اجرای حدود تعهدات بودجه ای را به تعویق انداخته باشد، تغییر حدود تعهدات بودجه ای بدون تغییر تخصیص بودجه امکان پذیر است. دستگاه مجری بودجه حق دارد تأمین سقف تعهدات بودجه ای مدیران و دریافت کنندگان وجوه بودجه را حداکثر تا سه ماه به تعویق بیندازد. در عین حال، تعهدات بودجه معوق نمی تواند از 10 درصد تخصیص بودجه تعیین شده برای سه ماهه ای که در آن تعهدات بودجه به تعویق افتاده است، تجاوز کند.

دستگاه اجرایی مجاز، مدیران وجوه بودجه موظفند حداکثر پنج روز قبل از شروع مدت اعتبار حدود تغییر تعهدات بودجه ای، تغییرات حدود تعهدات بودجه ای را به اطلاع کلیه مدیران زیرمجموعه و دریافت کنندگان وجوه بودجه برسانند.

تغییر در حدود تعهدات بودجه ای پس از انقضای نیمی از مدت اعتبار آنها قابل انجام نیست.

تغییرات در حدود تعهدات بودجه ای لازم برای اجرای اقدامات قضایی که برای سلب وجوه از بودجه سیستم بودجه فدراسیون روسیه لازم است بدون محدودیت زمانی تا پایان سال مالی انجام می شود.

محدودیت تعهدات بودجه - حداکثر میزان حقوق دریافت کننده وجوه بودجه برای پذیرش تعهدات پولی پرداخت شده از بودجه.

سقف تعهدات بودجه ای تصویب می شود:

برای مدیران اصلی وجوه بودجه و دریافت کنندگان مستقیم وجوه بودجه - توسط دستگاه مجری بودجه، بر اساس پروژه های توزیع تایید شده توسط مدیران اصلی بودجه.

برای دریافت کنندگان وجوه بودجه - توسط یک نهاد بالاتر (مدیر اصلی یا مدیر بودجه بودجه).

دریافت کنندگان وجوه بودجه حدود مصوب را به خزانه داری تسلیم می کنند.

حدود تعهدات بودجه ای مطابق با کدهای طبقه بندی اقتصادی هزینه های بودجه تعیین و تصویب می شود. آنها باید حداکثر ظرف مدت 5 روز از شروع اقدام به مدیران و دریافت کنندگان وجوه بودجه ای ابلاغ شود.

ثبت تلفیقی حد تعهدات بودجه ای برای کلیه مدیران و دریافت کنندگان وجوه بودجه توسط دستگاه اجرایی مجاز به دستگاه نظارتی قوه مقننه ارائه می شود.

تعهدات بودجه ای مصوب حد، مبنای پذیرش گیرندگان وجوه بودجه ای از تعهدات بودجه ای خود است. حد تعهدات بودجه ای نمی تواند با مقدار اعتبارات بودجه ای پیش بینی شده توسط برنامه بودجه تلفیقی در هر فصل متفاوت باشد.

تغییر در حد تعهدات بودجه در موارد زیر امکان پذیر است: تغییر در تخصیص بودجه به دلیل ارائه رژیم کاهش هزینه های بودجه، اجرای بودجه در درآمدهای مازاد بر آنچه در قانون (تصمیم) در مورد بودجه مصوب شده است. یا به دلیل انتقال تخصیص بودجه توسط مدیر اصلی وجوه بودجه. مسدود کردن هزینه ها در صورت تحریم های بودجه ای؛ در صورت تأخیر توسط دستگاه مجری بودجه، با محدودیت تعهدات بودجه ای برای مدت حداکثر 3 ماه پیش بینی شده است. و به میزانی که بیش از 10% حجم اعتبارات بودجه سه ماهه ای که در آن تعویق انجام شده باشد.

مطابق با قوانین بودجه روسیه، محدودیت ها پس از انقضای نیمی از مدت اعتبار آنها قابل تغییر نیستند.

اگر در دوره هنجاری سقف تعهدات بودجه به طور کامل تامین نشود، دریافت کننده وجوه بودجه مستحق دریافت غرامت به میزان کمبود بودجه (یعنی تفاوت بین حد وجوه بودجه ای است که در اطلاعیه به گیرنده وجوه بودجه ابلاغ شده است). حد و میزان وجوهی که از بودجه حساب به نفع گیرنده وجوه بودجه در مدت محدودیت تعهدات بودجه حذف می شود.

غرامت به میزان کمبود بودجه بر اساس تصمیم دادگاه انجام می شود.

محدودیت در بیمه

-حد بیمه

سقف بیمه حداکثر مبلغی است که می توانید بر اساس ارزیابی ریسک دارایی های مادی، زندگی، سلامت و غیره را بیمه کنید.

حد بیمه را می توان با در نظر گرفتن شرایط خطر خاص، به عنوان مثال، سن، سال ساخت، کلاس کشتی و غیره متمایز کرد.

در عمل سقف بیمه ای بر اساس آمار انباشته حوادث، بلایای طبیعی، جراحات، فوتی ها و ... توسط بیمه گذار تعیین می شود که اطلاعات اولیه برای تعیین سقف در اظهارنامه بیمه یا اظهارنامه سلامت موجود است. محدودیت ممکن است توسط حق رای دادن، شرایط خاص قرارداد بیمه، از جمله بندهای خاص محدود شود. حق ایجاد سقف بیمه ممکن است توسط بیمه گر به نقشه بردار منتقل شود.

-محدودیت مسئولیت بیمه گر

حداکثر مسئولیت ممکن بیمه گر ناشی از شرایط قرارداد بیمه منعقده. حد مسئولیت بیمه گذار در بیمه نامه تعیین شده است. می تواند برای یک خطر بیمه شده جداگانه یا برای یک رویداد بیمه شده جداگانه ایجاد شود. در بیمه سلامت اجباری، محدودیت مسئولیت محدود به لیست خدمات پزشکی موجود در برنامه بیمه درمانی پایه است.

- حد غرامت بیمه

حداکثر مبلغ غرامت بیمه برای یک رویداد بیمه شده که می تواند به طور مستقل توسط واحد ساختاری یک شرکت بیمه (نمایندگی، نمایندگی، شعبه) و همچنین نمایندگان بیمه (معمولاً در مقادیر کم) که یک سیستم فروش را تشکیل می دهند پرداخت شود.

حد غرامت بیمه ای بر اساس میانگین زیان دهی مبلغ بیمه ای که طی چند سال ایجاد شده است و همچنین با در نظر گرفتن سایر عوامل (رقابت، سرمایه گذاری، شایستگی و شایستگی افراد بومی) توسط هیئت مدیره شرکت بیمه تعیین می شود. پرسنل و دیگران).

محدودیت در استفاده از طبیعت

محدودیت‌های استفاده از طبیعت سیستمی از محدودیت‌های زیست‌محیطی در قلمروها است که حجم حداکثر استفاده (خروج) از منابع طبیعی، انتشار و تخلیه آلاینده‌ها به محیط زیست و دفع زباله‌های تولیدی است که توسط شرکت‌ها - استفاده‌کنندگان از منابع طبیعی برای مدت زمان معین

چنین محدودیت هایی توسط نهادهای دولتی مجاز فدراسیون روسیه در زمینه حفاظت از محیط زیست بر اساس نیاز به دستیابی تدریجی به حجم استاندارد استفاده از منابع طبیعی، حداکثر انتشار مجاز و تخلیه آلاینده ها به محیط زیست و حجم استاندارد زباله های تولیدی تعیین می شود. دفع، با در نظر گرفتن وضعیت زیست محیطی در منطقه.

پیش نویس محدودیت ها توسط شرکت ها، موسسات و سازمان ها - استفاده کنندگان از منابع طبیعی - تهیه شده و توسط وزارت منابع طبیعی و بوم شناسی فدراسیون روسیه تایید شده است (به استثنای محدودیت های تملک زمین برای ساخت و ساز تاسیسات، که توسط وزارت منابع طبیعی تایید شده است. وزارت صنعت و تجارت) به منظور دستیابی به حجم استاندارد استفاده از منابع طبیعی، حداکثر انتشار و تخلیه آلاینده های مجاز به محیط زیست و حجم استاندارد دفع زباله های تولیدی با در نظر گرفتن وضعیت زیست محیطی منطقه. مدیریت کار در تعیین محدودیت های استفاده از طبیعت در قلمرو مربوطه توسط مقامات اجرایی نهادهای تشکیل دهنده فدراسیون روسیه، دولت های محلی همراه با ارگان های مجاز ویژه فدراسیون روسیه در زمینه حفاظت از محیط زیست و حفاظت از محیط زیست انجام می شود. استفاده از منابع طبیعی

محدودیت‌های استفاده از طبیعت برای یک دوره معین برای هر نوع منابع طبیعی استفاده شده (خروج شده) تعیین می‌شود و می‌توان با در نظر گرفتن توسعه فناوری، بهبود فرآیندهای فناوری، تغییر در تقاضا برای این نوع منابع و شرایط آن تجدید نظر کرد. ، و همچنین عوامل دیگر.

محدودیت های استفاده از طبیعت عبارتند از:

هنجارهای تملک زمین برای ساخت راه ها و راه آهن، فرودگاه ها، خطوط لوله اصلی، سیستم های احیا و غیره؛

حدود مصرف آب - حداکثر حجم مجاز برداشت از منابع آب یا تخلیه فاضلاب با کیفیت استاندارد که برای یک مصرف کننده آب برای مدت معین تعیین می شود.

منطقه برش سکونتگاه - نرخ برش چوب، مربوط به رشد سالانه آن، که برای هر جنگل ایجاد می شود، و در برخی موارد - برای هر جنگل و به قطعه جنگل منتقل می شود.

محدودیت در استفاده از اشیاء دنیای حیوانات - هنگام شکار، ماهیگیری و همچنین استخراج حیواناتی که به عنوان اشیاء شکار و ماهیگیری طبقه بندی نمی شوند ایجاد می شود.

محدودیت در انتشار و تخلیه آلاینده ها و میکروارگانیسم ها، در دفع زباله های تولید و مصرف و انواع دیگر اثرات منفی بر محیط زیست.

محدودیت استفاده از طبیعت و همچنین صدور مجوز به دلیل ذخایر محدود منابع طبیعی است.

مدیریت طبیعت را می توان در دو جهت انجام داد: حذف مواد طبیعی از طبیعت، ورود مواد انسانی به طبیعت.

از این رو محدودیت به دو قسم تقسیم می شود:

حداکثر هنجارهای مجاز برای حذف مواد طبیعی از محیط طبیعی.

حداکثر استانداردهای مجاز برای انتشار، تخلیه مواد مضر به محیط زیست.

سفارش محدود

سفارشات محدود به بهترین وجه به جای سفارشات بازار استفاده می شوند زیرا فرصتی برای اجرای بهتر و لغزش کمتر نسبت به سفارشات بازار دارند. معمولاً قیمت نوسانات تصادفی کوچکی ایجاد می کند. ایده پشت استفاده از سفارشات محدود این است که به جای سفارش بازار، یک سفارش (برای خرید) در انتهای این حرکت ها قرار دهید. یک سفارش محدود، اگر کوچک باشد، بازار را حرکت نمی دهد و اگر سفارش بزرگ باشد، تقریباً همیشه آن را کمتر از یک سفارش بازار حرکت می دهد. برای تعیین بهترین قیمت برای سفارش محدود، باید برای مدت زمان مشخصی در بازار کار کنید.

فرض کنید روی تقویت یورو شرط بندی کرده اید و می خواهید روی آن سرمایه گذاری کنید. برای انجام این کار، می توانید از نقل قول مستقیم یا معکوس یا نرخ متقاطع استفاده کنید. تفاوت این است که جفت ارز متقاطع از دلار آمریکا استفاده نمی کند، به عنوان مثال، EUR/GBP، EUR/CHF. مظنه مستقیم بیانی از مقدار پول ملی در هر واحد ارز خارجی است. از آنجایی که دلار ارز ذخیره جهانی است، ما مظنه مستقیم را در جایی که در وهله اول قرار دارد می نامیم: USD/JPY، USD/CAD، مظنه معکوس جایی است که در مکان دوم قرار دارد: EUR/USD، GBP /دلار آمریکا.

فرض کنید جفت EUR/USD را به عنوان پرطرفدارترین جفت معامله گران انتخاب کرده اید، یعنی برای تقویت واحد پول اروپایی، خریدی را روی جفت انجام می دهید (خرید). شرط بندی روی رشد یورو به معنای گرفتن یک موقعیت طولانی (long) است. روی استهلاک شرط بندی کنید - یک موقعیت کوتاه (شورت) بگیرید. برای باز کردن یک موقعیت، می توانید از طریق پایانه معاملاتی به کارگزار درخواست بازار بدهید، یعنی. در بازار خرید کنید. کارگزار (این شرکتی است که از طریق آن می توانید در فارکس خرید و فروش کنید) پاسخی را به صورت Bid: 1.5900/Ask: 1.5902 ارسال می کند. جایی که Bid (پیشنهاد) قیمتی است که کارگزار یک جفت از شما می خرد و Ask (پرسش) قیمتی است که کارگزار یورو را به دلار آمریکا می فروشد. تفاوت بین قیمت خرید و فروش در اسپرد است. اسپرد کم برای معامله گر مطلوب است، زیرا به دلیل نرخ خرید و فروش مطلوب تر، سود او را افزایش می دهد. در این حالت اسپرد برابر با 2 امتیاز است که یک نقطه حداقل تغییر قیمت در مظنه است.

اکثر کارگزاران به مشتریان خود امکان سفارش محدود را ارائه می دهند. سفارش محدود، سفارش خرید یا فروش با قیمت از پیش تعیین شده است. چندین نوع سفارش وجود دارد: سفارش محدود برای خرید یا فروش و همچنین توقف سفارشات. سفارشات محدود به شما این امکان را می دهد که زمانی که بازار به قیمت معینی می رسد، موقعیتی باز کنید که می تواند بالاتر یا کمتر از قیمت بازار باشد. اغلب، زمانی که هیچ راهی یا تمایلی برای نظارت مداوم بر قیمت‌ها وجود ندارد، از سفارش‌های محدود برای انجام معامله با شرایط مطلوب‌تر (خرید با قیمت پایین‌تر یا فروش با قیمت بالاتر) استفاده می‌شود. به عنوان مثال، اگر قیمت خرید در بازار 1.5902 باشد، می توان یک سفارش در انتظار را با قیمت پایین تر از 1.5880 قرار داد. دستورات توقف برای بستن یک موقعیت موجود استفاده می شود و به شما امکان می دهد سود (سود برداشت) یا محدود کردن ضرر (توقف ضرر) داشته باشید. امکان استفاده همزمان از هر دوی این سفارش ها وجود دارد. در مثال ما، بلافاصله هنگام باز کردن در EUR/USD، سود برداشت را می توان در 1.6000 و توقف ضرر را در 1.5850 مشخص کرد.

حال بیایید به این سوال بپردازیم که چه حجم هایی را می توان معامله کرد. با توجه به اینکه تغییر روزانه نرخ‌های نقدشونده‌ترین جفت ارزها اغلب از یک درصد تجاوز نمی‌کند، کارگزار می‌تواند به مشتریان خود اهرمی ارائه دهد. تقاضای پرداخت جزئی از مبلغ معامله. اهرم نسبت بین وثیقه و وام ارائه شده در برابر آن (سرمایه استقراضی) است. بنابراین، اهرم 1:100 (یک تا صد) به مشتری این امکان را می دهد که تراکنش هایی به میزان 100 برابر مارجین مورد نیاز انجام دهد. این معاملات حاشیه ای است - عملیات تجاری با استفاده از وجوه قرض گرفته شده با مقدار معینی (حاشیه) تضمین شده است. یکی از ویژگی های معاملات مارجین، الزام به انجام عملیات مخالف (بستن موقعیت) پس از مدتی است. یعنی مشتری نمی تواند پولی را که کارگزار به او داده است نقد کند، اما تفاوت خرید و فروش با در نظر گرفتن اهرم ارائه شده به طور کامل روی حساب ثابت می شود.

بنابراین، با یک حساب 1000 دلاری، می توانید با لات هایی تا 100،000 دلار معامله کنید. حجم استاندارد ارزی که معاملات خرید و فروش با آن انجام می شود (1 لات) با کارگزار فارکس 100000 است.اما برخی از شرکت ها اجازه معامله در قطعات کوچکتر - 0.1 لات را می دهند. این یک مقدار کوچک است.

حاشیه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت، حاشیه اولیه نامیده می شود. این وجوه برای حفظ موقعیت باز در حساب مسدود می شوند و دیگر نمی توان از آنها برای تکمیل تراکنش های دیگر استفاده کرد. اگر نرخ بر خلاف شما بود و زیان ظاهر شد، کارگزار ضررهای شما را بر عهده نخواهد گرفت و زمانی که ارزش آنها از یک مانع خاص (حداقل 1٪ -5٪ از سطح حاشیه اولیه امروز) فراتر رفت، او این کار را انجام می دهد. به زور موقعیت را ببندید . بسته شدن اجباری یک موقعیت زیان ده توسط یک کارگزار، مارجین کال نامیده می شود.

اگر موقعیت برای بیش از یک روز باز باشد، بسته به تفاوت بین نرخ های بهره اصلی برای این ارزها، مقدار معینی اعتبار یا حذف می شود - سوآپ (سوآپ). اقلام تعهدی مبادله در نیمه شب اتفاق می افتد و ممکن است چند دقیقه طول بکشد، اما فعالیت معاملاتی در این ساعات حداقل است. اعتقاد بر این است که تمام معاملات با جفت ارز در بازار نقدی انجام می شود، جایی که تحویل واقعی در روز سوم پس از انعقاد قرارداد انجام می شود. تغییر در تاریخ تحویل باعث شد که برای انتقال تاریخ ارزش یک روز دیگر نیاز به پرداخت سوآپ باشد و همچنین در شب چهارشنبه به پنجشنبه ارزش سوآپ سه برابر و برای انتقال از جمعه به دوشنبه افزایش می یابد. ، پرداخت به صورت یکجا انجام می شود.

در مورد EUR/USD با نرخ های بهره فعلی، یک موقعیت خرید 0.2 پیپ در روز یا 2 دلار اضافه می کند، در حالی که یک موقعیت کوتاه سود شما را 0.49 پیپ یا 4.9 دلار با هر جابجایی کاهش می دهد.

محدودیت

-محدودیت چیست

وقتی بودجه جریان نقدی برای یک شرکت تهیه می شود خوب است، وقتی واقعیت و برنامه ریزی طبق قوانین مشابه انجام می شود بسیار خوب است، زمانی که BDDS در زمینه منطقه فدرال مرکزی برنامه ریزی و در نظر گرفته شود بسیار خوب است - شما می توانید یک تجزیه و تحلیل طرح-واقعیت انجام دهید، می توانید کسانی را که پول اضافی خرج می کنند مجازات کنید، می توان از رهبران CFD که نیازهای مالی CFD خود را دقیقاً برنامه ریزی می کنند و در برنامه ها قرار می گیرند ستایش کرد. همه اینها درست و لازم است، اما ... کافی نیست. یکی از عملکردهای شگفت انگیز بودجه بندی - کنترل - فقط زمانی شروع به کار می کند که اجرای بودجه به صورت تعاملی نظارت شود، زمانی که مدیریت شرکت بتواند برای جلوگیری از انحرافات کار کند. یکی از مکانیسم هایی که به کنترل فرآیند اجرای بودجه و بر این اساس کل تجارت کمک می کند، محدودیت است.

محدودیت در بودجه بندی را می توان به صورت دو فرآیند درک کرد:

محدود کردن برخی از بودجه ها توسط دیگران (برای مثال، بودجه سرمایه گذاری در هزینه های آن می تواند توسط بودجه جریان نقدی در یک دوره برنامه ریزی محدود شود، یا میزان بودجه های ماهانه باید توسط بودجه سالانه محدود شود)، اجازه دهید آن را محدود کننده برنامه بنامیم.

محدود کردن حجم عملیات تجاری واقعی با مبالغ برنامه ریزی شده در بودجه، اجازه دهید آن را محدودیت واقعیت بنامیم.

بنابراین، در چارچوب این مقاله، گزینه دوم محدود کردن - محدود کردن واقعیت را در نظر خواهیم گرفت. یک کاربرد آشکار سقف واقعیت، فرآیند محدود کردن درخواست‌های نقدی به بودجه جریان نقدی مصوب است. معرفی چنین مکانیزم ساده ای مانند محدود کردن برنامه های کاربردی برای خرج کردن پول به ما امکان می دهد همزمان به چندین هدف مفید دست یابیم:

تقویت انضباط پرداختی ادارات؛

کاهش احتمال شکاف نقدی؛

شفافیت اجرای این طرح را افزایش دهید (هر رئیس منطقه فدرال مرکزی می تواند ببیند که هنوز چند محدودیت باقی مانده است).

اکنون، در اصل - چگونه فرآیند محدود کردن را سازماندهی کنیم؟ اگر فقط اکسل در اختیار دارید، بدیهی است که باید کتابی برای ثبت برنامه های کاربردی برای هزینه کردن ایجاد کنید که واحد، مورد بودجه و مقدار برنامه را نشان می دهد. میزان درخواست ها در زمینه بخش ها و اقلام بودجه باید از ابتدای ماه به صورت جمعی در نظر گرفته شود و در درخواستی که از حد مجاز فراتر رفته است، باید متوقف شده و برای بازبینی مبلغ به واحد ارسال شود. ، یا به طور کامل آن را لغو کنید. با سازماندهی صحیح کار و با کمی اصلاح فنی در قالب چند ماکرو، یک سیستم محدود کننده نسبتا قابل اعتماد بدست خواهید آورد. اما صفحات گسترده دارای معایبی هستند که ماهیت آنها در این واقعیت خلاصه می شود که یک صفحه گسترده یک پایگاه داده نیست. در اینجا به برخی از این کاستی ها اشاره می کنیم:

عدم وجود حالت چند کاربره عملکرد؛

درجه ضعیف امنیت اطلاعات؛

خطر خرابی به دلیل لینک های شکسته، خطای انسانی و غیره. (احتمالاً در این مورد، این مهمترین اشکال است، هزینه یک خطا می تواند بسیار زیاد باشد، گاهی اوقات حتی به دلیل طبقه بندی نادرست یک مورد، یک شرکت می تواند به مقادیر قابل توجهی از پرداخت مالیات یا انحراف سرمایه در گردش "دریافت" کند. برای یک دوره طولانی)؛

نیاز به ورودی های متعدد

محصولات نرم افزاری زیر را می توان از رایج ترین راه حل های نرم افزاری تیراژ امروزی ذکر کرد:

1C: Production Enterprise Management (به اختصار UPP)؛

Intalev: مدیریت شرکت (معمولاً می گویند Intalev).

-محدودیت در Instalev

محدود کردن به این صورت در Intalev می تواند به دو صورت سازماندهی شود - با نشان دادن اینکه سناریوی اجرای حد توسط بودجه کنترل می شود (با یک انحراف احتمالی خاص) یا با ایجاد یک سناریوی کنترل حد جداگانه که اگرچه بر اساس بودجه خواهد بود. داده ها، امکان تعدیل را خواهند داشت.

محدودیت می تواند برای هر گونه تجزیه و تحلیل (طبقه بندی) شاخص های موجود در سیستم تنظیم شود. به عنوان مثال کنترل پرداخت ها بر اساس مراحل یک پروژه خاص است. و از آنجایی که تمام عملیات در سیستم بودجه‌بندی در چارچوب CFD وارد می‌شود، پس با تعیین محدودیت‌هایی برای تحلیل‌های خاص، به طور خودکار حد این تجزیه و تحلیل را برای یک CFD خاص تعیین می‌کنیم.

به طور کلی، مکانیسم محدود کننده در Intalev بدون هیچ شکایتی کار می کند، با عملیات بودجه، یا با پروفرم های پیکربندی شده خاص، می توانید هر عملیات قابل تصوری را با محدودیت هایی با محدودیت (انتقال از مقاله به مقاله، تبادل محدودیت بین بخش ها، افزایش و کاهش تعداد) انجام دهید. محدودیت ها و غیره).

برای بررسی وضعیت محدودیت ها، از پردازش "کنترل محدودیت ها" استفاده می شود، محدودیت ها هنگام ارسال درخواست برای هزینه وجوه به شیوه ای بازدارنده عمل می کنند. محدودیت ها شامل محدودیت های روش شناختی است که شامل این واقعیت است که محدودیت برای هر CFD به طور جداگانه انجام می شود، یعنی. اگر یک CFD خاص محدودیتی برای یک آیتم خاص نداشته باشد، سیستم اجازه نخواهد داد که این محدودیت تمام شود.

-محدودیت در 1C

در SCP، بر خلاف Intalev، تنها یک راه برای محدود کردن کار می کند - با وارد کردن مقادیر مقادیر محدود کننده طبق سناریوی کنترل. به ویژه این بدان معناست که ورود بودجه به سیستم برای شروع کار مکانیسم محدودیت کافی نیست. لازم است یک سند ویژه - "مقادیر کنترل شده برای بودجه" معرفی شود. این سند می تواند در سه حالت کار کند:

بودجه اولیه؛

سناریوی کنترل - برای همه گردش مالی.

سناریوی کنترل - انتخابی؛

حالت های سناریوهای کنترل بر اساس همان اصل کار می کنند - آنها به میزان گردش بودجه نگاه می کنند، درصد انحراف از بودجه را اضافه می کنند و آن را در ثبت مقادیر کنترل شده برای بودجه می نویسند. حالت انتخابی از این جهت متفاوت است که لازم است به صورت دستی مقالات (و در صورت لزوم FRC) و درصد انحراف هایی که سیستم برای آن محدودیت ها تعیین می کند، مشخص شود، این در مواردی ضروری است که مقالات مختلف و / یا FRC دارای یک درصد متفاوتی از تلورانس ها، همانطور که در عمل اتفاق می افتد.

حالت بودجه اولیه به شما امکان می دهد بدون اشاره به بودجه خاصی، به طور مستقیم محدودیتی در مورد موارد و FRC در هزینه وجوه تعیین کنید.

هنگام سازماندهی کار محدود کردن، یک اشکال جدی در UPP وجود دارد، که در این واقعیت نهفته است که وقتی تعیین حدود برای CFD روشن است (در intalev، این، ما توجه می کنیم، این تنها راهی است که می تواند انجام شود) ، این برنامه هنگام درخواست برای هزینه کردن وجوه در پیوند اقلام بودجه-CFD در صورتی که حداقل یک پنی از حد مجاز این پیوند پیدا نشد، بدون هیچ هشداری از این سفارش صرف نظر می کند. حداقل این در مورد نسخه 1.2.19.1 صدق می کند. شاید نویسنده چک باکس جادویی پیدا نکرده باشد که چنین خطایی را تصحیح کند و برنامه را به درستی کار کند، اما با این وجود، می توان از نظر محدود کردن، سافت استارتر را به درستی کار کرد. برای این اهداف، نویسنده یک تکنیک ساده ایجاد کرده و یک ماژول نرم‌افزار خارجی ویژه ایجاد کرده است که به شما امکان می‌دهد کار با کیفیت بالا را با محدودیت در SCP بدون ایجاد تغییرات در عملکرد معمولی و بدون دخالت برنامه‌نویسان راه‌اندازی کنید.

برای انجام این کار، پردازش ویژه "پر کردن PM منعکس کننده RFP در حسابداری" که به زبان داخلی 1C نوشته شده است باید به فهرست پردازش خارجی برای پر کردن قطعات جدولی اضافه شود. اصل کار با برنامه به شرح زیر است - شما یک سند "مقادیر کنترل شده توسط بودجه" ایجاد می کنید، در قسمت "نوع محدودیت گردش مالی" "Budage اولیه" را انتخاب کنید و با کلیک بر روی دکمه "پر کردن" از منوی که باز می شود، مورد "پر کردن مقادیر کنترل بر اساس بودجه" را انتخاب کنید.

پردازش خارجی "تنظیم محدودیت برای مقالات" نامیده می شود، که در آن می توانید به طور همزمان به راحتی و به طور انعطاف پذیر مقادیر حد را برای مقالات تنظیم کنید، محدودیت هایی را به صورت خودکار یا دلخواه تنظیم کنید. مقدار محدودیت ها ممکن است با مقدار بودجه ها بر اساس درصد (شما می توانید درصد خود را برای پیوند هر مورد-FRC انتخاب کنید) یا با مقادیر مطلق متفاوت است. در قسمت جدول، یک انتخاب به طور پیش فرض تنظیم شده است که تمام ترکیب های ممکن از مقالات و تقسیمات را با محدودیت صفر شرطی (برابر یک پنی) از چشم کاربران پنهان می کند. با کلیک بر روی دکمه "اجرا"، تمام محدودیت ها، از جمله صفر شرطی، به قسمت جدولی سند "مقادیر کنترل شده توسط بودجه" منتقل می شود، پس از ارسال سند، سیستم پردازش برنامه های کاربردی را کنترل می کند. هزینه بودجه برای همه بخش ها (CFD) و تمام اقلام بودجه.

برای کنترل اجرای محدودیت ها می توانید از گزارش "گزارش مقادیر کنترل شده" استفاده کنید.

محدودیت و توزیع سرمایه

علیرغم امکان کاهش ریسک های عملیاتی، بسیاری از آنها را نمی توان به میزان قابل توجهی بدون محدودیت در عملیات کاهش داد. در نتیجه، نیاز به محدود کردن حجم معاملات - محدود کننده - معاملات انجام شده تحت ریسک عملیاتی وجود دارد.

میزان محدودیت باید بر اساس توانایی سازمان در پوشش زیان های ناشی از ریسک عملیاتی با هزینه خود - «سرمایه ریسک» بدون به خطر انداختن دستیابی به اهداف استراتژیک سازمان تعیین شود. آن ها حد نیاز به ارزیابی خاصی از خطرات عملیاتی دارد - میزان خسارات احتمالی و احتمال وقوع آنها. در این مورد، کلید ارزیابی میزان زیان است - اگر ارزیابی احتمال زیان غیرممکن باشد، ارزیابی حداکثر زیان ممکن به خودی خود می تواند یک الزام برای "سرمایه ریسک" در نظر گرفته شود.

برای اکثر عملیات، یک حد کافی محدودیت حجمی است که گردش مالی را در چارچوب یک فعالیت خاص یا حجم سرمایه گذاری در دارایی های خاص / جذب بدهی های خاص را محدود می کند. همچنین ممکن است مناسب باشد که مقادیر معاملات فردی انجام شده تحت ریسک عملیاتی محدود شود - اگر خطرات معاملات با هم مرتبط نیستند، محدود کردن حجم آنها می تواند به میزان قابل توجهی زیان های احتمالی را کاهش دهد.

از آنجایی که «سرمایه ریسک» سازمان برای پوشش زیان‌های احتمالی در انواع فعالیت‌ها و انواع ریسک‌ها در نظر گرفته شده است، ریسک‌های عملیاتی با رویکردی یکپارچه باید نه تنها بر محدودیت‌های ریسک عملیاتی، بلکه بر محدودیت‌های ریسک بازار و اعتباری نیز تأثیر بگذارد.

منابع

ویکی پدیا - دانشنامه آزاد

accountancy-edu.ru - مبانی حسابداری

پورتال مطالعاتی - آموزشی №1

فرهنگ لغت Yandex

حسابداری - قانون، مالیات، مشاوره

رویه حقوقی - روزنامه وکلا

لغت نامه ها و دایره المعارف ها در آکادمیک

بایسالوف S.B. طبیعت و قانون. آلما آتا 1996

مقالات زیست محیطی مسکو 1988

مدیریت ریسک مالی - تئوری و عمل